<<
>>

7.2. Переоценка основных фондов: сущность, методы, роль в финансовом менеджменте

Финансовая сущность переоценки состоит в приведении стои­мости основных фондов в соответствие с современными условия­ми воспроизводства.

При переоценке определяется восстановительная текущая сто­имость основных средств, т.е.

полная стоимость затрат, которые должна осуществить организация, ими владеющая, если бы она полностью заменила их на аналогичные новые объекты по рыноч­ным ценам, существующим на дату переоценки, включая затраты на приобретение (строительство), транспортировку, установку (монтаж) объектов, для импортируемых объектов — также тамо­женные платежи и другие аналогичные затраты.

Переоценке подлежат все основные фонды, находящиеся в собственности предприятий, их хозяйственном ведении, опера­тивном управлении и долгосрочной аренде с правом выкупа, не­зависимо от технического состояния, действующие и неиспользу­емые. находящиеся на консервации, в резерве, подготовленные к списанию, но не оформленные в установленном порядке соответ­ствующими актами и некоторые другие. Переоценка имущества, переданного в лизинг, осуществляется юридическим лицом, на балансе которого числится это имущество.

Не подлежит переоценке стоимость земельных участков и объ­ектов природопользования.

Переоценка основных средств возможна с использованием двух методов — индексного и экспертного:

• индексный метод предполагает применение индексов измене­ния стоимости основных средств, разрабатываемых Госкомста­том РФ. Этот метод применялся фактически до 2001 г.. юриди­чески он отменен с 2006 г.:

• экспертный метод, или метод прямого пересчета балансовой стоимости в восстановительную, соответствующую рыночному уровню иен, заключается в использовании документарно под­твержденных данных, полученных от организаций-изготовите- лей; в органах ценообразования, государственной статистики, торговых инспекциях, опубликованных в средствах массовой информации и специальной литературе, а также в виде специ­альных заключений экспертов и оценочных фирм, имеющих лицензию.

Коммерческая организация может не чаше одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать группы однородных не­материальных активов по текущей рыночной стоимости, опреде­ляемой исключительно по данным активного рынка указанных нематериальных активов.

Переоценки нематериальных активов стали возможны с 2008 г. и производятся путем пересчета их остаточной стоимости.

Переоценки основных фондов до начала реформ проводились в 1960 п 1972 гг. и были обусловлены необходимостью учета пер­вой формы морального износа, при которой стоимость воспроиз­водства основных фондов снижается под воздействием научно- технического прогресса.

Переоценки основных фондов, проводившиеся в 1992—1997 гг., были призваны нейтрализовать негативное влияние инфляции на воспроизводство основных фондов.

При проведении переоценки основных фондов по состоянию на I июля 1992 г. все фонды были распределены на 18 групп, и для каждой группы был установлен коэффициент пересчета с уче­том возраста (выделялось три периода времени приобретения ос­новных средств). Погрешность при применении такого метода обусловлена рядом причин:

• ко всем основным фондам той или иной группы применяется один и тот же коэффициент, хотя изменение иен по различ­ным видам, типам, моделям средств труда, включенным в эту группу, неодинаково:

• все элементы основных фондов укрупненной группы, введен­ные в течение определенного периода, пересчитывалпсь по од­ному коэффициенту, хотя иены в этот период изменялись.

В результате переоценки стоимость основных фондов в отрас­лях производственной сферы увеличилась в 19.6 раза, в промыш­ленности — в 15 раз. Стоимость зданий увеличилась в 19.7 раза, сооружений — в 23,1. передаточных устройств — в 23,2, машин и оборудования — в 20, транспортных средств — в 22,2 раза. После переоценки в Ш квартале 1992 г. амортизационные отчисления увеличились в 7 раз по сравнению с I кварталом, это значительно меньше, чем рост стоимости основных фондов, так как в I квар­тале начисленная амортизация индексировалась.

Следующая переоценка основных фондов по состоянию на I ян­варя 1994 г. проводилась также с применением коэффициентов пе­ресчета к балансовой стоимости по их видам. По сравнению с пре­дыдущей переоценкой число временных интервалов увеличилось с 3 до 5. но число групп основных фондов уменьшилось с 18 до 4. Это упростило расчеты, но увеличило погрешность, связанную с применением единого коэффициента пересчета для всех элементов основных фондов данной группы. Так. на предприятиях цветной металлургии стоимость машин, оборудовании, введенных до I июля 1992 г.. после переоценки возросла в 26 раз. тогда как оптовые цены на это оборудование за полтора года — в 3.1 раза. Средний коэффициент пересчета балансовой стоимости основных фондов в восстановительную при переоценке 1994 г. составит 20.1 раза.

В ходе переоценки было выявлено, что использование установ­ленных Госкомстатом РФ коэффициентов пересчета может при­вести к значительному искажению информации о стоимости ос­новных фондов. Расхождение между нормативно рассчитанной и реальной иеной по таким видам основных фондов, как вычисли­тельная техника, автотранспорт, могло составлять 1.5—1.8 раза.

Переоценки основных фондов по состоянию на 1 января 1995 г. и I января 1996 г. проводились одним из двух методов — с приме­нением коэффициентов пересчета, рекомендуемых Госкомстатом РФ. или путем определения рыночной стоимости основных фондов (независимыми специализированными организациями оценщиков или же на основе справок о цене аналогичных новых объектов).

При проведении переоценки с помошью групповых коэффи­циентов пересчета все основные фонды были распределены на 27 укрупненных видов, что позволило значительно снизить по сравнению с предыдущими переоценками погрешность пересчета стоимости.

Переоценка но состоянию на 1 января 1997 г. осуществлялась в течение всего 1997 г. Результаты ее не учитывались при исчис­лении напога на имущество и начислении амортизации в 1997 г. По факту эта переоценка имела рекомендательный характер.

Начиная с I января 1998 г. организация имела право не чаше одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать объ­екты основных средств по восстановительной стоимости путем индексации или прямого пересчета по документально подтверж­денным рыночным иенам.

В настоящее время сохраняется добровольный характер прове­дения переоценки основных фондов по состоянию на начало года — это решение принимает руководство организации. С 2006 г. юридически закреплена возможность переоценки только одним методом — путем пересчета первоначальной стоимости или теку­щей (восстановительной) стоимости, если данный объект пере­оценивался ранее, и суммы амортизации, начисленной за все вре­мя использования объекта (индексный метод переоценки фактически не используется с 2001 г.. когда Правительство РФ прекратило официальную публикацию ИРИП).

При принятии решения о переоценке следует учитывать, что в последующие годы основные средства должны переоцениваться регулярно, чтобы балансовая стоимость соответствовала уровню рыночных цен.

По опыту проведения переоценок основных фондов с привле­чением независимых экспертов-оценшнков. снижение восстано­вительной стоимости основных средств происходит у 85—90% об­ратившихся для проведения независимой оценочной экспертизы предприятий. Основное уменьшение стоимости, по сравнению с пересчетом по коэффициентам Госкомстата РФ, приходится на следующие виды имущества:

• объекты недвижимости:

• вычислительная и оргтехника;

• транспорт и строительные машины:

• племенной и мясомолочный скот.

Например, при экспертной оценке зданий, сооружений восста­новительная стоимость составляет 70—80% от результатов прямого пересчета. В отдельных случаях встречается снижение стоимости на 50% и более. Особенно часто такой большой процент сниже­ния стоимости наблюдается для оборудования, поставленного на баланс в 1991 — 1992 гг.. что связано прежде всего с увеличением отпускной цены на свою продукцию многими заводами уже к концу 1991 г. При определении восстановительной стоимости на данную продукцию с использованием коэффициентов Госкомста­та РФ на протяжении нескольких переоценок коэффициенты были одинаковыми как для продукции, приобретенной в 1991 г..

так и несколькими годами ранее, хотя первоначальная стоимость приобретения отличалась при этом в несколько раз.

В пользу рыночной переоценки основных фондов говорит то. что восстановительная стоимость, рассчитанная с помощью коэффици­ентов пересчета, может значительно отличаться от реальної! рыноч­ной стоимости объекта основных средств. Учет изменения иен по конкретным типам и маркам техники более точен, чем использова­ние индексов по группам машин и оборудования, транспортных средств, даже в условиях увеличения числа таких групп. Кроме того, переоценка по индексам учитывает изменение цен за год, прошед­ший после предыдущей переоценки, и лишь частично в некоторых случаях «подправляет» не вполне точные результаты, сложившиеся по итогам предшествующих переоценок. Методы же прямой оценки по иенам, существующим на дату проводимой переоценки, в при­нципе позволяют исправить накопившиеся в ходе проведения пере­оценок неточности и выйти на достоверный результат.

Результаты переоценки играют существенную роль в управле­нии внеоборотными активами. Поэтому при проведении пере­оценки необходимо учитывать целый ряд факторов:

• цели, которые ставит перед собой предприятие (просто вы­жить. накопить потенциал для дальнейшего развития или при­влечь инвесторов и участвовать в инвестиционных проектах):

• положение предприятия на рынке (спрос на его продукцию, острота конкуренции, возможность повышения цены и выхода на новые рынки);

• уровень и структуру затрат на производство и реализацию про­дукции (завышение амортизации может привести к повыше­нию себестоимости продукции, что негативно повлияет на конкурентоспособность продукции, так как большинство пред­приятий определяет цену реализации как себестоимость плюс процент рентабельности);

• финансовое состояние (уровень основных показателей, обеспе­ченность финансовыми ресурсами текущей и инвестиционной деятельности);

• наличие налоговых льгот.

Переоценка основных фондов и нематериальных активов отра­жается как добавочный капитал в пассиве баланса и дает возмож­ность увеличить уставный капитал организации.

Если главная цель — привлечь инвесторов, предприятие может быть заинтере­совано в увеличении размера уставного капитала, и тогда нужно применять максимальные коэффициенты переоценки. При воз­никновении проблем со сбытом продукции, снижением конку­рентоспособности предприятия следует, наоборот, придерживать­ся минимальных коэффициентов, чтобы не увеличивать чрезмерно себестоимость. При стремлении организации к снижению общей суммы налоговых платежей принятию решения о переоценке дол­жен предшествовать анализ структуры основных фондов и степе­ни их износа, а также дополнительные расчеты, один из возмож­ных сценариев проведения которых приводится ниже.

Переоценка основных фондов и нематериальных активов влияет на величину амортизационных отчислений (кроме учета амортиза­ции в расходах при исчислении налога на прибыль), остаточную восстановительную стоимость основных средств и. как следствие, сказывается на налоге на имущество и на прибыль.

Для снижения налога на имущество следует стремиться мини­мизировать применяемые коэффициенты переоценки. Кроме того, нужно учитывать, что переоценка основных фондов в пер­вые годы их службы в большей степени сказывается на величине налога на имущество, чем в последние годы срока полезного ис­пользования при небольшой остаточной стоимости.

Изменение платежей по налогу на имущество (Нпм) после про­ведения переоценки при линейном методе начисления амортиза­ции по одному объекту основных средств равно

4r - ^нсрвошп - S Ам' ~ ^псрвонач ' 0 ' СП И) - i=l

^ИСрНОИЛЧ * 0

= Yiivi *(^iicpponan •(!-/) Нервен- '(1-Л) = = Унм * верней,,

где 7пм — ставка налога на имущество (уим ^ 2,2%): А' — коэффи­циент переоценки: Ам. — амортизационные отчисления в го­ду/: / — доля амортизации в стоимости фондов, накопленная к году /: / = //СПИ: /riv|.в — остаточная восстановительная стоимость основных фондов: /гпсг— остаточная стоимость основных средств: /г||ср|10Ма,| — первоначальная стоимость ос­новных фондов.

Переоценка основных фондов оказывает также влияние на платежи по налогу на прибыль. Изменение восстановительной стоимости основных средств ведет к увеличению или уменьшению налога на имущество, что изменяет налогооблагаемую прибыль и налог на прибыль (ДН||р):

ДНР = Yjjp • ("ДНим> = -У..р • Ут • Зернена, ' 1) приводит к увеличению налога на имущество и снижает налог на прибыль. Напротив, снижение стоимости основных фондов при переоценке (при к < 1) позволяет уменьшить налог на имущество, но увеличивает налог на прибыль. Дня определения влияния пере­оценки основных фондов на налоговые платежи рассчитаем изме­нение суммарных налоговых платежей (ЛИТ) как сумму изменений платежей по налогу на прибыль и налогу на имущество:

дн2 = ДН11М + н||р = = 'U • 'пер,,,,,,, • (1 - /)(А- - I) - у||р • уим • Гщтт • (1 - Г)(к - 1) =

= ~ ?ПР> ' V.1M ' ^первоннч ■ (I - - 1).

При действующих ставках налогов на прибыль н имущество (7им = 2.2%, упри6 = 20%) суммарное изменение налоговых плате­жей равно:

ДН, = 0,0176 • гщ,ююч ■ (1 - m - I).

По аналогии с расчетами, проведенными для одного объекта основных средств, при обосновании варианта переоценки, позво­ляющего минимизировать суммарные налоговые платежи, следует проанализировать налоговые последствия переоценки по всем имеющимся объектам основных средств.

Проведем вариантные расчеты изменения налоговой нагрузки в результате переоценки объекта основных средств с первоначаль­ной стоимостью 120 тыс. руб. и сроком полезного использования 8 лет при различных значениях коэффициента переоценки (табл. 7.3).

Таблица 7.3

Изменение налоговых платежей в результате переоценки (руб.)
\ 1 к \ ЛЯ, = 0.0176-/;кр1ю1т-(1-Л(А:-1)
1 2 3 4 5 6 7
2 1848 1584 1320 1056 792 528 264
1.8 1478,4 1267.2 1056 844.8 633.6 422.4 211.2
1.6 1108,8 950,4 792 633,6 475.2 316.8 158.4
1.4 739.2 633,6 528 422.4 316.8 211.2 105.6
1.2 369.6 316,8 264 211,2 158.4 105.6 52.8
0.8 -369.6 -316.8 -264 -211.2 -158.4 -105.6 -52.8
0.6 -739.2 -633.6 -528 -422,4 -316,8 -211.2 -105.6
0.4 -1109 -950.4 -792 -633.6 -475.2 -316.8 -158.4
0.2 -1478 -1267 -1056 -844.8 -633.6 -422.4 -211.2

Из табл. 7.3 видно, что для рентабельного предприятия, имеюще­го прибыль, наибольшая налоговая экономия достигается при высо­ких коэффициентах переоценки. Наоборот, занижение восстанови­тельной стоимости (применение низких коэффициентов переоценки. к < I) увеличивает суммарные налоговые платежи организации.

Если у предприятия нет стабильной прибыли, задача оптимиза­ции налогообложения сводится к минимизации налога на имуще­ство. а значит, выбору минимальных коэффициентов переоценки.

<< | >>
Источник: Под ред. A.A. Володина. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник. — У66 2-е изд.— М.: ИПФРА-М. — 510 с. — (Высшее образование).. 2011

Еще по теме 7.2. Переоценка основных фондов: сущность, методы, роль в финансовом менеджменте:

  1. 11.2. ВИДЫ СТОИМОСТНЫХ ОЦЕНОК ОСНОВНЫХ ФОНДОВ
  2. 6.1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ ВЛОЖЕНИЙ ВО ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ. СОСТАВ И ОЦЕНКА ОСНОВНЫХ ФОНДОВ
  3. II. ИНСТРУМЕНТАРИЙ, МЕТОДЫ И ПРИЕМЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
  4. 1. Сущность, цели и задачи финансового менеджмента
  5. Тема 1. Сущность, цель и задачи финансового менеджмента
  6. 12.3. Переоценка основных фондов и ее нормативное регулирование
  7. 7.1. Сущность и структура основных фондов
  8. Оценка основных фондов. Виды износа
  9. 60. ЛЕВЕРИДЖ И ЕГО РОЛЬ В ФИНАНСОВОМ МЕНЕДЖМЕНТЕ
  10. 8.1. Леверидж и его роль в финансовом менеджменте
  11. 7.2. Переоценка основных фондов: сущность, методы, роль в финансовом менеджменте
  12. 12.3. Переоценка основных фондов и ее нормативное регулирование
  13. Глава 1. СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И МЕХАНИЗМ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
  14. 1.1. СУЩНОСТЬ, ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ . ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
  15. 1. СУЩНОСТЬ, ПРЕДМЕТ И СТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
  16. 51. ЛЕВЕРИДЖ И ЕГО РОЛЬ В ФИНАНСОВОМ МЕНЕДЖМЕНТЕ