10.2. Принципы организации финансов хозяйствующих субъектов

• плановости, который подразумевал директивность и обязатель­ность выполнения планов, утверждаемых сверху каждым пред­приятием, по всем важнейшим показателям (номенклатуре и поставке важнейших видов продукции, объемам реализации продукции, величине прибыли и ее распределению, фонду за­работной платы, платежам в бюджет и ряду

• демократического централизма.

• строгого разделения средств основной деятельности откапиталь~\ ных вложений — амортизационные отчисления и другие источ­ники, направляемые на финансирование капитальных вложе- • ний, обособлялись на отдельном счете в Промстройбанке, их использование жестко контролировалось последним;

• сохранности собственных оборотных средств и недопущения иммобилизации в другие активы, кроме оборотных.

В середине 1980-х годов к этим принципам добавились еще два^ частично заимствованных из арсенала понятий рыночной экономя ки — самофинансирования и самоокупаемости. Они подразумевали по крытие всех потребностей развития предприятия за счет ных финансовых ресурсов и покрытия текущих затрат выручкой реализации продукции. Все эти принципы применялись в ных формах организации хозрасчетной деятельности предприятий отвечали основным целям управления финансами в условиях номики СССР.

перераспределять финансовые потоки в соответствии с народнохо­зяйственным планом. Тем не менее, они в значительной степени сковывали инициативу предприятий в распоряжении даже собствен­ными средствами и в условиях рынка практически перестали соот­ветствовать новым требованиям, предъявляемым к организации финансов предприятий.

Рыночные отношения существенным образом повлияли на орга­низацию финансовых отношений предприятий. Теперь они могут самостоятельно выбирать (определять) любую форму предпринима­тельства, видов деятельности с учетом лишь ограничений, предус­мотренных гражданским законодательством. Исходя из условий про­изводства и сбыта, собственники предприятий могут принимать ре­шения и реализовывать их в области слияния, Поглощения, преоб­разования предприятий в различные организационно-правовые фор­мы. Вместо директивного планирования «сверху» предприятия:

♦ самостоятельно развивают внутрифирменное финансовое пла­нирование (бюджетирование), основанное на изучении спро­са на их продукцию и возможностей ее реальных продаж;

♦ применяют свободные рыночные цены, как нап^^кцию сво­его производства, так и на потребляемое сырье, материалы и полуфабрикаты (за исключением продукции (услуг) предприя­тий естественных монополий);

♦ самостоятельно определяют различные формы оплаты труда с единственным ограничением — минимальным уровнем опла­ты труда, устанавливаемым законодательно.

После уплаты налогов предприятия полностью распоряжаются остающимися у них финансовыми ресурсами, самостоятельно вы­бирают наиболее эффективные объекты инвестирования, вложений в оборотные, внеоборотные и нематериальные активы, самостоятель­но разрабатывают учетную политику, влияющую на формирование финансовых показателей. Предприятия сами выбирают и коммер­ческие банки для открытия счетов — расчетных, валютных и других, имеют возможность получать кредиты и вести расчетные операции в нескольких коммерческих банках (раньше они обязаны были обслу­живаться в районном государственном банке по месту своей регист­рации и имели право открывать только один расчетный счет).

Любое предприятие может стать участником внешнеэкономичес­кой деятельности. Существенно ослаблено прямое вмешательство государства в деятельность предприятия. Таким образом, сегодня предприятия обладают подлинной, а не мнимой финансовой неза­висимостью, но вместе с тем существенно возрастает их экономи­ческая ответственность. Так, возникновение систематических непла­тежей может привести к банкротству, ошибки в управлении акцио­нерным капиталом — потере части собственности, снижению сто­имости фирмы. Любые нарушения в области бухгалтерского учета, кроме негативных налоговых последствий, могут повлечь и другие штрафные санкции со стороны налоговых органов.

I

К сожалению, рыночные реформы в России пока принесли боль­ше отрицательных, чем положительных результатов в экономике и социальной сфере. В значительной степени это связано с проблемой повышения конкурентоспособности российской экономики, которая, в свою очередь, определяется способностью национальных произво­дителей продавать свои товары как на внутреннем, так и на внешнем рынке. В реализации этой глобальной для России цели XXI века важ­нейшая роль отводится реформе предприятий (организаций), которая j в настоящее время осуществляется еще недостаточно последователь- ,| но, особенно в области управления финансами предприятий, несмот­ря на наличие соответствующих методических рекомендаций¹.

Естественно, что в условиях перехода к рыночным отношениям] и получения предприятиями (кроме унитарных и казенных) пол-! ной самостоятельности практически во всех областях предприни- 1 мательства (ведения бизнеса), перечисленные ранее принципы пе-' рестали служить основой для принятия как стратегических, так тактических финансовых решений. На их основе нельзя разрабо-j тать современную финансовую политику предприятия, т.е. выбор] решений в области предпочтительной формы предпринимательс- j кой деятельности, формирования собственного и заемного капита-| ла, вложений в активы, способов увеличения имущества и объемов продаж, формирования и использования прибыли, оптимизации де­нежных

До последнего времени для многих предприятий характерна «ре-4 активная» форма управления финансами.

¹ Приказ Министерства экономики РФ от 01.10.97 г. № 118 «Метод кие рекомендации по реформе предприятий (организаций)».

² Там _же.

финансовой политики предприятия, адекватные рыночным услови­ям и заимствованные из западной практики, а именно:

♦ максимизация прибыли предприятия;

♦ оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;

♦ достижение прозрачности финансово-экономического состо­яния предприятий для собственников (участников, учредите­лей), инвесторов, кредиторов;

♦ обеспечение инвестиционной привлекательности предприя­тия;

♦ создание эффективного механизма управления предприятием;

♦ использование предприятием рыночных механизмов привле­чения финансовых средств.

Естественно, что реализация финансовой политики в ее конкрет­ном функционирования финансов предприятия должна базироваться на определенных принципах, адекватных рыночной экономике.

В современной учебной литературе пока не сформировалось чет­кое представление о современных принципах организации финан­сов предприятий. Так, Л.Н, Павлова к современным принципам финансов предприятий относит: плановость и системность, целевую направленность, диверсификацию, стратегическую ориентирован­ность¹. Но эти принципы распространяются на предпринимательс­кую деятельность вообще, их, естественно в определенном аспекте, следует учитывать и при разработке финансовой политики. Тем не менее, они вряд ли могут служить основой для выработки и практи­ческой реализации финансовой политики предприятия.

г плановости — обеспечивает соответствие объема продаж и из­держек, инвестиций потребностям рынка, учета конъюнкту­ры, а в наших условиях и платежеспособного опроса, т.е. воз­можности осуществления нормальных расчетов. Этот прин­цип наиболее полно реализуется при внедрении современных методов внутрифирменного финансового планирования (бюд­жетирования) и контроля;

³ПавловаЛ.Я. Финансы предприятий: Учебник. — М.: Финансы; ЮНИ- ТИ, 1998. - С. 38.

14 Я 782

• финансового соотношения сроков—обеспечивает минимальный разрыв во времени между получением и использованием средств, что особенно важно в условиях инфляции и изменения кур- і сов валют. При этом под использованием средств здесь пони­маются и возможности их сохранения от обесценения при раз- І мещении в легкореализуемые активы (ценные бумаги, депо- : зиты и

• взаимозависимости финансовых показателей —обеспечивает 1 учет изменений в действующем законодательстве, регулирую-1 щем предпринимательскую деятельность, налогообложение, I учетный процесс и бухгалтерскую отчетность;

• гибкости (маневрирования) — обеспечивает возможностьманевЦ ра в случае недостижения плановых объемов продаж, превы-| шения плановых затрат по текущей и инвестиционной дея-< тельности;

• минимизации финансовых издержек — финансирование любь инвестиций и других затрат должно обеспечиваться самым «дЫ шевым» способом;

• рациональности — вложение капитала в инвестиции должнС иметь более высокую эффективность по сравнению с дост» нутым ее уровнем и рбеспечить минимальные риски;

• финансовой устойчивости — обеспечение финансовойнезави« симости, т.е.

Естественно, что реализация этих принципов должна осуществ ляться при разработке финансовой политики и организации мы управления финансами конкретного предприятия. При необходимо учитывать:

• сферу деятельности (материальное производство, непроизв ственная сфера);

• отраслевую принадлежность (промышленность, транспоЕ

^/ строительство, сельское хозяйство, торговля и т.д.);

• виды (направления) деятельности (экспорт, импорт); организационно-правовые формы предпринимательской де

тельности.

Дадим краткую характеристику специфики финансов сферы териального производства и отдельных отраслевых комплексов (фіі нансы непроизводственной сферы представлены в главе фика финансов различных организационно-правовых форм предпрїі нимательской деятельности дается в п. 3 настоящей главы).

Перечисленные выше принципы организации финансов наибо­лее полно реализуются на предприятиях сферы материального про­изводства. Для них характерно функционирование на основе ком­мерческого расчета, самофинансирования и самоокупаемости. Каж­дое предприятие сферы материального производства функциониру­ет как относительно замкнутая «экономическая емкость» со своим индивидуальным кругооборотом средств. В результате его хозяйствен­ной деятельности генерируются денежные потоки от текущей, ин­вестиционной и финансовой деятельности, как разность между по­ступлениями средств («притоком») по всем перечисленным видам деятельности и «оттоком» денежных средств в виде платы за различ­ные ресурсы, необходимые для осуществления всех хозяйственных операций предприятия, что и обеспечивает реализацию принципов самофинансирования и самоокупаемости.

В сфере материального производства формируется прибы­

ли народного хозяйства, в котором функционирует более 142 тысяч предприятий и занято более 50 млн человек^[103].

Конкретные особенности финансов сферы материального произ­водства определяются организационно-правовой формой их пред­принимательской деятельности (п. 3), технологическими (длитель­ностью производственного цикла, серийностью) и отраслевыми осо­бенностями. Так, например, для строительства характерны взаимо­отношения заказчиков (инвесторов) и подрядчиков, осущетвление работ в строгом соответствии с проектно-сметной документацией. Длительный цикл строительства требует больших вложений средств в незавершенное строительство. Порядок расчетов за законченные объекты определяет особенности в формировании прибыли и уплате и возмещении НДС. В составе основных средств значителен удель­ный вес арендованного оборудования, а в составе оборотных акти­вов отсутствуют средства, вложенные в готовую продукцию, но бо­лее значителен удельный вес средств в расчетах.

Для торговли — характерен быстрый оборот средств, выручка (в розничном звене) поступает в налично-денежной форме. В структу­ре основных средств велика доля арендованных помещений и обо­рудования — отсюда особое внимание финансистов должно быть обращено на правильность заключения договоров аренды, затраты на которую составляют большую часть издержек. В оборотных сред­ствах значительная часть (до 90%) вложена в товарные запасы.

Имеются существенные особенности в формировании валового дохода — основного показателя деятельности в зависимости от фор-

^ Российский статистический ежегодник — М , 1998 — С. 14, 15, 678, 668.

мы реализации товаров, применения торговых надбавок. Прибыль торговых организаций определяется как разность между валовым доходом и издержками обращения. Отнесение затрат на издержки обращения регламентируется специальными отраслевыми методи­ческими указаниями. Имеются особенности в исчислении НДС в оптовом и розничном звене.

Существенные отраслевые особенности имеются и на предпри­ятиях сельского хозяйства. Здесь следует иметь в виду, что в сельс­ком хозяйстве главным средством производства выступает земля и «живые организмы» — продуктивный и рабочий скот, растение­водство. Это определяет необходимость применения агротехноло- гий, учитывающих все биологические особенности производства сельскохозяйственной продукции: значительную длительность про­изводственного процесса (животноводство — 9 месяцев, растение­водство — год), зависимость от природных условий и сезонности, высокую степень риска.

Все это определяет:

♦ неравномерность в поступлении выручки (в конце года) и на­растании затрат, что создает необходимость в широком исполь­зовании коммерческих кредитов и авансовых выплат за буду­щую поставку сельскохозяйственной продукции по контрак­там;

♦ необходимость создания резервов, страховых фондов и сезон­ных запасов удобрений, горюче-смазочных материалов, семян;

♦ значительная часть продукции используется во внутреннем обороте и не принимает денежную форму (не входит в состав товарной продукции);

♦ возникают рентные доходы, особый порядок формирования затрат и финансового результата по видам деятельность (жи­вотноводство, растениеводство);

♦ цены реализации по отдельным видам сельскохозяйственной продукции ниже фактической себестоимости, существует раз­рыв в паритете роста цен на сельскохозяйственную продукцию и необходимое для производства оборудование и материалы, что предопределяет необходимость дотационности в агропро-

1

мышленном комплексе ;

♦ прибыль сельскохозяйственных предприятий от реализации сельскохозяйственной продукции налогом не облагается, ос-

'⁵ новным источником посту тГёк'йй в бкЭджет от;сельского хо­зяйства является земельный нЙЙоР (ЬкЙ¹ 11.^.2.4^ .

♦ чрезвычайно разнообразны в сельском хозяйстве и организа­ционно-правовые формы ведения предпринимательской дея­тельности (от совхозов до фермерских хозяйств). Таким обра­зом, конкретная реализация принципов организации финан­сов з'ависит и от их отраслевой специфики. При этом надо учи­тывать, что в современных условиях в России в целях «выжи­вания» многие предприятия существенным образом диверси­фицируют свою деятельность, занимаясь одновременно и про­мышленным производством, и строительством, и торговлей. Поэтому финансисту, где бы он ни работал, нужно серьезно изучить отраслевую экономику и производства, особенности рынка производимой продукции.

Контрольные вопросы:

1. Почему изменились принципы управления финансами предприятий?

2. Каковы основные принципы управления финансами предприятий в ус­ловиях рынка?

3. В чем выражается специфика финансов сферы обращения?

4. В чем выражается специфика финансов в сельском хозяйстве?