6.2. ПОНЯТИЕ И СТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО ПОТЕНПИААА СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Страховая организация наряду с другими институтами (банками, биржами, инвестиционными фондами) составляет органичный элемент финансовой системы общественного хозяйства. Принцип аккумулиро­вания и последующего распределения значительных денежных пото­ков предопределяет состав и структуру капитала страховой организа­ции, выделяя в качестве его основной ведущей части финансовые ресурсы.

Кругооборот средств страховой организации не ограничивается осуществлением страховых операций, он усложняется вовлеченностью ее в инвестиционный процесс.

Под финансовым потенциалом страховой организации понимают финансовые ресурсы, находящиеся в хозяйственном обороте и исполь­зуемые для проведения страховых операций и осуществления инвес­тиционной деятельности.

Таким образом, данное определение обеспечивается:

■ интегрированностью в финансовую систему общества;

■ отраслевой спецификой структуры средств страховой орга­низации;

■ широкими возможностями инвестиционной деятельности.

Финансовый потенциал страховой организации складывается

из собственного и привлеченного капитала. Привлеченная часть капи­тала в значительной степени преобладает над собственной, что обус­ловлено отраслевой спецификой. Деятельность страховой организации основана па создании денежных фондов на базе средств страхователей, поступивших в форме страховых премий. Эти средства лишь временно, на период действия договоров страхования, находятся в распоряжении страховой организации, после чего используются на страховые выплаты, преобразуются в доходную базу (при условии безубыточного прохождения договоров) либо возвращаются страхователем в части, предусмотренной условиями договора.

Возможность преобразования этих средств через некоторое время в доход страховщика обосновывает корректность определения «при­влеченные средства», или «привлеченный капитал».

В состав привлеченного капитала страховщика входят элементы, которые с полной уверенностью можно назвать заемным капиталом: кредиторская задолженность (например, по оплате труда), и собственно заемный капитал -- банковский кредит, занимающий в схеме чисто условное место. Страховые организации иногда прибегают к услугам банка в случае необходимости для выплаты заработной платы и т.п., но крайне редко, поэтому кредит — не столь значимый элемент при­влеченного капитала.

Страховая организация может использовать на расходы только часть собираемой по договорам страхования премии, образованную за счет нагрузки. Основная же часть премии — рисковая премия (нетто) — предназначается строго на выплату страхового возмещения. Ойа обеспечивает исполнение основных договорных обязательств стра­ховщика и используется только в случае необходимости при наступле­нии страхового события до тех пор, пока нетто-премия собирается и резервируется, образуя страховой фонд организации. По содержанию фонд представляет собой отложенные выплаты страховщика. Сформи­рованный за счет привлеченных средств, он противостоит обязатель­ствам по возмещению ущерба. Состав и структура элементов фонда определяются отраслевой направленностью страховой организации, т.е. зависят от того, какими видами страховой деятельности она занима­ется. Обобщенная структура финансового потенциала страховой орга­низации представлена на рис. 6.3 (с. 162).

Величина собственного капитала имеет существенное значение на начальном этапе функционирования организации, как при получе­нии лицензии на право занятия страховой деятельностью, так и в после­дующем, поскольку у начинающей страховой организации, как правило,

Финансовый

потенциал

Привлеченный и заемный капитал

еще не сформирован адекватный страховой фонд, способный противо­стоять крупным ущербам. В этом случае утрата части собственного капитала означает предпринимательский риск, присущий отрасли.

Собственный капитал складывается из уставного, добавочного, резервного капитала и нераспределенной прибыли.

Формирование собственного капитала осуществляется путем внесения взносов учредителей и последующего пополнения из прибыли от страховой деятельности, доходов от инвестирования средств, а также путем дополнительной эмиссии акций.

Уставный капитал страховой организации формируется из вкла­дов в денежной форме его участников-учредителей за счет индивиду­ального взноса (частная организация) либо за счет группового вложе­ния членов — акционеров общества.

В соответствии с требованиями бухгалтерской отчетности в структуре собственного капитала выделяют добавочный капитал. Источники образования добавочного капитала:

■ средства, полученные в результате переоценки объектов основных активов;

■ ■ эмиссионный доход от размещенных акций;

■ средства, безвозмездно переданные другими организациями.

Другой элемент собственного капитала — так называемый резерв­ный (запасный). Методика формирования резервного капитала стра­ховой организации не имеет отраслевой специфики, а соответствует общим принципам организации хозяйственной деятельности предприя­тий. Резервный капитал создается в соответствии с законодательством и учредительными документами. На его формирование используется

часть чистой прибыли до достижения им определенного размера (не менее 5% уставного капитала).

Резервный капитал при определенных обстоятельствах может быть использован на покрытие убытков по результатам деятельности за отчетный год, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. Формирование и использование резерва основано на законодательстве об акционер­ных обществах.

Для реализации функции основной деятельности страховая орга­низация должна располагать специальными денежными ресурсами. В соответствии с целевым назначением они обозначаются страховыми резервами.

Назначение и виды страховых резервов определены в Законе РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации»: «...для обеспечения принятых страховых обязательств страховщики в порядке и на условиях, установленных законодательством Российской Феде­рации, образуют из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы по личному стра­хованию, имущественному страхованию и страхованию ответствен­ности...»

Формирование и использование страховых резервов составляют основную сторону деятельности страховых организаций. Страховые резервы предназначены для того, чтобы страховщик был в состоянии отвечать по своим обязательствам, которые он несет в соответствии с заключенными со страхователями договорами страхования. Согласно принятой за рубежом схеме формирования страховых резервов каждый вид обязательств, которые имеет страховщик, покрывается соответству­ющим видом страхового резерва. На практике величина страховых резервов показывает объем обязательств страховой организации на отчетную дату. Поскольку в основе расчета страховых резервов лежит оценка неисполненных обязательств страховщика, размер страховых резервов изменяется адекватно увеличению или уменьшению страхо­вой ответственности. Страховые резервы могут увеличиваться лишь адекватно увеличению обязательств страховщика по договорам.

Резервы страховых организаций, предназначенные для исполне­ния обязательств по договорам страхования, в соответствии с требова­ниями законодательства Российской Федерации рассматриваются отдельно по страхованию жизни и по видам страхования иным, чем страхование жизни (рисковые виды).

На рисунке 6.4 отображены основные виды страховых резервов, формируемых страховой организацией для выполнения обязательств перед страхователями. Существенным изменением в составе резервов следует считать требование о формировании стабилизационного резерва и резервов по обязательному страхованию гражданской ответ­ственности владельцев транспортных средств (ОСАГО). Соотношение различных видов страховых резервов устанавливается законодатель­ством и определяется в соответствии с деятельностью страховой орга­низации.

Рис. 6.4. Состан страхоных резервов страховых организаций

5.1.