<<
>>

3.4. СТАТИСТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ РИСКА

Методы принятия решений в условиях риска разрабатываются и обосновываются также и в рамках так называемой теории стати­стических решений. Теория статистических решений является тео­рией проведения статистических наблюдений, обработки этих на­блюдений и их использования.
Как известно, задачей экономичес­кого исследования является уяснение природы экономического объекта, раскрытие механизма взаимосвязи между важнейшими его переменными. Такое понимание позволяет разработать и осуще­ствить необходимые меры по управлению данным объектом, или экономическую политику. Для этого нужны адекватные задаче ме­тоды, учитывающие природу и специфику экономических данных, служащих основой для качественных и количественных утвержде­ний об изучаемом экономическом объекте или явлении.

Любые экономические данные представляют собой количе­ственные характеристики каких-либо экономических объектов. Они формируются под действием множества факторов, не все из кото­рых доступны внешнему контролю. Неконтролируемые факторы могут принимать случайные значения из некоторого множеству значений и тем самым обусловливать случайность данных, кото­рые они определяют. Стохастическая природа экономических дан­ных обуславливает необходимость применения специальных адек­ватных им статистических методов для их анализа и обработки.

Количественная оценка предпринимательского риска вне за­висимости от содержания конкретной задачи возможна, как пра­вило, с помощью методов математической статистки. Главные инструменты данного метода оценки — дисперсия, стандартное отклонение, коэффициент вариации.

В приложениях широко применяют типовые конструкции, ос­нованные на показателях изменчивости или вероятности сопря­женных с риском состояний. Так, финансовые риски, вызванные колебаниями результата вокруг ожидаемого значения, например, эффективности, оценивают с помощью дисперсии или ожидаемо­го абсолютного уклонения от средней.

В задачах управления ка­питалом распространенным измерителем степени риска является вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

Для оценки величины риска (степени риска) остановимся на следующих критериях:

1) среднее ожидаемое значение;

2) колеблемость (изменчивость) возможного результата.

где X, — п, — х =Е — с2 - V —

Для статистической выборки

Хі Х\ х2 . .. Хі
ГЦ щ П2 .. щ
ожидаемое значение для каждою случая наблюдения (г = 1,2,...), число случаев наблюдения (частота) значения х-, среднее ожидаемое значение, дисперсия,

коэффициент вариации, имеем: Е = хЛ^, (3-4.1)

Рассмотрим задачу об оценке риска по хозяйственным кон­трактам. ООО «Интерпродукт» решает заключить договор на поставку продуктов питания с одной из трех баз. Собрав данные о сроках оплаты товара этими базами (табл. 3.7), нужно, оценив риск, выбрать ту базу, которая оплачивает товар в наименьшие сроки при заключении договора поставки продукции.

Таблица 3.7
Номер события Сроки оплаты в днях Число случаев наблю­дения и хп (х-х)2 (х-х)п
1-я база
1 10 30 300 -5,61 31,47 944,10
2 14 28 392 -1,61 2,59 72,58
3 15 22 330 -0,61 0,37 8,19
4 18 40 720 2,39 5,71 228,40
5 20 30 600 4,39 19,27 578,10
I 150 2342 1831,37
2-я база
1 8 29 232 -6,61 43,69 1267,07
2 12 21 252 -2,61 6,81 143,05
3 13 36 468 -1,61 2,59 93,16
4 15 50 750 0,39 0,15 7,5
5 17 31 527 2,39 5,71 177,07
6 21 33 693 6,39 40,83 1347,46
I 200 2922 3035,31
3-я база
1 7 42 294 -8,58 73,62 3091,89
2 9 34 306 -6,58 43,30 1472,20
3 15 32 480 -0,58 0,34 10,76
4 16 28 448 0,42 0,18 4,94
5 18 34 612 2,42 5,86 199,12
6 21 29 609 5,42 29,38 851,92
7 22 26 572 6,42 41,22 1071,63
8 23 25 575 7,42 55,06 1376,41
£ 250 3896 8078,87

Для первой базы, исходя из формул (3.4.1):

Для второй базы

ЕЛ992 |Щр = 3,90; V = Ж.100% = 26,69%.

200 V 200 14,61

Для третьей базы

3896 _ /8^7 У = Ж.100% = 36,46%.

250 V 250 15,58

Коэффициент вариации для первой базы наименьший, что го­ворит о целесообразности заключить договор поставки продук­ции с этой базой.

Рассмотренные примеры показывают, что риск имеет матема­тически выраженную вероятность наступления потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой степенью точности. При выборе наиболее приемлемого решения было использовано правило оптимальной вероятности результата, которое состоит в том, что из возмож­ных решений выбирается то, при котором вероятность результа­та является приемлемой для предпринимателя.

На практике применение правила оптимальной вероятности результата обычно сочетается с правилом оптимальной колебле­мости результата.

Как известно, колеблемость показателей выражается их дис­персией, средним квадратическим отклонением и коэффициентом вариации. Сущность правила оптимальной колеблемости резуль­тата заключается в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятности выигрыша и проигрыша для одного и того же рискового вложения капитала имеют небольшой раз­рыв, т.е. наименьшую величину дисперсии, среднего квадратичес- кого отклонения вариации. В рассматриваемых задачах выбор оптимальных решений был сделан с использованием этих двух правил.

<< | >>
Источник: Шапкин А. С.. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, порт­фель инвестиций: Монография. — М.: Издательско-торговая корпо­рация «Дашков и К°», — 544 е.: ил.. 2003

Еще по теме 3.4. СТАТИСТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ РИСКА:

  1. Часть 2. Методы принятия решений в условиях неопределенности и риска
  2. 3.4. СТАТИСТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ РИСКА
  3. 4.6. МЕТОДЫ ОБОСНОВАНИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
  4. 17.4. МЕТОДЫ ОБОСНОВАНИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
  5. 8.2. Методика принятия решений в условиях риска и неопределенности
  6. 9.2. Методы принятия решений
  7. Лекция № 10. МЕТОДЫ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ ПОЛНОЙ ОПРЕДЕЛЕННОСТИ
  8. Лекция № 11. МЕТОД ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ РИСКА
  9. Лекция №12. МЕТОДЫ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ ПОЛНОЙ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
  10. 3.2. Принятие решений в условиях риска
  11. 3.5. Принятие решений в условиях конфликта (элементы теории игр)
  12. 16.3. Предпочтения при принятии решений в условиях риска (теория ожидаемой полезности)
  13. 4.4. Принятие решений в условиях риска
  14. 8.3. Методы принятия решений
  15. 8.3. Методы принятия решений
  16. 2.2.3. Суть вероятностно-статистических методов принятия решений
  17. 3.3. Вероятностно-статистические методы принятия решений 3.3.1.Эконометрические методы принятия решений в контроллинге