ТЕМА 2. Сущность и классификация ценных бумаг

Дидактические единицы:

Ценная бумага: понятие, отличительные черты, основные права, обеспечиваемые ценной бумагой, характеристики ценных бумаг.

Общая классификация ценных бумаг: финансовые документы, не относящиеся к ценным бумагам. Эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги. Классификация ценных бумаг по субъектам прав - предъявительские, именные и ордерные ценные бумаги, способы передачи прав, закрепленных этими ценными бумагами, обязанно­сти прежних владельцев ценных бумаг. Документарная и бездоку­ментарная форма ценных бумаг.

Классификация ценных бумаг по их инвестиционным качествам: ценные бумаги с фиксированным доходом, их особенности, основ­ные виды. Акции, привилегированные и обыкновенные акции, пра­ва, обеспечиваемые акциями, классификация акций. Производные ценные бумаги, инвестиционные качества опционов и фьючерсов.

Изучив данную тему, студент должен:

• знать:

^ понятие ценной бумаги, ее особенности, основные права, обес­печиваемые ценной бумагой;

^ практическую и теоретическую значимость классификации ценных бумаг на типы, классы и формы;

^ способы передачи прав, закрепленных различными ценными бумагами, права и ответственность держателей ценных бумаг;

^ формы удостоверения и способы передачи прав по ценной бумаге; ^ отличия инвестиционных качеств ценных бумаг с фиксирован­ным доходом, акций и производных ценных бумаг;

^ основные характеристики, способы классификации ценных бу­маг разных видов.

• уметь:

^ обосновывать основные отличия ценных бумаг от других объ­ектов гражданского оборота;

^ выявлять характеристики ценных бумаг;

^ формулировать основания классификации ценных бумаг на различные типы, классы и формы;

^ отличать способы передачи прав, закрепленных предъявитель­ской, именной и ордерной ценной бумагой;

^ структурировать инвестиционные качества ценных бумаг раз­личных видов;

^ различать права и обязанности, возникающие по акциям раз­личных категорий и производным ценным бумагам.

При изучении темы 2 необходимо:

Читать:

1. Федеральный закон от 22.04.96. № 39-Ф3 «О рынке ценных бу­маг».

2. Федеральный закон от 26.12.95. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах».

3. Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг. М.: Финансы и статистика, 2004.

4. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг. СПб.: Питер, 2005.

5. Рынок ценных бумаг / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. М.: Финансы и статистика, 2005.

6. Ценные бумаги / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. М.: Финансы и статистика, 2003.

Акцентировать внимание на следующих понятиях:

Ценная бумага, права по ценной бумаге, характеристики цен­ных бумаг, эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги, предъя­вительские, именные и ордерные ценные бумаги, документарная и бездокументарная форма ценных бумаг, сертификат ценной бума­ги. Дата погашения, номинальная стоимость, бескупонные ценные бумаги, постоянный купонный доход, депозитный и сберегатель­ный сертификат, ценные бумаги денежного рынка, облигации, при­вилегированные и обыкновенные акции, опцион на покупку и на продажу, опционная премия, фьючерсный контракт.

Для самооценки темы 2 следует:

Выполнить тесты к теме 2.

Ответить на вопросы:

1. В чем основные отличительные особенности ценных бумаг?

2. Какие два вица прав закрепляет ценная бумага?

3. В чем важность деления ценных бумаг на эмиссионные и не­эмиссионные ?

4. В чем практическая значимость деления ценных бумаг на предъявительские, именные и ордерные?

5. Имеются ли отличия в способах фиксации прав на ценные бу­маги документарной и бездокументарной формы?

6. Какие особенности отличают ценные бумаги с фиксированным доходом?

7. Какие качества объединяют и отличают привилегированные и обыкновенные акции?

8. Какие права и обязанности накладывают на участников сделки опционы и фьючерсы?

План семинарского занятия:

1) Понятие ценной бумаги, ее основные отличительные черты, права, обеспечиваемые ценной бумагой

2) Общая классификация ценных бумаг: эмиссионные и неэмис­сионные ценные бумаги; предъявительские, именные и ордер­ные ценные бумаги, формы существования ценных бумаг

3) Ценные бумаги с фиксированным доходом: отличительные черты, классификация

4) Акции, отличия привилегированных и обыкновенных акций, права, обеспечиваемые акциями

5) Производные ценные бумаги: права и обязанности сторон, ин­вестиционные качества.