Международный кредит и международные кредитно-финансовые организации

Кредитно-финансовые отношения — это экономические отноше­ния между кредитором и заемщиком при использовании кредита (ссуды) в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с выплатой процента.

Кредиторами и заемщиками могут быть банки, фирмы, государ­ственные учреждения, правительства, мировые финансовые инсти­туты. Будучи разновидностью категории «кредит», международный кредит связан с другими экономическими категориями (прибылью, ценой, деньгами, валютой, валютным курсом, платежным балансом и др.) и экономическими законами рынка.

Источниками международного кредита служат временно свобод­ные денежные капиталы предприятий, денежные накопления госу­дарства и личного сектора, а также капиталы, привлекаемые банка­ми из ряда стран.

Связь международного кредита с воспроизводством проявляется в его принципах: возвратности (в отличие от безвозвратного финан­сирования), срочности, платности, материальной обеспеченности как гарантии погашения, целевом характере.

Международный кредит выполняет следующие взаимосвязанные функции:

• перераспределения ссудных капиталов между странами, как правило, в наиболее прибыльные сферы;

• экономии издержек обращения путем использования кре­дитных средств международных расчетов (векселей, чеков, переводов) и развития безналичных платежей;

• ускорения концентрации и централизации капитала;

• регулирования экономики.

Международный кредит играет двоякую роль в рыночной эко­номике: позитивную — обеспечивая непрерывность и расширение процесса воспроизводства и развития взаимовыгодного сотрудниче­ства стран; негативную — обостряя противоречия рыночной эконо­мики. Международный кредит облегчает развитие наиболее при­быльных отраслей, усиливая диспропорции воспроизводства, ис­пользуется в целях укрепления позиций стран-кредиторов в стра- нах-должниках, служит средством конкурентной борьбы, кредитной дискриминации и кредитной блокады.

Кредитная дискриминация — это создание кредитующей сторо­ной менее благоприятных условий получения, использования или возврата заемных средств для определенного заемщика по сравне­нию с другими клиентами (заемщиками). Основные формы кредит­ной дискриминации: установление повышенных процентных ста­вок, комиссий и сборов по кредитам; сокращение объемов и общих сроков выдачи кредитов; требования о предоставлении заемщиком залога и гарантий повышенного размера или гарантий третьей сто­роны; предъявление к клиенту особых предварительных требова­ний, например, по использованию кредитов.

Кредитная блокада — отказ кредитора предоставлять кредиты какому-либо определенному заемщику (клиенту) или группе взаи­мосвязанных заемщиков. Цель кредитной блокады — оказание эко­номического и (или) политического давления на блокируемую сто­рону путем ухудшения ее финансово-экономического состояния.

Классификация международных кредитов по его характерным признакам показывает его формы:

• по источникам — внутреннее, иностранное кредитование внешнеэкономической деятельности;

• по назначению — коммерческий, обслуживающий внешнюю торговлю и услуги; финансовый, используемый для прямых инвестиций (в том числе в ценные бумаги), для осуществле­ния проектов, для погашения внешней задолженности, про­ведения валютной интервенции; смешанные кредиты;

• по видам — товарные и валютные (в денежной форме);

• по валюте займа — в валюте страны-кредитора либо третьей страны, либо в международной валютной единице;

• по срокам — краткосрочные (от 1 дня до 1 года), средне­срочные (от 1 года до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет);

• по обеспечению — обеспеченные и бланковые кредиты (под обязательство заемщика преимущественно в форме соло- векселя с одной его подписью);

• по технике предоставления — финансовые кредиты, зачис­ляемые на счет заемщика в его распоряжение; акцептные в форме акцепта тратты (вексель), депозитные сертификаты, облигационные займы, консорциальные кредиты (кредит, предоставленный банковским консорциумом; в кредитные отношения вступают 2 и более банков, до 30—40 в междуна­родной практике) и один или несколько заемщиков.

В зависимости от кредитора различают формы международного кредита: частные (коммерческий кредит, банковский кредит, бро­керский кредит); правительственные, смешанные, межгосударст­венные.

Коммерческий (фирменный) международный кредит предостав­ляется либо экспортером импортеру (вексельный кредит и кредит по открытому счету), либо импортером экспортеру (авансовый пла­теж) и, как правило, сочетается с банковским кредитом (иногда в форме рефинансирования). Среди банковских международных кре­дитов различают ссуды, выдаваемые, как правило, под залог, и учет тратт.

Глобализация мировой экономики обусловила развитие средне- и долгосрочного международного кредитования экспорта машин и оборудования в форме фирменных, банковских, межправительст­венных и других кредитов, а также по линиям официального фи­нансирования развития и мировых финансовых институтов. По инициативе последних практикуется совместное финансирование (по сути кредитование) крупных проектов с привлечением частных коммерческих банков. Распространенной формой долгосрочного международного кредита стало проектное финансирование. Актив­но используются такие традиционные формы средне- и долгосроч­ного международного кредита, как эмиссия ценных бумаг, в част­ности на еврорынке, лизинг международный, факторинг, форфети- рование.

Средне- и долгосрочный международный кредиты используются для инвестиций в основные средства производства, обслуживают до 85% экспорта машин и комплектного оборудования, современной формы международных экономических отношений (крупномас­штабные проекты, НИОКР, внедрение новой техники). Нередко краткосрочные международные кредиты трансформируются, иногда в форме пролонгирования при участии государства, как гаранта.

Эффективность международного кредита во многом зависит от его валютно-финансовых и платежных условий, условий, зафикси­рованных в кредитном соглашении в результате переговоров креди­тора и заемщика. При их согласовании проявляется и учитывается противоположность интересов обеих сторон.