Формирование финансовой системы

Однако общие признаки всех финансовых отношений не ис­ключают определенные различия между ними.

В связи с этим финансовая система представляет собой сово­купность различных сфер (звеньев) финансовых отношений, ка­ждая из которых характеризуется особенностями в формирова­нии и использовании фондов денежных средств, различной ро­лью в общественном воспроизводстве.

Финансовая система экономически развитых государств включает следующие звенья финансовых отношений:

- государственный бюджет; « -я

- государственные внебюджетные фонды; >

- государственный кредит;

- фонды страхования;

- фондовый рынок;

- финансово-кредитную систему государства;

- финансы предприятий различных форм собственности.

Все вышеперечисленные финансовые отношения можно раз­бить на две подсистемы. Это общегосударственные финансы, обеспечивающие потребности расширенного воспроизводства на макро-уровне, и финансы хозяйствующих субъектов, исполь­зуемые для обеспечения воспроизводственного процесса денеж­ными средствами на микроуровне.

Общегосударственные централизованные фонды денежных ресурсов создаются путем распределения и перераспределения национального дохода, созданного в отраслях материального производства.

Формами использования значительной части финансовых ре­сурсов государства являются бюджетные и внебюджетные фон­ды, обеспечивающие потребности государства в решении эконо­мических, политических и социальных задач.

Основой единой финансовой системы государства являются финансы предприятий, поскольку они непосредственно участ­вуют в процессе материального производства. Источником цен­трализованных государственных фондов денежных средств, как указывалось выше, является национальный доход, создаваемый в сфере материального производства.

Общегосударственным финансам принадлежит ведущая роль в обеспечении определенных темпов развития всех отраслей народного хозяйства; перераспределении финансовых ресурсов между отраслями и регионами страны, производственной и не­производственной сферами, а также формами собственности, от­дельными группами и социальными слоями населения. Эффек­тивное использование финансовых ресурсов возможно лишь на основе активной финансовой политики государства.

Общегосударственные финансы органически связаны с фи­нансами предприятий. С одной стороны, главным источником доходов бюджета является национальный доход, создаваемый в сфере материального производства. С другой, процесс расширен­ного воспроизводства осуществляется не только за счет собст­венных средств предприятий, но и с привлечением общегосудар­ственного фонда денежных средств в форме бюджетных ассигно­ваний и использования государственных и банковских кредитов. При недостатке собственных средств предприятие может привле­кать на акционерной основе средства других предприятий, заем­ные средства, а также использовать кредиты коммерческих бан­ков и операции с ценными бумагами для привлечения финансо­вых ресурсов. Через систему многочисленных страховых органи­заций осуществляется страхование предпринимательских рисков.

Через финансовую систему государство воздействует на фор мирование централизованных и децентрализованных денежных фондов, фондов накопления и потребления, используя для этого налоги, расходы государственного бюджета, государственный кредит.

Государственный бюджет является главным звеном финан­совой системы, он представляет собой форму образования и ис­пользования централизованного фонда денежных средств для обеспечения функций органов государственной власти.

Государственный бюджет является основным финансовым планом страны, утверждаемым се парламентом как закон. Через бюджет государство концентрирует значительную долю нацио­нального дохода для финансирования народного хозяйства, соци­ально-культурных мероприятий, укрепления обороны страны и содержания органов государственной власти и управления. С по­мощью бюджета происходит перераспределение национального дохода, что создает возможность маневрировать денежными средствами и целенаправленно влиять на темпы и уровень разви­тия общественного производства. Это позволяет осуществлять единую экономическую и финансовую политику на всей терри­тории страны.

В условиях перехода на рыночные отношения государственный бюджет сохраняет свою важную роль. Изменяются лишь методы его воздействия на общественное воспроизводство путем создания иного режима расходования бюджетных средств. В современных условиях развитие общественного воспроизводства обеспечивается не методами бюджетного финансирования и дотирования, а с по­мощью экономических методов, позволяющих перейти к финансо­вому регулированию экономики. Средства бюджета должны на­правляться на текущие расходы государства, осуществление инве­стиционной политики, субсидирование предприятий, финансиро­вание конверсии оборонных отраслей. Расходы государственного бюджета призваны способствовать формированию рациональной структуры общественного воспроизводства, наращиванию научно- технического потенциала, обновлению материально-технической базы. Применяя различные формы воздействия на экономику, го­сударство способно существенно изменить сложившиеся народно­хозяйственные пропорции, например, ликвидировать нерентабель­ные предприятия или их перепрофилировать.

Государственное регулирование экономики может сущест­венно сократить расходы бюджета, изменить их состав и струк­туру.

За счет государственного бюджета и правительственных вне­бюджетных фондов осуществляется финансирование материаль­ного производства и непроизводственной сферы, а также пред­приятий и учреждений социально-культурного назначения.

Расходы бюджета на социально-культурные мероприятия имеют не только социальное, но и экономическое значение, т.к. представляют важнейшую часть затрат на воспроизводство рабо­чей силы и служат для повышения материального и культурного уровня жизни народа.

Одним из звеньев общегосударственных финансов являются государственные внебюджетные фонды. Внебюджетные фонды представляют собой средства федерального правительства и ме­стных органов власти, направляемые на финансирование расхо­дов, не включаемых в бюджет.

Формирование внебюджетных фондов осуществляется за счет обязательных целевых отчислений, которые для обычного налогоплательщика ничем не отличаются от налогов. Основные суммы отчислений во внебюджетные фонды включаются в состав себестоимости и установлены в процентах к фонду оплаты труда. Организационно внебюджетные фонды отделены от бюджетов, имеют определенную самостоятельность и строго целевое назна­чение.

Обособленное функционирование внебюджетных фондов по­зволяет оперативно осуществлять финансирование важнейших социальных мероприятий. В отличие от государственного бюд­жета расходование средств внебюджетных фондов до 2001 года не подлежало строгому контролю со стороны органов законода­тельной власти, что облегчало их использование и давало воз­можность расходовать средства не в полном объеме, поэтому, на­чиная с 01.01.2001 г. эти фонды консолидированы в бюджете с сохранением целевой направленности их расходов.

Государственный кредит представляет собой аккумулирова­ние государством временно свободных денежных средств пред­приятий, организаций и населения на началах возвратности, платности и срочности для финансирования государственных расходов. При этом кредитором выступают физические и юриди­ческие лица, а заемщиком— государство в лице государствен­ных органов управления.

Дополнительные финансовые ресурсы государство привлека­ет путем продажи на финансовом рынке облигаций, казначейских обязательств и других видов государственных ценных бумаг. Данная форма кредита позволяет заемщику направлять заемные финансовые ресурсы на покрытие бюджетного дефицита без де­нежной эмиссии. Государственный кредит используется также в целях стабилизации денежного обращения в стране. Вместе с тем н условиях инфляции государственные займы временно умень­шают у населения платежеспособный спрос. Из обращения изы­мается избыточная денежная масса, т.е. происходит отток денег из обращения на заранее оговоренный срок.

Необходимость использования государственного кредита обу­словлена возможностью удовлетворения потребностей общества за счет бюджетных доходов. Мобилизуемые временно свободные средства населения и юридических лиц используются для финан­сирования экономических и социальных программ, т.е. государ­ственный кредит является средством увеличения финансовых возможностей государства.

На общегосударственном уровне государственные займы не являются целевыми, тогда как местные органы власти могут ис­пользовать мобилизованные таким образом средства на благоуст­ройство городских и сельских районов, строительство объектов здравоохранения, культуры, просвещения, жилища и др.

Государственные займы делятся на размещаемые централь­ными и местными органами управления. Государственный кре­дит может быть внутренним и внешним. По сроку привлечения средств займы делятся на:

- краткосрочные (до года);

- среднесрочные (от года до пяти лет); 1

- долгосрочные (от пяти до тридцати лет).

Размер государственного займа включается в сумму государ­ственного долга страны.

Государственный внутренний долг РФ означает долговое обязательство Правительства РФ, выраженное в валюте страны, перед юридическими и физическими лицами. Долговыми обяза- кмп.ствами государства являются кредиты, полученные Прави- нльством РФ, государственные займы, осуществленные посред­ством выпуска ценных бумаг от его имени, другие долговые обя­зательства, гарантированные Правительством РФ.

Государственный внешний долг— это задолженность по непогашенным внешним займам и выплаченным по ним процен­там.

Внешний долг состоит из задолженности прошлых лет и вновь возникающей задолженности. Любые долговые обязательства РФ погашаются в сроки, которые не могут превышать 30 лет.

Обслуживание государственного долга выражается в осущест­влении операций по размещению долговых обязательств, их пога­шению и выплате по ним процентов. Эти функции осуществляет Центральный Банк РФ. Затраты но обслуживанию государственно­го долга производятся за счет республиканского бюджета РФ.

⁴ Огромный государственный долг РФ, как внутренний, так и внешний, отражает экономический и финансовый кризис в стра­не. В этих условиях. РФ использовала рефинансирование государ­ственного долга, т.е. погашение старой государственной задол­женности путем выпуска новых займов.

Контроль за состоянием государственного внутреннего и внешнего долга и использованием кредитных ресурсов возлагает­ся на Счетную палату РФ.

Фонды страхования обеспечивают возмещение возможных убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев, а также способствуют их предупреждению.

До 1990 г. страхование в РФ было прерогативой государства. Государство могло совершать операции по страхованию и давать гарантированные обязательства по возмещению ущерба, поне­сенного организациями или гражданами в результате стихийного бедствия или несчастного случая. Все страховые операции в стране проводились Госстрахом СССР, который осуществлял свою работу на началах хозяйственного расчета. Государственная монополия на имущественное и личное страхование позволяла в общегосударственном масштабе централизовать денежные сред­ства, предусмотренные на эти цели.

В связи с развитием рыночных отношений в нашей стране появилась возможность отказаться от монополии государства в страховом деле. В настоящее время наряду с государственными страховыми организациями страхование осуществляют негосу­дарственные страховые компании, получившие лицензии на про­ведение страховых операций.

Страхование в условиях рыночной экономики все больше ста­новится сферой коммерческой деятельности, но некоторые стра­ховые компании пока еще не имеют четкой специализации по различным направлениям страхования.

Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) выступает состав­ной частью финансовой системы государства, характеризующей­ся институциональной и организационно-функциональной спе­цификой. Такая система начала формироваться в России только в конце 80-х гг. Формирование этого рынка в России тесно связано с реализацией программы приватизации и выпуска в большом объеме приватизационных чеков, а затем и акций вновь создан­ных акционерных обществ.

Различают первичный и вторичный фондовый рынок. К пер­вичному фондовому рынку относится размещение ценных бумаг их эмитентами при выпуске. Последующие операции по купле- продаже ценных бумаг осуществляются на вторичном рынке.

На фондовом рынке действуют два сегмента: биржевой и вне­биржевой. К биржевому рынку относятся операции с ценными бумагами на фондовых биржах, фондовых отделах товарных ва­лютных бирж. Операции, осуществляемые банками, инвестици­онными компаниями и др., образуют внебиржевой сегмент. В качестве посредников на фондовых рынках выступают инвести­ционные фонды, инвестиционные компании и т.д.

Ценные бумаги фиксируют право собственности на капитал в денежной и вещественной формах.

С помощью ценных бумаг собственность государства может быть превращена в собственность акционерных обществ, т.е. ши­рокого слоя населения — частных собственников.

Рынок ценных бумаг и система финансовых институ­тов — это сфера, в которой формируются финансовые источни­ки роста, концентрируются и распределяются инвестиционные ресурсы.

Экономическая сущность ценных бумаг проявляется в пе­реуступке долгового обязательства и документального оформле­ния имущественных прав на отдельные виды ресурсов (недвижи­мость, землю, товары, деньги и т.д.), в силу чего эти товары мо­гут отделяться от реальных объектов собственности и существо­вать самостоятельно в виде ценных бумаг.

Финансово-кредитная система государства. При переходе к рыночной экономике не так уж много факторов может сравнить­ся в своей значимости с эффективной системой управления фи­нансовыми и денежно-кредитными отношениями и ее сердцем — стабильной и активно функционирующей структурой коммерче­ских банков. Банковская система в экономике, связанной ры­ночными отношениями, исполняет триединую роль.

Во-первых, развитая структура коммерческих банков управ­ляет системой платежей. В рыночных отношениях огромное большинство коммерческих сделок производится путем перерас­пределения средств между различными банковскими вкладами посредством чеков, либо электронных переводов.

Во-вторых, наряду с другими финансовыми посредниками, банки направляют сбережения населения к фирмам и деловым предприятиям. Эффективность осуществления процесса инвести­рования средств в значительной степени зависит от способности банковской системы направлять денежные фонды именно тем за­емщикам, которые найдут способы их оптимального использова­ния. И, в-третьих, коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой центральных государственных эмиссионных банков, регулируют количество денег, находящихся в обращении. Стабильный и умеренный рост денежной массы это залог обеспечения постоянства уровня цен, при достижении ко­торого рыночные отношения воздействуют на экономическую систему самым эффективным и выгодным образом.

Важнейшим признаком перехода на рыночную экономику яв­ляется принципиально новое положение банков в системе хозяй­ственных отношений.

Банки из расчетно-кассовых центров Минфина СССР и кон- тролеров-исполнителей превратились в реальных партнеров кли­ентуры, сами стали предприятиями, организующими через де­нежные каналы горизонтальные связи между хозяйственными субъектами.

Коммерческие банки создают серьезные предпосылки для развития инициативы и предпринимательства и одновременно стимулируют роль дохода как естественного контролера достиг­нутых результатов, единственного измерителя трудового вклада отдельного коллектива и гражданина.

В деятельности банков происходят существенные изменения, постепенно они восстанавливают свой коммерческий облик. Из учреждений занятых главным образом распределением кратко­срочных и долгосрочных кредитов между хозяйственными орга­низациями, коммерческие банки превращаются в рыночные структуры, которые наряду с традиционными операциями начи­нают выполнять более широкий круг операций.

Деятельность банковских учреждений многообразна. В совре­менном обществе банки занимаются самыми разнообразными ви­дами операций. Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения; через них осуществляется финансирование народного хозяйства, страховые операции, купля-продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях посреднические сделки и управление имуществом. Кредитные учреждения выступают в качестве кон­сультантов, участвуют в обсуждении народнохозяйственных про­грамм, ведут статистику, имеют свои подсобные предприятия. Как и любое предприятие, банк является самостоятельным хозяйст­вующим субъектом, обладает правами юридического лица, оказы­вает услуги, действует на принципах хозрасчета.

Мало чем отличаются и задачи банка как предприятия — он решает вопросы, связанные с удовлетворением общественных потребностей в своем продукте и услугах, реализацией на основе полученной прибыли социальных и экономических интересов, как членов коллектива, так и интересов собственника имущества банка. Банк может осуществлять любые виды хозяйственной дея­тельности (разумеется, если они не противоречат законам страны и соответствуют Уставу банка).

Как и любое другое предприятие, банк должен иметь специ­альное разрешение (лицензию).

Вместе с тем его деятельность отличается от деятельности других предприятий. Банки, в отличие от промышленности, сель­ского хозяйства, строительства, транспорта и связи, действует в сфере обмена, а не производства.

Это обстоятельство дало основание считать, что банк — это торговое предприятие. Банки, действительно, как бы покупают ресурсы, продают их, функционируют в сфере перераспределе­ния, содействуют обмену товарами. Банки имеют своих продав­цов, хранилища, особый товарный запас, их деятельность во мно­гом зависит от оборачиваемости. На этом сходство между банком и сферой торговли в основном заканчивается.

Более того, сходство носит внешний характер, ибо банк тор­гует не товарами, а особым продуктом. Известны, к примеру, та­кие операции, которые банки совершают с обменом (покупкой- продажей) валют на денежном рынке, когда валюта одной страны (а также золото) покупается или продается по определенному курсу, определенной цене.

Обслуживая внешнеэкономическую деятельность, данные операции, особенно в банках, занятых обслуживанием внешней торговли, наряду с покупкой-продажей акций, облигаций могут занимать значительный удельный вес, формировать важную часть банковской прибыли. Банки торгуют кредитом, покупают ресурсы, платят за привлеченные средства, помещаемые пред­приятиями, населением на банковские счета, во вклады, и прода­ют их заемщикам. Отличие от традиционной торговли здесь су­щественное: при торговле товар меняет своего собственника, уходит от продавца к покупателю, при кредитовании— собст­венник ссужаемой стоимости остается прежним.

Функционирование банка в сфере обмена порождает и другие представления о его сущности. Нередко банк характеризуется как посредническая организация.

Основанием для этого служит особое поступление финансо­вых ресурсов, временно предоставленных одним и требующимся другим. Особенность ситуации в том, что кредитор, имеющий определенную часть ресурсов, желает при соответствующих га­рантиях на конкретный срок под процент отдать ее другому контрагенту-заемщику. Интересы кредитора, однако, должны совпадать с интересами заемщика, который совсем не обязатель­но может находиться в данном регионе. Разумеется, в современ­ном денежном хозяйстве такое совпадение интересов является случайным.

Консолидирующим звеном здесь выступает банк-посредник, обеспечивающий возможность осуществления сделки с учетом спроса и предложения. В отличие от индивидуального кредитора финансовые ресурсы банка могут удовлетворять потребности са­мых разнообразных заемщиков, предоставлять на выбор кредит на любой вкус, срок, обеспечение, ссудный процент.

Банк как кредитор, банк как заемщик, банк как посред­ник— это лишь фрагмент его деятельности и в этом смысле лишь частица его сущности, которая не исчерпывается специфи кой его положения и деятельности в обществе,

Деятельность банка в сфере обращения породило и пред­ставление о нем как об агенте биржи. Банки являются непремен­ными участниками биржи. Они могут самостоятельно организо­вывать биржевые операции, выполнять операции по торговле ценными бумагами. Однако ни исторически, ни логически это не превращает банк в часть биржевой организации.

Постепенно банк все более становился кредитным цен­тром, что дало возможность его определять как кредитное пред­приятие. Банк — это не само отношение, а один из субъектов от­ношений, принимающий в кредитной сделке одну из противо­стоящих друг другу сторон. В банке сконцентрированы финансо­вые ресурсы, движение которых осуществляется только в денеж-

пой форме. Банк возник только тогда, когда возникли деньги.

Каик— следствие развития кредита, являющегося, в свою оче­редь, по отношению к банку его фундаментом. Определение бан­ка как кредитного предприятия хотя и характеризует важней­шую его специфическую черту, тем не менее, не раскрывает пол­ной его сущности. Банки занимались не только кредитованием, по и целым рядом других видов деятельности. По своей природе панки связаны с денежными и кредитными отношениями. Функ­циями главного банка страны являются и осуществление денеж­ной эмиссии.

Санки могут быть государственными (национальными, народ­ными), а также другими крупными банками, выполняющими по распоряжению законодательной власти операции по выпуску и изъятию денег из обращения.

Главной задачей таких банков является укрепление позиций денежной единицы как внутри страны, так и за рубежом. Эмис­сионные банки не занимаются кредитованием народного хозяй­ства и населения; эта операция входит в компетенцию коммерче­ских банков, которые предоставляют самые разнообразные ссуды как предприятиям, так и отдельным гражданам.

Особыми видами финансово-кредитных организаций яв­ляются инвестиционные фонды, инвестиционные компании, лом­барды, пенсионные фонды и др. Они, как и банки, осуществляют отдельные финансово-кредитные операции, способствуя процес­су перераспределения финансовых ресурсов между отраслями, регионами, субъектами хозяйствования и социальными группами населения. При перераспределении финансовых ресурсов форми­руются специальные фонды денежных средств.

Финансы предприятий различных форм собственности, являясь основой единой финансовой системы страны, обслужи­вают процесс создания и распределения общественного продукта и национального дохода.

От состояния финансов предприятий зависит обеспечен­ность централизованных денежных фондов финансовыми ре­сурсами. При этом активное использование финансов предпри­ятий при производстве и реализации продукции не исключает участия в этом процессе бюджета, банковского кредита, страхо­вания.

1$ условиях рыночной экономики предприятия осуществляют г вок) дея тельность на началах коммерческого расчета, целью ко- юрого является обязательное получение прибыли. Они самостоя­тельно используют выручку от реализации продукции и прибыль, формируют и используют фонды производственного и социаль­ного назначения, изыскивают необходимые им средства для рас­ширения производства продукции, используя кредитные ресурсы и другие возможности финансового рынка. Развитие предприни­мательской деятельности способствует расширению самостоя­тельности предприятий, освобождению их от мелочной опеки со стороны государства и повышению ответственности за фактиче­ские результаты работы.

2.1.