19.1. Сущность, роль и задачи финансового планирования на предприятии

выделить определение сущности и функций финансового пла­нирования на предприятии:

провести анализ методов планирования финансовых результа­тов;

дать характеристику видов и форм бюджетов, методов их раз­работки:

показать организацию бюджетного процесса на предприятии.

Финансовое планирование представляет собой процесс разра­ботки системы финансовых планов и показателей по обеспечению предприятия необходимыми финансовыми ресурсами н повыше­нию эффективности его деятельности в предстоящем периоде.

Финансовое планирование должно быть направлено на дости­жение следующих целей:

• определение объема предполагаемых поступлений денежных ресурсов (в разрезе всех источников, видов деятельности) исхо­дя из намечаемого объема производства;

• определение возможностей реализации продукции (в натураль­ном и стоимостном выражении) с учетом заключаемых догово­ров и конъюнктуры рынка:

• обоснование предполагаемых расходов на соответствующий период;

• установление оптимальных пропорций в распределении фи­нансовых ресурсов:

• определение результативности каждой крупной хозяйственной и финансовой операции с точки зрения конечных финансовых результатов;

• обоснование на короткие периоды равновесия поступления де­нежных средств и их расходования для обеспечения платеже­способности компании, ее устойчивого финансового положе­ния.

Проблемы, которые призвано решать финансовое планиро­вание:

• обеспечение финансовыми ресурсами производственно-хозяй­ственной деятельности предприятия:

• увеличение размера прибыли, повышение показателей рента­бельности:

• обеспечение реальной сбалансированности планируемых рас­ходов и доходов предприятия:

• определение финансовых взаимоотношений с бюджетами, бан­ками и т.д.:

• контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью предприятия.

Систему финансового /панирования на предприятии можно раз­делить на три составляющие:

1) разработка финансово!! стратегии предприятия:

2) текущее финансовое планирование;

3) оперативное финансовое планирование.

Финансовая стратегия предприятия представляет с обо!! систему долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия. Раз­работка финансовой стратегии предприятия — процесс длитель­ный, требующий основательного подхода п определенной квали­фикации разработчиков. Финансовая стратегия предприятия должна формулировать основные цели предприятия и пути их до­стижения таким образом, чтобы обеспечить единую направлен­ность действий предприятия.

Процесс формирования финансовой стратегии должен прохо­дить ряд этапов, к которым относится:

1) определение общего периода ее формирования:

2) формирование стратегических целей финансовой деятель­ности:

3) конкретизация показателей финансовой стратегии по пери­одам ее реализации;

4) оценка разработанной финансовой стратегии. Определение общего периода формирования финансовой страте­гии зависит от предсказуемости развития экономики в целом и конъюнктуры рынка. В современных условиях финансовая стра­тегия охватывает период времени от трех до пяти лет.

В качестве главных целей финансовой деятельности выделяют максимизацию прибыли предприятия, оптимизацию структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивос­ти, обеспечение инвестиционной привлекательности и повыше­ние рыночной стоимости предприятия.

Очень важно сформулировать стратегические цели четко и кратко, отразить каждую из целей в конкретных финансовых по­казателях.

Оценка эффективности финансовой стратегии может прово­диться по таким параметрам, как внутренняя сбалансированность финансовой стратегии; согласованность ее с внешней средой (экономикой страны, конъюнктурой финансового рынка и т.д.): приемлемость уровня финансовых рисков; результативность фи­нансово!! стратегии, выраженная в рассчитанных финансовых ко­эффициентах.

Финансовая стратегия, являясь составной частью обшей стра­тегии развития предприятия, должна быть согласована с целями н направлениями, сформулированными обшей стратегией.

Текущее планирование финансовой деятельности предприятия осуществляется на основе разработанной финансовой стратегии. Основным документом текущего финансового планирования яв­ляется баланс доходов и расходов. При разработке текущего финан­сового плана необходимо исходить из целей финансового плани­рования на предстоящий год и решать задачи, перечисленные выше. Балансировка доходов и расходов финансового плана до­стигается как регулированием расходов (прежде всего отчислений в фонды накопления и потребления, дивидендных выплат), так и оптимизацией размера и состава заемных средств. Разработка те­кущего финансового плана должна быть ориентирована на обес­печение финансовой устойчивости предприятия,

В дополнение к балансу доходов н расходов целесообразно со­ставлять шахматную таблицу (матричный баланс), в которой оп­ределяются источники финансирования по каждой статье плани­руемых расходов.

Оперативное финансовое /панирование заключается в разработке платежного календаря, детализирующего на квартал или месяц те­кущий финансовый план. Платежный календарь служит средством ранней диагностики финансового состояния предприятия, помо­гает поддерживать платежеспособность предприятия, вовремя привлекать краткосрочные заемные средства для покрытия разры­ва во времени поступлений и перечислений средств. В процессе составления платежного капендаря формируется информационная база о движении денежных средств предприятия, проводится ана­лиз неплатежей, осуществляется расчет потребности в кратко­срочном кредите или размера и сроков временно свободных де­нежных средств предприятия.

Платежный календарь составляется на месяц с подекадной раз­бивкой. Реже встречается разбивка на пятидневки и 15 дней. Фи­нансовое планирование на столь короткие периоды времени явля­ется процессом непрерывным и требует постоянного контроля за состоянием запасов и дебиторской задолженности, за производ­ством и реализацией.

В рамках оперативного финансового планирования помимо платежного календаря составляется кассовый тан предприятия.

Кассовый план предприятия отражает поступления и выплаты наличных денежных средств через кассу. Своевременная обеспе­ченность наличными денежными средствами также является не­маловажным фактором в финансовой деятельности предприятия.

Кассовый план разрабатывается на один квартал и отражает предполагаемые выплаты по фонду заработной платы, фонду по­требления н прочие выплаты и поступления наличных денег.

Задачи текущего и оперативного финансового планирования на предприятии призвана также выполнять система внутрифир­менного бюджетирования, рассматриваемая ниже.