<<
>>

Финансовые отношения предприятий

Деньги связывают интересы продавца и покупателя. Покупа­тель платит деньги продавцу, рассчитывая затем продать резуль­таты своего труда и получить за это деньги. Часть из них он отда­ет банку в погашение кредита и бюджетам разных уровней в виде налогов, а остальные использует на собственные нужды.
Рыноч­ные отношения — это прежде всего финансовые отношения ко­гда их участники предполагают заработать деньги и использовать их на различные цели, создавая собственные соответствующие денежные фонды.

Финансы предприятий — это экономические, денежные от­ношения, возникающие в результате движения денег: на их осно­ве на предприятиях функционируют различные денежные фонды.

Финансовые отношения предприятий состоят из четырех групп. Это отношения:

- с другими предприятиями и организациями;

- внутри предприятия;

- внутри объединений, предприятий, которые включают от­ношения с вышестоящей организацией; внутри финансово­промышленных групп, а также холдинга;

- с финансово-кредитной системой — бюджетами и внебюд­жетными фондами, банками, страхованием, биржами, различны­ми фондами.

Финансовые отношения предприятий с другими предпри­ятиями и организациями включают в себя отношения с постав­щиками, покупателями, строительно-монтажными и транспорт­ными организациями, почтой и телеграфом, внешнеторговыми и другими организациями, таможней, предприятиями, организа­циями и фирмами иностранных государств.

Самая большая по объему денежных платежей группа— от­ношения предприятий друг с другом — связана с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для осуществления хозяйственной деятельности. Роль этой груп­пы финансовых отношений первична, так как в сфере материаль­ного производства создается национальный доход, предприятия получают выручку от реализации продукции и прибыль. Органи­зация этих отношений оказывает непосредственное влияние на конечные результаты производственной деятельности.

Финансовые отношения внутри предприятия включают отношения между филиалами, цехами, отделами, бригадами и т.д., а также администрации с рабочими и служащими.

Отноше­ния между подразделениями предприятия связаны с оплатой ра­бот и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др. Роль их состоит в установлении определенных стимулов и мате­риальной ответственности за качественное выполнение принятых обязательств. Отношения администрации с рабочими и служа­щими — это выплата заработной платы, премий, пособий, диви­дендов по акциям, материальной помощи, а также взыскание де­нег за причиненный ущерб, удержание налогов. При этом очень важно, чтобы работники подразделений предприятий получали именно то, что они заработали.

Финансовые отношения предприятий с вышестоящими организациями включают отношения по поводу образования и использования централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночных отношений являются объективной необхо­димостью. Особенно это касается финансирования инвестиций, пополнения оборотных средств, финансирования импорта, науч­ных исследований, в том числе и маркетинговых. Внутриотрасле­вое перераспределение денежных средств, как правило, на воз­вратной основе играет важную роль и способствует оптимизации финансовых ресурсов предприятий.

В условиях приватизации собственности, когда в руках госу­дарства остается значительная часть акций приватизированных предприятий, большую роль играет мировой опыт, свидетельст­вующий о том, что во многих странах основная доля (до 90%) средств от приватизации поступает в специальные фонды под­держки приватизируемых предприятий.

Финансово-промышленные группы создаются, как прави­ло, с целью объединения финансовых усилий в направлении раз­вития и поддержки производства, получения максимального фи­нансового результата. В этом процессе могут использоваться централизованные денежные фонды, коммерческий кредит одних предприятий другим предприятиям, а также различного рода фи­нансовая помощь. То же самое касается и отношений между предприятиями, объединенными в холдинг.

Отношения предприятий с финансово-кредитной систе­мой многообразны. Прежде всего это отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами, связанные с пе­речислением налогов и других платежей.

Налоговая система Рос­сии на современном этапе совершенствуется. Делаются Попытки нормализации производственной деятельности. Мировой опыт показывает, что снизить высокие темпы инфляции возможно только путем поддержки реального производства в результате инвестиций в него. Па это должна быть направлена налоговая, кредитная и таможенная политика государства. В частности, во многих странах определенная часть или весь прирост производ­ства, получаемого в результате реализации инвестиций, в течение первого года налогами не облагается. Эго выгодно и предприяти­ям, и государству, так как налоги от таких предприятий в даль­нейшем поступагот в полном объеме, а через год они резко уве­личиваются.

Отношения предприятий со страховыми звеньями финан­совой системы состоят из перечислений средств на пенсионное, социальное и медицинское страхование, страхование жизни и здоровья населения, а также его имущества.

Финансовые отношения предприятий с банками строятся как при организации безналичных расчетов, так и при получении и погашении краткосрочных и долгосрочных кредитов. Органи­зация безналичных расчетов оказывает влияние на финансовое положение предприятий. Кредит является источником формиро­вания оборотных средств, расширения производства, его ритмич­ности, улучшения качества продукции, способствует устранению временных финансовых затруднений предприятий.

Банки в настоящее время оказывают предприятиям ряд так на­зываемых нетрадиционных услуг: лизинг, факторинг, форфей­тинг, траст.

Лизинг (англ. Leasing аренда) — долгосрочная аренда ма­шин, оборудования, транспортных средств, сооружений произ­водственного назначения. Лизинговая компания (в качестве ко­торой может выступать коммерческий банк) покупает оборудо­вание и предоставляет его в аренду обычно на 3 — 5 и более лет фирме — арендатору, которая постепенно погашает задолжен­ность по мере использования имущества. Лизинг позволяет промышленным компаниям получать необходимое оборудова­ние без значительных единовременных затрат денежных средств, неизбежных при обычной покупке, а также избегать потерь, связанных с моральным старением средств производст­ва.

По окончании лизингового контракта возможны: покупка оборудования арендатором по остаточной стоимости (в этом случае право собственности переходит к новому владельцу);

пролонгация срока договора лизинга — заключение нового со­глашения; а также возврат материальных ценностей лизинговой компании. Для приобретения машин и оборудования лизинго­вые компании используют собственные и заемные средства. Го­сударство, как правило, создает им льготные условия для полу­чения банковских кредитов на эти цели.

Размер лизинговых платежей определяется в каждом догово­ре, в зависимости от условий взаимоотношений лизингодателя и лизингополучателя. В то же время, как правило, предусматрива­ется, чтобы лизинговые платежи покрывали с учётом выбранных ставок дисконтирования:

- амортизацию, начисленную на предмет лизинга за время, действия договора;

- расходы лизингодателя при выполнении обязанностей по договору;

- платежи по погашению основной суммы задолженности, возникшей при привлечении средств для покупки предмета ли­зинга;

- процентные платежи по указанной задолженности;

- доходы лизингодателя;

- подлежащие уплате им налоги и другие обязательные пла­тежи и тарифы.

Лизинг как форма кредитования основных средств по своей стоимости должен быть конкурентоспособен альтернативным формам финансирования инвестиций.

В отношениях с клиентами лизинговая компания определяет систему расчётов и ставку платежей с учётом факторов риска, как характерных для данного бизнеса, так и связанных с осо­бенностями деятельности клиента. Базой таких расчётов должен стать бизнес-план инвестиционного проекта, основанного на получении в лизинг тех или иных основных производственных фондов.

Траст-операции — доверительные операции, осуществляе­мые банками по управлению имуществом предприятия и выпол­нению иных услуг в интересах и по поручению клиентов на пра­вах доверенного лица.

Для предприятий они включают:

- обслуживание облигационного займа, сопровождающееся передачей доверенному лицу права распоряжения имуществом, служащим обеспечением займа;

- выполнение функций агента для акционерных компаний (передача права собственности по акциям и именным облигаци­ям; регистрация акций, выпускаемых на биржу, и т.д.);

- осуществление платежных функций (оплата купонов и по­гашение облигаций, по которым наступил срок; выплата диви­дендов акционерных компаний);

- функции депозитария (хранение акций, по которым акцио­неры передали право голоса уполномоченным представителям — так называемый голосующий траст);

- временное управление делами компании в случае ее реорга­низации или банкротства.

Кроме банков и иных финансовых структур могут быть само­стоятельные компании, специализирующиеся на выполнении указанных выше функций, с которыми у них возникают непо­средственные отношения, минуя банк.

В настоящее время в отношениях предприятий с банками имеется ряд серьезных проблем. Практика безналичных расчетов примитивна: предоплата, бартер, наличные деньги, большие не­платежи. Кредит очень дорогой, поэтому его удельный вес при формировании оборотных средств предприятий весьма низкий. Долгосрочный кредит на финансирование инвестиций в настоя­щее время применяется в ограниченном объеме. Нетрадиционные банковские услуги также не получили пока в России серьезного развития.

Финансовые отношения предприятий с фондовым рын­ком предполагаю! операции с ценными бумагами. Фондовый рынок в России развит недостаточно.

Важнейшей стороной финансовой деятельности предпри­ятий является формирование и использование различных де­нежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяй­ственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства; финансирование науч­но-технического прогресса; освоение и внедрение новой техни­ки; экономическое стимулирование; расчеты с бюджетом, бан­ками.

К таким фондам относятся уставный капитал, резервный капитал, фонды накопления и потребления, валютный фонд, фонд заработной платы, фонд для выплаты акционерам ди­видендов по акциям, фонд для платежей в бюджет различных налогов.

При организации предприятие должно иметь уставный капи­тал, или уставный фонд, за счет которого формируются его ос­новные фонды и оборотные средства. Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им — одна из главных и важнейших задач финансовой службы пред­приятия. Уставный капитал— основной источник собственных средств предприятия, его сумма в акционерном обществе отра­жает сумму выпущенных этим акционерным обществом акций, а уставный капитал государственного и муниципального пред­приятия представляет величину уставного фонда.

Уставный ка­питал меняется в течение года после внесения изменений в уч­редительные документы. Увеличить (уменьшить) уставный ка­питал можно за счет выпуска в обращение дополнительных ак­ций (или изъятия из обращения какого-то их количества), а так­же путем увеличения (уменьшения) номинальной стоимости старых акций.

К денежному фонду предприятия («добавочному капиталу») относятся:

- результаты переоценки основных фондов, т.е. их дооценка;'

- эмиссионный доход акционерного общества (доход от про­дажи акций сверх их номинальной стоимости);

- безвозмездно полученные денежные и материальные ценно­сти на производственные цели;

- ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений;

- средства на пополнение оборотных средств.

Резервный капитал — это денежный фонд предприятия, об­разуемый за счет отчислений от прибыли. Он предназначен для покрытия убытков, а в акционерных обществах также для пога­шения облигаций общества и выкупа его акций.

Фонд накопления— это средства, отчисляемые из чистой прибыли предприятия и направляемые на развитие производства. Естественно, одной чистой прибыли не всегда хватает для фи­нансирования программы развития производства. В этом случае предприятие образует инвестиционный фонд, концентрирующий все средства, направляемые на развитие производства, в том чис­ле чистую прибыль, и амортизационный фонд, предназначенный для простого воспроизводства основных фондов, а также привле­ченные и заемные источники.

В акционерных обществах существует понятие «акционер­ный капитал», означающее сумму активов общества за вычетом его долгов. Таким образом, акционерный капитал представляет собой практически сумму собственных средств акционерного общества, который включает в себя все вышеперечисленные фонды (за исключением инвестиционного), а также некоторые другие.

Фонд потребления создается за счет отчислений от чистой прибыли и направляется на выплату дивидендов (в акционерных обществах), единовременных поощрений, материальной помощи, на оплату дополнительных отпусков, питания, проезда на транс­порте и другие цели.

Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций или покупающих ва­люту для импортных операций. В этих целях предприятиям в коммерческом банке, имеющем лицензию Центрального банка РФ, для проведения валютных операций открывается валютный счет.

Кроме рассмотренных выше постоянных денежных фондов, предприятия периодически создают оперативные денежные фонды.

Дважды или один раз в месяц на предприятии формируется фонд для выплаты заработной платы. Его основой является фонд заработной платы.

Для современной выплаты заработной платы предприятия на­капливают необходимые денежные средства, а при их отсутствии предприятия обращаются в банк за кредитом. Немаловажное зна­чение имеет определение оптимальных сроков выплаты заработ­ной платы и количества дней, необходимых для этого.

Обычно один раз в год (иногда один раз в квартал) должен быть образован фонд для выплаты акционерам дивидендов по акциям.

Периодически предприятие организует фонд для платежей в бюджет различных налогов. Несвоевременные платежи в бюджет предприятием влекут за собой штрафные санкции.

Кроме вышеуказанных, на предприятии создается ряд других фондов денежных средств: для погашения кредитов банков, освоения новой техники, научно-исследовательских работ, отчислений вышестоящей организации.

10.1.

<< | >>
Источник: Деева А.И.. Финансы: Учебное пособие / А.И. Деева. — 2-е изд. пе- рераб. и доп. — М.: Издательство «Экзамен»,— 416 с.. 2004

Еще по теме Финансовые отношения предприятий:

  1. 3.4.3. Государственное управление финансово-кредитными отношениями и банковской деятельностью
  2. 4.1 ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ
  3. ТЕМА 1. ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ
  4. 1.1. Финансовые отношения организаций (предприятий). Функции финансов
  5. 2. 1. Финансовые отношения организаций и сущность финансового менеджмента
  6. § 41. Взаимоотношения предприятий в процессе финансовой деятельности
  7. 19.1. Содержание международных финансово-кредитных отношений
  8. Вопрос 68. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий и организаций
  9. 8. ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
  10. Всемирное хозяйство: тенденции развития и их влияние на международные валютно-кредитные и финансовые отношения
  11. 1.1. международные финансы, финансовые отношения и финансовые системы
  12. 1.2. ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ
  13. Глава 10. ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ И ПРИНЦИПЫ ИХ ОРГАНИЗАЦИИ
  14. Финансовые отношения предприятий
  15. 10. ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ И ПРИНЦИПЫ ИХ ОРГАНИЗАЦИИ
  16. 13. Структура финансово-кредитной системы. Финансы предприятий и организаций
  17. 125. Планирование финансовых отношений внутри предприятия. Финансовый раздел бизнес-плана
  18. 19.1. Содержание международных финансово-кредитных отношений
  19. 5.2. ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  20. 1.4. Взаимоотношения предприятий с бюджетом, внебюджетными фондами, коммерческими банками, другими контрагентами