Тема 15. Финансовая система и фискальная политика государства. Денежно-кредитная политика

15.2. Государственный бюджет, его структура. Государствен­ный долг. Бюджетная политика государства.

15.3. Налоговая система государства: структура, функции.

15.4. Фискальная политика государства: цели и виды, инструменты.

15.5. Денежно - кредитная политика: цели и инструменты.

Термины и понятия

Финансы. Государственный бюджет. Бюджетный дефицит. Профи­цит. Государственный долг. Внутренний государственный долг. Внешний государственный долг. Бюджетная политика. «Встроенные стабилизаторы» экономики. Фискальная политика. Дискреционная и недискреционная политика. Экспансионистская и рестриктивная политика. Налог. Денежно - кредитная политика. Политика деше­вых и дорогих денег. Операции на открытом рынке. Норма обяза­тельных резервов. Ставка рефинансирования.

Рекомендуемая литература

[2, Гл. 16]; [3, Гл. 20, 22, 24]; [10, Т. 2, Гл. 1]; [15, Гл. 31, 32]; [18, Т. 2, Гл. 21, 22, 25]; [21, Гл. 14]; [22, Гл. 12]

15.1. Финансовая система и ее структура.

15.2. Государственный бюджет, его структура. Государственный долг. Бюджетная политика государства.

Принципы бюджетного устройства

Демократизм бюджетного процесса

• проект разрабатывается испол­нительной властью (правитель­ством, администрациями).

• рассматривается и утверждается законодательной властью. Про­ект бюджета рассматривается в нескольких чтениях: 1 чтение - обсуждается основное направле­ние бюджетной и налоговой по­литики. 2 чтение - утверждаются расходы бюджета. 3 чтение - об­суждаются расходы по подраз­делам. 4 чтение - рассматрива­ются поправки к бюджету, по­квартальное распределение до­ходов, расходов.

• исполняется правительством че­рез Федеральное казначейство и ЦБ РФ.

• расходование средств контроли­руется Счетной Палатой РФ.

Фискальный федерализм

• все бюджеты независимы по доходам и расходам, самостоя­тельно балансируются.

• «консолидированный бюджет» - свод бюджетов в целом по РФ (республик, областей).

• возможна финансовая помощь вышестоящего бюджета ниже­стоящему: дотации, трансфер­ты, субсидии, субвенции, бюд­жетные ссуды.

Субсидия - долевое финанси­рование плановых целевых расходов.

Субвенция - финансирование внеплановых форс-мажорных целевых расходов.

Бюджетная ссуда - кредит на возвратной и возмездной ос­нове.

Построение бюджета основано на соблюдении определённых принци­пов:

• Принцип единства - сосредоточение в бюджете всех расходов и всех доходов государства. В государстве должна существовать единая бюджетная система, однообразие финансовых документов и бюджетной классификации.

• Принцип полноты означает, что по каждой статье бюджета учиты­ваются все затраты и все поступления

• Принцип реальности предполагает правдивое отражение доходов и расходов государства

• Принцип гласности - это обязательное информирование населения об основных расходах и источниках доходов.

Идеальное исполнение государственного бюджета - это полное по­крытие расходов доходами.

Бюджетный дефицит - это та сумма, на ко­торую расходы государственного бюджета превышают его доходы. Дефицит может быть обусловлен общим спадом производст­ва, завышенными расходами на социальные программы, возросшими расходами на обо­рону, либо выполнением государством дру­гих функций.

Бюджетный профицит

представляет собой изли­шек бюджета, то есть пре­вышение доходов над рас­ходами.

Типы бюджетного дефицита:

• Фактический дефицит - общий дефицит госбюджета.

• Структурный дефицит - разность между текущими государствен­ными расходами и доходами, которые могли бы поступить в бюджет в условиях полной занятости при существующей системе налогообло­жения.

• Циклический дефицит - разность между фактическим и структур­ным дефицитом.

• Первичный дефицит равен разнице фактического дефицита и выплат по государственному долгу.

15.3. Налоговая система государства: структура, функции. Виды

налогов.

Налог - это обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения при­надлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств, в целях финансового обеспечения деятельности государства и муниципальных образова­ний.

Сбор - обязательный взнос, уплата которого является одним из усло­вий совершения в интересах плательщика государственными органа­ми определенных юридических действий.

Функции налогов:

Фискальная - за счет налогов формируются финансовые ресурсы государства, которые необходимы для дальнейшего осуществления расходов (оборонных программ, социальных выплат и т.п.) Распределительная - связана с использованием налога как инстру­мента выравнивания доходов населения.

Стимулирующая - реализуется с помощью системы налоговых льгот, которые представляет собой приспособление налоговых ме­ханизмов в целях реализации социальной политики государства. Контрольная - через налоги государство осуществляет контроль за финансово-хозяйственной деятельностью организаций и граждан.

Налоговая система - совокупность взаимосвязанных налогов, взи­маемых в стране, и методов налогообложения, сбора и использования налогов, а также налоговых органов.

Элементы налоговой системы:

• совокупность налогов, взимаемых на территории данной страны;

• система полномочий органов госу­дарственной власти в области налого­вого регулирования, принятия налого­вого законодательства и т.д.;

• государственные налоговые органы, обеспечивающие сбор налогов, кон­троль за правильностью их исчисления и уплаты.

Американский экономист А.

ления, руб.

Таким образом, кривая Лаффера показывает, что не всегда повы­шение ставки ведет к росту доходов государства. Поэтому в своей налоговой политике правительство должно в первую очередь поза­ботиться не только о росте налоговых ставок, но и заинтересовать производителя в развитии производства.

Налоговая политика - система мер, проводимых государством в области налогов и налогообложения. Налоговая политика выража­ется в видах применяемых налогов, величинах налоговых ставок, установлении круга налогоплательщиков и объектов налогообло­жения, в налоговых льготах.

15.4. Фискальная политика государства: цели и виды,

инструменты.

Фискальная политика - это система регулирования экономики посред­ством государственных расходов и налогов. Основой ее является государ­ственный бюджет.

Цели фискальной политики:

• сглаживание колебаний экономического цикла;

• достижение высокого уровня занятости при умеренных темпах ин­фляции.

Виды фискальной политики

Расширительная (экспансионистская)

- увеличивает сово­купный спрос с по­мощью роста госу­дарственных расхо­дов и снижения нало­гов.

Ограничительная (рестриктивная) -

сдерживает сово­купный спрос с по­мощью снижения государственных расходов и повыше­ния налогов.

Автоматические (встро­енные) стабилизаторы

- не зависящие от полити­ки государства механизмы рыночной экономики, авто­матически реагирующие на изменение экономической конъюнктуры.

• рост государст­венных расходов ^ увеличивает сово­купный спрос ^ растет занятость ^ выпуск продукции возрастает;

• снижение нало­гов ^ увеличивает располагаемый до­ход ^ увеличивает­ся совокупный спрос ^ растет выпуск продукции.

• снижение го­сударственных расходов ^ сни­жает совокупный спрос ^ падает занятость ^ пада­ет выпуск продук­ции;

• повышение налогов ^ умень­шает располагае­мый доход ^ уменьшается сово­купный спрос ^ падает выпуск продукции.

Цепочка взаимосвязей

• в период спада встро­енные стабилизаторы при­водят к уменьшению нало­говых поступлений в госу­дарственный бюджет, росту социальных выплат и де­фициту государственного бюджета;

• в период подъема про­исходит обратный процесс;

15.5. Денежно - кредитная политика: цели и инструменты

Денежно - кредитная политика - это совокупность мероприятий в об­ласти денежного обращения и кредита, направленных на регулирование предложения денег, уровня ставки процента и доступности кредита.

Цели денежно - кредитной политики

Ісй

На краткосрочном интерва­ле увеличение объема де­нежной массы снижает норму процента, увеличи­вает уровень цен и уровень производства, поднимает спрос и объем реальных инвестиций.

На долгосрочных интерва­лах действует принцип ней­тральности денег - увели­чение объема денежной массы повышает темпы инфляции, а реальный объ­ем производства и норма процента не изменяется.

Косвенные инструменты денежно - кредитной политики ( Цепочки взаимодействий)

Операции на открытом рынке - покупка и продажа Центральным банком государственных ценных бумаг (облигаций). Посредством дан­ных операций регулируется величина денежной массы в экономике. Покупая ценные бумаги, Центральный банк тем самым увеличивает резервы коммерческих банков, повышает их кредитные возможности, расширяя денежное предложение. Продавая ценные бумаги, Централь­ный банк сокращает резервы коммерческих банков, сокращает их кре­дитные возможности и денежное предложение.

Изменение норм обязательных резервов - метод воздействия на ве­личину банковских резервов, которая устанавливается Центральным банком в процентах от величины депозитов. Ее величина зависит от: а) вида вкладов (по срочным вкладам она ниже в сравнении с вкладами * до востребования); б) размеров банков (для крупных банков она выше в сравнении с мелкими банками). Увеличение нормы обязательных ре­зервов сокращает предельную активность коммерческих банков, уменьшается предложение денег. Уменьшение нормы обязательных резервов расширяет кредитную активность коммерческих банков, уве­личивается предложение денег._______________

Изменение учетной ставки (ставки рефинансирования) - это изме­нение процентной ставки, по которой коммерческие банки могут брать в долг резервы у Центрального банка. В результате повышения учет­ ной ставки растет процентная ставка, сокращается объем заимствова­ния у Центрального банка, кредит дорожает, объем денежной массы уменьшается за счет ограничения банков в предоставлении ссуд. Сни­жение учетной ставки, наоборот, облегчает получение банковских кре­дитов, понижается процентная ставка, расширяются кредитные опера­ции, увеличивается денежное предложение.

Денежный мультипликатор - числовой коэффициент, показываю­щий, во сколько раз возрастет или сократится денежное предложе­ние в результате увеличения или сокращения вкладов в денежно- кредитную систему; величина мультипликатора обратно пропорцио­нальна норме резервирования, используемой в денежно-кредитной системе.

Формула для Денежного мультипликатора следующая: т = 1/г,

где г - норма обязательных резервов (устанавливается ЦБ).