3.4. СИСТЕМЫ И МЕТОДЫ КОНТРОЛЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

Внутренний контроль денежных потоков представляет собой организуемый предприятием процесс проверки исполнения всех управленческих решений в области их формирования с целью реализации разработанной поли­тики их развития и намеченных показателей текущих и оперативных планов*

Создание систем внутреннего контроля является неотъемлемой составной частью построения всей сис­темы управления предприятием с целью обеспечения его эффективности.

В последние годы в практике стран с развитой ры­ночной экономикой широкое распространение получи­ла новая прогрессивная комплексная система внутрен­него контроля, организуемая в компаниях и фирмах, которая называется "контроллинг". Концепция контрол­линга была разработана в 80-е годы как средство ак­тивного предотвращения кризисных ситуаций, приво­дящих предприятие к банкротству. Принципом этой концепции, получившей название "управление по откло­нениям", является оперативное сравнение основных пла­новых (нормативных) и фактических показателей с це­лью выявления отклонений между ними и определение взаимосвязи и взаимозависимости этих отклонений на предприятии с целью воздействия на узловые факторы нормализации деятельности. Система контроллинга на­чинает внедряться и в нашу практику.

В общей системе контроллинга, организуемого на предприятии, выделяется один из центральных его бло­ков — финансовый контроллинг, в рамках которого фор­мируется блок контроллинга денежных потоков.

Контроллинг денежных потоков представляет собой контролирующую систему, обеспечивающую концентрацию контрольных действий на наиболее приоритетных направ­лениях их развития, своевременное выявление отклонений фактически достигнутых результатов их формирования от предусмотренных и принятие оперативных управленческих решений, обеспечивающих их нормализацию.

Основными функциями контроллинга денежных потоков являются:

• наблюдение за ходом реализации финансовых заданий по их формированию, установленных системой плано­вых финансовых показателей и нормативов;

• измерение степени отклонения фактических результатов развития денежных потоков от предусмотренных;

• диагностирование по размерам отклонений серьезных нарушений в планируемом развитии денежных потоков предприятия и связанного с этим снижения темпов его экономического развития;

• разработка оперативных управленческих решений по нормализации денежных потоков предприятия в соот­ветствии с предусмотренными целями и показателями;

• корректировка при необходимости отдельных целей и показателей развития денежных потоков в связи с изме­нением внешней экономической среды, конъюнктуры финансового и товарного рынков и внутренних условий осуществления хозяйственной деятельности предприятия.

Как видно из этих функций, контроллинг денеж­ных потоков не ограничивается осуществлением лишь внутреннего контроля за ходом их развития, но являет­ся эффективной координирующей системой обеспече­ния взаимосвязи между формированием информацион­ной базы, анализом, планированием и внутренним контролем денежных потоков на предприятии.

С учетом обеспечения выполнения перечисленных функций контроллинг денежных потоков предприятия на предприятии строится по следующим основным эта­пам (рис. 3.8).

1. Определение объекта контроллинга. Это общее тре­бование к построению любых видов контроллинга на предприятии с позиций целевой его ориентации. Обьек-

Определение объекта контроллинга

Определение видов и сферы контроллинга

формирование системы приоритетов контролируемых показателей

Разработка системы количественных стандартов контроля

Построение системы мониторинга показателей, включаемых в контроллинг денежных потоков

формирование системы алгоритмов действий по устранению отклонений

Рисунок 3.8.

том контроллинга денежных потоков являются управлен­ческие решения по основным аспектам их формирования на предприятии.

2. Определение видов и сферы контроллинга. В со­ответствии с концепцией построения системы контрол­линга, он подразделяется на следующие основные виды: стратегический контроллинг; текущий контроллинг; опера­тивный контроллинг. Каждому из перечисленных видов контроллинга денежных потоков должна соответство­вать определенная его сфера и периодичность осуще­ствления его функций. В таблице 3.4 приведены основ­ные характеристики отдельных видов контроллинга денежных потоков предприятия.

3. Формирование системы приоритетов контролируе­мых показателей. Вся система показателей, входящих в сферу каждого вида контроллинга денежных потоков,

ранжируется по значимости. В процессе такого ранжи­рования вначале в систему приоритетов первого уровня отбираются наиболее важные из контролируемых пока­зателей данного вида контроллинга; затем формирует­ся система приоритетов второго уровня, показатели которого находятся в факторной связи с показателями приоритетов первого уровня; аналогичным образом фор­мируется система приоритетов третьего и последующих уровней. Такой подход к формированию системы контро­лируемых показателей облегчает подход к их разложе­нию при последующем объяснении причин отклонения фактических величин от предусмотренных соответству­ющими заданиями.

При формировании системы приоритетов следует учесть, что они могут носить разный характер для от­дельных типов центров ответственности; для отдельных направлений хозяйственной деятельности предприятия; для различных аспектов формирования денежных по­токов. Однако при этом должна быть обеспечена как иерархическая сводимость всех контролируемых пока­зателей по предприятию в целом, так и их сводимость по отдельным направлениям хозяйственной деятельности.

Пример формирования системы приоритетов кон­тролируемого показателя суммы чистого денежного по­тока приведен в таблице 3.5.

4.

5. Построение системы мониторинга показателей, включаемых в контроллинг денежных потоков. Система мониторинга (или как ее часто переводят "следящая система") составляет основу контроллинга, самую ак­тивную часть его механизма. Система мониторинга де­нежных потоков представляет собой разработанный на предприятии механизм постоянного наблюдения за конт­ролируемыми показателями их формирования, определе­ния размеров отклонений фактических результатов от предусмотренных и выявления причин этих отклонений.

Построение системы мониторинга контролируемых показателей функционирования денежных потоков ох­ватывает следующие основные этапы (рис. 3.9).

а) Построение системы информативных отчетных по­казателей по каждому виду контроллинга денежных пото­ков основывается на данных финансового и управленчес­кого учета. Эта система представляет собой так называемую "первичную информационную базу наблюдения", необ­ходимую для последующего расчета агрегированных по предприятию отдельных аналитических абсолютных и от­носительных финансовых показателей, характеризующих результаты формирования денежных потоков предприятия.

б) Разработка системы обобщающих (аналитических) показателей, отражающих фактические результаты до­стижения предусмотренных количественных стандартов контроля, осуществляется в четком соответствии с систе- =—==== А.

Построение системы информативных отчетных показателей по каждому виду контроллинга денежных потоков

t ■= »

Разработка системы обобщающих (аналитических) показателей, отражающих фактические результаты достижения предусмотренных количественных стандартов контроля

» ■ ^т

Определение структуры и показателей форм контрольных отчетов исполнителей

Определение контрольных периодов по каждому виду контроллинга денежных потоков и каждой группе

контролируемых показателей * * +

Установление размеров отклонений фактических результатов контролируемых показателей от установленных стандартов

Выявление основных причин отклонений фактических результатов контролируемых показателей от установленных стандартов

Рисунок 3.9. Содержание и последовательность основных этапов построения системы мониторинга кон­тролируемых показателей денежных потоков предприятия

мой показателей развития денежных потоков. При этом обеспечивается полная сопоставимость количественного выражения установленных стандартов и контролируемых аналитических показателей. В процессе разработки та­кой системы строятся алгоритмы расчета отдельных обоб­щающих (аналитических) показателей с использова­нием первичной информационной базы наблюдения и рассмотренных методов финансового анализа.

в) Определение структуры и показателей форм кон­трольных отчетов (рапортов) исполнителей призвано сформировать систему носителей контрольной инфор­мации. Для обеспечения эффективности контроллинга 184 такая форма отчета должна быть стандартизирована и содержать следующую информацию:

— фактически достигнутое значение контролируе­мого показателя (в сопоставлении с предусмотренным);

— размер отклонения фактически достигнутого зна­чения контролируемого показателя от предусмотренного;

— факторное разложение размера отклонения (если контролируемый показатель поддается количественно­му разложению на отдельные составляющие). Алгоритм такого разложения должен быть определен и доведен до каждого исполнителя заранее;

— объяснение причин отрицательных отклонений по показателю в целом и отдельным его составляющим;

— указание лиц, виновных в отрицательном отклоне­нии показателя, если это отклонение вызвано внутрен­ними факторами деятельности подразделения.

Форма стандартного контрольного отчета (рапор­та) исполнителя дифференцируется в соответствии с содержанием доведенного ему бюджета (плана).

г) Определение контрольных периодов по каждому виду контроллинга денежных потоков и каждой группе контролируемых показателей в целом основывается на рекомендациях, изложенных в таблице 3.4. Конкрети­зация контрольного периода по видам контроллинга и группам показателей определяется "срочностью реа­гирования", необходимой для эффективного управле­ния денежными потоками на данном предприятии. С учетом этого принципа выделяют:

— недельный (декадный) контрольный отчет;

— месячный контрольный отчет;

— квартальный контрольный отчет.

д) Установление размеров отклонений фактических результатов контролируемых показателей от установ­ленных стандартов осуществляется как в абсолютных, так и в относительных показателях. Так как каждый показатель содержится в контрольных отчетах исполни­телей, на данной стадии он агрегируется в рамках пред­приятия в целом. При этом по относительным показа­телям все отклонения подразделяются на три группы:

— положительное отклонение;

— отрицательное "допустимое" отклонение;

— отрицательное "критическое" отклонение.

Для проведения такой градации на каждом предпри­ятии должен быть определен критерий "критических" отклонений, который может быть дифференцирован по контрольным периодам. В качестве критерия "крити­ческого" отклонения может быть принято отклонение в размере 20 и более процентов по недельному (декад­ному) контрольному периоду; 15 и более процентов по месячному периоду; 10 и более процентов по кварталь­ному периоду.

е) Выявление основных причин отклонений фактичес­ких результатов контролируемых показателей от уста­новленных стандартов проводится по предприятию в целом и по отдельным "центрам ответственности". В про­цессе такого анализа выделяются и рассматриваются те показатели контроллинга денежных потоков, по которым наблюдаются "критические" отклонения от целевых параметров, заданий текущих планов и бюджетов. По каждому "критическому" отклонению (а при необходи­мости и менее значимым размерам отклонений показателей приоритетов первого порядка) должны быть выявлены вызвавшие их причины. В процессе осуществления тако­го анализа в целом по предприятию используются соот­ветствующие разделы контрольных отчетов исполнителей.

Разработанная система мониторинга должна коррек­тироваться при изменении целей контроллинга денеж­ных потоков и системы показателей текущих планов и бюджетов.

6. Формирование системы алгоритмов действий по устранению отклонений является заключительным этапом построения контроллинга денежных потоков на предпри­ятии. Принципиальная система действий менеджеров предприятия в этом случае заключается в трех алгорит­мах (рис. 3.10).

а) *Ничего не предпринимать Эта форма реагирова­ния предусматривается в тех случаях, когда размер отрицательных отклонений значительно ниже преду­смотренного "критического" критерия.

б) "Устранить отклонение Такая система действий предусматривает процедуру поиска и реализации резер­вов по обеспечению выполнения целевых, плановых или нормативных показателей формирования денежных по­токов. При этом резервы рассматриваются в разрезе 186

„ИЗМЕНИТЬ СИСТЕМУ ПЛАНОВЫХ ИЛИ НОРМАТИВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ"

Рисунок 3.10. Формирование принципиальных алгоритмов действий по устранению различных видов откло­нений фактических результатов формирования денежных потоков от предусмотренных

различных аспектов хозяйственной деятельности и от­дельных финансовых операций. В качестве таких воз­можностей может быть рассмотрена целесообразность введения усиленного режима экономии (по принципу "отсечения лишнего"), использования системы финан­совых резервов и другие.

в) Изменить систему плановых или нормативных по­казателейТакая система действий предпринимается в тех случаях, если возможности нормализации отдель­ных аспектов формирования денежных потоков ограничены или вообще отсутствуют. В этом случае по результатам мониторинга денежных потоков вносятся предложения по корректировке системы целевых параметров их раз­вития, показателей текущих финансовых планов или от­дельных бюджетов. В отдельных критических случаях может быть обосновано предложение о прекращении отдельных производственных, инвестиционных и финан­совых операций и даже деятельности отдельных центров затрат и инвестиций.

Внедрение на предприятии системы контроллинга денежных потоков позволит существенно повысить эффективность всего процесса управления его хозяй­ственной деятельностью.