<<
>>

3. Современное банковское дело

Современные банки — это финансовые посредники, извлекающие прибыль. О Финансовый посредник — это институт, стоящий между кредиторами и заемщиками. Занимая деньги от своего имени, он затем ссу­жает эти средства своим заемщикам.
Коммерческий банк занимает у населения деньги (банкноты и монеты), открывая им взамен свои де­позиты. Затем он использует эти взятые взаймы средства для предоставления кредитов индивидуаль­ным заемщикам, которые, как он надеется, смогут их возвратить. Однако роль финансового посредника выполняют не только банки. К примеру, такие два финансовых института, как компании по страхованию жизни и пенсионные фонды, также получают деньги от лю­дей, которые сберегают свои средства или ссужают их, и сами в свою очередь выдают кредиты за счет полученных средств. Оба эти института также явля­ются финансовыми посредниками. Основное же от­личие банков состоит в том, что, во-первых, банки — тлавные финансовые посредники, так как на их долю приходится большая часть всех кредитов в экономике; во-вторых, и это гораздо более важно,— 7 Золотопроизводящим странам для добычи золота требуется определен­ное количество труда, имеющего свои альтернативные издержки. Все другие страны могут получить необходимое им количество золота только путем его импорта, при этом оплачивать это золото приходится за счет экспорта, который также имеет свои альтернативные издержки. 8 В дальнейшем мы увидим, что когда большая часть денег в стране явля­ется стшволическими деньгами, чье производство стоит недорого (напри- мер, долларовые банкноты), то выгоды от частичных банковских резер­вов уже не столь очевидны. Действительно, после массового изъятия бан­ковских вкладов, в 30-х годах группа экономистов из Чикагского универ­ситета стала отстаивать план «100-процентных денег», который требовал от банков держать 100% резервов по своим депозитам.
некоторая часть их пассивов, а конкретно депозиты, используется в качестве средства платежей и, следо­вательно, является составной частью денежной мас­сы. В этом параграфе мы рассмотрим, что собой представляет современный банк. Затем, в п. 4, ллы покажем более детально, каким образом банки по­могают людям осуществлять платежи между собой. После этого будет дано определение денежной мас­сы в Соединенных Штатах и показана роль банков в определении величины одной из ее составляющих. Во время нашего анализа мы в основном будем ссылаться на практику современной банковской си­стемы США. Хотя в деталях банковские систеллы повсюду в мире и отличаются друг от друга, однако общая схема деятельности банка в разных странах и в разное время остается практически неизменной. Действительно, как мы увидим, история банка, со­зданного золотых дел лластером, является хорошим руководством и к пониманию того, как работают современные банки. Начать наш анализ лучше всего с рассмотрения банковского баланса счетов. Баланс счетов банковской системы США В табл. 26-2 представлены активы и пассивы всех коммерческих банков США. О Коммерческие банки — это финансовые институты, получившие специальную лицен­зию от штата или федеральных властей, кото­рая позволяет им принимать чековые и про­чие виды депозитов, а также предоставлять кредиты.
ТАБЛИЦА 26-2. Баланс счетов коммерческих банков США (в млрд долл., декабрь 1986 г.)
Активы Пассивы
Наличные резервы 251,7 Депозиты: 1953,3
Банкноты и люнеты до востребования 680,8
Резервы в Fed сберегательные и срочные 1272,5
Прочие наличные резервы Займы 322,6
Ссуды и ценные бумаги 2154,4
Кредитование отраслей экономики
Прочие ссуды
Ценные бумаги правительства США,
других эмитентов
Прочие активы 164,3 Прочие 294,5
Итого 2570,4 Итого 2570,4

Примечание.
Пункты, выделенные цветом, представляют собой резервы коммерческих банков, общая сумма которых составляет 65,3 млрд. долл. Источник federal Reserve bulletin, Л1агсЬ 1987, Table 1.25. Приведенные данные относятся к коммерческим банкам, зарегистрированным в США

Чековым депозитом, как это можно предположить по его названию, является депозит, по которому мо­жет быть выписан чек9. В таблице, на стороне активов, тремя наиболее значимыми категориями являются: денежные акти­вы, ссуды и ценные бумаги и остаток, именуемый «прочими активами». Денежные активы включают долларовые банкноты и монеты, а также резервы, которые коммерческие банки держат в централь­ном банке США, именуемом Федеральной резерв­ной системой, или, для краткости, Fed Деятельность Федеральной резервной системы будет подробно рассмотрена в гл 27; здесь же мы просто отметим, что часть активов коммерческих банков хранится в Fed, которая является банком банков. Бумажные деньги и монеты (так называеллая наличность в рас­ходной кассе) и резервы в Fed в совокупности со­ставляют резервы коммерческих банков. О Резервы коммерческого банка — это налич­ные активы, которые могут быть использова­ны для немедленного удовлетворения требова­ний вкладчиков банка. По своей сути они соответствуют золоту, которое ювелиры держали в качестве резервов. Средства, получаемые от вкладчиков, банки в основном используют для выдачи ссуд или покупки ценных буллаг, приносящих проценты. Коммерче­ские банки предоставляют фирмам кредиты на раз- 9 Вследствие изменений, происшедших в финансовой системе, не все ин­ституты, принимающие средства на чековые депозиты, по статистике считаются банками. Например, чеки могут выписываться по NOW-сче- там в ссудосберегательных ассоциациях, которые, однако, формально банками не являются. На практике основными видами пассивов ссудо- сберегательных ассоциаций являются сберегательные вклады, а их ссуды в основном представляют собой закладные под недвижимость. Термин «депозитные институты» используется для описания институтов, которые принимают депозиты.

По всем своим основным параметрам и целям эти института являются банками. нообразные цели. Авиакомпании, например, могут брать кредит, чтобы профинансировать закупку но­вых самолетов, а бакалейные лавки могут занимать деньги, чтобы произвести инвестиции в новые кас­совые аппараты или просто для того, чтобы запол­нить свои полки товарами. К ссудам также относят­ся и банковские кредиты домашним хозяйствам на покупку автомобилей или, например, на обучение детей в колледже. Однако, помимо этого, часть сво­их активов, приносящих прибыли, банки держат в форме процентных бумаг Федерального правитель­ства, а также правительственных обязательств ино­странных государств. С точки зрения банков цен­ные бумаги правительства США обладают особой надежностью, так как представляется маловероят­ным, чтобы Федеральное правительство не выполни­ло обязательств по своим долгам, тогда как с ком­мерческими структурами и правительствами неко­торых иностранных государств подобное порой слу­чается. Ценные бумаги правительства США привле­кательны еще и потому, что рынок этих ценных бу­маг достаточно хорошо развит и, следовательно, они являются в большой степени ликвидными. О Степень ликвидности активов определяет­ся тем, насколько быстро и с наименьшими издержками (в сравнении с величиной их де­нежной оценки) эти активы могут быть про­даны. Наличные деньги обладают абсолютной ликвид­ностью. С точки зрения банков и других ведущих рыночных институтов казначейские векселя также являются высоколиквидными, хотя полной ликвид­ностью они уже не обладают. В категорию «прочие активы» мы относим все виды активов банков — от пишущей машинки до зданий и участков земли, на которых расположены эти здания; сюда же относятся и все активы, при­носящие проценты, которые не могут быть отнесе­ны ни к одной из предыдущих категорий. На правой стороне Т-счетов находятся пассивы, которые отражают различные источники имеющих­ся в банке средств. Главный источник банковских средств — депозиты. Банки привлекают вклады кли­ентов, предлагая взамен удобства расчетов с по­мощью чековых депозитов, или доходы по депози­там, приносящим проценты, или и то, и другое вме­сте.
Для клиентов банков депозиты являются наибо­лее предпочтительной формой хранения средств и помещения своих наличных денег, так как, во-пер­вых, выписывать чеки при расчетах и удобно, и бе­зопасно, а во-вторых, по депозитам могут выплачи­ваться проценты, а по наличным деньгам — нет. В любом случае депозиты являются для людей доста­точно привлекательным способом размещения ча­сти их богатства, а банки как раз и представляют собой одно из мест, где эти вклады могут храниться. Баланс счетов показывает различие между депо- гитами до востребования и сберегательными и срочными депозитами. Депозиты до востребования составляют около 30% всех депозитов; остальная часть приходится на сберегательные и срочные де­позиты. Депозитами до востребования (они же — чековые депозиты) являются счета, средства с кото­рых могут быть востребованы вкладчиком безо вся­кого специального предупреждения. Напротив, изъ­ятие средств со сберегательных и срочных депози­тов, которые не являются чековыми, требует пред­варительного уведомления в установленный срок. По таким депозитам банки готовы выплачивать бо­лее высокие проценты, чем по депозитам до востре­бования, так как с этих счетов клиент не имеет права получить деньги немедленно, а значит, и бан­ки в свою очередь получают возможность инвести­ровать эти средства, не беспокоясь о том, что вклад­чики в любую минуту потребуют свою наличность обратно. К этому вопросу мы еще вернемся при об­суждении проблемы банковских резервов. Однако депозиты не являются единственным ис­точником банковских средств. Банки могут форми­ровать свои фонды, занимая деньги непосредствен­но у населения. И они делают это путем выпуска кредитных денег (IOY), т. е. обещая выплатить их держателю через определенное время установлен­ную сумму денег плюс проценты на эту сумму. По­ступления от «выпуска» этих кредитных денег, или банковских билетов, используются затем для предо­ставления ссуд клиентам банка Таким образом, в экономическом смысле различие между срочными и сберегательными депозитами и другими займами банка не очень велико, так как в обоих случаях банк берет взаймы деньги, которые он должен бу­дет вернуть либо в определенный момент времени, либо по требованию кредитора Следовательно, и в случае открытия депозитов до востребования или срочных и сберегательных депозитов, и в случае прямых займов банк берет деньги взаймы у населе­ния.
Последняя категория пассивов,— «прочие пасси­вы» — включает статьи, которые не представляют особой важности для нашего анализа10. Банки в роли финансовых посредников В каком смысле банки являются финансовыми по­средниками между кредиторами и заемщиками? Представим себе, что кто-то (или даже группа лю- 10 Более подробно эти статьи можно посмотреть в ежемесячном журнале Federal Reserve Bulletin в таблице, где представлены балансы коммерче­ских банков. дей) открывает свой банк. Банк — это компания. Как и во всех других компаниях, владельцы банка ставят своей целью максимизировать прибыль. Что­бы банк начал функционировать, они вкладывают определенное количество своих собственных средств, которые называются уставным капиталом банка. Этот капитал предназначен для возмещения издержек по учреждению банка, а затем выполняет роль минимального страхового запаса для вкладчи­ков банка на случай, если некоторые из банковских ссуд не будут возвращены. Каким образом банк может максимизировать свои прибыли? Прежде всего владельцы банка дол­жны убедить людей дать им деньги взаймы. По­скольку обычно начинающему банку приходится конкурировать с другими, уже существующими бан­ками, то он должен предложить потенциальным вкладчикам наиболее благоприятные условия. На­пример, вкладчики могут получать в этом банке бесплатное чековое обслуживание, а возможно, да­же и бесплатные тосты в буфете, а также высокие процентные ставки по своим депозитам Если банк уже достиг определенных успехов в привлечении де­нежных средств, то люди более охотно будут делать свои вклады. При этом вкладчики будут ссужать банк деньгами. Следующим шагом банка будет поиск наиболее прибыльных вариантов предоставления кредитов с помощью привлеченных им денежных средств. Ба­ланс счетов в табл. 26-2 показывает, как банки обычно распоряжаются полученными деньгами. Не­которая их часть хранится в виде резервов. Большая доля средств предоставляется в виде кредитов или фирмам, которые хотят купить новое оборудование, или студентам, которые нуждаются в наличных деньгах, или же людям, нуждающимся в ипотечном кредите для того, чтобы приобрести собственный дом Некоторая часть денег используется для покуп­ки ценных бумаг, например казначейских векселей. Если руководство банка осуществляет правильный выбор клиентов, которым банк предоставляет ссуды, или выбор приобретаемых ценных бумаг, то банк будет иметь высокие прибыли, а владельцы получат высокий доход на свои первоначально вложенные средства. Какую экономическую услугу может оказывать финансовый посредник? Он предоставляет домаш­ним хозяйствам такой вид вложения их денежных средств, например в виде депозитов, который они считают достаточно привлекательным Привлечен­ные банком средства инвестируются в форме кре­дитов, позволяя домашним хозяйствам, получаю­щим проценты, извлекать выгоду из того, что банки гораздо более компетентны в выборе заемщиков. По существу владельцы депозитов или других зай­мов, предоставляемых банками, получают возмож­ность стать держателями определенной части бан­ковских активов. Так, владельцам депозитов принад­лежит (хоть и не напрямую) и небольшая часть ипотечного займа, предоставленного торговому цен­тру, и некоторая доля банковского займа правитель­ству Польши, и часть банковских кредитов изгото­вителям микросхем для компьютеров. И все эти разнообразные активы владелец получает в очень удобной для себя форме — в виде депозита Существует и еще один путь получения банками прибыли. Они не только выполняют роль финансо­вых посредников, но также помогают людям совер­шать платежи и расчеты, используя чеки. За услуги по обслуживанию платежей банк может взимать не­которую плату, и иногда он так и поступает. Подо­бные банковские сборы могут представлять собой определенную фиксированную сумму, скажем 25 центов, за обслуживание одного чека О том, каким образом банки могут способствовать более эффек­тивной работе платежного механизма, речь пойдет в ближайших параграфах; здесь, однако, необходимо заметить, что на практике подавляющую часть своих доходов банки получают от выдачи кредитов и лишь небольшая доля поступает за счет сборов по обслу­живанию расчетов и платежей. Поэтому многие банки не взимают плату за обслуживание чеков, ис­пользуя подобное бесплатное чековое обслуживание как способ привлечения вкладчиков в свой банк. Банковские резервы и резервные требования В пассивной части баланса счетов табл. 26-2 сумма банковских обязательств по депозитам составляет 1953 млрд долл, из которых 681 млрд долл — это депозиты до востребования. Против суммы этих де­позитов банк держит в виде резервов только 65,3 млрд долл, т.е. менее 10% общей суммы депозитов до востребования. При такой низкой резервной норме банки будут совершенно неспособными про­тивостоять возможному наплыву требований. Как и в случае с ювелиром-банкиром, если каждый вклад­чик захочет получить деньги в обмен на свои депо­зиты, то банк не будет иметь достаточно наличных средств, чтобы оплатить все свои обязательства Чем определяется норма резервов в банковской системе Соединенных Штатов? Можно ли говорить, что ее величина, как это показано на рис. 26-1, определяется при помощи тщательного подсчета всех выгод, возникающих в результате более высо­ких доходов банка при низкой резервной норме, и риска вероятных потерь в том случае, если банк не сможет удовлетворить все требования на наличные деньги? В настоящее время ответ на этот вопрос сводится
ТАБЛИЦА 26-3. Резервные требования для крупных банков*
Виды депозитов Резервные требования, %
Депозиты до востребования 12
Неличные срочные депозиты:
до полутора лет 3
более полутора лет 0

* 12%-я норма обязательных резервов в 1987 г. применялась в отношении банков, у которых суліма депозитов до востребования превышала 36,7 млн. долл. Примечание. Неличные срочные депозиты — это депозиты различных фирм и учреждений. Источник federal Reserve bulletin, March 1987, Table 1.15.

к следующему. Необходимое отношение величины резервных запасов к сумме депозитов до востребо­вания определяется Федеральной резервной систе­мой. Резервные запасы по отношению ко всем дру­гим видам банковских пассивов определяются сами­ми посредническими финансовыми институтами в основном путем расчетов, схожих с представленны­ми на рис 26-1. Федеральная резервная система устанавливает норму минимальных резервных требований по от­ношению к сумме депозитов до востребования для всех банковских учреждений, т. е. кредитных инсти­тутов, принимающих депозиты, включая банки и такие институты, как ссудосберегательные ассоциа­ции. В табл. 26-3 приведена величина резервных требований в 1987 г.[191] Основной тогда являлась 12%-я норма обязательных резервов по отношению к депозитам до востребования, для большинства других видов депозитов резервные требования не устанавливались. Так, например, только банк мог решать, какой должна быть величина его резервов по отношению к срочным депозитам или сбереже­ниям, владельцами которых являются частные ли­ца[192]. В гл 27 мы подробно рассмотрим причины, по которым именно нормы обязательных резервов по депозитам до востребования являются основными объектами регулирования.

<< | >>
Источник: Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р.. Экономика: Пер. с англ. со 2-го изд. — М/. «Дело ЛТД», — 864 с.. 1995

Еще по теме 3. Современное банковское дело:

  1. ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ ЗНАНИЙ СТУДЕНТОВ ПО КУРСУ «БАНКОВСКОЕ ДЕЛО»
  2. Тавасиев A.M., Бычков В.П., Москвин В.А.. Банковское дело: базовые операции для клиентов: Учеб. пособие Под ред. A.M. Тавасиева. - М.: Финансы и статистика,2005.-304 е.: ил., 2005
  3. § 3. Правовые основы государственного регулирования банковской деятельности
  4. Современная кредитно-банковская система. Создание денег банковской системой
  5. 2. Принципы, определяющие порядок построения, функционирования и развития банковской системы Российской Федерации
  6. Квалификация договора банковского вклада
  7. § 3. Правовые основы государственного регулирования банковской деятельности
  8. 8.4. Банковские системы зарубежных стран
  9. 1.1. Кредитные отношения и их эволюция 1.1.1. Кредитные отношения — основа банковской деятельности
  10. 1.3. СОДЕРЖАНИЕ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  11. 1.2. Мировые банковские системы на современном этапе
  12. 5.3. Элементы современной системы банковского кредитования
  13. Банковские операции
  14. 20.4. ХАРАКТЕРИСТИКА ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО БЛОКА БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ