ПЛАНИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЕ

Выделяют следующие этапы процесса финансового планирования: 1) анализ финансового положения компании; 2) составление прогнозных смет и бюджетов; 3) определение общей потребности компании в финансовых ресурсах; 4) прогнозирование структуры источников финансирования; 5) создание и поддержание действенной системы управленческого и финансового контроля; 6) разработка процедуры внесения изменений в систему планов (контур обратной связи).

C позиции практики рекомендуется готовить несколько вариантов финансового плана: пессимистический, наиболее вероятный и оптимистический. При подготовке плана нужно учитывать: наличие ограничений, с которыми сталкивается предприятие (требо-вания по охране окружающей среды; требования рынка по объему, структуре и качеству продукции; технические, технологические и кадровые особенности данного предприятия); дисциплинирующую роль плана для работы финансового менеджера; условность любых планов в силу естественной неопределенности развития экономической ситуации в глобальном и локальном масштабах.

В наиболее общем виде финансовый план представляет собой документ, содержащий следующие разделы (их характеристику можно найти в: [Ковалев, 2008, с. 399—402]):

Преамбула.

Инвестиционная политика.

Политика финансирования НИОКР, Политика финансирования основных средств, Политика финансирования нематериальных активов, Политика в отношении долгосрочных финансовых вложений.

Управление оборотным капиталом. Управление денежными средствами и их эквивалентами, Финансирование производственных запасов,

Политика в отношениях с контрагентами и управление дебиторской задолженностью.

Управление видами и структурой источников финансирования.

Дивидендная политика.

Финансовые прогнозы.

Характеристика финансовых условий, Доходы фирмы, Расходы фирмы,

Прогнозная финансовая отчетность (баланс и отчет о прибылях и убыт-ках),

Бюджет денежных средств,

Общая потребность в источниках финансирования, Потребность во внешнем финансировании.

Учетная политика.

Система управленческого и финансового контроля.