7.2. Классификация денежных потоков

денежные потоки обслуживают хозяйственную деятельность предприятия практически во всех формах;

рациональное их формирование способствует ритмичности производственного и финансового циклов;

целенаправленное управление денежными потоками помогает сократить расходы в оборотном капитале и издержки по обслуживанию долга кредиторам;

управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности в текущем и будущем периодах;

активные формы управления денежными потоками позволяют получить дополнительную прибыль, генерируемую денежными активами и их эквивалентами.

Учитывая сказанное, денежные потоки выделяют в самостоятельный объект управления.

При формальном подходе денежные потоки классифицируют:

генерируемые в результате осуществления капитальных вложений при реализации инвестиционных проектов;

формируемые в условиях действующего предприятия от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Таблица 7.1. Классификация денежных потоков на предприятиях современной России № п/п Классификационный признак Наименование денежного потока 1 По видам хозяйственной деятельности 1.1. Общий денежный поток

Денежный поток текущей деятельности

Денежный поток инвестиционной деятельности

Денежный поток финансовой деятельности 2 По объему обслуживания финансово-хозяйственных процессов 2.1. Денежный поток по предприятию в целом

Денежный поток структурного подразделения (филиала, ЦФО) 3 По направлениям движения денежных средств 3.1. Входящий денежный поток (приток денег)

Исходящий денежный поток (опок денег) 4 По форме осуществления 4.1. Безналичный денежный поток

Наличный денежный поток 5 По сфере обращения денежных средств 5.1. Внутренний денежный поток

Внешний денежный поток 6 По продолжительности 6.1. Краткосрочный денежный поток

Долгосрочный денежный поток 7 По достаточности объема 7.1. Избыточный денежный поток

Оптимальный денежный поток

Дефицитный денежный поток 8 По виду валюты 8.1. Денежный поток в национальной валюте

Денежный поток в иностранной валюте 9 По предсказуемости 9.1. Планируемый денежный поток

Непланируемый денежный поток 10 По непрерывности движе-ния денежных средств 10.1. Регулярный денежный поток

Дискретный денежный поток 11 По оценке во времени 11.1. Настоящий денежный поток

Будущий денежный поток 12 По методу движения де-нежных средств 12.1. Валовой денежный поток

Чистый денежный поток 13 По стабильности времен-ных интервалов образова-ния 13.1. Регулярный денежный поток с регулярными временными ин-тервалами

Регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами

Текущей считают деятельность предприятия, которая обеспечивает извлечение прибыли в качестве приоритетной цели либо не имеет извле-чение прибыли в качестве такой цели.

Инвестиционной признают деятельность предприятия, связанную с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других эмитентов, вклады в уставные капиталы сторонних организаций, предоставление другим организациям займов ит. д.).

Источниками денежных средств для инвестиционной деятельности могут быть поступления от текущей деятельности в форме нераспределенной прибыли и амортизационных отчислений; доходы от самой инве-стиционной деятельности (эмиссия акций и корпоративных облигаций, долгосрочные кредиты банков). При благоприятной для предприятия экономической ситуации оно стремится к модернизации и расширению производства, поэтому инвестиционная деятельность в целом приводит к оттоку денежных средств. В будущем они возвратятся предприятию в форме дополнительного притока денежной наличности (после успешной реализации инвестиционного проекта).

Финансовой считают деятельность предприятия, в результате которой изменяются величина и состав собственного и заемного капитала (поступления от эмиссии акций и корпоративных облигаций, предоставление другим организациям займов, погашение заемных средств, выплата процентов заимодавцам и пр.).

Сведения о движении денежных средств предприятия показывают в валюте РФ. В случае движения денежных средств в иностранной валюте формируют информацию о движении иностранной валюты по каждому ее виду применительно к отчету о движении денежных средств.

На стабильно работающих предприятиях денежные потоки, генерируемые текущей деятельностью, могут быть направлены в инвестиционную и финансовую деятельность, например на погашение кредитов и займов, выплату дивидендов и процентов по эмиссионным ценным бумагам, приобретение внеоборотных активов и т. д.

Связь между текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью предприятия показана на рис. 7.2.

Рис. 7.2. Взаимосвязь между видами деятельности предприятия (корпорации)

На многих предприятиях РФ текущую деятельность часто поддерживают за счет инвестиционной и финансовой деятельности, например не выделяют средства на обновление основного капитала, на достройку объектов, числящихся в составе незавершенного строительства, на реализацию инновационных проектов, что не создает условий для будущего развития. Представленная систематизация денежных потоков позволяет предприятиям более целенаправленно осуществлять учет, анализ, плани-рование и контроль денежных поступлений и выплат в течение всего фи-нансового года.