<<
>>

2.2.3. Рабочий формат для анализа безубыточности и целевого планирования прибыли

Для проведения практических расчетов по анализу безубыточности рекомендуется специальный рабочий формат. В этом формате все издержки разделены на переменные и постоянные. Предусматривается проведение двух вариантов расчета: первый соответству­ет существующему состоянию предприятия, второй — новому, которое ожидается полу­чить после внедрения инвестиционного проекта.

Рассмотрим процедуру использования данного формата на конкретном примере, ко­торый помещен ниже. Исходное состояние предприятия соответствует первой числовой колонке рабочего формата. В результате реализации некоторого проекта предприятие пла­нирует следующие изменения. Приобретение нового оборудования обшей стоимостью 16.8 млн. USD со сроком эксплуатации 10 лет и планируемой ликвидационной стоимо­стью 0.8 млн. USD. Предполагается, что старое оборудование будет полностью выведено из эксплуатации и предприятие планирует продать его. Внедрение нового оборудования приводит к следующим последствиям:

• затраты на электроэнергию уменьшаются на 16 процентов,

• стоимость сырья увеличивается на 22 процента,

• потери на брак уменьшаются на 50 процентов,

• постоянные затраты на оплату труда вместе с отчислением на соцстрах увеличивают­ся на 14 процентов, в то время как затраты прямого труда на единицу продукции уме­ньшаются на 40 процентов,

• общецеховые расходы также увеличиваются на 12 процентов.

Внедрение нового оборудования за счет улучшения качества выпускаемой продукции по оценкам отдела сбыта позволит продавать продукцию по более высокой цене (на 12 процентов) и объем реализации планируется также увеличить на 15 процентов.

Таблица 2.17

Рабочий формат анализа безубыточности

Переменные издержки на единицу продукции, USD

Исходные

Планируемые
Сырье 30.49 37.19
Пар 11.96 11.96
Электроэнергия 4.34 3.65
Прямой труд 1.23 0.74
Потери от брака 0.19 0.10
Прочие 0.08 0.08 і
Всего 48.28 53.71

114,456
130,480 88,705 1,600,000

__ 154J02 J

1.426.121 I

12.056.00 "j 3,412.064"

77,811

824,609

138,127 1,584,579

Ї2,05бЖ 2,751,638

Постоянные издержки за 1 год, USD Непрямой труд

Отчисления на соцстрах

Амортизация

Общецеховые расходы

Общезаводские и административные расходы

Прочие расходы Всего

Цена единицы продукции Минус переменные расходы Вложенный доход

^8^71__ | 100.00%

1

48.28 54.43% 40.43 45.57% 99.36 | 100.00% 53.71 54.06% 45.65 45.94%

68.061 6,037,691
Точка безубыточности
74,746 7,426.420
ед.
прод.

ед. прод.

Оценка прибыли План продажи Доход

Минус переменные издержки Минус постоянные издержки Прибыль

94,500 ; ед. прод.

8,383.095 4,562,555 2,751.638 1.068.903 2,345.404 27.98%

Запас безопасности Запас безопасности (%)

[ 108,675~~] ед. прод. 10,797.426 5,836,556 3,412,064

1,548,807 І

3,371,006 {

31.22%

В колонке, соответствующей планируемому состоянию предприятия, последователь­но заносятся все изменения, которые являются следствием инвестиционного проекта. В частности, поскольку предприятие продает старое оборудование, амортизация рассчиты­вается исходя из стоимостных показателей капитальных издержек.

Сопоставляя данные обоих вариантов расчета, можно сделать вывод о том, что инве­стиционный проект приводит к следующим изменениям состояния предприятия с точки зрения его безубыточности: точка безубыточности увеличилась с 68,061 единиц продук­ции до 74,746. Этот факт сам но себе квалифицируется как негативное изменение. В то же время, за счет планируемого увеличения объема продаж величина прибыли до налогов увеличивается с 51,068,903 до 51,548,807. Как конечный результат запас безопасности увеличивается.

Следует заметить, что это положительное изменение еще не говорит о том, что инве­стиционный проект следует принять. Улучшение прибыльности предприятия является лишь необходимым условием эффективности инвестиционного проекта, но не достаточ­ным.

Особенностью анализа безубыточности для нескольких видов продукции является совмещенность постоянных издержек в составе единого формата безубыточности, как это представлено ниже.

Выручка

Минус перем.

издержки Вложенный доход Минус пост, издержки Чистая прибыль

Продукция А 100,000 100% 70,000 70%

30.000

30% 180,000

Продукция В 300,000 100% 120,000 40%

60%

Всего 400,000 100.0% 190,000 47.5%

52.5%

210,000 141.750 68.250'

По расчетам получаем:

Общая точка безубыточности = ^ ^50 _ 270 ООО.

0,525

С изменением структуры производства и продаж общий относительный вложенный доход и точка безубыточности изменяются.

Продукция А
Всего

Продукция В

Выручка

100,000 40,000
300,000 210,000
100% 70%
100% 40%
400,000 250,000
100.0% _62^5% 37.5%
90,000

30%

60,000 60%
150,000 141,750 8,250

Минус перем. издержки Вложенный доход Минус пост, издержки Чистая прибыль

Изменяется также точка безубыточности: ВЕР = ^^^^ = 378,000.

0,375

С помощью этого формата можно анализировать структуру производства и продаж предприятия и добиваться наиболее эффективной, приняв в качестве критерия минимум значения точки безубыточности.

На практике, особенно при большой номенклатуре производства, обычно прибегают к раздельному анализу безубыточности различных видов продукции. Постоянные издерж­ки при этом условно распределяют но видам продукции пропорционально базовым пока­зателям, которые характеризуют проводники затрат. Подробно эти вопросы излагаются ниже в рамках общей методики анализа безубыточности для многономенклатурного про­изводства.

<< | >>
Источник: Савчук В. П.. Управление финансами предприятия / В. П. Савчук, 2-е изд., стерео­тип. — М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, — 480 с.. 2005

Еще по теме 2.2.3. Рабочий формат для анализа безубыточности и целевого планирования прибыли:

  1. ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ.
  2. АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ
  3. Анализ безубыточности
  4. Анализ безубыточности (или безразличия) в рамках коэффициентов EBIT-EPS
  5. Приложение 2. Применение метода анализа безубыточности
  6. 2.1.2. Локализация издержек по видам продукции
  7. 2.2. Основные положения анализа безубыточности и целевого планирования прибыли 2.2.1. Исходные допущения
  8. 2.2.3. Рабочий формат для анализа безубыточности и целевого планирования прибыли
  9. 2.2.5. Методика анализа безубыточности для многономенклатурного производства
  10. 2.7. Практические упражнения и задания по управлению издержками и анализу безубыточности 2.7.1. Контрольные вопросы
  11. 2.7.3. Задания для самостоятельного решения
  12. 2.8. Анализ безубыточности продукции фармацевтического завода «Красный луч» (деловая ситуация)
  13. Ответы
  14. 8.3. АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ
  15. Анализ безубыточности ЗАО "Арсенал" на 01.01.2009 г. Отчет сформирован автоматически с помощью программы ФинЭкАнализ
  16. 8.3. Анализ безубыточности
  17. § 17.1. ОГРАНИЧЕНИЯ АНАЛИЗА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ