8.3. Финансы страховых организаций

Страховые организации являются юридическими лицами, осуществляющими страховую деятельность в соответствии с действующим законодательством. Они могут создаваться и форме как коммерческих, так и некоммерческих¹ организаций. Страховые организации, созданные в форме коммерческих ор­ганизаций, подвергаются предварительному контролю при входе

на рынок в процессе лицензирования. Законодательно опреде­лены минимальный размер уставного капитала страховой орга­низации^[98], возможные направления инвестирования активов, национальный орган страхового надзора контролирует плате­жеспособность страховщика. Отчетность страховой организации должна быть подтверждена аудитором и опубликована в части финансового результата.

Финансам страховых организаций присущи наряду с общими для коммерческих и некоммерческих организаций принципами организации финансов специфические признаки, обусловленные проявлением сущности страхования.

1. Страховая организация как субъект рынка работает в ус­ловиях так называемого «двойного риска»: наряду с тем, кото­рый она приняла на себя от страхователей по договору, она несет собственный бизнес-риск, связанный в основном с инвестици­онной деятельностью. При реализации этих групп рисков — стра­хового и инвестиционного - используются различные источники компенсации убытков.

Для того чтобы обеспечить выполнение обязательств по до­говорам, страховая организация формирует развернутую систему страховых резервов, потребность в которой обусловлена нерав­номерностью распределения риска во времени (чередование бла­гоприятных и неблагоприятных периодов).

Инвестиционный риск страховой организации гарантируется се свободными активами, значительную часть которых состав­ляют собственные средства^[99]. В связи с этим объем собственных средств страховой организации приобретает особое значение, поскольку в значительной мере определяет платежеспособность сграховщика^[100].

Размещение собственных средств страховщиков регулируется Федеральной службой страхового надзора^[101].

2. Между моментом поступления страховой премии (платы за страховую услугу) и страховой выплатой может проходить зна­чительный промежуток времени (в личном страховании — де­сятилетия), в связи с чем страховая организация получает воз­можность инвестировать аккумулированную премию, получая инвестиционный доход. В странах с развитой рыночной эконо­микой страховые организации являются крупнейшими институ­циональными инвесторами, а роль страховщика в формировании инвестиционного капитала страны не менее актуальна, чем стра­ховая защита.

3. Существуют особенности в источниках средств и структуре финансовых ресурсов страховой организации:

• специфическим источником средств страховой организа­ции является страховая премия, которая поступает по договору и является привлеченными средствами;

• в структуре финансовых ресурсов страховой организации имеют значительный удельный вес страховые резервы.

4. Следствием большой социальной значимости страхования жизни является запрет на проведение одной и той же страховой организацией операций по страхованию жизни и иным видам страхования. Цель такого запрета — обеспечение финансовой устойчивости операций по страхованию жизни, защита интере­сов страхователя. Экономическим обоснованием такого разделе­ния являются специфическая динамика риска, долгосрочный характер обязательств в страховании жизни, особые методики расчета резервов, иные методы оценки платежеспособности.

5. Страховая организация — одна из немногих участником рынка, осуществляющих предупредительную деятельность, м силу заинтересованности в снижении частоты наступления неблагоприятных событий и тяжести их последствий. Наряду со страховыми резервами она может формировать резерв предупрс дительных мероприятий, средства которого используются в целях предотвращения наступления неблагоприятный событий.

Учитывая интенсивность денежных потоков Страховой орга низации, в том числе обусловленных внутренним перераспредс пением средств, в зарубежном страховании часто используется понятие финансового потенциала страховой организации, оз­начающего объем средств, который может быть в конкретный момент времени использован на страховую защиту.

К основным источникам финансовых ресурсов страховых орга­низаций относятся:

• при создании страховой организации — уставный капитал;

• в процессе функционирования страховой организации — доходы от страховой деятельности, доходы от инвестирования страховых резервов и собственных средств, прочие доходы.

Финансовые ресурсы страховых компаний формируются в виде денежных доходов, накоплений и поступлений. Денежные до- коды включают прибыль от страховой деятельности, прибыль от инвестиционной деятельности, прибыль по прочим внереализа­ционным операциям страховой организации. В отличие от других коммерческих организаций в определении прибыли от страховой деятельности есть особенность. В страховом деле прибыль от стра­ховой деятельности принято называть финансовым результатом, поскольку он по итогам года может быть как положительным, гак и отрицательным вследствие характера проявления риска во времени.

В состав доходов от страховой деятельности входят страхо­вые премии, возмещение расходов по рискам, переданным в перестрахование, поступления средств из страховых резервов, комиссионное и брокерское вознаграждение, некоторые другие доходы.

Расходы, связанные с осуществлением страховой деятельности, подразделяются на две группы - расходы, связанные с несением г граховых обязательств (страховые выплаты, отчисления в резер­вы, передача части премий перестраховщику и т.п.), и расходы на ведение дела (затраты страховщика на заключение, ведение и исполнение договоров страхования).

Основным источником доходов страховой организации явля­ется страховая премия, которая представляет собой плату за стра- чоианце. Страховая премия рассчитывается на основе страхового шрифа — ставки премии с единицы страховой суммы. Величи­на страхового тарифа зависит от характера риска, рассчитывает­ся на основе статистических данных и в общем виде базируется на принципе эквивалентности финансовых обязательств сторон договора страхования. Страховой тариф (брутто-ставка) состоит из двух частей: нетто-ставки, которая направляется на выплаты страхователям, и нагрузки, за счет которой осуществляется фи­нансирование деятельности страховой организации.

Страховая деятельность, связанная с предоставлением страхо­вых услуг, служит финансовой основой для инвестирования средств страховщиком. Доходы от инвестирования страховых резервов формируются за счет вложения их средств в активы, перечень которых регулируется нормативно-правовыми актами^[102] и включает в настоящее время государственные ценные бумаги РФ и субъектов РФ, муниципальные ценные бумаги, акции, обли­гации, банковские вклады, денежную наличность, денежные средства на счетах в банках, драгоценные металлы в слитках, недвижимое имущество и т.д. При этом в нормативном поряд­ке устанавливается верхняя граница (в %) направления средств страховых резервов в конкретные виды активов.

Прочие доходы страховых организаций включают внереализа­ционные доходы, например от оказания консультационных услуг, сдачи имущества в аренду, штрафы, пени, неустойки, полученные по финансово-хозяйственным договорам, суммы, полученные и порядке регресса, суммы возврата страховых резервов и др.

Особое место в процессе формирования финансовых ресур сов страховой организации занимают страховые резервы, которые могут выступать как статья доходов или расходов в зависимости от изменения объема обязательств страховой организации или се потребности в дополнительных ресурсах.

Страховые резервы, формируемые страховыми организация­ми, включают^[104]:

• резервы премий (резерв незаработанной премии и резерв премий по страхованию жизни);

• резервы убытков (резерв заявленных, но неурегулирован­ных убытков);

• резерв произошедших, но незаявленных убытков;

• стабилизационный резерв.

Кроме того, по отдельным видам страхования (в частности, по обязательному медицинскому страхованию, добровольному страхо­ванию) формируются резервы финансирования предупредительных мероприятий, по обязательному медицинскому страхованию также создаются резерв оплаты медицинских услуг и запасной резерв.

Резервы страховой организации имеют различное назначе­ние, но важнейшие из них являются финансовой гаранФией выполнения обязательств перед страхователями и выражают величину отложенных выплат по состоянию на отчетную дату.

Резерв незаработанной премии формируется в связи с рассро­ченным характером обязательств страховой организации, по­скольку она несет ответственность по договору с момента уплаты страховой премии до момента наступления страхового события или окончания срока страхования.

Необходимость формирования резервов убытков обусловлена тем, что их урегулирование, особенно по крупным, сложным рискам, требует времени (установление причин события, оценка ущерба и т.п.), вследствие чего сам факт наступления страхового события может относиться к одному отчетному периоду, а страхо­вая выплата - к другому.

- Резерв заявленных, но неурегулированных убытков формируется для выплат по договорам, по которым страховое событие прои­зошло в течение срока страхования, но по объективным причи­нам выплата не была осуществлена в том же отчетном периоде. В резерв зачисляется сумма убытка на основании заявления страхо­вателя. Объем резерва на отчетную дату показывает сумму неуре­гулированных обязательств страховой организации и увеличива­ется на 3% для финансирования расходов по урегулированию убытков.

Резерв произошедших, но незаявленных убытков формируется для финансирования выплат по тем страховым событиям, кото­рые произошли в период действия договора страхования, но о которых не было известно ни страхователю, ни страховой орга­низации. Такая ситуация возможна, в частности, при страховании ответственности, например, последствия ошибки архитектора или неверного диагноза врача, профессиональная ответственность которых застрахована, могут проявиться через значительный про­межуток времени и привести к необходимости выплат. Следова­тельно, этот резерв, в отличие от предшествующего, предназна­чен для финансирования исполнения обязательств по договорам, срок действия которых истек. Поскольку возникновение таких ситуаций имеет вероятностный характер, объем резерва опреде­ляется методами актуарной математики на основе накопленных статистических данных.

Стабилизационный резерв является инструментом дополни­тельного распределения риска во времени: он формируется и благоприятные годы и используется в годы с повышенной убы точностью. Методика его расчета основана на анализе ряда пока зателей, характеризующих убыточность и финансовый результат страховых операций.

Те страховые организации, которые осуществляют страхова­ние жизни, формируют резервы по страхованию жизни^[105]. Страхо вание жизни — это совокупность видов личного страхования, которые предусматривают наступление обязательств страхової! организации по договорам в случаях смерти застрахованного либо дожития им до определенного срока (события). Страховая выплата может быть единовременной или иметь форму аннуи тета. Как и любой резерв премии, страховой резерв по страхова нию жизни — это оценка неисполненных обязательств перед страхователями. В связи с тем, что при расчете тарифных ставок по страхованию жизни применяется дисконтирование, в резер­ве должна быть учтена та часть инвестиционного дохода страхо­вой организации, которая соответствует ее обязательствам. Методика формирования и использования резерва по страхова­нию жизни разрабатывается в соответствии с условиями конк­ретных видов страхования методами актуарной математики.

На величину резервов, которые предназначены для обеспече­ния страховых выплат, т. е. выступают как финансовая гарантия выполнения обязательств страховой организации в отношении страхователей, уменьшается ее налогооблагаемая база.

Прибыль страховой организации определяется как разйица между доходами'и расходами страховой организации по страхо­вой, инвестиционной и прочей деятельности в целом.

Следует отметить, что некоторые виды страхования прово­дятся страховыми организациями, функционирующими в форме коммерческих организаций, на некоммерческой основе, в част­ности, деятельность страховых медицинских организаций по обязательному медицинскому страхованию. Страховые платежи по нему используются на оплату медицинских услуг, покрытие расходов на ведение дела по обязательному медицинскому стра­хованию^[106], формирование страховых резервов и оплату труда работников, занятых этим видом страхования. Превышение доходов над расходами определяется отдельно по операциям обя­зательного медицинского страхования и по операциям, связан­ным с инвестированием страховых резервов по данному виду страхования. Прибыль от проведения обязательного медицинс­кого страхования направляется на пополнение страховых резер­вов, а убытки покрываются за счет доходов, полученных от инвестирования средств резерва оплаты медицинских услуг и запасного резерва. Не использованные на покрытие убытков по проведению обязательного медицинского страхования доходы от инвестирования резервов направляются на пополнение этих резервов по нормативам, установленным территориальным фон­дом обязательного медицинского страхования, а оставшиеся средства являются доходом страховой организации. Кроме того, в состав ее доходов входят средства, сэкономленные на ведении дела по обязательному медицинскому страхованию.

К накоплениям как видам финансовых ресурсов страховых организаций относятся амортизация, средства финансовых фон­дов, созданных за счет прибыли в предыдущие годы (например, резервного фонда, формируемого страховыми организациями, функционирующими в форме акционерных обществ). По­ступления формируются в порядке перераспределения финансо­вых ресурсов (от материнской компании, в рамках холдинга или финансово-промышленной группы и т.п.).

В процессе управления финансами страховой организации большое внимание уделяется таким факторам, как установление обоснованного размера платы за страховую услугу; формирова­ние адекватных обязательствам страховых резервов; проведение эффективной инвестиционной политики, отвечающей требова­ниям диверсификации, ликвидности, доходности и возвратнос­ти; передача рисков в перестрахование.

Направления использования финансовых ресурсов страховых организаций определяются организационно-правовой формой их функционирования и включают:

1) уплату налогов и других обязательных платежей в бюджет­ную систему РФ;

2) расчеты с финансово-кредитными учреждениями (напри­мер, уплату процентов и погашение кредита на покрытие расхо дов капитального характера);

3) формирование за счет прибыли резервного фонда в соответ­ствии с действующим законодательством;

4) рост уставного капитала;

5) инвестирование свободных финансовых ресурсов;

6) материальное поощрение сотрудников организации;

7) распределение прибыли между акционерами (пайщиками) страховой организации и т.п.

Использование финансовых ресурсов должно осуществлять ся с учетом необходимости соблюдения устанавливаемых в нор мативно-правовых актах РФ требований к финансовой устойчи вости и платежеспособности страховых организаций