Глава 41. Страховые рынки отдельных зарубежных стран

Количество страховых компаний, имеющих лицензию на страховую деятельность на территории Великобритании, составляет 826. Количество членов корпорации Lloyd’s (объе­динения частных и корпоративных страховщиков, каждый из которых принимает страховые риски на себя и обеспечивает выполнение обязательств собственным капиталом) с 1992 года резко сократилось в связи с тем, что на рынок Lloyd’s были допущены корпоративные чле­ны, а в самой корпорации была начата программа по реконструкции и обновлению Lloyd’s. Количество синдикатов — членов Lloyd’s сократилось с 401 в 1994 году до 164 в 1997 году. Тем не менее средний оборот синдикатов резко возрос — с 27 млн. фунтов стерлингов до 66 млн. Когда в 1994 году к членству в Lloyd’s были допущены корпоративные участники, на 25 из них приходилось 900 млн. ф. ст. дохода, причем общий доход всей корпорации Lloyd’s в том году составил 1,6 млн. ф. ст. В 1996 году число корпоративных участников составляло уже 69, на их долю приходилось 30% рынка, или 3,04 млн. ф. ст.

На страховом рынке Великобритании в последние годы наблюдается большое число слияний, поглощений, объединений страховщиков. Несколько крупных обществ взаим­ного страхования были куплены страховыми компаниями и прекратили свою деятельность, к примеру, крупнейшая страховая компания Prudential приобрела ОВС Scottish Equitable, а в 1997 году впервые компания Norwich Union прекратила свое существование как общество взаимного страхования путем выпуска и размещения своих акций на Лондонской фондовой бирже.

Страховые брокеры также достаточно активно участвуют в процессах консолидации рынка.

Отдельно на страховом рынке Великобритании принято выделять Лондонский страхо­вой рынок, который характеризуется большим количеством иностранных страховых компа­ний как из стран ЕС, так и из других и включает в себя, помимо корпорации Lloyd’s, Лондонскую международную ассоциацию страховых и перестраховочных компаний (LIRMA - London International Insurance and Reinsurance Market Association).

В сфере распространения страховых услуг на рынке Великобритании получили развитие новые тенденции. Традиционно основным каналом распространения страховых услуг являлись брокеры и агенты, однако за последние несколько лет резко возросло число компаний, продаю­щих договоры страхования напрямую потребителям, полностью минуя посредников. К приме­ру, на прямые продажи сейчас приходится 30—40% продаж по автострахованию. Также суще­ственно возросла роль банков. Если на раннем этапе развития банкострахования они выступали скорее как дистрибьютеры страховщиков, поскольку не могли оценивать принимаемые на страхование риски, то позднее банки выступили учредителями дочерних страховых компаний. Такие банки, как HSBC, Lloyd’s Bank, Barklay’s Bank, учредили свои страховые компании по страхованию жизни, как это сделали ранее многие строительные компании. Сейчас на банки и строительные компании приходится уже около 22% рынка страхования жизни. Большинство из 20 ведущих банков Великобритании сами занимаются оценкой рисков и оформлением догово­ров страхования. Продажи через банки страховых услуг по видам страхования иным, чем страхо­вание жизни, также развиваются, хотя участие банков в страховой деятельности по этим видам значительно менее активно, что связано с достаточно острой конкуренцией в этом секторе. Одновременно некоторые страховщики создают свои собственные банки, которые служат до­полнительными каналами распространения страховых продуктов.

Законодательство. Страховая деятельность в Великобритании регулируется Законом о страховых компаниях (Insurance Companies Act) от 1982 года. Закон регулирует страховую деятельность компаний в форме акционерных обществ (корпораций) — by bodies corporate, за исключением friendly societies — ОВС, акционированных в Великобритании или в другой стране; некорпоративных компаний (unincorporated bodies); а также андеррайтеров Lloyd’s.

В соответствии с Законом о страховых компаниях вся страховая и перестраховочная деятельность на территории Великобритании (кроме вышеуказанного исключения) регули­руется Казначейством, в функции которого входит и выдача соответствующих лицензий. Компании по страхованию жизни также контролируются Советом по ценным бумагам и инвестициям (Securities and Investment Board), а также Надзором за частными инвестиция­ми (Personal Investment Authority).

Страховая деятельность по законодательству Великобритании подразделяется на стра­хование жизни и страхование иное, чем страхование жизни, которые, в свою очередь, делятся по видам страхования в соответствии с классификацией директив ЕС. По каждому виду страхования, который осуществляет страховщик, он обязан получить отдельную ли­цензию. Также страховая компания не может осуществлять одновременно и страхование жизни и страхование иное, чем страхование жизни, если только она не получила лицен­зию на проведение обоих видов (подобную деятельность) до 1 января 1982 года.

Вторая и третья Директивы по страхованию жизни и по иным видам страхования нашли свое отражения в Insurance Companies Regulations 1994.

В целом подход к законодательному регулированию деятельности страховщиков Ве­ликобритании основывается на положениях Директив ЕС.

IJoyd’s of London. Деятельность корпорации Lloyd’s регулируется четырьмя парламент­скими актами, последний из которых, принятый в 1982 году, внес кардинальные измене­ния в структуру Корпорации и его систему саморегулирования. Актом был учрежден Совет из 12 членов, избираемых членами Общества из их же числа, 8 из них избираются внешни­ми членами из их же числа, и 8 (нечленов Общества) назначает Совет с одобрения пред­седателя Банка Англии.

Корпорация Lloyd’s как юридическое лицо не принимает риски на страхование, а также не является юридически ответственной по любым убыткам по договорам страхова­ния, заключенным андеррайтерами — членами Lloyd’s. Ее функции заключаются лишь в контроле за деятельностью членов, обеспечении проведения страховых операций членов и регулировании страхового рынка в соответствии с актами Lloyd’s.

Исторически андеррайтерами Lloyd’s не могут являться физические лица, которые являются членами синдикатов в качестве индивидуальных предпринимателей и работают на основе годовых контрактов. С 1 января 1994 года к членству в Lloyd’s были допущены корпоративные участники.

Членам Корпорации разрешается проведение страхового бизнеса на территории Вели­кобритании в соответствии с Законом о страховых компаниях. На них не распространяют­ся положения Закона об обязательном резервировании страховых премий в трастовом фон­де, о ежегодном аудите бухгалтерской отчетности каждого андеррайтера и ежегодном пре­доставлении в Казначество отчета о платежеспособности. Закон о страховых компаниях обязывает Lloyd’s предоставлять в орган страхового надзора ежегодный отчет об объеме и характере страхового бизнеса, осуществляемого членами Lloyd’s, а также соблюдать требо­вания, предъявляемые к марже платежеспособности.

Посредники. Деятельность страховых посредников в Великобритании регулируется За­коном о регистрации страховых брокеров (Insurance Brokers Registration Act) от 1977 года. В соответствии с ним каждый посредник, желающий использовать в названии своей стра­ховой деятельности слово «брокер», независимо от вида страхования, которым он занима­ется (страхование иное, чем страхование жизни, или страхование жизни), должен полу­чить свидетельство о регистрации Совета регистрации страховых брокеров. Совет является саморегулирующимся органом, учрежденным в соответствии с Законом о регистрации стра­ховых брокеров, на который возлагается управление и контроль за деятельностью броке­ров.

Деятельность всех посредников на рынке страхования иного, чем страхование жизни, должна осуществляться в соответствии с кодексом Ассоциации страховщиков Великобри­тании (Association of British Insurers), который устанавливает нормы и правила страховой деятельности (code of practice), а также в соответствии с требованиями Директив ЕС в отношении информации, которую брокер обязан предоставлять страхователю.

Посредники на рынке страхования жизни являются либо независимыми посредника­ми, либо назначенными представителями (связанными агентским договором с определен­ной страховой компанией и имеющими право распространять только услуги этой компании).

Закон о финансовых услугах (Financial Services Act) от 1986 года регулирует инвестици­онную деятельность в Великобритании, включая страхование жизни и пенсионное страхо­вание. Любая посредническая деятельность, связанная с данными видами страхования, должна быть лицензирована Советом по ценным бумагам и инвестициям или органом над­зора за частными инвестициями, или осуществляться как уполномоченным представите­лем лица, имеющего лицензию Совета по ценным бумагам и инвестициям. Эти условия распространяются и на компании по страхованию жизни стран — членов ЕС, осуществля­ющие свою деятельность на рынке Великобритании.

Деятельность перестраховщиков регулируется положениями Закона о страховых ком­паниях в той же степени, что к деятельность прямых страховщиков.

Налогообложение. Предприятия Великобритании облагаются налогом на корпора­ции, ставка которого составляет 31%. Налогом облагается прибыль компаний по всему миру, однако к страховым компаниям применяется особый режим налогообложения в зависимости от вида их деятельности. Компании, не занимающиеся страхованием жиз­ни, облагаются налогом по обычной ставке, тем не менее доходы от инвестиционной деятельности рассматриваются как доходы от коммерческой деятельности, а не как дохо­ды капитала.

Закон о финансах, вступивший в силу в 1994 году, ввел понятие налога на договор страхования, который взимается с дохода, полученного от страховых премий, ставка ко­торого составляет 4%. К договорам страхования, которые не облагаются данным налогом, относятся договоры перестрахования, договоры автострахования инвалидов, договоры стра­хования жизни (за исключением долгосрочных договоров медицинского страхования), а также договоры страхования коммерческих судов, спасательных шлюпок, коммерческих воздушных судов, рисков, находящихся за пределами Великобритании, иностранных или международных подвижных составов, тоннеля под Ла-Маншем, иностранных или между­народных товароперевозок, кредитов. Существуют определенные налоговые льготы по не­которым видам договоров страхования жизни, в частности, по некоторым видам страхова­ния вкладов, страхованию на определенный срок и пожизненному страхованию.

Финансовые требования. Закон о страховых компаниях обязывает страховщиков соот­ветствовать требованиям, предъявляемым к марже платежеспособности (показатель превы­шения активов страховщиков над обязательствами), содержащимся в Правилах для страхо­вых компаний от 1994 г. (Insurance Companies Regulation). Положения правил фактически соответствуют положениям Первых директив ЕС по страхованию жизни и по иным видам страхования, однако существуют некоторые особенности, например, в то время как Ди­рективы ЕС требуют соблюдения норматива платежеспособности только от всех прямых страховщиков, Великобритания распространила это правило и на чистых перестраховщи­ков. Существуют и некоторые особенности в определении маржи платежеспособности для Ллойд’с. Правила также устанавливают порядок оценки активов и обязательств для расче­та технических резервов и маржи платежеспособности, а также содержат детальные поло­жения относительно допустимости принятия в покрытие обязательств таких активов, как производные ценные бумаги (derivative contracts), и регулирования таких финансовых опе­раций, как репо-сделки. В правилах также содержатся положения, призванные обеспе­чить диверсификацию активов страховщика.

Закон о страховых компаниях дает полномочия министру (Secretary of State) в случае необходимости защиты интересов полисодержателей запретить страховщику осуществлять те или иные виды инвестиций или потребовать гарантии того, что обязательства по догово­рам страхования покрыты активами достаточного размера, степени надежности и ликвид­ности. Отчетность страховых компаний определяется Правилами для страховых компаний по отчетности от 1996 г. (Insurance Companies Accounts and Statements Regulations) и Зако­ном о компаниях от 1985 г. (Companies Act), который содержит общие правила финансовой

отчетности для компаний и отражает поправки к законодательству Великобритании, при­нятые в связи с гармонизацией отчетности компаний внутри ЕС. К отчетности страховых компаний в целом предъявляются те же требования, что и к остальным компаниям, за исключением более жестких требований к отчетности, относящейся к инвестиционной деятельности.

В соответствии с Законом о защите интересов полисодержателей (Policyholder’s Protection Act) от 1975 г. учрежден Совет защиты полисодержателей (Policyholder’s Protection Board), в обязанности которого входит компенсировать убытки или каким-либо другим образом оказывать финансовую поддержку держателям страховых полисов, которые как- либо пострадали от неплатежеспособности страховщиков. В случае, если страховая ком­пания, имеющая лицензию на проведение страховой деятельности в Великобритании, стал­кивается с проблемой неплатежеспособности, Совет имеет полномочия финансировать оказание помощи страхователям, причем за счет страховых компаний с устойчивым фи­нансовым положением, с которых взимаются специальные сборы на эти цели.

Ликвидация страховых компаний. В 1986 году вступил в действие Закон о неплатежес­пособности (Insolvency Act), а в 1985 году — Правила, касающиеся ликвидации страховых компаний (Insurance Companies Rules (Winding Up). Тогда предполагалось, что ликвида­ция страховщиков будет обычной процедурой урегулирования проблемы неплатежеспособ­ности. Однако сейчас в большинстве случаев вместо процесса ликвидации компании по видам страхования иным, чем страхование жизни, используют иные порядки разрешения спорных вопросов, поскольку процесс ликвидации, отраженный в законе, не учитывает специфику страхового бизнеса. К примеру, не всегда возможно определить на дату офици­альной ликвидации всех кредиторов страховой компании; если же ответственность была перестрахована, то до тех пор, пока не будут предъявлены и оценены все обязательства компании, нельзя говорить об оценке ее активов. Все эти особенности приводят к суще­ственным задержкам в выплатах кредиторам, что никак не отражено в законе. Иные по­рядки разрешения спорных вопросов, в свою очередь, позволяют раньше осуществлять выплату начальных дивидендов, производить платежи в той валюте, в которой был сфор­мирован страховой портфель, снижая тем самым инвестиционный риск, и более свободно инвестировать активы компании.

Тем не менее подобные типы процедур ликвидации тоже имеют свои недостатки, к приме­ру, они не предоставляют страховщикам юридической защиты от претензий кредиторов.

Страховой рынок Германии. В 2000 году общий доход немецких страховых компаний от операций во всех странах мира от собранных страховых премий по прямому страхованию составил 262,2 млрд. немецких марок65: в том числе доля поступлений по страхованию убытков и от несчастных случаев составила 45,2%; по страхованию кредитов, авиационно­му страхованию и ядерному страхованию — 1,0%; по добровольному медицинскому стра­хованию - 14,2%; по страхованию жизни — 39,5%.

Общий размер премий по перестрахованию составил около 60,0 млн. DM для немец­ких перестраховочных компаний и около 55,0 млн. DM — для компаний, занимающихся преимущественно прямым страхованием.

Число страховых компаний, уполномоченных осуществлять страховую деятельность на территории Германии, составляло 2157, из них 32 компании — перестраховочные. Дея­тельность 718 из них регулируется федеральными органами надзора, однако остальные стра­

ховые компании, как учрежденные в отдельных землях, подлежат контролю со стороны местных органов надзора.

В свою очередь, в самой Германии действует довольно большое число иностранных страховых компаний, занимающихся как прямым страхованием, так и перестрахованием, 57 из них (по данным на 1995 год) представлены страховщиками из государств, входящих в ЕС, 18 - из иных стран. Большинство иностранных страховщиков в Германии осуществ­ляет свою деятельность в страховании ином, чем страхование жизни, в основном это стра­ховые компании Великобритании, Франции и Бельгии. Иностранные страховщики также контролируют 25 немецких компаний, занимающихся прямым страхованием, и 4 перестра­ховочные компании.

В последнее время в Германии получило развитие так называемое банкострахование, т.е. формирование финансовых групп с участием банков и страховых компаний. Основной причиной этого является сотрудничество банков и страховщиков в сфере распространения договоров страхования. Традиционным и наиболее распространенным каналом распрост­ранения страховых услуг являются страховые посредники, т.е. страховые агенты и броке­ры, однако распространение страховых услуг с использованием банков становится все бо­лее популярным, и не только в Германии. Однако в Германии банковские институты могут выступать лишь в качестве посредников либо агентов страховщиков, им не разреше­но самим оформлять договоры страхования, поскольку для этого необходимо разрешение органов страхового надзора, которое предоставляется лишь компаниям, занимающимся исключительно страховой деятельностью. На практике между банком и страховой компа­нией заключается договор вне зависимости от того, являются они независимыми партнера­ми или участниками одной финансовой группы. Примером такой финансовой группы яв­ляется приобретение в недавнем прошлом Дойче Банком страховой компании Deutsche Herold.

Законодательство. Основы законодательства, касающегося регулирования страховой деятельности, заложены в Акте страхового надзора Германии (Versicherungsaufsichtsgesetz - VAG) от 1902 года, действующего на данный момент в редакции от 1992 года для надзора на федеральном уровне, дополняемого законодательными актами на земельном уровне. Акт дополняют поправки от 1993 и 1994 годов, а положения Третьей директивы ЕС по страхованию жизни и по видам страхования иным, чем страхование жизни, нашли свое отражение в поправке к акту от 21 июля 1994 года. Положения VAG не распространяются на виды социального страхования и на международное страхование железнодорожных, мор­ских и воздушных транспортных средств, грузовых перевозок, а также на страхование от­ветственности владельцев наземного механизированного транспорта и ответственности при перевозке морским, озерным и речным транспортом (пп. 4 — 7, 12 и 10 по классифика­ции рисков Первой директивы ЕС по видам страхования иным, чем страхование жизни).

Страховые компании, желающие осуществлять прямое страхование на территории Гер­мании, должны получить на это соответствующее разрешение органов страхового надзора Германии. Актом допускаются следующие организационно-правовые формы страховой компании: открытая публичная компания с ограниченной ответственностью, общество взаимного страхования и институты публичного права, обладающие монополией на прове­дение определенных видов страхования в землях Германии.

В страховом законодательстве Германии заложен принцип разделения видов страхо­вой деятельности — суть его заключается в том, что страховая компания не может осуще­ствлять страхование жизни, если она занимается видами страхования иными, чем страхо­вание жизни. Цель данного принципа - защитить страхователя, в особенности по страхо­ванию жизни как вида страхования, имеющего важное социальное значение, поскольку убытки компании по иным видам страхования неизбежно повлияют на ее финансовое по­ложение в целом.

Федеральный орган страхового надзора (Bundesaufsichtsamt für das Versicherungswesen - BAV), расположенный в Бонне, осуществляет контроль за правовой и финансовой деятельностью страховых компаний. Контроль за деятельностью мелких страховых компа­ний (чей годовой объем собранных страховых премий не превышает 1 млн. DM), пенсион­ных и ритуальных фондов обычно осуществляется земельными органами страхового надзо­ра. Контролируя деятельность страховых компаний, федеральный орган страхового надзо­ра косвенно регулирует также деятельность страховых посредников, поскольку в немецком законодательстве не существует законодательных актов, непосредственно относящихся к деятельности страховых посредников. Федеральный орган надзора возлагает на страховщи­ков ответственность за определение надежности и профессионализма их посредников, оп­ределяет предъявляемые к ним со стороны страховщиков требования. Немецкое право про­водит четкое разграничение между функциями брокеров и агентов. Для того, чтобы осуще­ствлять брокерскую деятельность, посредник никоим образом не должен быть связан с какой-либо страховой компанией или компаниями, например, агентским соглашением или договором оказания услуг или любым другим типом соглашения, и должен действовать как представитель интересов потенциального страхователя.

Компаниям, осуществляющим исключительно перестраховочную деятельность, не требуется специального разрешения от органа надзора, если только компания не является обществом взаимного страхования. Достаточно лишь уведомления органа надзора о наме­рении осуществлять перестраховочную деятельность. Вообще к перестраховщикам относят­ся лишь некоторые положения акта, например, о внешней и внутренней бухгалтерской отчетности компании. На перестраховщиков также не распространяются требования отно­сительно маржи платежеспособности и достаточности собственных средств страховщика.

Налогообложение. В Германии страховые организации обязаны уплачивать налог на прибыль в основном так же, как и любые другие предприятия. Тем не менее существуют определенные исключения, которые относятся к страховым резервам, страховым выпла­там и дивидендам, выплачиваемым по договорам страхования. В Германии страховщики обязаны уплачивать налог на страховые взносы - это налог, взимаемый со страхователя, но уплачиваемый через страховщика, размер которого зависит от суммы страхового взно­са. Налог подлежит уплате, если страхователь является резидентом ФРГ или если объект страхования на момент вступления в силу страхового договора находился на территории Германии. Налогом на страхование не облагаются страхование жизни, медицинское стра­хование и перестрахование, а также все виды социального страхования. Средняя ставка налога составляет 15%.

Финансовый контроль. При расчете маржи платежеспособности и определении по­рядка инвестирования средств страховых резервов немецкое законодательство основывается на положениях директив ЕС. В акте содержатся некоторые дополнительные требования к сведениям, которые страховая компания обязана предоставлять в органы надзора, на­пример, при предоставлении информации о размещенных денежных средствах указывать дату их осуществления.

С 1932 года в Германии не зафиксировано ни одного случая неплатежеспособности страховой компании, однако федеральный орган страхового надзора обеспокоен тем фак­том, что либерализация страхового рынка может привести к финансовым проблемам у национальных страховщиков. В связи с этим финансовому контролю за деятельностью страховых организаций уделяется большое внимание, планируется усиление финансового контроля, в частности, введение новых требований к собственному капиталу, резервам убытков и размещению активов страховщиков, введение ежеквартальной отчетности перед органами надзора в дополнение к уже существующим ежегодным требованиям отчетности. К примеру, в целях защиты интересов страхователей немецкое национальное законода­тельство предусматривает также автоматическое прекращение действия договоров страхова­ния жизни, в случае если страховая компания вступает в стадию процедуры банкротства, при этом страхователи имеют право потребовать возмещения части резервов, приходящей­ся на их договор страхования.

Страховой рынок Франции. В 2000 году общий показатель страховых премий, полу­ченных французскими страховыми компаниями, зарубежными филиалами французских страховых компаний, составил 867,8 млрд. фр. франков[242]. В 2000 году французский стра­ховой рынок занимал 5-е место в мире. В 2000 году доход французских страховых компа­ний по страхованию жизни составлял 69,5% от совокупного показателя поступлений пре­мии по этому виду страхования, по иным видам страхования - 30,5%. Доля французских страховщиков в общемировом поступлении страховых премий по страхованию жизни со­хранилась на том же уровне, по иным видам страхования - несколько возросла, в целом же составила 4,03% от мировой страховой премии[243].

Количество зарегистрированных профессиональных участников на страховом рынке Франции составляло 571, из них 98 — занимающихся страхованием жизни и 360 — други­ми видами страхования. Кроме того, во Франции функционировали 107 филиалов иност­ранных страховых компаний (12 - по страхованию жизни и 95 — по иным видам страхова­ния), причем 86 из этих компаний имеют головной офис в странах ЕС, 21 компания - за пределами Европейского Союза. На филиалы и подразделения иностранных страховых компаний приходилось 11,8% поступлений страховой премии Франции, в том числе 15,8% приходилось на виды страхования иные, чем страхование жизни, а 9,5% — на страхование жизни.

Около 40% страхового рынка Франции контролируют 5 крупнейших страховщиков, 10 крупнейших компаний — 58,4% рынка, причем концентрация на рынке страхования жизни несколько выше, чем по иным видам страхования (67,7% и 50,9% соответствен­но). К примеру, слияние таких крупных страховщиков, как АХА и 11АР, привело к возникновению крупнейшей по величине страховой компании Франции и одной из круп­нейших в мире. Очень активно происходят процессы слияния среди брокерских компа­ний, что является следствием тенденции к глобализации, причем международная дея­тельность явно имеет приоритет над деятельностью на национальном рынке. В январе 1997 года брокерская компания МагеИ & МсЬеппап поглотила компанию СЕСАЯ, а Аоп СогрогаИоп (США) приобрела французскую группу Мте! и восстанавливает ее операции на французском рынке.

В отличие от брокеров страховые агенты в настоящее время сталкиваются в своей деятельности с множеством трудностей, что может быть объяснено традиционной для Фран­ции системой взаимоотношений агента только с одной страховой компанией. Количество агентов постепенно сокращается, тем не менее они продолжают оставаться самым значи­тельным каналом распространения страховых услуг по видам страхования иным, чем жизнь.

Что касается иных каналов распространения страховых услуг, то, помимо брокеров и агентов, в последнее время быстрыми темпами развиваются продажи с участием банков. Особенно эта тенденция характерна для страхования жизни и является следствием волны слияний банковских групп и страховых компаний (например, Credit Lyonnais и Allianz, Societe Generale и AFG и т.д.), произошедших в последние годы. За ней и последовало создание финансовыми институтами дочерних страховых компаний.

Тем не менее довольно большое число страховых компаний предпочитают не обра­щаться к помощи посредников — 30,8% распространяемых страховых услуг приходится именно на прямые продажи из офисов страховых компаний.

Основы страхового законодательства. Основным законодательным актом, регулирующим страховую деятельность во Франции, является Страховой кодекс. В соответствии с кодексом страховщик обязан получить административное разрешение министерства финансов на каждый вид страхования, который собирается проводить страховая компания. Кодекс предусматривает две организационно-правовые формы страховых компаний: акционерное общество и общество взаимного страхования. Перестраховочные компании могут быть образованы в форме акцио­нерных обществ, коммандитных товариществ или обществ взаимного страхования. Законода­тельством также устанавливаются минимальные требования к капиталу страховщиков.

Для страховых компаний из стран ЕС или Швейцарии, желающих учредить филиал во Франции, в соответствии с положениями Первой Директивы ЕС по страхованию жизни и по видам страхования иным, чем жизнь, кодекс предусматривает те же условия, то есть только получение административного разрешения министерства финансов. Для страхов­щиков стран, не входящих в ЕС, необходимо получение дополнительного разрешения министерства. От них также может потребоваться предоставление гарантии или залога, если национальное законодательство стран их учреждения предъявляет аналогичное требо­вание к французским страховым компаниям.

Главным органом страхового надзора Франции является Комиссия по контролю за страховой деятельностью - независимый орган, учрежденный в 1989 году и ответственный за контроль за деятельностью страховых организаций. Комиссия состоит из 5 членов, назначаемых на срок 5 лет министерством финансов.

Право выдачи лицензии на осуществление страховой деятельности принадлежит Уп­равлению казначейством министерства финансов.

Контроль за финансовым состоянием страховых организаций (активов, платежеспособ­ности, резервов, инвестиционной деятельности) возложен на Комиссию по контролю за страховой деятельностью. Для осуществления проверок Комиссия имеет в своем ведении комиссаров-контролеров, которые являются чиновниками министерства финансов.

Главной причиной осуществления контроля за страховой деятельностью является не­обходимость защиты интересов страхователей. Французское страховое законодательство содержит многочисленные положения, касающиеся информации, которую обязан предо­ставить страхователю страховщик до заключения страхового договора, и т.п. Эти требо­вания отражают особенности договора страхования и дополняют положения о защите по­требителя, заложенные в ГК Франции.

Страховой кодекс содержит перечень разрешенных для страховщиков инвестиций, который можно условно разделить на 3 категории:

— ценные бумаги

— недвижимость

— кредиты и депозиты.

Кодексом также устанавливается максимальный допустимый объем размещения средств страховщика по каждой из категорий с целью обеспечить диверсификацию и надежность вложений, а также определяется доля активов, которая должна быть размещена на терри­тории страны.

В Кодексе содержится правило соответствия валют — страховщик должен по возмож­ности формировать свои активы в той валюте, в которой он обязан производить выплаты по договорам страхования. Это, в свою очередь, накладывает определенные ограничения на размещение активов за границей, так же, как и законодательство и экономика страны, где осуществляются инвестиции.

Французское законодательство определяет расчет маржи платежеспособности в соот­ветствии с требованиями Директив ЕС. Для страховой компании, занимающейся видами страхования иными, чем страхование жизни, минимальный размер маржи платежеспособ­ности определяется в зависимости от ежегодного объема страховых премий или в зависимо­сти от ежегодных выплаченных страховых возмещений.

Налогообложение. Во Франции страховые компании, как и остальные юридические лица, обязаны уплачивать налог на прибыль, ставка которого составляет 33%. Страховые компании также платят в бюджет налог на страховые премии, уплачиваемые страховате­лем, и на доход от инвестиционной деятельности, за вычетом расходов на ведение дел.

В соответствии со ст. 991 Налогового кодекса Франции любой страховой договор, вне зависимости от того, с иностранным или национальным страховщиком он заключен, подлежит обложению налогом, ставка которого варьируется от 7 до 30% в зависимости от природы застрахованного риска. Исключением являются договоры страхования жизни, где страхователем является физическое лицо, не проживающее во Франции и не являюще­еся резидентом; а также договоры, объект страхования которых не находится на территории Франции.

Налогооблагаемой базой при расчете налога на страховую премию является сумма, уплачиваемая страховщику (страховой взнос, издержки, относящиеся к заключению дого­вора страхования, которые включаются в стоимость полиса).

В соответствии с Налоговым кодексом страховые компании освобождены от уплаты НДС.

Ликвидация страховых компаний. В период после второй мировой войны и до 1989 года государственный контроль во Франции за деятельностью страховых компаний был крайне жестким и фактически исключал возможность неплатежеспособности. В начале 90-х гг. страховое законодательство стало более либеральным, однако Франция продолжает оставаться страной с достаточно сильным государственным контролем за деятельностью страховщиков.

Комиссия по контролю за страховой деятельностью внимательно следит за финан­совым состоянием страховщика и в случае его ухудшения может вынести предупрежде­ние страховой компании или дать указание в определенные сроки принять меры по оздоровлению финансового состояния. Если деятельность страховщика, по мнению Комиссии, противоречит интересам страхователя, Комиссия может потребовать предо­ставить план финансовой деятельности на ближайший период или заморозить активы компании. Наиболее решительная мера, которую может принять надзорный орган, - это полный или частичный отзыв лицензии. В том случае, когда компания будет вы­нуждена прекратить все деловые операции, портфель договоров может быть передан другому страховщику.

Решение об отзыве лицензии принимается Министерством финансов или Комиссией по контролю за страховой деятельностью, информация об этом публикуется в официаль­ном печатном органе Journal Ofliciel. В течение 30 дней со второго дня, следующего за публикацией, официальный представитель страховой компании или назначенный надзор­ным органом ликвидатор должен уведомить страхователей об отзыве лицензии. На ликви­датора также возлагается функция определения размера обязательств страховой компании. Стоит отметить, что в практике страховой деятельности Франции ни разу не было случая банкротства компании по страхованию жизни.

Страховой рынок стран Центральной и Восточной Европы. В конце 80-х годов в стра­нах Центральной и Восточной Европы произошли кардинальные политические, экономи­ческие и социальные изменения, которые оказали большое влияние на все отрасли эконо­мики, в том числе и на развитие страхового дела.

До этого времени монополия на проведение страхования принадлежала государству. Как правило, страхование осуществлялось по двум направлениям: внутринациональное стра­хование и страхование международных рисков (внешнеэкономическая деятельность, соб­ственность за рубежом и пр.). Основные производительные силы принадлежали государ­ству, частная собственность была ограничена, так же как и индивидуальная потребность в ее защите, поэтому коммерческое страхование имело лишь ограниченные возможности для развития.

Прекращение государственных монополий и приватизация предприятий существенно повысили интерес к страхованию. Одновременно были приватизированы и государствен­ные страховые организации. При этом появляется потребность в защите не только коммерг- ческого риска, но и ответственности за результаты своей деятельности перед третьими лицами.

Постепенно правительства этих стран смогли разработать и принять систему право­вых актов в области страхования, адаптированных к рыночным условиям, организовать деятельность органов страхового надзора в целях соблюдения требований страхового зако­нодательства, эффективного развития страхового рынка, защиты интересов страховщи­ков и страхователей. Эти меры оказались тем более важными для большинства стран Центральной и Восточной Европы, поскольку являются обязательным условием присое­динения к Европейскому Союзу. Этот процесс, находящийся в завершающей стадии, требует обязательной имплементации страхового законодательства ЕС в национальную систему права от вновь присоединяющихся стран. Это объясняет во многом то обстоя­тельство, что законодательство о страховании в странах Центральной и Восточной Евро­пы в значительной мере было сформировано по образу и подобию директив и рекоменда­ций ЕС в области страхования.

Регион Центральной и Восточной Европы включает 27 стран, существенно различаю­щихся по уровню экономического развития, численности населения, развитости страхово­го рынка. Все страны, входящие в регион, можно разделить на следующие группы по географическому и экономическому критериям:

— страны Центральной и Восточной Европы — Польша, Словакия, Словения, Чеш­ская Республика, Венгрия;

— страны Балтии — Эстония, Латвия, Литва;

— страны Юго-Восточной Европы - Албания, Босния и Герцеговина, Болгария, Югославия, Хорватия, Македония и Румыния;

— страны СНГ - Армения, Азербайджан, Казахстан, Киргизия, Грузия, Молда­вия, Россия, Таджикистан, Туркменистан, Украина, Узбекистан, Белоруссия.

Совокупный сбор страховых премий в странах Центральной и Восточной Европы со­ставил в 2000 году 17,5 млрд. долл. США. При этом на долю семи стран региона (Польша, Россия, Чешская Республика, Венгрия, Словения, Хорватия и Словакия) приходится

около 90% общего объема премий стран региона. Удельный вес страховых премий по видам страхования иным, чем страхование жизни, в совокупном валовом внутреннем продукте стран региона составлял в среднем 1,7% (примерно половина от аналогичного показателя для стран Западной Европы), по страхованию жизни — 0,7% (седьмая часть западноевро­пейского уровня).

В девяностых годах двадцатого века страховая отрасль в странах Восточной и Цент­ральной Европы динамично развивалась. За период с 1993 по 1999 год прирост страховых премий составлял ежегодно в среднем 17 процентов (с учетом поправок на инфляцию), а в пяти странах Центральной и Восточной Европы годовые темпы роста объемов страхования жизни в ряде случаев превышали 20%. По страхованию иному, чем страхование жизни, прирост был не столь значительным — в среднем 7,6% ежегодно (с поправками на инфля­цию). Основным фактором, повлиявшим на этот показатель, стало введение в ряде стран обязательного страхования гражданской ответственности владельцев (пользователей) авто­транспортных средств и резко возросший спрос на страхование от несчастного случая и добровольное медицинское страхование.

Конкуренция в странах региона в последние годы значительно обострилась, особенно с разрешением иностранным страховщикам осуществлять страховые операции на местных рынках. Бывшие государственные монополии практически утратили свое положение в ус­ловиях конкуренции, однако все еще сохраняют лидирующие позиции почти во всех стра­нах, как в страховании жизни, так и видах страхования иных, чем страхование жизни.

Таблица.

Основные показатели развития страхового рынка отдельных стран региона

Центральной и Восточной Европы в 1999 году

Источник: Swiss Re Economic Research & Consulting, № 1/2001

561

Как видно из этой таблицы, на долю польского, российского и чешского рынков приходится наибольшая доля страховых премий, в то время как в Словении самый высокий показатель доли страховых взносов в величине валового внутреннего продукта (3,69 %). В других государствах это соотношение варьируется между 1 и 2% и составляет 0,53% в Белоруссии и 0,31% в Казахстане.

Средний размер страхового взноса на душу населения колеблется от 2,4 долл. США в Молдавии до 366,0 долл. США в Словении (в России этот показатель составляет около 40 долл. США в 2000 году68).

Структура страхового рынка региона в соответствии с выделенной ранее группировкой стран представлена на диаграммах.

Страхование иное, чем страхование жизни

01 СНГ —32% — 145,8 млн. долл.

В2 Страны Центральной и Восточной Европы (5) — 64% — 2933 млн.долл.

? 3 Страны Юго-Восточной Европы (7) — 3% — 155 млн. долл.

? 4 Балтийские страны — 1% — 52 млн. долл.

Диаграммы наглядно показывают, что пятерка стран Центральной и Восточной Евро­пы превалирует на страховом рынке региона как по страхованию жизни, так и по видам

страхования иным, чем страхование жизни; следующая по величине группа стран — стра­ны СНГ (главным образом за счет России). На долю стран Юго-Восточной Европы и Балтийских государств приходится примерно 4% совокупного сбора премий по страхова­нию жизни и 16% премий по иным видам страхования.

Ниже приводится обзор общих тенденций развития страхового рынка в каждой из выделенных нами групп стран.

Страны Центральной и Восточной Европы (Польша, Словакия, Словения, Чешская Республика, Венгрия)

Крупнейшим рынком Центральной и Восточной Европы является Польша, на долю которой приходится 51% (1,484 млрд. долл. США) сборов премий по страхованию жизни и 50% (3,041 млрд. долл. США), сборов премии по страхованию иному, чем страхование жизни. В целом на Польшу приходится более 50% всех премий Центральной и Восточной Европы - 4,5 млрд. долл. США Кроме того, польский страховой рынок в 90-е годы отли­чался самыми высокими темпами роста: в среднем 16% в год (с поправкой на инфляцию) по страхованию жизни и 11,5% по страхованию иному, чем страхование жизни. Вторым по величине рынком Центральной и Восточной Европы является Чешская Республика, на которую приходится 20% (576 млн. долл. США) поступлений премий по страхованию жизни и 21% (1 231 млн. долл.) поступлений премий по страхованию иному, чем страхова­ние жизни. В других странах также значительно увеличились сборы страховых премий, но темпы роста были значительно скромнее.

Треть поступлений премий в странах Центральной и Восточной Европы приходится на страхование жизни, что является самой большой долей страхования жизни на рынке в европейских странах, не являющихся членами Европейского Союза, однако это отноше­ние все еще ниже, чем в странах ЕС. В 1999 году в Польше, Чехии и Венгрии наблюдался рост сборов по страхованию жизни, в то время как в Словении сборы упали на 12%.

В 1999 году две трети полученной страховой премии приходилось на страхование иное, чем страхование жизни. Темпы роста страховых премий сократились, а в Словакии наблю­далось сокращение сборов премий по страхованию иному, чем страхование жизни.

Балтийские страны (Литва, Латвия, Эстония)

С 1993 года наблюдается стабильный рост страховых премий в Балтийских странах в основном за счет того, что рынки этих стран более открыты для иностранных инвестиций, чем рынки других стран бывшего СССР.

Страхование жизни в странах Балтии все еще менее развито, чем в странах ЕС. В Эстонии, стране с самым развитым рынком страхования жизни, несмотря на то, что на него приходится только 29% (15 млн. долл.) полученных страховых премий по страхованию жизни в странах Балтии, внутри страны на долю страхования жизни приходится только 20% совокупного показателя полученной страховой премий. В Эстонии в период с 1993 по 1999 год наблюдался высокий спрос на страхование жизни, в то время как в Латвии и Литве развитие этой отрасли страхования не поддерживалось государством, и наблюдался пассивный спрос на страховые услуги. Однако с введением налоговых льгот для страхова­телей по долгосрочным договорам страхования жизни наблюдается стабильный рост по­ступлений страховых премий.

В 1999 году на долю Литвы приходилось 36% (19 млн. долл.) всех поступлений стра­ховых премий по страхованию жизни в регионе. В 1998 году страхование жизни в Латвии получило дополнительный источник развития в связи с исключением платежей, которые производили предприятия для оплаты премий по договорам страхования жизни своих ра­ботников из системы обязательного социального страхования. Несмотря на это, сборы по страхованию жизни за период с января по ноябрь 2000 года снизились почти на 60% в связи с введением более серьезного контроля над использованием предприятиями страхования жизни как инструмента ухода от налогов. Тем не менее на Латвию приходится 35% (18 млн. долл.) сборов страховых премий по страхованию жизни в регионе.

В последние годы во всех трех странах значительно увеличились сборы по страхованию иному, чем страхование жизни, за счет введения новых обязательных видов страхования. В период спада 1999 года, связанного с финансовым кризисом в России, темпы роста по страхованию иному, чем страхование жизни, резко сократились. На Латвию приходится 48% (145 млн. долл.) всех сборов по страхованию иному, чем страхование жизни, на Литву — 28% (84 млн. долл.) и на Эстонию — 24% (74 млн. долл.).

Страны Юго-Восточной Европы (Албания, Босния и Герцеговина, Болгария, Югославия, Хорватия, Македония,

Румыния)

В последние годы наблюдается неустойчивая тенденция изменения показателей стра­ховых премий в странах Юго-Восточной Европы в связи с политической и экономической нестабильностью. Например, как следствие финансового кризиса в Болгарии в 1996 — 1998 годах произошло резкое снижение абсолютного показателя страховых премий. В 1999 году на Болгарию приходилось 10% (15 млн. долл.) сборов премий по страхованию жизни и 12% (155 млн. долл.) сборов премий по страхованию иному, чем страхование жизни, в регионе.

В Югославии отрасль страхования начала свое становление после различных военных конфликтов и ослабления экономики страны вследствие международного эмбарго в годы войны. На Югославию приходится 1% (1 млн. долл.) сборов страховых премий по страхо­ванию жизни и 15% (199 млн. долл.) сборов страховых премий по страхованию иному, чем страхование жизни. Страховые рынки Македонии и Албании находятся в состоянии стаг­нации. В совокупности на долю Македонии и Албании приходится чуть более 1% сборов по страхованию жизни (1,03 млн. долл.) и 13% (168 млн. долл.) сборов страховых премий по страхованию иному, чем страхование жизни.

Хорватия — это самый развитый рынок региона, поступления страховой премии со­ставили более 600 млн. долл. США, из них 15% приходится на страхование жизни, а 85% на страхование иное, чем страхование жизни. Доля Хорватии в регионе составляет 62% всех страховых премий по страхованию жизни и 38% страховых премий по страхованию иному, чем страхование жизни. Вторым по величине страховым рынком Восточной Евро­пы является Румыния (22% — 34 млн. долларов США премий по страхованию жизни и 18% — 247 млн. долларов США премий по страхованию иному, чем страхование жизни).

Страхование жизни практически не развито в этом регионе. В 1999 году на страхова­ние жизни приходилось лишь 10% всех страховых премий. Операции по страхованию жизни практически не проводятся в Югославии и Албании. Однако в других странах региона в последние годы наблюдались значительные темпы роста при крайне незначительных абсо­лютных показателях.

Страхование иное, чем страхование жизни, гораздо более развито в странах Восточ­ной Европы, чем в странах Юго-Восточной Европы, в том числе за счет введения обяза­тельного страхования гражданской ответственности автовладельцев.

Содружество Независимых Государств (Армения, Азербайджан, Казахстан, Киргизия, Грузия, Молдавия, Россия, Таджикистан, Туркменистан, Украина, Узбекистан, Белоруссия)

Среди стран СНГ Россия имеет самый развитый рынок страхования как в экономи­ческом смысле, так и в смысле потенциального объема рынка. В 1999 году на Россию приходилось 68% ВВП стран СНГ и почти 90% всех собранных в регионе страховых пре­мий (4 млрд. долл.). Вторым страховым рынком является Украина, на которую прихо­дится 6,5% страховых премий, в то время как на остальные 10 стран СНГ приходится лишь 4% сборов премий (214 млн. долл.) в 1999 году.

В основном такая большая разница по сборам страховых премий между странами региона объясняется различными уровнями экономического развития государств и различ­ной численностью населения. Так, в РФ и на Украине проживает 70% населения СНГ, в Узбекистане, Казахстане и Белоруссии - 17%, а в каждой из остальных стран проживает менее 10 млн. человек.

По вышеуказанным причинам РФ является практически единственной страной, где развито страхование жизни. 95% премий по страхованию жизни в СНГ собирается в России.

Показатели поступлений премий по страхованию иному, чем страхование жизни, отражают высокий потенциал стран СНГ. В 1999 году практически во всех странах темпы роста составили не менее 10%. Исключением является Республика Молдова, где отрасль страхования находится в глубоком кризисе (2% сборов страховых премий по страхованию иному, чем страхование жизни, от всех сборов по странам СНГ, кроме РФ). В Белорус­сии с введением обязательного страхования автогражданской ответственности темпы роста сборов по страхованию иному, чем страхование жизни, увеличились до 74% в 1999 году. В целом на Белоруссию приходится 12% (50 млн. долл.) сборов по страхованию жизни по странам СНГ, кроме РФ.

На страховых рынках стран Центральной и Восточной Европы наблюдается значитель­ная концентрация страхового бизнеса. Доля рынка, приходящаяся на пятерку ведущих компаний, почти в каждой стране региона колеблется от 80 до 98%. Это можно объяснить тем, что в большинстве стран ведущие позиции на рынке продолжают занимать бывшие государственные монополии, на которые приходится более 50% рынка по любому виду страхования.

Еще десять лет назад во всех странах Центральной и Восточной Европы иност­ранным страховым компаниям запрещалось иметь контрольный пакет акций нацио­нальных страховых компаний. Но в настоящее время рынки Восточной Европы при­влекают внимание иностранных инвесторов, тем более что новые законодательные акты, принимаемые в этих странах, близки по содержанию Директивам по страхова­нию Европейского Союза и способствуют развитию конкуренции между участниками рынка.

В тех странах, где сохраняется лидерство государственной страховой организации и большей долей ведущих страховых компаний владеет государство, доля иностранных стра­ховщиков существенно меньше, в особенности по видам страхования иным, чем страхова­ние жизни. Тем не менее за последние пять лет иностранные страховщики значительно увеличили свое присутствие на рынках стран Центральной и Восточной Европы.

Например, страховая компания EURECO получила хорошую основу для продвиже­ния на рынок Польши в связи с приобретением 20% доли в капитале PZU. Наибольшее присутствие иностранных страховщиков, владеющих контрольным пакетом акций нацио­нальных страховых компаний, наблюдается в Венгрии, где доля страховой премии, прихо­дящаяся на компании с участием иностранных страховщиков, по некоторым видам страхо­вания превышает 90%.

Объем прямых иностранных инвестиций в Центральную и Восточную Европу составил в 1999 году 23,8 млрд. долл. США. Наибольший объем иностранных инвестиций прихо­дится на страны Центральной и Восточной Европы, среди которых почти половина средств была инвестирована в Польшу, и треть - в Чешскую Республику. Эти страны привлекают инвесторов не только географической близостью к западноевропейскому рынку, но и ста­бильной политической и экономической ситуацией.

Иностранные инвестиции в страховой рынок стран Балтии примерно поровну распре­делены между тремя странами; в странах Юго-Восточной Европы основными получателями средств были Румыния, Хорватия и Болгария. Среди стран СНГ иностранные инвестиции распределены крайне неравномерно: в 1999 году почти половина инвестиций пришлась на Россию, еще 30% — на Казахстан и Азербайджан.

Среди иностранных компаний в странах Центральной и Восточной Европы наибольшая доля рынка принадлежит компаниям Allianz и Generali: и по страхованию жизни, и по иным видам страхования они входят в пятерку крупнейших страховщиков. AIG также активно присутствует во всех секторах страхового рынка, однако в пятерку ведущих стра­ховщиков входит только по страхованию жизни. Довольно успешно на рынке страхования начала компания ING - во всех странах региона, на рынках которых компания присут­ствует, она входит в пятерку ведущих.

В таблице приведены данные динамики страхового рынка Центральной и Восточной Европы в 90-х годах двадцатого века и для сравнения - показатели некоторых развитых европейских стран.

Таблица.

Динамика страхового рынка Центральной и Восточной Европы

Как видно из этой таблицы, в последнем десятилетии прошлого века наиболее высо­кими темпами развивалось страхование жизни в пятерке стран Центральной и Восточной Европы. Несмотря на то, что показатели сборов страховых премий по страхованию жизни этой группы стран пока составляют примерно треть от совокупного показателя в регионе, темпы его развития значительно опережают темпы, присущие рисковым видам страхова­ния. Сравнение показателей со странами Европейского Союза показывает, что объем стра­ховой премии по страхованию жизни в развитых странах почти в 100 раз превышает анало­гичный показатель 27 стран Центральной и Восточной Европы, по видам страхования иным, чем страхование жизни, - более чем в 25 раз. Однако и темпы роста рынка, осо­бенно страхования иного, чем страхование жизни, существенно ниже в странах ЕС, чем в странах Центральной и Восточной Европы.

Дальнейшее развитие страхового рынка стран Центральной и Восточной Европы будет происходить в направлении сближения национального страхового законодатель­ства с требованиями, установленными для страховых организаций в Европейском Со­юзе, в целях создания единообразных условий для эффективного функционирования страхового сектора. В странах, готовящихся вступить в члены Европейского Союза, основная цель законодательных реформ состоит в устранении оставшихся государствен­ных монополий и снижении уровня контроля за страховыми тарифами и условиями страхования.

В пятерке стран Центральной и Восточной Европы полностью прекращена деятель­ность государственных монополий в области страхования; тарифы и условия страхования все в большей степени определяются рынком, а не государственными надзорными органа­ми. В ближайшем будущем условия конкуренции в этих странах будут такими же, как и в странах ЕС.

В странах Балтии основные законодательные изменения направлены на введение но­вых видов обязательного страхования, таких, как страхование ответственности работодате­ля и страхование гражданской ответственности автовладельцев в Литве. С тех пор как эти государства заявили о своем намерении присоединиться к ЕС, они принимают активные меры по приведению мер государственного регулирования страховой отрасли в соответ­ствие со стандартами ЕС.

В странах Юго-Восточной Европы главной темой является введение обязательного страхования гражданской ответственности автовладельцев, а также повышение требований к капитализации страховщиков. Обе эти меры позволят стабилизировать рынок и обеспе­чат гарантии платежеспособности страховщиков потребителям страховых услуг.

Приоритеты законодательных реформ в большинстве стран СНГ состоят во введении обязательного страхования и открытии рынков для иностранных инвесторов. Введение и распространение обязательного страхования гражданской ответственности автовладельцев играет важную роль и приведет к росту страховых премий по видам страхования иным, чем страхование жизни.

Контрольные вопросы к Главе 41:

1. Приведите основные характеристики развитых страховых рынков.

2. В чем состоят общие принципы регулирования страховых рынков в Германии, Франции, Великобритании?

3. В чем состоят национальные особенности страховых рынков Германии, Франции, Великобритании?

4. Обоснуйте основные тенденции развития страховых рынков стран Центральной и Восточной Европы. В чем состоят причины активного развития страховых рынков этих стран в девяностых годах прошлого века?

5. В чем состоят основные проблемы и черты развития страховых рынков стран СНГ?

6. Обоснуйте возможность (или ее отсутствие) формирования единого страхового про­странства на территории стран СНГ в соответствии с моделью страхового рынка ЕС.