Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг.

Предмет преступления — эмиссионные ценные бумаги. Со­гласно Закону о рынке ценных бумаг эмиссионная ценная бума­га — это любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признака­ми: закрепляет совокупность имущественных и неимуществен­ных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом формы и порядка; размещается выпусками; имеет равные объем и сро­ки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимо­сти от времени приобретения ценной бумаги. Это акции, обли­гации, опцион эмитента. Понятие эмиссионных ценных бумаг дается в ст. 2 Закона о рынке ценных бумаг.

Под выпуском эмиссионных ценных бумаг понимается со­вокупность всех ценных бумаг одного эмитента, предостав­ляющих одинаковый объем прав их владельцам и имеющих одинаковую номинальную стоимость в случаях, если наличие номинальной стоимости предусмотрено законодательством Российской Федерации. Выпуску эмиссионных ценных бумаг присваивается единый государственный регистрационный но­мер, который распространяется на все ценные бумаги данного выпуска, а в случае, если в соответствии с законом выпуск эмиссионных ценных бумаг не подлежит государственной ре­гистрации, — идентификационный номер.

Эмитентами могут быть юридические лица, органы испол­нительной власти или местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.

Под эмиссией ценных бумаг понимается установленная Зако­ном о рынке ценных бумаг последовательность действий эми­тента по размещению эмиссионных ценных бумаг, включаю­щая: принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг; утверждение решения о выпуске (дополнительном вы­пуске) эмиссионных ценных бумаг; государственную регистра­цию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг; размещение эмиссионных ценных бумаг; государствен­ную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или представление в ре­гистрирующий орган уведомления об итогах выпуска (дополни­тельного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.

С объективной стороны рассматриваемое преступление обра­зует ряд альтернативных действий:

— внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо не­достоверной информации;

— утверждение содержащего заведомо недостоверную ин­формацию проспекта эмиссии или отчета об итогах выпуска ценных бумаг;

— размещение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию.

Обязательными признаками объективной стороны преступ­ления являются помимо деяния причинение крупного ущерба владельцу гражданам, организации или государству и наличие причинной связи между перечисленными выше действиями и причинением крупного ущерба. Согласно ст. 22 Закона о рын­ке ценных бумаг проспект эмиссии должен содержать краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эми­тента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших проспект; краткие сведения об объеме, о сроках, порядке и об условиях размещения эмиссионных ценных бу­маг; основную информацию о финансово-экономическом со­стоянии эмитента и факторах риска; подробную информацию об эмитенте; сведения о финансово-хозяйственной деятельно­сти эмитента; подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента; сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность; бухгалтерскую отчетность эмитента и иную финансовую ин­формацию; подробные сведения о порядке и об условиях раз­мещения эмиссионных ценных бумаг; дополнительные сведе­ния об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах. Состав перечисленных сведений определяется феде­ральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Внесение заведомо недостоверной информации в проспект эмиссии ценных бумаг — это включение в его содержание по вышеуказанным данным сведений, не соответствующих дейст­вительности.

Утверждение проспекта эмиссии ценных бумаг — действия уполномоченного органа, направленные на придание офици­ального значения проспекту эмиссии ценных бумаг. В свою очередь, утверждение содержащего заведомо недостоверную ин­формацию проспекта эмиссии ценных бумаг — придание офици­ального значения проспекту эмиссии ценных бумаг, содержа­щему в своем составе сведения, не соответствующие действи­тельности.

По общему правилу эмитент имеет право начинать размеще­ние эмиссионных ценных бумаг только после государственной регистрации их выпуска. Эмиссионные ценные бумаги, выпуск (дополнительный выпуск) которых не прошел государственную регистрацию в соответствии с требованиями Закона о рынке ценных бумаг, не подлежат размещению, если иное не преду­смотрено данным Законом.

Государственная регистрация выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг осуществляется феде­ральным органом исполнительной власти по рынку ценных бу­маг или иным регистрирующим органом, определенным феде­ральным законом на основании заявления эмитента.

Подразмещением эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, следует понимать совершение сделок, направленных на отчуждение ценных бу­маг их первым владельцам; внесение приходных записей по лицевым счетам или по счетам депо первых владельцев (в слу­чае размещения именных ценных бумаг) либо по счетам депо первых владельцев в депозитарии, осуществляющем централи­зованное хранение документарных облигаций с обязательным централизованным хранением (в случае размещения докумен­тарных облигаций с обязательным централизованным хранени­ем); выдачу сертификатов документарных облигаций их пер­вым владельцам (в случае размещения документарных облига­ций без обязательного централизованного хранения), при отсутствии у выпуска данных эмиссионных ценных бумаг ин­дивидуального государственного регистрационного номера, идентифицирующего конкретный выпуск ценных эмиссион­ных бумаг.

Утверждение отчета об итогах выпуска ценных бумаг — это действия уполномоченного органа, направленные на придание официального значения отчету об итогах выпуска ценных бу­маг.

Утверждение содержащего заведомо недостоверную информа­цию отчета об итогах выпуска ценных бумаг — придание офи­циального значения отчету об итогах выпуска ценных бумаг, имеющему в своем содержании по требуемым вопросам сведе­ния, не соответствующие действительности.

Внесение в проспект эмиссии заведомо недостоверной ин­формации по изложенным выше вопросам, а равно утвержде­ние содержащего заведомо недостоверную информацию про­спекта эмиссии или отчета об итогах выпуска ценных бумаг, размещение ценных бумаг, выпуск которых не прошел государ­ственную регистрацию влекут недействительность всех ценных бумаг данного выпуска и соответственно возвращение их эми­тенту. В случае же причинения такими действиями крупного ущерба гражданам, организациям или государству содеянное, при наличии причинной связи между вышеуказанными дейст­виями и причинением крупного ущерба, подлежит уголовной ответственности.

Крупный ущерб согласно примечанию к ст. 185 УК РФ — это ущерб, превышающий 1 млн руб.

По конструкции состав преступления относится к матери­альным, преступление следует считать оконченным с момента причинения эмитентом крупного ущерба гражданам, организа­циям или государству.

С субъективной стороны преступление выражено прямым умыслом. Лицо сознает, что его действия образуют злоупотреб­ления при выпуске ценных бумаг, и желает этого.

Субъект преступления — эмитенты, которыми по Закону о рынке ценных бумаг могут быть руководители организаций или должностные лица органов исполнительной власти либо орга­нов местного самоуправления, несущие от своего имени обяза­тельства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.