9.2. Финансовое планирование и прогнозирование

К особенностям финансового планирования и прогнозирования как функционального элемента управления финансами относятся:

• непрерывность и систематичность, комплексный подход к решению проблем;

• постоянный анализ и мониторинг социально-экономических параметров и финансовых показателей; выявление и учет перспективных тенденций развития экономики, социаль­ной сферы, рыночной конъюнктуры и т.д.;

• динамичность, требующая постоянной корректировки и контроля исполнения планов и прогнозов;

• обеспечение адаптации плановых решений и прогнозов к конкретной ситуации (как текущей, так и перспективной).

Содержание Финансовое планирование — это целенаправленная деятель-

и значение ность органов управления финансами, осуществляется на ма-

финансового кро- и микроэкономическом уровнях.

^{планирования} Необходимость финансового планирования как особой сфе­

ры плановой деятельности обусловлена:

• во-первых, относительной самостоятельностью движения денежных средств по отноше­нию к материально-вещественным элементам производства. Обособленность движения де­нежных средств и обратное воздействие через распределение на процесс воспроизводства обусловливают необходимость планомерного управления процессами формирования, рас­пределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов, которое и пред­ставляет собой содержание финансового планирования;

• во-вторых, активным воздействием опосредованного деньгами распределения на про­изводство;

• в-третьих, необходимостью администрирования при принятии решений о распреде­лении финансовых ресурсов.

Объектом планирования выступает не производственная деятельность субъектов хозяйствования, органов государственной власти, органов местного самоуправления, а их финансовая деятельность, связанная с формированием и использованием финансо­вых ресурсов. Соответственно, субъектами финансового планирования являются органы управления государственными и муниципальными финансами, финансами коммерческих и некоммерческих организаций.

В ходе финансового планирования:

• устанавливаются величина и источники финансовых ресурсов, направления их расхо­дования, степень соответствия денежных доходов, накоплений и поступлений затратам, уровень дефицитности ресурсов;

• вносятся предложения по уточнению пропорций и темпов развития публично-правовых образований, отраслей, организаций и их отдельных подразделений, принимаются меры к устранению выявляемых диспропорций.

В связи с этим финансовое планирование можно рассматривать как осуществляемое органами государственной власти и местного самоуправления, субъектами хозяйствова­ния планомерное управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов, которое направлено на достижение пропорцио­нального и сбалансированного развития экономики, обеспечение устойчивых темпов эко­номического роста.

Ш Финансовое планирование создает условия для реализации финансовой поли­тики государства. Посредством финансового планирования намечаются пропорции распределения финансовых ресурсов и их планомерного использования на цели, обеспечивающие стабильность экономики, определяются соотношение между объ­емом и темпами роста ВВП и консолидированного бюджета страны, между объе­мом финансовых ресурсов, остающихся в распоряжении субъектов хозяйствования, и перераспределяемых средств. При помощи финансового планирования государ­ство определяет потребность в финансовых ресурсах, необходимых для решения за­дач, предусматриваемых прогнозами социально-экономического развития страны, и устанавливает источники их покрытия; намечает количественные параметры фор­мирования и использования бюджетов разных уровней, государственных внебюд­жетных фондов; создает предпосылки для обеспечения стабильности в масштабах государства.

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

Таким образом, финансовое планирование представляет собой совокупность процедур по определению объема и направлений использования финансовых ресурсов на макро- и микроэкономическом уровнях в соответствии с целями и задачами, определенными в прогнозах социально-экономического развития, бизнес-планах, документах, определя­ющих финансовую политику.

К основным задачам финансового планирования можно отнести:

• определение объема финансовых ресурсов по каждому источнику поступлений и обще­го объема финансовых ресурсов субъектов власти и субъектов хозяйствования;

• определение объема использования финансовых ресурсов и его направлений, установ­ление приоритетов их расходования;

• обеспечение сбалансированности материальных и финансовых ресурсов, экономного и эффективного использования финансовых ресурсов;

• обеспечение устойчивости организаций, а также бюджетов бюджетной системы страны;

• определение экономически обоснованного размера финансовых резервов для преду­преждения диспропорций, возникающих при переходе от перспективного к текущему пла­нированию, от прогнозов — к планам, а также для маневрирования ресурсами.

Значение финансового планирования заключается в том, что оно создает условия для реализации финансовой политики государства, субъектов хозяйствования и в связи с этим направлено на достижение устойчивого экономического роста, поддержание сбалансиро­ванности, создание условий для эффективного управления финансами как на микро-, так и на макроэкономическом уровнях.

Методы финансового К основным методам финансового планирования относятся: ме- планирования тод экономического анализа, экстраполяции, нормативный, ин­

дексный, программно-целевой, балансовый, оптимизации пла­новых решений.

Метод экономического анализа позволяет определить степень выполнения плановых показателей за истекший период путем сравнения их с фактическими данными. Экономи­ческий анализ позволяет выявить факторы и причины, оказавшие влияние на выполнение плановых заданий в предыдущих и текущем годах, а также резервы роста финансовых ресурсов; обосновать основные параметры финансового плана; определить недостатки в работе органов управления финансами в ходе составления и исполнения финансовых планов, подготовить предложения по их устранению.

Метод экстраполяции заключается в определении финансовых показателей на основе установления устойчивой динамики их развития. Расчет показателей плана, прогноза про­изводится на основе корректировки достигнутого в базовом периоде уровня показателей на относительно устойчивый темп их роста. Этот метод обычно используется как вспомо­гательное средство для первоначальных прикидок, так как имеет ряд недостатков: не ори­ентирует на выявление дополнительных резервов роста доходов; не способствует эконом­ному использованию финансовых ресурсов, так как планирование ведется от достигнутого уровня; не учитывает изменения отдельных факторов в планируемом году по сравнению с базовым для расчетов периодом.

Нормативный метод предполагает, что плановые показатели рассчитываются на основе установленных норм и финансово-бюджетных нормативов. Нормативный метод предпола­гает наличие прогрессивных норм и финансово-бюджетных нормативов, которые являют­ся качественной основой для финансового планирования, предпосылкой для соблюдения режима экономии.

СЗ В соответствии со ст. 78.1 БК РФ в бюджетах бюджетной системы РФ могут предусматриваться субсидии бюджетным и автономным учреждениям на возмеще­ние нормативных затрат на оказание государственных (муниципальных) услуг (вы­полнение работ) в соответствии с государственным (муниципальным) заданием.

В мировой практике очень ограниченное число стран (помимо стран СНГ) ис­пользуют бюджетные нормативы для целей формирования бюджетов и финанси­рования расходов бюджетов. Общая точка зрения такова, что данный подход к со­ставлению бюджетов является дорогостоящим, запутанным и неэффективным. В зарубежных странах нормативы применяются, как правило, при расчете объ­емов межбюджетных трансфертов. Для расчета нормативов в этом случае исполь­зуются два способа: определение стандартов услуг с помощью экспертных оце­нок и расчет удельной себестоимости минимального (или стандартного) объема конкретных бюджетных услуг в репрезентативном регионе. При использовании второго способа учитывается, что норматив зависит от различных территориаль­ных особенностей или факторов, таких как численность определенных групп на­селения, количество объектов инфраструктуры и т.д., после чего этим факторам присваиваются веса, отражающие их относительную значимость. Многие страны используют именно этот подход (например, Австралия, Великобритания, Португа­лия, Франция, Япония).

Индексный метод предполагает использование системы разнообразных индексов при расчете плановых финансовых показателей. Его использование обусловлено развитием рыночных отношений, наличием инфляционных процессов. В настоящее время применя­ются индексы динамики экономических объектов (физических объемов, цен), уровня жиз­ни, роста цен (например, индекс-дефлятор) и др.

Программно-целевой метод позволяет оценить и выбрать предпочтительные вариан­ты производственного, социально-экономического развития в целевом, отраслевом и тер­риториальном аспектах.

СЗ В США проводится систематическая оценка целевых программ, реализуемых федеральным правительством, путем построения рейтингов программ (Program Assessment Rating Tool). Оценка складывается из четырех параметров с разными ве­совыми коэффициентами:

• цели и структура программы — 20%;

• стратегическое планирование — 10%;

• менеджмент — 20%;

• результаты программы и отчетность — 50%.

По результатам оценки программа определяется как «эффективная», «умеренно эф­фективная», «адекватная», «неэффективная». На основе рейтингов принимаются ре­шения о дельнейшей реализации и объемах финансирования программ.

Такой механизм обеспечивает повышение качества государственного управления и эффективности расходов бюджета.

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

Основополагающим принципом программно-целевого планирования является принцип планирования от конечных целей к средствам, вплоть до программы конкретных работ, обеспечивающей достижение поставленных целей. Программно-целевой подход предпо­лагает комплексное системное решение проблем путем выработки целей, формирования множества альтернативных стратегий их достижения и обоснованного выбора средств до­стижения целей. Результатом программно-целевого планирования является разработан­ная и утвержденная целевая программа.

Ш В России в соответствии с БК РФ результатом программно-целевого финансово­го планирования являются:

• долгосрочные целевые программы (ст. 179 БК РФ), которые выступают средством решения прежде всего межотраслевых, межтерриториальных принципиально новых проблем; реализация этих программ предполагает привлечение средств не только из бюджета, но и из внебюджетных источников; могут разделяться на подпрограммы; формируются на период от трех до десяти лет;

• ведомственные целевые программы (ст. 179.3 БК РФ): рассматриваются как сред­ство решения внутриотраслевых проблем, формируются с целью реализации функ­ций главных распорядителей бюджетных средств; финансируются только из бюд­жета; не могут разделяться на подпрограммы; формируются на период от одного до трех лет;

• федеральная адресная инвестиционная программа (ст. 179.1 БК РФ) представляет собой свод бюджетных инвестиций в объекты капитального строительства за счет средств федерального бюджета.

В соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 02.08.2010 № 588 «Об утверждении Порядка разработки, реализации и оцен­ки эффективности государственных программ Российской Федерации» разрабаты­ваются и утверждаются государственные программы, которые представляют собой систему мероприятий (взаимоувязанных по задачам, срокам осуществления и ре­сурсам) и инструментов государственной политики, обеспечивающих достижение приоритетов и целей государственной политики в сфере социально-экономиче­ского развития и безопасности в рамках реализации ключевых государственных функций.

Балансовый метод позволяет:

• увязать финансовые ресурсы субъектов планирования с потребностями в них, выте­кающими из прогноза социально-экономического развития, бизнес-плана, уставных до­кументов;

• увязать расходы органов государственной власти и местного самоуправления, коммер­ческих и некоммерческих организаций с их доходами;

• установить пропорции распределения средств по направлениям использования, полу­чателям и т.п.;

• распределить доходы и расходы по кварталам очередного финансового года.

Его применение способствует обеспечению устойчивости на микро- и макроэкономиче­ском уровнях.

Кроме того, в современных условиях широко применяется метод оптимизации пла­новых решений, сущность которого заключается в разработке нескольких вариантов фи­нансового плана, из которых выбирается один, наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора:

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

• на микроэкономическом уровне: минимум приведенных затрат; максимум приведен­ной прибыли; минимум времени на оборот капитала; максимум дохода (прибыли) на рубль вложенного капитала и т.д.;

• на макроэкономическом уровне: максимум доходов бюджета; минимум текущих рас­ходов бюджета; минимум непроцентных расходов бюджета; максимальная эффективность расходов бюджета; максимальный социально-экономический эффект капитальных расхо­дов бюджета и др.

Виды финансовых Результатом финансового планирования является составление

планов и принятие финансовых планов, разработка и утверждение фи­

нансовых разделов целевых программ, бизнес-планов, бизнес- проектов.

Необходимость расчета плановых финансовых показателей и составления финансо­вых планов связана с тем, что натуральные показатели не отражают экономической эффективности заданий бизнес-планов и социально-экономических прогнозов, не по­зволяют определить затраты на производство ВВП на всех уровнях хозяйственной дея­тельности, а также охарактеризовать все процессы производства, распределения и по­требления.

Финансовый план — это документ, представляющий собой систему взаимоувязанных финансовых показателей, отражающих предполагаемый объем поступления и использо­вания финансовых ресурсов на планируемый период.

Финансовые планы служат инструментом экономической проверки внутренней сбалансированности и взаимоувязки материально-вещественных, трудовых и стои­мостных показателей различных планов и прогнозов, оценки их экономической эф­фективности. Сбалансированность источников и потребностей в финансовых ресурсах свидетельствует о принципиальной возможности достижения необходимой увязки производства и потребления в материально-вещественных и конкретно-адресных разделах прогнозов социально-экономического развития, производственных бизнес- планах.

Основными финансовыми планами на общегосударственном и территориальном уров­нях выступают бюджет (федеральный, региональный, местный) и бюджеты государствен­ных внебюджетных фондов.

Бюджет как плановый документ представляет собой роспись доходов и расходов орга­нов государственной власти или местного самоуправления. Составляется в форме баланса денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций го­сударства и местного самоуправления. Конкретизация доходов и расходов бюджета осу­ществляется в соответствии с группировкой доходов и расходов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ, а также источников финансирования дефицитов этих бюджетов, установленной БК РФ.

Бюджет составляется исполнительным органом власти и утверждается в форме закона соответствующим законодательным (представительным) органом власти. Порядок состав­ления и утверждения бюджета как планового документа регламентируется БК РФ и при­нятыми в соответствии с ним нормативными актами субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, устанавливающими особенности бюджетного процесса в данных публично-правовых образованиях.

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

Ш В России в соответствии со ст. 169 Бюджетного кодекса Российской Федерации бюджет как план с 01.01.2008 составляется:

• на федеральном уровне — на три года (очередной финансовый год и плановый период);

• на региональном и муниципальном уровнях — на один (очередной финансовый) год или три (очередной финансовый год и плановый период) года в зависимости от положений региональных и муниципальных нормативных правовых актов, ре­гламентирующих бюджетный процесс в соответствующем субъекте РФ или муни­ципальном образовании.

Бюджет как план носит целевой и директивный характер, для него свойственны кон­кретность и адресность показателей; бюджет, по существу, стал в России основным доку­ментом, комплексно определяющим количественные и качественные параметры государ­ственной (региональной, муниципальной) социально-экономической политики.

Бюджеты государственных внебюджетных фондов формируются в виде баланса дохо­дов и расходов государственных фондов, обеспечивающих реализацию конституционных прав граждан на социальное обеспечение, охрану здоровья и получение бесплатной ме­дицинской помощи. Состав доходов и расходов бюджетов государственных внебюджетных фондов определен Бюджетным кодексом Российской Федерации. Бюджеты государствен­ных внебюджетных фондов составляются органами управления этими фондами, утверж­даются органами законодательной власти в форме законов одновременно с принятием закона о федеральном (региональном) бюджете.

К финансовым планам, составляемым субъектами хозяйствования, относятся ба­ланс доходов и расходов, сводный бюджет, смета доходов и расходов, бюджетная смета, план финансово-хозяйственной деятельности. Вид финансового плана, разра­батываемого коммерческими и некоммерческими организациями, определяется их ор­ганизационно-правовой формой, а также учредительными (уставными) документами. Порядок и сроки составления финансового плана, методика расчета его показателей устанавливаются:

• для казенных, бюджетных и автономных учреждений — уполномоченными органами исполнительной власти в соответствии с требованиями БК РФ;

• для коммерческих организаций и некоммерческих (кроме казенных, бюджетных и авто­номных учреждений) организаций — приказами, распоряжениями по организации.

При составлении финансовых планов в коммерческих организациях учитывается необ­ходимость максимизации прибыли; оптимизации структуры капитала организации и обес­печения ее финансовой устойчивости; достижения прозрачности финансово-экономиче­ского состояния для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов; обеспечения инвестиционной привлекательности; использования рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

Разработка финансовых планов коммерческих организаций осуществляется на основе бизнес-плана, в котором отражаются те виды деятельности, которыми предприятие плани­рует заниматься в ближайшей и долгосрочной перспективе.

Финансовый план коммерческой организации может составляться в форме баланса доходов и расходов или сводного бюджета.

Баланс доходов и расходов содержит информацию о составе и объеме финансо­вых ресурсов коммерческой организации и направлениях их использования на пла­нируемый период. Баланс составляется на календарный год с поквартальной раз-

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

бивкой показателей. В балансе доходов и расходов выделяют, как правило, следующие разделы: доходы и поступления, расходы и отчисления, платежи в бюджет и государ­ственные внебюджетные фонды. При этом финансовый план должен быть сбалансиро­ван: объем доходов и поступлений средств, в том числе из бюджета, должен быть равен сумме расходов, отчислений и платежей в бюджет и государственные внебюджетные фонды.

Для организации системы анализа и планирования денежных потоков, адекватной тре­бованиям рыночных условий, в настоящее время в коммерческих организациях использу­ется система управления финансами, основанная на разработке и контроле исполнения иерархической системы бюджетов. Система бюджетов включает бюджеты структурных под­разделений, налоговый бюджет и сводный бюджет организации. Бюджеты составляются на месяц, квартал, календарный год.

Сводный бюджет коммерческой организации формируется на основе принципа деком­позиции, который заключается в том, что каждый бюджет более низкого уровня является детализацией бюджета более высокого уровня, т.е. бюджеты структурных подразделений и налоговый бюджет конкретизируют сводный бюджет.

Финансовое планирование на основе составления системы бюджетов нацелено:

• на повышение управляемости и обеспечение быстрой адаптации организации к изме­нениям на товарных и финансовых рынках;

• обеспечение оперативного получения информации и корректировки стратегии и такти­ки управления финансами коммерческой организации;

• расширение возможности накоплений для модернизации производства, повышение инвестиционной привлекательности организации.

Внедрение системы сквозного финансового планирования делает коммерческие орга­низации информационно прозрачными для коммерческих банков и инвестиционных ком­паний, что способно расширить возможности организации при привлечении долгосрочных кредитов или размещении новых эмиссий на фондовом рынке на более выгодных условиях для эмитента.

Ш В мировой практике финансовое планирование в коммерческих организациях может строиться в рамках бюджетирования, которое рассматривается как элемент финансового менеджмента, обеспечивающий планирование, учет и контроль движе­ния денежных средств и формирования финансовых результатов. При этом состав­ляются:

• операционные бюджеты (бюджет продаж, бюджет закупок, бюджет поступлений денежных средств и др.);

• финансовые бюджеты (бюджет инвестиций, бюджет движения денежных средств и прогноз баланса).

Широкое распространение в настоящее время получило также бизнес-планирова­ние, предполагающее сочетание текущего и перспективного планирования. В рамках бизнес-плана выделяется финансовый раздел, в котором определяются плановые значения основных финансовых показателей деятельности коммерческой органи­зации. Финансовый раздел бизнес-плана разрабатывается, как правило, в форме, аналогичной формам финансовой отчетности. Такой подход к интеграции производ­ственного и финансового планирования позволяет не только определять значения финансовых показателей, но и оценивать достаточность финансовых ресурсов для решения стратегических задач развития организации, влияние отдельных решений на ее финансовое состояние.

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

Целью составления финансовых планов некоммерческими организациями является определение объема финансовых ресурсов, необходимого им для выполнения уставных целей и задач, т.е. предоставления услуг социально-культурного, научно-технического и иного некоммерческого характера.

Казенные учреждения, создаваемые органами государственной власти и органами местного самоуправления, в соответствии с БК РФ обязаны составлять бюджетную сме­ту. Бюджетная смета является основным плановым документом, определяющим объемы бюджетного финансирования этих учреждений. Она составляется и утверждается на оче­редной финансовый год в порядке и по форме, разработанным и утвержденным главным распорядителем средств бюджета в соответствии с общими требованиями, установленны­ми Минфином России.

Показатели бюджетной сметы представляются в виде таблицы, содержащей инфор­мацию о наименованиях направлений расходования средств бюджета и соответствующих им кодах классификации расходов бюджетов бюджетной классификации РФ, а также сум­мах бюджетных ассигнований по каждому направлению.

Некоммерческие организации других (кроме казенных учреждений) организационно- правовых форм могут составлять как смету доходов и расходов, так и баланс доходов и рас­ходов, план финансово-хозяйственной деятельности. Смету доходов и расходов составляют фонды, общественные и религиозные организации, план финансово-хозяйственной дея­тельности — автономные и бюджетные учреждения; у остальных финансовый план форми­руется, как правило, в виде баланса доходов и расходов.

В плане финансово-хозяйственной деятельности автономных и бюджетных учреждений указываются цели и виды деятельности учреждения, общая балансовая стоимость движи­мого и недвижимого государственного (муниципального) имущества, закрепленного за уч­реждением. В табличной форме приводятся показатели, характеризующие:

• финансовое состояние учреждения (финансовые и нефинансовые активы, обязатель­ства);

• поступления средств из бюджета (субсидий на выполнение государственного (муни­ципального) задания, целевых субсидий, бюджетных инвестиций и др.) и внебюджетных источников;

• выплаты, в том числе на оплату труда сотрудников, коммунальных услуг, приобретение имущества и т.д.

Порядок составления и утверждения плана финансово-хозяйственной деятельности устанавливает учредитель автономного или бюджетного учреждения.

Организационно-правовой и методический аспекты финансового планирования в него­сударственных некоммерческих организациях в настоящее время максимально приближен к порядку, характерному для коммерческих организаций.

Финансовое Финансовое прогнозирование обеспечивает основу для реали-

прогнозирование, зации стратегических целей и тактических задач долго- и сред-

^{его содержание} несрочной государственной (муниципальной) социально-эконо-

^{и значение} мической политики, а также политики развития конкретной

организации.

Финансовое прогнозирование осуществляется в целях научного обоснования показате­лей финансовых планов и способствует выработке научно обоснованной концепции раз­вития государственных и муниципальных финансов, финансов субъектов хозяйствования на прогнозируемый период. Как одна из форм конкретизации научного предвидения фи-

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

нансовое прогнозирование находится во взаимосвязи со стратегическим планированием, финансовым планированием и программированием. Прогнозы, планы и программы до­полняют друг друга:

• формирование финансовых прогнозов базируется на параметрах стратегических пла­нов развития публично-правовых образований, предшествует составлению финансовых планов и принятию целевых программ;

• финансовые прогнозы позволяют отслеживать возможности и ход реализации стратеги­ческих планов, финансовых планов и целевых программ, являются инструментом контроля.

Финансовое прогнозирование — это исследование конкретных перспектив развития финансов экономических субъектов и субъектов власти в будущем, научно обоснованное предположение об объемах и направлениях использования финансовых ресурсов на пер­спективу. Финансовое прогнозирование выявляет ожидаемую в перспективе картину со­стояния государственных и муниципальных финансов, финансов субъектов хозяйствова­ния, позволяет оценить перспективные потребности в финансовых ресурсах, возможные варианты осуществления финансовой деятельности и является основой для финансового планирования.

К основной цели финансового прогнозирования можно отнести оценку предполагаемо­го объема финансовых ресурсов и определение предпочтительных вариантов финансово­го обеспечения деятельности субъектов хозяйствования, органов государственной власти и местного самоуправления в перспективе.

Задачами финансового прогнозирования являются:

• увязка материально-вещественных и финансово-стоимостных пропорций на макро- и микроуровнях на перспективу;

• определение источников формирования и объема финансовых ресурсов субъектов хо­зяйствования и субъектов власти на прогнозируемый период;

• обоснование направлений использования финансовых ресурсов субъектами хозяйство­вания и субъектами власти на прогнозируемый период на основе анализа тенденций и ди­намики финансовых показателей с учетом воздействующих на них внутренних и внешних факторов;

• определение и оценка финансовых последствий принимаемых органами государствен­ной власти и местного самоуправления, субъектами хозяйствования решений.

Финансовое прогнозирование ведется путем разработки и оценки различных вариан­тов развития финансов субъектов хозяйствования, государственных и муниципальных фи­нансов, их анализа и обоснования, оценки возможной степени достижения стратегических целей развития в зависимости от характера действий субъектов прогнозирования. Финан­совое прогнозирование позволяет получить научно обоснованное суждение о возможных состояниях финансовой системы в будущем и об альтернативных путях и сроках их до­стижения. Прогноз на практике фиксирует возможную степень достижения тех или иных целей в зависимости от характера действий органов государственной власти и местного самоуправления, организаций.

Методы финансового В процессе финансового прогнозирования для расчета финан- прогнозирования совых показателей используются такие специфические методы,

как эвристические; статистические; экономико-математиче­ские; комплексные (комбинированные).

Эвристические методы прогнозирования основаны на приемах и процедурах, обобща­ющих опыт и интуицию специалистов, участвующих в разработке финансового прогноза.

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

К эвристическим методам относятся: методы коллективной работы экспертов (метод ко­миссий, метод мозговой атаки, деловые игры, составление сценариев и т.д.), универсаль­ные методы ранжирования альтернатив (методы парных и групповых сравнений), ком­плексные экспертные процедуры (Дельфийский метод и др.).

Эвристические методы объединяют совокупность процедур, позволяющих выявить групповые и индивидуальные мнения специалистов-экспертов, рассмотреть сложные си­туации с разных точек зрения, дать количественное выражение качественных параметров, влияющих на финансовые показатели. Эти методы применяются в условиях недостатка или отсутствия достоверных статистических данных, их эффективность зависит от профессио­нализма и компетентности экспертов.

Статистические методы опираются на методы математической статистики, теорию случайных процессов. Эти методы используются, во-первых, при сборе и обработке ин­формации, обобщении данных для составления финансового прогноза, представлении соответствующих закономерностей в виде экономико-статистической модели; во-вторых, на стадии разработки прогноза, когда рассчитываются ожидаемые значения параметров бюджетного прогноза.

В качестве прогностических моделей в рамках финансового прогнозирования приме­няются различные виды простых и экспоненциальных средних, уравнения постоянных и переменных трендов, регрессии (однофакторной и многофакторной, обычной и дина­мической).

Экономико-математические методы включают математическое и эконометрическое мо­делирование.

Математическое моделирование позволяет учесть множество взаимосвязанных фак­торов, влияющих на показатели финансового прогноза, выбрать из нескольких вариантов проекта прогноза наиболее соответствующий принятой концепции социально-экономиче­ского развития и целям финансовой политики.

Эконометрическое моделирование основано на принципах экономической теории и статистики: расчет показателей прогноза осуществляется на основе статистических оце­ночных коэффициентов при одной или нескольких экономических переменных, выступаю­щих в качестве прогнозных факторов (предиктов), позволяет рассмотреть одновременное изменение нескольких переменных, влияющих на показатели бюджетного прогноза. При построении эконометрических моделей используется математический аппарат регресси­онного анализа, который дает количественные оценки усредненных взаимосвязей и про­порций, сложившихся в экономике в течение базисного периода.

Комплексные (комбинированные) методы финансового прогнозирования предполага­ют использование при определении показателей прогноза нескольких методов или их эле­ментов одновременно. Так, для получения наиболее надежных результатов экономико-ма­тематические методы дополняются экспертными оценками, т.е. эвристическими методами.

Выбор конкретного метода финансового прогнозирования определяется этапом про­гнозно-аналитической работы и наличием доступной достоверной информации для рас­чета параметров финансовых прогнозов.

Виды финансовых Результатом финансового прогнозирования является составле-

прогнозов ние финансового прогноза. Прогноз дает возможность рассмот­

реть различные варианты развития финансов, например при благоприятных, усредненных и наихудших сценариях социально-экономического развития страны, субъекта хозяйствования, конъюнктуры рынка и т.п.

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

Финансовый прогноз представляет собой систему научно обоснованных предположе­ний о возможных направлениях будущего развития и состоянии финансовой системы, отдельных ее сфер и субъектов финансовых отношений. Существуют различные виды фи­нансовых прогнозов (табл. 9.1).

Дальнесрочные (сверхдолгосрочные) финансовые прогнозы составляются, как прави­ло, на макроэкономическом уровне на период свыше 20 лет (в ЕС формируются бюджетные прогнозы на 45 лет, в Великобритании — на 50 лет, Норвегии — 55 лет, США — 75 лет). Эти прогнозы носят сценарный характер, представляют собой гипотетическую последова­тельность событий, которая показывает, как из существующей или некой заданной ситу­ации может развертываться будущее состояние государственных финансов и экономики публично-правового образования.

Долгосрочные финансовые прогнозы формируются на 10—20 лет, используются для «контурного» предвидения динамики финансовых показателей. Как правило, такие про­гнозы включают небольшое число показателей, задача таких прогнозов — оценить долго­временные результаты принятой стратегии развития и финансовой политики.

Среднесрочные финансовые прогнозы предназначены для расчета показателей состоя­ния финансов и динамики финансовых параметров на 4—10-летнюю перспективу.

Ш В мировой практике широкое распространение получили среднесрочные бюд­жетные прогнозы. При этом в Германии, Испании, Канаде, Австралии среднесроч­ные прогнозы составляются исполнительными органами власти по укрупненным показателям бюджета и представляются в законодательные органы власти в справоч- но-аналитических целях. В США отдельные показатели среднесрочного финансового прогноза утверждаются законодательно в рамках федерального бюджета на каждый год пятилетнего периода (укрупненные показатели по доходам, расходам, в том числе на оборону, и дефицит бюджета). В Швеции параметры среднесрочного финансового плана утверждаются законодательно вместе с законом о государственном бюджете на очередной финансовый год.

Формирование и реализация среднесрочных финансовых планов являются одним из условий обеспечения социально-экономической устойчивости публично-правового образования.

Краткосрочные финансовые прогнозы с горизонтом предвидения 1—3 года имеют наи­большую практическую значимость, особенно в периоды неустойчивого или кризисного развития страны, организации, являются основой для составления финансовых планов.

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

Ш В России на общегосударственном и территориальном уровнях краткосрочные финансовые прогнозы составляются в форме сводного финансового баланса РФ и среднесрочного финансового плана субъекта РФ, муниципального образования.

Сводный финансовый баланс РФ — документ, характеризующий объем и использова­ние финансовых ресурсов РФ (валового национального располагаемого дохода) и секто­ров экономики. Сводный финансовый баланс РФ должен составляться в целях оценки:

• объемов финансовых ресурсов при разработке прогноза социально-экономическо­го развития Российской Федерации и проекта федерального бюджета на очеред­ной финансовый год и плановый период;

• влияния государственной социально-экономической политики на показатели про­гноза социально-экономического развития Российской Федерации.

Среднесрочный финансовый план субъекта РФ, муниципального образования фор­мируется на основе среднесрочного прогноза социально-экономического развития субъекта РФ, муниципального образования и содержит основные параметры бюдже­та субъекта РФ, местного бюджета на очередной финансовый год и плановый период. Порядок формирования среднесрочного финансового плана основан на использова­нии методики скользящего планирования.

Оперативные (конъюнктурные) прогнозы предназначены для расчетов на перспективу, не превышающую один год, составляются на любой период (неделю, декаду, месяц, квартал и т.д.) и используются для принятия оперативных решений в процессе исполнения финан­сового плана.

Количественно конкретные финансовые прогнозы представляются в виде четко про­считанных альтернативных вариантов с наборами предполагаемых значений финансовых показателей (среднесрочные, краткосрочные и оперативные финансовые прогнозы). Каче­ственные бюджетные прогнозы носят сценарный характер (дальнесрочные и долгосрочные финансовые прогнозы).

В зависимости от характера получаемых результатов различаются точечные и интер­вальные финансовые прогнозы. Точечные прогнозы представляют собой временную после­довательность конкретных значений финансовых показателей. Интервальные прогнозы позволяют при заданной вероятности получать область возможных значений финансовых показателей для каждой точки (периода) времени. В Российской Федерации на макроэко­номическом уровне, как правило, составляются точечные финансовые прогнозы.

Субъекты хозяйствования самостоятельно решают вопрос о целесообразности состав­ления финансовых прогнозов. В частности, некоммерческие организации их, как правило, не составляют, а коммерческие организации разрабатывают по форме, аналогичной форме их финансового плана. Такой подход позволяет обеспечить преемственность финансового планирования и финансового прогнозирования. Кроме того, коммерческие организации могут составлять прогноз прибыли и убытков, прогноз движения денежных средств, про­гноз активов и пассивов.