<<
>>

Финансовая устойчивость и платежеспособность страховщика

Финансовая устойчивость страховщика представляет собой сохра­нение оптимального качественного и количественного состояния активов и обязательств, позволяющее страховой организации обес­печить бесперебойное осуществление своей деятель- Понятпе ности и ее развитие.
Эта устойчивость проявляется в

постоянной сбалансированности или превышении до­

и Факторы, ее ходов страховщика над его расходами. Главным при- опоепепяюшие знаком финансовой устойчивости страховщиков явля­ется их платежеспособность, т. е. способность стра­ховой организации своевременно и в полном объеме выполнять свои денежные обязательства имеющимися активами.

Финансовое состояние страховой организации зависит от боль­шого числа факторов. Это обусловлено тем, что деятельность стра­ховщика состоит из нескольких элементов — непосредственно про­ведения страховых операций, инвестирования финансовых ресурсов, осуществления прочих, обычных для любого субъекта хозяйствова­ния функций (финансирование собственной деятельности, полу­чение кредитов, расчеты с бюджетом и т. д.). Таким образом, функ­ционирование страховой организации включает три вида рисков, оказывающих влияние на ее финансовое положение, — страховой, инвестиционный и общий финансовый риск. В свою очередь, страховой риск также является синтетическим понятием, завися­щим от ряда факторов.

Факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость и платежеспособность страховщика, можно подразделить на две группы — внешние и внутренние. Внешние факторы — это факто­ры, не зависящие от страховой организации, от эффективности ее работы. Факторы, входящие в эту группу, являются результатом воздействия на страховщика внешней среды. К ним, в частности, относятся различные экономические, политические факторы, зако­нодательная база и т. д.

В отличие от внешних, внутренние факторы зависят от деятель­ности конкретной страховой организации.

Среди них можно вы­делить следующие:

1) андеррайтерская политика;

2) политика в области установления тарифных ставок;

3) наличие страховых резервов в необходимых размерах;

4) достаточность собственного капитала;

5) использование системы перестрахования;

6) инвестиционная деятельность.

Лндеррайтерская политика — это деятельность страховой орга­низации, связанная с заключением договоров страхования. В це­лях обеспечения финансовой устойчивости страховщики должны тщательно оценивать степень страхового риска по заключаемым договорам, рассчитывать вероятность наступления страховых слу­чаев, максимальные суммы ожидаемого ущерба и исходя из этого принимать решения о возможности или невозможности страхова­ния данного объекта и условиях такого страхования.

Политика в области установления тарифных ставок сводится к тому, чтобы величина страховых тарифов соответствовала степени страхового риска по заключаемому договору. Роль данной поли­тики для финансовой устойчивости страховщика состоит в том, что основным источником финансовых ресурсов страховщика являются страховые взносы, объем которых зависит от числа договоров стра­хования, размера страховой суммы по ним и величины страховых тарифов. Таким образом, от размера страховых тарифов во мно­гом зависит величина доходов страховой организации. В случае если страховщик в целях привлечения страхователей будет регу­лярно занижать размер тарифных ставок, то это приведет к тому, что сумма собранных страховых взносов окажется ниже размера страховых выплат, которые надо будет осуществить страховщику в связи со страховыми случаями, что повлечет убытки от осуще­ствления страховой деятельности. С другой стороны, при завыше­нии размера тарифных ставок страховщик может лишиться части клиентов, которые застрахуются в других страховых организациях.

Страховые резервы являются основным источником для осуще­ствления страховщиком страховых выплат и отражают величину его обязательств по заключенным договорам страхования.

Поэто­му размер и структура страховых резервов должны строго соответ­ствовать обязательствам страховой организации, чтобы обеспечи­вать предстоящие страховые выплаты. Формирование страховых резервов в недостаточном объеме означает для страховой органи­зации невозможность покрытия своих обязательств, а в завышен­ном — уменьшение ее налогооблагаемой прибыли.

Собственный капитал является дополнительным источником для обеспечения способности страховщика отвечать по своим обя­зательствам при недостатке средств страховых резервов, который может образоваться, в частности, по следующим причинам:

а) недостаточная численность квалифицированного персонала, слабая информационная база, не дающая возможности точно

оценить степень риска по заключаемым договорам страхова­ния, издержки в организации учета и других субъективных факторов;

б) использование тарифных ставок, не соответствующих степе­ни страхового риска по заключаемым договорам страхования;

в) увеличение частоты наступления страховых случаев или сред­них сумм страховых выплат по сравнению с теми, которые были взяты за основу при расчете размера тарифных ставок;

г) снижение стоимости активов, покрываемых страховыми ре­зервами из-за неудачной инвестиционной деятельности.

Для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособно­сти величина собственных средств страховщика должна соответство­вать объему его страховых операций. Обязательства, превышающие возможности страховой организации, должны быть переданы ею в перестрахование. Суть перестрахования состоит в перераспределении части обязательств по страховым выплатам, принятых на себя стра­ховщиком по договорам страхования, между другими организация­ми с целью обеспечения финансовой устойчивости страховщика.

Особенности перераспределения средств методом страхования дают возможность страховщикам, помимо проведения страховых операций, осуществлять инвестиционную деятельность, получая прибыль от нее. В то же время страховщики оказываются в зна­чительной степени зависимыми от положения дел на денежном и финансовом рынках, неся инвестиционный риск.

Это вынуждает их к проведению достаточно осторожной инвестиционной поли­тики. В противном случае они рискуют понести убытки отданной деятельности, а при особо неблагоприятном развитии событий — вообще лишиться значительной части активов.

Для того чтобы не допустить неплатежеспособности и банкрот­ства страховых компаний, необходимо уже на ранней стадии вы-

„ являть страховщиков, финансовое состояние

Показатели оценки ^

Финансовой устойчивости которых вызывает опасение. Эта задача ре­шается с помощью использования показате­лей оценки финансового положения страховых организаций.

Поскольку финансовая устойчивость страховщиков зависит от большого числа различных факторов, то и анализ их финансового состояния может быть проведен только на основе исследования группы показателей, позволяющих составить представление о раз­личных сторонах деятельности страховой организации. Эти пока­затели представлены, с одной стороны, в виде твердо установлен­ных нормативов, выполнение которых является обязательным для страховой организации, а с другой — в виде ориентировочных или рекомендательных параметров, целью которых является расшире­ние представлений о деятельности страховщиков или их ранжи­рование. Показатели подразделяются на абсолютные, позволяющие дать количественную оценку потенциальных или реальных масшта­бов деятельности страховщика, и относительные, задача которых — сопоставить обязательства и возможности для их исполнения.

Среди применяемых в России официальных (т. е. установлен­ных нормативными актами) критериев оценки финансового поло­жения страховщиков можно выделить показатели, которые позво­ляют оценивать финансовое положение претендента на получение страховой лицензии, и показатели, характеризующие финансовое состояние уже действующих на рынке страховщиков. В частности, законодательство устанавливает минимальный уровень уставного капитала, необходимого для начала деятельности страховой орга­низации. В России он составляет 25 тыс. минимальных размеров месячной оплаты труда для страховщиков, не занимающихся стра­хованием жизни, и 35 тыс.

минимальных размеров месячной оплаты труда для страховщиков, занимающихся страхованием жиз­ни. Кроме того, при обращении страховой организации впервые за получением лицензии ее собственные средства (оплаченный уставный капитал и другие ресурсы) должны составлять опреде­ленный процент от суммы страховой премии, планируемой стра­ховщиком на первом году деятельности. Например, по страхова­нию жизни собственные средства должны быть равны 15% от за­планированных страховых взносов. По другим видам деятельности этот показатель колеблется от 15 до 30%.

Такие требования связаны, с одной стороны, с тем, что на на­чальном этапе деятельности у страховой организации нет других . средств для выполнения своих обязательств, кроме уставного ка­питала, поскольку поступления страховых взносов первое время, как правило, крайне незначительны. С другой стороны, большой размер стартового капитала позволяет страховщику более уверен­но планировать деятельность на страховом рынке, осуществлять достаточно крупные операции и тем самым иметь возможность выстоять в конкурентной борьбе.

Для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков после того, как они начали свою деятельность, за­конодательством установлено, что страховщики обязаны соблюдать установленное органом страхового надзора нор- расчетмаржи мативное соотношение между активами и при-

платежеспосовностп НЯтыми ими страховыми обязательствами (нор­мативную маржу платежеспособности), т. е. фак­тический размер свободных активов страховой организации (фактическая маржа платежеспособности) не должен быть меньше нормативной маржи. Расчет маржи платежеспособности страхов­щики обязаны производить ежеквартально.

Фактическая маржа платежеспособности рассчитывается как сумма уставного (складочного), добавочного и резервного капита­ла, нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года, уменьшенная на величину нематериальных активов, непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет, задолженности акционе­ров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал, стоимости акций организации, выкупленных у акционеров, деби­торской задолженности, сроки погашения которой истекли.

Нормативная маржа платежеспособности страховщика по стра­хованию жизни равна 5-процентному резерву по страхованию жиз­ни, умноженному на поправочный коэффициент. Поправочный коэффициент определяется как отношение разности величины ре­зерва по страхованию жизни и доли перестраховщиков в этом ре­зерве к величине указанного резерва. В случае если поправочный коэффициент меньше 0,85, в целях расчета он принимается рав­ным 0,85. •

Нормативная маржа платежеспособности страховщика по стра­хованию, иному чем страхование жизни, равна наибольшему из следующих двух показателей, умноженному на поправочный ко­эффициент. Первый показатель равен 16% от суммы страхо­вых премий, начисленных за год, предшествующий отчетной дате, по договорам страхования, сострахования и перестрахования, уменьшенной на сумму страховых премий, возвращенных страхо­вателям (перестрахователям) в связи с расторжением или измене­нием условий договоров, и отчислений от данных премий в резерв предупредительных мероприятий и подругам основаниям за год. Второй показатель равен 23% от '/, величины, рассчитываемой как сумма страховых выплат, фактически произведенных по дого­ворам страхования, сострахования и перестрахования за три года, предшествующих отчетной дате, и размера изменения резерва за­явленных, но неурегулированных убытков и резерва происшедших, но незаявленных убытков по таким договорам за данные три года за вычетом из этой суммы средств, полученных страховщиком за данные три года в результате реализации права на суброгацию.

Поправочный коэффициент рассчитывается как отношение суммы страховых выплат, фактически произведенных по догово­рам страхования, сострахования и перестрахования, уменьшенной на величину доли перестраховщиков в страховых выплатах и раз­мер изменения резерва заявленных, но неурегулированных убыт­ков, и резерва происшедших, но незаявленных убытков (за выче­том изменения доли перестраховщиков в указанных резервах) к общей сумме страховых выплат и размера изменения резерва за­явленных, но неурегулированных убытков и резерва происшедших, но незаявленных убытков по аналогичным договорам. При этом расчет производится исходя из величины вышеуказанных показа­телей за год, предшествующий отчетной дате. В случае если вели­чина поправочного коэффициента окажется меньше 0,5, то для расчета он принимается равным 0,5, а если его величина будет больше единицы, то он принимается равным единице.

Нормативная маржа платежеспособности страховщика, осу­ществляющего страхование жизни и страхование, иное чем стра­хование жизни, рассчитывается путем сложения нормативных раз­меров маржи платежеспособности по страхованию жизни и по стра­хованию, иному чем страхование жизни. Если нормативная маржа платежеспособности страховщика окажется меньше минимальной величины уставного (складочного) капитала, установленного зако­нодательством, то за нормативную маржу принимается законода­тельно установленная минимальная величина уставного (складоч­ного) капитала.

Рассмотрим пример расчета соотношения между фактической и нормативной маржей платежеспособности. Сначала рассчитаем фак­тическую маржу платежеспособности. Для этого используем следу­ющие данные из бухгалтерского баланса страховщика на последнюю отчетную дату:

1) заявленный уставный капитал - 12 млн руб.;

2) добавочный капитал - 1 млн руб.;

3) резервный капитал - 2 млн руб.;

4) непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет - 0,8 млн руб.;

5) задолженность акционеров по взносам в уставный капитал - 2 млн руб.;

6) акции организации, выкупленные у акционеров, - 0,6 млн руб.;

7) нематериальные активы - 1,2 млн руб.;

Д) дебиторская задолженность, сроки погашения которой истек­ли, - 0,4 млн руб

Тогда фактическая величина свободных активов страховщика (фак­тическая маржа платежеспособности) составит сумму показателей 1-3 за вычетом из них показателей 4-8, т. е. 10 млн руб. Теперь рас­считаем нормативную маржу платежеспособности по страхованию жизни:

а) сумма резерва по страхованию жизни на дату расчета - 100 млн руб.;

б) доля перестраховщиков в резерве по страхованию жизни - 10 млн руб.;

в) поправочный коэффициент равен:

(100 млн руб. - 10 млн руб.): 100 млн руб. = 0,9;

г) нормативная маржа платежеспособности по страхованию жиз­ни составит 0,05 х 100 млн руб х 0,9 = 4,5 млн руб.

Следующий шаг-определение нормативной маржи платеже­способности по страхованию, иному чем страхование жизни. Для этого необходимо рассчитать первый и второй показатели, а также поправочный коэффициент. Расчет первого показателя произво­дится на основе следующих данных:

1) сумма страховых премий по страхованию, иному чем страхова­ние жизни, за год, предшествующий дате расчета, - 54 млн руб.;

2) возврат страховых премий в связи с расторжением (измене­нием условий) договоров за год, предшествующий дате расче­та, - 2 млн руб.;

3) отчисления от страховых премий в резерв предупредительных мероприятий за год, предшествующий дате расчета, - 1,5 млн руб.;

4) другие отчисления от страховых премий за год, предшествую­щий дате расчета, - 0,5 млн руб.;

5) первый показатель для расчета нормативной маржи платеже­способности равен 0,16 х (54 млн руб. - 2 млн руб. - 1,5 млн руб. - 0,5 млн руб ) = 8 млн руб.

При расчете второго показателя используются такие данные:

а) страховые выплаты за три года, предшествующие дате расче­та, по видам страхования, иным чем страхование жизни, - 115 млн руб.;

6) поступления, связанные с реализацией права страховщика на суброгацию за три года, предшествующие отчетной дате, - 25 млн руб;

в) резерв заявленных, но неурегулированных убытков:

на начало 3-летнего расчетного периода - 10 млн руб.; на дату расчета - 15 млн руб.;

г) резерв происшедших, но незаявленных убытков;

на начало 3-летнего расчетного периода - 8 млн руб.; на дату расчета - 6 млн руб.;

д) второй показатель для расчета нормативной маржи платеже­способности составит 0,23 х (115 млн руб. - 25 млн руб. -

- 10 млн руб. + 15 млн руб. - 8 млн руб. + 6 млн руб.) : 3 = = 7,13 млн руб.

Рассчитаем поправочный коэффициент на базе следующих данных:

1) страховые выплаты по видам страхования, иным чем страхова­ние жизни, за год, предшествующий дате расчета, - 30 млн руб.;

2) резерв заявленных, но неурегулированных убытков'

на начало расчетного года - 14 млн руб.; на дату расчета - 15 млн руб.;

3) резерв происшедших, но незаявленных убытков'

на начало расчетного года - 7 млн руб.; на дату расчета - 6 млн руб.;

4) промежуточный итог: 30 млн руб. - 14 млн руб. + 15 млн руб. -

- 7 млн руб. + 6 млн руб. = 30 млн руб.

5) сумма страховых выплат по видам страхования, иным чем стра­хование жизни, за год, предшествующий дате расчета, опла­ченная перестраховщиками, - 19 млн руб.;

б) доля перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегули­рованных убытков:

на начало расчетного года - 3 млн руб.; на дату расчета - 6 млн руб.;

7) доля перестраховщиков в резерве происшедших, но незаявлен­ных убытков:

на начало расчетного года - 2 млн руб.; на дату расчета - 1 млн руб.;

8) промежуточный итог: 19 млн руб. - 3 млн руб. + 6 млн руб. -

- 2 млн руб. + 1 млн руб. = 21 млн руб.

9) поправочный коэффициент равен (30 млн руб. - 21 млн руб.):

: 30 млн руб. = 0,3, но поскольку он ниже 0,5, в расчет принима­ется величина 0,5.

Проведем окончательный расчет нормативной маржи плате­жеспособности по страхованию, иному чем страхование жизни:

а) показатель, принимаемый для расчета маржи платежеспособ­ности (большая из величин, полученных при расчете первого и второго показателя), - 8 млн руб.;

б) поправочный коэффициент - 0,5;

в) нормативная маржа платежеспособности по страхованию, ино­му чем страхование жизни, составит. 8 млн руб. х 0,5 = 4 млн руб.

На основе полученных показателей рассчитаем общую норматив­ную маржу платежеспособности:

1) нормативная маржа платежеспособности по страхованию жиз­ни - 4,5 млн руб. ;

2) нормативная маржа платежеспособности по страхованию, ино­му чем страхование жизни, - 4 млн руб.

3) общая нормативная маржа платежеспособности равна:

4,5 млн руб. + 4 млн руб. = 8,5 млн руб.

Заключительный этап - определение соотношения между фактичес­кой и нормативной маржей платежеспособности:

а) отклонение фактической маржи платежеспособности от норма­тивной составит: 10 млн руб. - 8,5 млн руб. = 1,5 млн руб.;

б) процент превышения фактической маржи платежеспособности над нормативной равен:

(1,5 млн руб.: 8,5 млн руб.) х 100% = 17,6%.

Если на конец отчетного года фактическая маржа платежеспо­собности страховщика превышает нормативную менее чем на 30%, страховщик обязан представить в орган страхового надзора план оздоровления своего финансового положения. Этот план должен включать мероприятия, обеспечивающие соблюдение соотношения между фактическим и нормативным размером маржи платежеспо­собности на конец каждого финансового года, в течение которых намечена его реализация. В нем перечисляются конкретные меро­приятия, способствующие стабилизации финансового положения, с указанием сроков их проведения и суммы дохода (экономии), планируемого к получению от данного мероприятия. В плане оздо­ровления финансового положения страховая организация может предусмотреть, в частности, повышение размера уставного капи­тала, расширение перестраховочных операций, изменение тариф­ной политики, сокращение дебиторской и кредиторской задолжен­ности, изменение структуры активов, а также применение других способов поддержания платежеспособности, не противоречащих законодательству. При составлении плана приоритет следует от­давать мероприятиям, приводящим к оздоровлению финансового положения в максимально сжатые сроки.

На основе анализа отчетности и плана оздоровления финансо­вого положения орган страхового надзора дает страховщикам ре­комендации по улучшению финансового положения и контроли­рует выполнение мероприятий, предусмотренных планом. Страхов­щик обязан ежеквартально представлять отчет о ходе выполнения плана оздоровления финансового положения с приложением рас­чета соотношения между фактической и нормативной маржей платежеспособности и форм отчетности страховой организации. В случае несоблюдения страховщиком соотношения между фак­тической и нормативной маржей платежеспособности, непринятия мер по оздоровлению финансового положения, непредставления сведений о ходе выполнения плана оздоровления финансового по­ложения к страховщику применяются санкции, предусмотренные законодательством.

13.1.

<< | >>
Источник: Сплетухов Ю.А., Дюжиков Е.Ф.. Страхование: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, - 312 с. - (Высшее образование). 2006

Еще по теме Финансовая устойчивость и платежеспособность страховщика:

  1. 5. Оценка и контроль платежеспособности страховой компании. Финансовая устойчивость страховых операций
  2. 6. Выбор показателей, характеризующих финансовую ус-тойчивость 142.
  3. 1.8. Финансовая политика корпорации
  4. 1.5. Корпоративная финансовая политика
  5. § 2. Порядок финансового планирования на государственном и муниципальном предприятии
  6. Финансовая устойчивость и платежеспособность страховщика
  7. 6.4. ПОНЯТИЕ И ПОКАЗАТЕЛИ ОПЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
  8. Страхование финансовых рисков туристских организаций
  9. 49.ФИНАНСОВЫЕ АСПЕКТЫ СТРАХОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  10. 15.1. Правовой статус страховщика при страховании инвестиций
  11. 5.5. Платежеспособность страховой компании
  12. 2. Собственные средства страховщика и его финансовая устойчивость А. Собственные средства страховщика - основа его финансовой устойчивости
  13. Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций