1.1. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ) И ИХ РОЛЬ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВ СТРАНЫ

Как видно из рис. 1.1, система финансов как совокупность раз­личных сфер финансовых отношений подразделяется натривзаимо- связанные подсистемы: государственные и муниципальные финан­сы; финансы организаций (предприятий); финансы домохозяйств. В каждой из этих подсистем применяются специфические формы и методы образования и использования финансовых ресурсов, каж­дая из них имеет соответствующий финансовый механизм.

Названные нами системообразующие элементы системы финан­сов РФ делятся на частные подсистемы (звенья). Так, в сферу цент­рализованных (государственных и муниципальных) финансов входят:

• бюджетная система, которая, в свою очередь, состоит из феде­рального бюджета, территориальных бюджетов субъектов Фе­дерации, бюджетов муниципальных образований;

• государственные внебюджетные фонды (являются составной частью бюджетной системы РФ);

• государственный и муниципальный кредит.

Вместе с тем основу системы финансов РФ составляют децен­трализованные финансы, поскольку именно в этой сфере форми­руется преобладающая часть финансовых ресурсов страны. Сфера децентрализованных финансов включает в себя:

Государствен н ыс и муниципальные финансы

Государственный и муниципальный кредит

Финансы организаций (предприятий)

Бюджетная система

Федеральный бюджет

Бюджеты субъектов РФ

Государственные внебюджетные фонды

Финансы коммерческих предприятий и организаций

Финансы некоммерческих организаций

Рис.

• финансы коммерческих организаций (предприятий);

• финансы некоммерческих организаций;

• финансы финансовых посредников;

• финансы домохозяйств.

Ключевое место в системе децентрализованных финансов при­надлежит финансам коммерческих организаций (предприятий), по­скольку именно здесь создаются материальные блага, производят­ся товары, оказываются услуги и формируется прибыль, которая является главным источником производственного и социального развития общества.

Попутно заметим, что коммерческая деятельность офици­ально представлена в национальной экономике юридическими лицами (предприятиями и организациями) и физическими ли­цами (предпринимателями без образования юридического лица) и охватывает два рыночных сектора экономики: нефинансовый и финансовый. В нефинансовый сектор — самый большой сектор рыночной экономики — входят реальный сектор, производящий товары, и сектор оказания рыночных нефинансовых услуг (торговля, услуги транспорта и др.). Что же касается финансового рыночного

сектора, то он включает в себя только организации, оказывающие финансово-кредитные услуги на коммерческой основе. Ввиду осо­бой значимости и роли в системе децентрализованных финансов организации этого сектора выделены нами в особое звено системы финансов РФ — финансы финансовых посредников.

Финансовые посредники — это организации, действующие на финансовых рынках, оказывающие финансово-кредитные услуги на коммерческой основе. Следуя институциональным экономи­ческим нормам, финансовые посредники аккумулируют времен­но свободные финансовые ресурсы экономических субъектов и размещают их как от своего имени, так и по поручению клиен­тов в различные активы: ценные бумаги, ссуды, недвижимость. Финансовые посредники призваны снизить трансакционные из­держки в кредитно-финансовой системе.

В роли финансовых посредников выступают кредитно-финан­совые институты. Данные институты определены как государ­ственные и частные коммерческие организации, уполномоченные осуществлять финансовые операции по кредитованию, депониро­ванию вкладов, ведению расчетных счетов, купле-продаже валюты и ценных бумаг, оказанию финансовых услуг (Российская банков­ская энциклопедия, электронная версия.

Основные типы финансовых посредников: I) организации де­позитного типа (коммерческие банки, сберегательные институты, кредитные союзы); 2) договорные сберегательные организации (страховые компании, пенсионные фонды); 3) инвестиционные фонды; 4) другие виды финансовых организаций (финансовые компании, специализированные финансовые агентства).

В настоящее время учение о финансовом посредничестве получило дальнейшее развитие, обогатившись новыми раз­работками институциональной экономической теории. До 1990-х годов теория финансового посредничества опиралась на две модели, а именно: неоклассическую теорию фирмы и порт­фельную теорию.

Согласно первой модели финансовый посредник является пред­приятием, перед которым стоит задача максимизации прибыли на основе оптимальной эффективности своей деятельности. Порт­фельная теория рассматривает финансового посредника в качестве инвестора, стремящегося с учетом допустимого уровня риска осу­ществить такую комбинацию активов, которая обеспечит макси­мальную прибыль при условии соблюдения предписаний о коэф­фициенте ликвидности.

Приравнивание финансовых посредников к предприятию является основным достижением данных концепций.

В развитых странах мира у финансовых посредников сконцен­трированы значительные финансовые ресурсы, используемые Прежде всего на инвестиционные цели.

Финансы некоммерческих организаций имеют свою специфику, связанную с формированием капитала, доходов, порядком их ис­пользования, владением и распоряжением имуществом и др.

Вообще некоммерческая деятельность характеризуется произ­водством нерыночных услуг, которые оказываются на льготных или безвозмездных началах. Некоммерческую деятельность осу­ществляют: организации и органы общественного управления, оказывающие нерыночные (нефинансовые и финансовые) услуги обществу в целом или коллективам для совместного потребления за счет бюджетного финансирования; негосударственные неком­мерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства (на­селение) за счет взносов и пожертвований членов (общественные организации, церковь, садово-огородные товарищества); домаш­ние хозяйства, производящие товары и услуги для собственного потребления, неотделимые экономически и юридически от до­машнего хозяйства.

Финансы домохозяйств играют значительную роль как в фор­мировании централизованных финансов посредством налоговых платежей, так и в формировании совокупного спроса. Чем больше доходы населения, тем выше его спрос на различные блага, что в конечном итоге определяет возможности для развития экономи­ки, социальной сферы.

Важнейшая составляющая системы финансов РФ — финансы организаций (предприятий), именно здесь формируется преобла­дающая часть финансовых ресурсов. В институциональном плане основу сферы финансов организаций (предприятий) составляют финансы хозяйствующих субъектов (юридических лиц). Согласно Гражданскому кодексу РФ (ст. 48) (далее — ГК РФ) юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хо­зяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество, отвечает этим имуществом по своим обязательствам, может от своего имени приобретать и осуществлять имуществен­ные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Помимо перечисленных признаков юридическое лицо обязано иметь самостоятельный баланс или смету.

Исходную теоретическую основу финансов организаций {предпри­ятий) в значительной мере определяет само понятие предприятия как самостоятельного хозяйствующего субъекта, обладающего правами юридического лица, производящего продукцию, товары и услуги, выполняющего работы и занимающегося различными видами экономической деятельности, цель которой — обеспече­ние общественных потребностей и на этой основе извлечение при­были и приращение капитала.

Попутно заметим, что в ГК РФ термин «предприятие» упо­требляется в двух значениях. Во-первых, он используется в граж­данском законодательстве для обозначения некоторых видов юри­дических лиц {субъектов права). Имеются в виду государственные и муниципальные предприятия. Во-вторых, термином «предпри­ятие» обозначается имущественный комплекс, который в ст. 132 ГК РФ рассматривается как объект права.

Как объект гражданского оборота предприятие представляет со­бой имущественный комплекс, в состав которого входит не только недвижимое (земельные участки, здания, сооружения и т.

На предприятиях сферы материального производства, как уже было отмечено, создается валовой внутренний продукт и наци­ональный доход. Именно в сфере материального производства происходит первичное распределение созданного общественного продукта (с + у + т) на фонд возмещения израсходованных средств производства (с), фонд выплачиваемой работникам заработной платы (у) и прибавочный продукт {т). Этим и определяется место финансов предприятий (организаций) как исходного звена финан­совой системы, так как ни одно из ранее упомянутых ее звеньев не обладает такими особенностями. В этих звеньях происходит процесс перераспределения созданного на предприятиях валово­го внутреннего продукта через изъятие части дохода предприятий в виде различных налогов и сборов.

Тем самым финансы предприятий сферы материального производ­ства — это исторически сложившаяся экономическая категория {и именно финансы таких предприятий рассматриваются в учебнике).

Она возникла с появлением товарно-денежных отношений. Ис­ходным условием возникновения финансов предприятий является товарное производство, опосредованное денежными отношения­ми, а началом финансовых отношений служит создание доходов в сфере производства и последующее их распределение и перерас­пределение.

Объективный характер финансовых отношений предприятий С государством носит уже вторичный перераспределительный ха­рактер, связанный с выполнением государством своих функций. Таким образом, финансы предприятий следует рассматривать как историческую экономическую категорию, без которой не может существовать ни одно звено финансовой системы.

В этой связи считаем важным раскрыть содержание финансов организаций (предприятий), для чего предлагаем следующее опре­деление.

Под финансами организаций (предприятий) следует понимать относительно самостоятельную сферу системы финансов страны, охватывающую круг экономических отношений, связанных с фор­мированием, распределением и использованием финансовых ре­сурсов предприятий на основе управления их денежными пото­ками.

Как следует из определения, в основе финансов организаций (предприятий) лежат экономические, а не финансовые или де­нежные отношения. С научной точки зрения сведбние финансов к денежным отношениям неправомерно. На самом деле любая фи - нансовая операция имеет в виду перемещение денежных средств между хозяйствующими субъектами, пользователями денежных средств в те или иные денежные фонды. Однако в процессе это­го перемещения возникают экономические отношения. Таким образом, утверждая, что в основе финансов организаций лежат экономические отношения, мы тем самым исходим из глубинной сущности такой сложной экономической категории, как финансы предприятий, а не из того, что видим на поверхности тех или иных явлений.

Сведение категории финансов организаций к денежным или финансовым отношениям, на наш взгляд, выхолащивает из дан­ной категории ее глубинную суть, которая заключается в том, что и денежные, и финансовые отношения опосредуют экономиче­ские отношения. Кроме всего прочего, потенциально финансовые ресурсы формируются на стадии производства, реально — на ста­дии распределения. Тем самым финансы неправомерно рассмат­ривать вне экономических отношений, ибо ни денежные, ни фи­нансовые отношения попросту невозможны вне производства, распределения, обмена и потребления.

Как показывает мировой опыт, в реальной экономике особую роль играют коммерческие организации (предприятия), т. е. органи­зации, основная цель деятельности которых — извлечение при­были. Именно эти организации обслуживают сферу материального производства, где создается валовой национальный продукт и на­циональный доход — источник финансовых ресурсов для других звеньев системы финансов — государственных бюджетов (внебюд­жетных фондов) различных уровней, бюджетов домашних хозяйств (физических лиц), бюджетов других юридических лиц.

Тем самым обеспечивается общественное значение (роль) фи­нансов организаций (предприятий), которое проявляется в сле­дующем:

а) финансовые ресурсы, концентрируемые государством и ис­пользуемые им для финансирования различных обществен­ных потребностей, в основном формируются за счет финансов организаций (предприятий);

б) финансы организаций формируют финансовый базис обеспе­чения непрерывности производственного процесса, направ­ленного на удовлетворение спроса в товарах и услугах;

в) с помощью финансов организаций децентрализованно реали­зуются задачи социального развития общества за счет форми­рования ресурсов на нужды потребления;

г) с помощью финансов предприятий осуществляется регули­рование воспроизводства производимого продукта, обеспе­чивается финансирование потребностей расширенного вос­производства на основе оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и накопление;

д) финансы организаций используются для регулирования от­раслевых пропорций в рыночной экономике;

е) финансы организаций позволяют использовать денежные на­копления домашних хозяйств путем предоставления им воз­можностей инвестировать их в доходные финансовые инстру­менты, эмитируемые отдельными из них.

Роль же финансов в деятельности самих организаций (пред­приятий) проявляется в том, что с их помощью осуществля­ются:

• обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т. е. сме­на форм стоимости. В процессе такого кругооборота денежная форма стоимости превращается в товарную, и после заверше­ния процесса производства и реализации готового продукта товарная форма стоимости вновь выступает в первоначальной денежной форме (в форме выручки от реализации товаров, про­дукции, работ, услуг);

• распределение выручки от реализации в фонд возмещения материальных затрат, включая амортизационные отчисления, фонд оплаты труда (включая взносы во внебюджетные фонды) и чистый доход, выступающий в форме прибыли;

• перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет (налог на прибыль) и прибыль, оставляемую в распоряжении предпри­ятия на производственное и социальное развитие;

• использование прибыли, остающейся в распоряжении пред­приятия (чистой прибыли) на формирование фондов потреб­ления, накопления, резервного фонда, на выплату дивидендов, на покрытие убытков предыдущих и отчетного периодов, на благотворительность;

• контроль за соблюдением соответствия между движением ма­териальных и денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота фондов, т. е. за состоянием ликвидности, пла­тежеспособности, финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования.