7.4. Финансовые проблемы несостоятельности (банкротства) предприятий

Банкротство предприятий в основном является результатом неквалифицированного менеджмента. Банкротство - неотъемлемая часть конкурентной рыночной среды. В развитых странах, к приме­ру, в Германии и Франции судами рассматривается ежегодно 20­40 тыс. дел о банкротстве должника.^[34]

В России количество дел о банкротстве растет быстрыми темпами: в 1999 г. к производству было принято 10933 дела, в 2002 - уже 84000, в начале 2003 - более 100000. Институт банкротства с каждым годом ста­новится все более востребованным. Угроза банкротства заставляет предприятия принимать меры по обеспечению финансовой устойчиво­сти, повышать эффективность и производительность труда.^[35]

В соответствии с Указами Президента от 14 августа 1996 г. № 1176 «О системе федеральных органов исполнительной власти» и от 17 марта 1997 г. № 249 «О совершенствовании структуры феде­ральных органов исполнительной власти» Правительство РФ Поста­новлением от 8 июля 1997 г. № 848 «Вопросы Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению» определило, что эта служба (ФСДНФО) является федеральным орга­ном исполнительной власти, осуществляющим исполнительные, контрольные, разрешительные, регулирующие и организационные функции, предусмотренные законодательством РФ о несостоятель­ности (банкротстве) и финансовом оздоровлении организаций.

Федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению была правопреемником Федерального управления по делам о несостоятельности при Государственном ко­митете РФ по управлению государственным имуществом.

В настоящее время указом Президента РФ от 9 марта 2004 г.

Российская действительность, к сожалению, такова, что любое успешно работающее предприятие независимо от организационно- правовой формы, численности работающих и надежности «крыши» может подвергнуться, казалось бы, неожиданной, но на самом деле хорошо подготовленной атаке с целью установления контроля над финансовой деятельностью.

Юристы считают, что существует три основных способа завла­дения чужой собственностью: незаконное банкротство, неправомер­ное создание параллельных органов управления тем или иным об­ществом, незаконное применение мер по обеспечению иска.

По данным международной юридической компании «Кудер Бразерс» (за 2002 г.) в России произошло 1870 поглощений одних компаний другими (захват контрольного пакета акций и смена руко­водства), из которых 76% были враждебными.

В роли захватчиков, как правило, выступают специализирую­щиеся на этом структуры с нанятыми ЧО-Пами и квалифицирован­ными юристами, с практически неограниченными денежными ре­сурсами, с заранее подкупленными судьями, приставами, журнали­стами.

Заказчиками захвата являются крупные ФПГ, истинные собст­венники которых, как правило, неизвестны.

Наиболее привлекательными для захватчиков и уязвимыми для поглощения являются эффективно работающие небольшие и средние предприятия, функционирующие в форме ОАО или ЗАО., контрольный пакет акций которых находится у руководителей и ря­довых работников, а также у бывших работников, в том числе у пен­сионеров.

Признаками возможного поглощения являются:

• неожиданное предложение одному из акционеров продать свои акции (неважно, от кого поступило предложение и о ка­ком количестве акций идет речь);

• неплановая проверка со стороны налоговых, правоохрани­тельных органов, регионального отделения ФКЦБ РФ;

• недружественная публикация о предприятии или его руково­дителе в СМИ;

• получение акционерами и работниками писем, раскрывающих якобы некие неблаговидные поступки руководителей пред­приятия;

• агрессивная скупка контрольных пакетов акций предприятий той же отрасли в других регионах;

• активность сторонних акционеров по консолидации акций мелких акционеров;

• неожиданное усиление давления со стороны поставщика мате­риалов, сырья, комплектующих, кредиторов;

• неординарное поведение охраняющей территорию предприя­тия структуры, например, без объяснения причин выдвигается требование немедленно увеличить оплату;

• подача иска на руководителя или его заместителей (неважно, от кого и по какому поводу) в суд;

• факт дарения акций;

• предложение о выполнении функций исполнительного органа вашего АО некоей управляющей компанией с весьма благо­видными целями;

• неожиданное предложение финансовой помощи на выгодных условиях.

Специалистами разработаны некоторые рекомендации руко­водителям небольших и средних акционерных обществ по защите от враждебного и, как правило, незаконного поглощения:

1) Необходимо провести ревизию состояния акционерного ка­питала. Более 75 % акций должно быть у дружественных руководи­телю предприятия акционеров (у руководства, работников, пенсио­неров, уволенных, у юридических лиц).

Важно убедить акционеров продать свои акции работникам- акционерам или самому АО. Цена, по которой предприятие готово выкупать акции, должна быть такой, чтобы сумма процентов была больше, чем по вкладу в банке. Максимальную цену, по которой эко­номически выгодно выкупить акции, можно рассчитать путем деле­ния 25% стоимости чистых активов на общее их число.

2) Вторая по важности задача - постоянный контроль реальной цены акций. Чем лучше финансовые показатели, тем цена выше. На завершающем этапе захватчик готов купить акции по цене в два раза выше реальной, потому что ему нужно всего 50% плюс одна акция. В целом захватчик может позволить потратить на захват сумму, при­мерно равную 50% чистых активов предприятия.

Если размер уставного капитала АО находится в пределах 30% от размера его чистых активов, это серьезно осложняет поглощение, но вынуждает платить более высокую цену за выкуп акций у уволь­няющихся.

3) Если вы и дружественные вам физические и юридические лица владеют более 75% акций, можно подумать о консолидации на­званного пакета с тем, чтобы ситуация с ними снова не вышла из-под контроля.

Есть три основных варианта объединения, каждый из которых имеет свои достоинства и недостатки. Если акционеров не более 50, можно консолидировать акции в форме вкладов в ООО, обычное

ЗАО либо же преобразоваться в закрытое акционерное общество ра­ботников (народное предприятие). В последнем случае практически нет ограничений по числу акционеров - их может быть до 5000, к тому же на сегодня народное предприятие законодательно в наи­большей степени защищено от враждебного поглощения.

4) Необходимо разобраться с каждым, самым мелким, кредито­ром и подтвердить взаимные обязательства в письменном виде с но­тариальным заверением.

5) Следует проверить процедуру прошедшей приватизации. Если там есть огрехи - лучшим выходом будет преобразование в дру­гой тип АО или в другую организационно-правовую форму.

6) Важно убедится в надежности хранения финансово-бухгал­терских документов предприятия, особенно его печати, и проанали­зировать отношения с руководством банка. При создании захватчи­ком параллельных органов управления поведение банка может стать определяющим.

7) Необходимо продумать меры, которые вы сможете предпри­нять по предотвращению физического захвата территории предпри­ятия, прежде всего его заводоуправления. Нужно знать наверняка, можно ли положиться на вашу охранную структуру. Практика пока­зывает, что любая «крыша» может «дать течь». Обстановка в коллек­тиве также имеет большое значение. В решающий момент только от позиции большинства работников (акционеров и неакционеров) бу­дет зависеть, удастся ли захват.

Немаловажное значение имеет система быстрого оповещения работников при попытке захвата территории в нерабочие часы, осо­бенно в выходные и праздничные дни.

8) Особый контроль надо установить за действиями регистра­тора предприятия. Нужно построить такую систему взаимоотноше­ний с ним, чтобы вы знали о предстоящих сделках с акциями, прежде всего по дарению, до их оформления.

Следует четко представлять, из каких источников можно будет мобилизовать достаточно крупные суммы наличных денег.

9) В деле выживания не последнее место занимает администра­тивный ресурс, рекомендуется установить доверительные отноше­ния с местными властями, заручится поддержкой со стороны губер­натора или депутата Госдумы РФ. Если ваше предприятие «прозрач­ное» и предсказуемое, то это будет не сложно сделать^[36].

В международной практике для определения признаков бан­кротства предприятий используется формула « 2-счета» Э. Альтмана:

Ъ = 1,2 х Х1 + 1,4 х Х2 + 3,3 х Х3 + 0,6 х Х4 + 1,0 х Х5 ,

где Х1 - оборотный капитал / совокупные активы;

Х2 - чистая прибыль / совокупные активы;

Х3 - прибыль до налогообложения / совокупные активы;

Х4 - рыночная стоимость акций / суммарная задолженность;

Х5 - выручка от продаж / совокупные активы.

При значении Ъ = < 1,8 вероятность банкротства очень высока, при Ъ от 1,9 до 2,7 вероятность банкротства средняя, при Ъ от 2,8 до 2,9 - невелика, при Ъ = >3,0 - очень низкая.

В РФ для выявления государственных предприятий с неудов­летворительным финансовым состоянием и в целях выявления при­знаков банкротства используется методика, утвержденная Прави­тельством РФ в 1994 г., в которой разработана система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатеже­способных предприятий.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным явля­ется выполнение одного из следующих условий:

• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода

имеет значение менее 2.

• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец

отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) характеризует об­щую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ве­дения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Он определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия обо­ротных средств в виде производственных запасов, готовой продук­ции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих обо­ротных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и раз­личных кредиторских задолженностей.

Кт.л. = Оборотные активы Кредиторская задолженность + краткосрочные кредиты и займы.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко) характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости и определя­ется как отношение разности между объемами источников собствен­ных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в нали­чии у предприятия оборотных средств в виде производственных запа­сов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Ко = Собственные оборот ные средства Стоимость запасов.

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою пла­тежеспособность в течение определенного периода, является коэф­фициент восстановления (утраты) платежеспособности.

В том случае, если хотя бы один из коэффициентов, перечис­ленных выше, имеет значение менее указанных, рассчитывается ко­эффициент восстановления платежеспособности за установленный период, равный 6 месяцам.

В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средст­вами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за установленный период, равный 3 месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности (К в.п.) определяется по формуле как отношение расчетного коэффици­ента текущей ликвидности к его установленному значению. Рас­четный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвид­ности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления платеже­способности, равный 6 месяцам:

Кв.п.= Кт.л.1 + 6 / Т х (Кт.л.1 - Кт.л.2) , Кт.л.норм

где Кт.л.1 - фактическое значение (в конце отчетного периода) ко­эффициента текущей ликвидности;

Кт.л.2 - значение коэффициента текущей ликвидности в нача­ле отчетного периода;

Кт.л.норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности равное 2;

6 - период восстановления платежеспособности в месяцах; Т - отчетный период в месяцах.

Коэффициент восстановления платежеспособности, прини­мающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 ме­сяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предпри­ятия восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент восстановления платежеспособности, прини­мающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 ме­сяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется по формуле как отношение расчетного коэффициента текущей лик­видности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значе­ния коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного пе­риода и изменения значения этого коэффициента между оконча­нием и началом отчетного периода в пересчете на установленный период утраты платежеспособности, равный 3 месяцам.

Ку.п.= Кт.л.1 + 3/ Т х (Кт.л.1 - Кт.л.2), Кт.л.норм

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, сви­детельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеет­ся возможность утратить платежеспособность^[37].

Понятие и критерии финансовой несостоятельности.

Законодательством РФ устанавливаются основания для при­знания должника несостоятельным (банкротом), регулируется поря­док и условия осуществления мер по предупреждению несостоя­тельности (банкротства), порядок и условия проведения процедур банкротства и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов. В настоящее время действует закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

В соответствии с законом несостоятельность (банкротство) - это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по де­нежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уп­лате обязательных платежей.

Признаком банкротства для юридического лица считается не способность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязатель­ных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязан­ность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Состав и размер денежных обязательств и обязательных плате­жей определяются на дату подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом.

Дела о банкротстве рассматриваются арбитражным судом. Де­ло о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику - юридическому лицу - в сово­купности составляют не менее 100 тыс. рублей, а также имеются при­знаки банкротства.

Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о при­знании должника банкротом обладают должник, конкурсный кредитор, уполномоченные органы.

Должник - гражданин, в том числе индивидуальный предпри­ниматель, или юридическое лицо, оказавшееся не способными удов­летворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в те­чение срока, установленного законом.

Конкурсные кредиторы - кредиторы по денежным обязательствам, за исключением уполномоченных органов, граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здо­ровью, морального вреда, имеет обязательства по выплате вознаграж­дения по авторским договорам, а также учредителей (участников) должника по обязательствам, вытекающим из такого участия.

Уполномоченные органы - федеральные органы исполнительной власти, уполномоченные Правительством РФ представлять в деле о банкротстве и в процедурах банкротства требования об уплате обя­зательных платежей и требования РФ по денежным обязательствам, а также органы исполнительной власти субъектов РФ, органы местно­го самоуправления, уполномоченные представлять в деле о банкрот­стве и в процедурах банкротства требования по денежным обяза­тельствам соответственно субъектов РФ и муниципальных образова­ний.

Должник также вправе подать в арбитражный суд заявление должника в случае предвидения банкротства при наличии обстоя­тельств, очевидно свидетельствующих о том, что он не в состоянии будет исполнить денежные обязательства и (или) обязанность по уп­лате обязательных платежей в установленный срок, если:

• удовлетворение требований одного или нескольких кредито­ров приводит к невозможности исполнения должником де­нежных обязательств, обязанности по уплате обязательных платежей и (или) иных платежей в полном объеме перед дру­гими кредиторами;

• органом должника, уполномоченным в соответствии с учреди­тельными документами должника на принятие решения о ли­квидации должника, принято решение об обращении в арбит­ражный суд с заявлением должника;

• органом, уполномоченным собственником имущества долж­ника - унитарного предприятия принято решение об обраще­нии в арбитражный суд с заявлением должника;

• обращение взыскания на имущество должника существенно осложнит или сделает невозможной хозяйственную деятель­ность должника и др.

При рассмотрении дела о банкротстве должника - юридиче­ского лица - применяются следующие процедуры банкротства:

• наблюдение;

• финансовое оздоровление;

• внешнее управление;

• конкурсное производство;

• мировое соглашение^[38].

Наблюдение - это процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кре­диторов.

Наблюдение вводится по результатам рассмотрения арбитраж­ным судом обоснованности требований заявителя. При возбуждении дела о банкротстве на основании заявления должника наблюдение вводится с даты принятия арбитражным судом заявления должника к производству. В случае возбуждения дела о банкротстве на основа­нии заявления должника о введении наблюдения указывается в оп­ределении о принятии заявления должника.

Наблюдение должно быть завершено с учетом сроков рассмот­рения дела о банкротстве.

С даты вынесения арбитражным судом определения о введе­нии наблюдения наступают следующие последствия:

• требования кредиторов по денежным обязательствам и об уп­лате обязательных платежей, срок исполнения по которым на­ступил на дату введения наблюдения, могут быть предъявлены к должнику только с соблюдением установленного порядка;

• по ходатайству кредитора приостанавливается производство по делам, связанным с взысканием с должника денежных средств;

• приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям;

• запрещаются удовлетворение требований учредителя (участ­ника) должника о выделе доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его учредителей (участников), вы­куп должником размещенных акций или выплата действи­тельной стоимости доли (пая);

• запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмис­сионным ценным бумагам;

• не допускается прекращение денежных обязательств должника путем зачета встречного однородного требования, если при этом нарушается установленная очередность удовлетворения требований кредиторов.

Определение арбитражного суда о введении наблюдения на­правляется арбитражным судом в кредитные организации, с кото­рыми у должника заключен договор банковского счета, а также в суд общей юрисдикции, главному судебному приставу по месту нахож­дения должника и его филиалов и представительств, в уполномо­ченные органы.

Введение наблюдения не является основанием для отстране­ния руководителя должника и иных органов управления должника, которые продолжают осуществлять свои полномочия с ограниче­ниями.

Органы управления должника не вправе принимать решения:

• о реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выде­лении, преобразовании) и ликвидации должника;

• о создании юридических лиц или об участии должника в иных юридических лицах;

• о создании филиалов и представительств;

• о выплате дивидендов или распределении прибыли должника между его учредителями (участниками);

• о размещении должником облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг, за исключением акций;

• о выходе из состава учредителей (участников) должника, при­обретении у акционеров ранее выпущенных акций;

• об участии в ассоциациях, союзах, холдинговых компаниях, финансово-промышленных группах и иных объединениях юридических лиц;

• о заключении договоров простого товарищества.

Руководитель должника в течение 10 дней с даты вынесения определения о введении наблюдения обязан обратиться к учредите­лям (участникам) должника с предложением провести общее собра­ние учредителей (участников) должника, к собственнику имущества должника - унитарного предприятия - для рассмотрения вопросов об обращении к первому собранию кредиторов должника с предло­жением о введении в отношении должника финансового оздоровле­ния, проведении дополнительной эмиссии акций и иных преду­смотренных законом вопросов.

Должник вправе осуществить увеличение своего уставного ка­питала путем размещения по закрытой подписке дополнительных обыкновенных акций за счет дополнительных вкладов своих учреди­телей (участников) и третьих лиц в порядке, установленном феде­ральными законами и учредительными документами должника. В этом случае государственная регистрация отчета об итогах выпуска дополнительных обыкновенных акций и изменений учредительных документов должника должна быть осуществлена до даты судебного заседания по рассмотрению дела о банкротстве.

С даты введения финансового оздоровления, внешнего управ­ления, признания арбитражным судом должника банкротом и от­крытия конкурсного производства или утверждения мирового со­глашения наблюдение прекращается.

Финансовое оздоровление применяется к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

В ходе наблюдения должник вправе обратиться к первому соб­ранию кредиторов или к арбитражному суду с ходатайством о вве­дении финансового оздоровления. При этом он обязан представить ука­занное ходатайство и прилагаемые к нему документы временному управляющему и в арбитражный суд не позднее чем за 15 дней до даты проведения собрания кредиторов.

Решение об обращении к первому собранию кредиторов с хо­датайством о введении финансового оздоровления принимается на общем собрании большинством голосов учредителей (участников) должника, принявших участие в указанном собрании, или органом, уполномоченным собственником имущества должника - унитарного предприятия.

Решение об обращении к первому собранию кредиторов о вве­дении финансового оздоровления должно содержать:

• сведения о предлагаемом учредителями (участниками) долж­ника, собственником имущества должника - унитарного пред­приятия - обеспечении исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности;

• предлагаемые учредителями (участниками) должника, собст­венником имущества должника - унитарного предприятия - срок финансового оздоровления и срок удовлетворения требо­ваний кредиторов.

К решению об обращении к первому собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления прилагаются:

• план финансового оздоровления;

• график погашения задолженности;

• протокол общего собрания учредителей (участников) должни­ка или решение органа, уполномоченного собственником иму­щества должника - унитарного предприятия;

• перечень учредителей (участников) должника, голосовавших за обращение к собранию кредиторов с ходатайством о введе­нии финансового оздоровления;

• при наличии обеспечения исполнения обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности сведения о предлагаемом учредителями (участниками) должника, собст­венником имущества должника - унитарного предприятия - обеспечении исполнения должником обязательств в соответст­вии с графиком погашения задолженности.

Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов. Одновременно с вынесе­нием определения о введении финансового оздоровления арбит­ражный суд утверждает административного управляющего. Финан­совое оздоровление вводится на срок не более 2 лет.

С момента вынесения арбитражным судом определения о вве­дении финансового оздоровления наступают следующие последствия:

• требования кредиторов по денежным обязательствам и об уп­лате обязательных платежей, срок исполнения которых насту­пил на дату введения финансового оздоровления, могут быть предъявлены должнику только с соблюдением установленного порядка;

• отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;

• аресты на имущество должника и иные ограничения должника в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкрот­стве;

• приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям, за исключением исполни­тельных документов, выданных на основании вступивших в за­конную силу до даты введения финансового оздоровления ре­шений о взыскании задолженности по заработной плате, вы­плате вознаграждений по авторским договорам, об истребова­нии имущества из чужого незаконного владения, о возмеще­нии вреда, причиненного жизни или здоровью, и возмещении морального вреда;

• запрещается удовлетворение требований учредителя (участ­ника) должника о выделе доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его учредителей (участников), вы­куп должником размещенных акций или выплата действи­тельной стоимости доли (пая);

• запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмис­сионным ценным бумагам;

• не допускается прекращение денежных обязательств должника путем зачета встречного однородного требования;

• не начисляются неустойки (штрафы, пени), подлежащие упла­те проценты и иные финансовые санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обя­зательных платежей, возникших до даты введения финансово­го оздоровления.

В ходе финансового оздоровления органы управления долж­ника осуществляют свои полномочия с ограничениями, установлен­ными законодательством.

Должник не вправе без согласия собрания кредиторов (комите­та кредиторов) совершать сделки, в совершении которых у него име­ется заинтересованность или которые:

• связаны с приобретением, отчуждением или возможностью от­чуждения прямо либо косвенно имущества должника, балан­совая стоимость которого составляет более 5% балансовой стоимости активов должника на последнюю отчетную дату, предшествующую дате заключения сделки;

• влекут за собой выдачу займов (кредитов), выдачу поручительств и гарантий, а также учреждение доверительного управления имуществом должника.

Должник не вправе без согласия собрания кредиторов и лица или лиц, предоставивших обеспечение, принимать решение о своей реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании).

Должник не вправе без согласия административного управ­ляющего совершать сделки, которые:

• влекут за собой увеличение кредиторской задолженности долж­ника более чем на 5% суммы требований кредиторов, включен­ных в реестр требований кредиторов на дату введения финан­сового оздоровления;

• связаны с приобретением, отчуждением или возможностью от­чуждения прямо либо косвенно имущества должника, за ис­ключением реализации имущества должника, являющегося го­товой продукцией (работами, услугами), изготовляемой или реализуемой должником в процессе обычной хозяйственной деятельности;

• влекут за собой уступку прав требований, перевод долга;

• влекут за собой получение займов (кредитов).

Должник вправе отчуждать имущество, являющееся предметом залога, передавать его в аренду или безвозмездное пользование дру­гому лицу либо иным образом распоряжаться им, либо обременять предмет залога правами и притязаниями третьих лиц только с согла­сия кредитора, требования которого обеспечены залогом такого имущества.

Имущество, являющееся предметом залога, продается только на торгах. Продажа имущества, являющегося предметом залога, до­пускается только с согласия кредитора, требования которого обеспе­чены залогом такого имущества. В указанном случае обеспеченные залогом требования кредитора погашаются за счет стоимости про­данного имущества преимущественно перед иными кредиторами после продажи предмета залога, за исключением обязательств перед кредиторами первой и второй очереди, права требования по кото­рым возникли до заключения соответствующего договора залога.

Административный управляющий утверждается арбитраж­ным судом и действует до прекращения финансового оздоровления либо до его отстранения или освобождения арбитражным судом.

Административный управляющий в ходе финансового оздо­ровления обязан:

• вести реестр требований кредиторов;

• созывать собрания кредиторов в случаях;

• рассматривать отчеты о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности, предос­тавляемые должником, и предоставлять заключения о ходе вы­полнения плана финансового оздоровления и графика пога­шения задолженности собранию кредиторов;

• предоставлять на рассмотрение собранию кредиторов (комите­ту кредиторов) информацию о ходе выполнения плана финан­сового оздоровления и графика погашения задолженности;

• осуществлять контроль за своевременным исполнением долж­ником текущих требований кредиторов;

• осуществлять контроль за ходом выполнения плана финансо­вого оздоровления и графика погашения задолженности;

• осуществлять контроль за своевременностью и полнотой пере­числения денежных средств на погашение требований креди­торов и др.

Административный управляющий имеет право:

• требовать от руководителя должника информацию о текущей деятельности должника;

• принимать участие в инвентаризации в случае ее проведения должником;

• согласовывать сделки и решения должника и предоставлять информацию кредиторам об указанных сделках и о решениях;

• обращаться в арбитражный суд с ходатайством об отстранении руководителя должника в случаях, установленных законода­тельством;

• обращаться в арбитражный суд с ходатайством о принятии до­полнительных мер по обеспечению сохранности имущества должника, а также об отмене таких мер и др.

Административный управляющий может быть освобожден ар­битражным судом от исполнения обязанностей административного управляющего:

• на основании решения собрания кредиторов в случае неис­полнения или ненадлежащего исполнения возложенных на административного управляющего обязанностей, установлен­ных законом;

• в связи с удовлетворением арбитражным судом жалобы лица, участвующего в деле о банкротстве, на неисполнение или не­надлежащее исполнение административным управляющим возложенных на него обязанностей при условии, что такое не­исполнение или ненадлежащее исполнение нарушило права или законные интересы заявителя жалобы, а также повлекло или могло повлечь за собой убытки должника или его креди­торов и т.д.

В случае освобождения или отстранения административного управляющего арбитражный суд утверждает нового административ­ного управляющего.

Прекращение производства по делу о банкротстве в связи с по­гашением требований кредиторов в ходе финансового оздоровления влечет за собой прекращение полномочий административного уп­равляющего.

План финансового оздоровления, подготовленный учредите­лями (участниками) должника, собственником имущества должни­ка - унитарного предприятия, утверждается собранием кредиторов и должен предусматривать способы получения должником средств, необходимых для удовлетворения требований кредиторов в соответ­ствии с графиком погашения задолженности, в ходе финансового оздоровления.

В случае погашения должником всех требований кредиторов, предусмотренных графиком погашения задолженности, до истече­ния установленного арбитражным судом срока финансового оздо­ровления должник представляет отчет о досрочном окончании фи­нансового оздоровления.

По итогам рассмотрения результатов финансового оздоровле­ния и жалоб кредиторов арбитражный суд выносит одно из опреде­лений:

• о прекращении производства по делу о банкротстве, если не­погашенная задолженность отсутствует и жалобы кредиторов признаны необоснованными;

• об отказе в прекращении производства по делу о банкротстве, ес­ли выявлено наличие непогашенной задолженности и жалобы кредиторов признаны обоснованными.

Не позднее чем за месяц до истечения установленного срока финансового оздоровления должник обязан предоставить админист­ративному управляющему отчет о результатах проведения финансо­вого оздоровления.

Административный управляющий рассматривает отчет долж­ника о результатах финансового оздоровления, составляет заключе­ние о выполнении плана финансового оздоровления, графика пога­шения задолженности и об удовлетворении требований кредиторов и принимает решение:

• об обращении с ходатайством в арбитражный суд о введении внешнего управления;

• об обращении с ходатайством в арбитражный суд о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

По итогам рассмотрения результатов финансового оздоровле­ния, а также жалоб кредиторов арбитражный суд принимает один из судебных актов:

• определение о прекращении производства по делу о банкрот­стве в случае, если непогашенная задолженность отсутствует и жалобы кредиторов признаны необоснованными;

• определение о введении внешнего управления в случае нали­чия возможности восстановить платежеспособность должника;

• решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства в случае отсутствия оснований для введения внешнего управления и при наличии признаков бан­кротства.

Арбитражный суд по итогам рассмотрения результатов прове­дения финансового оздоровления вправе вынести определение о введении внешнего управления в случае:

• установления реальной возможности восстановления платеже­способности должника;

• подачи в арбитражный суд ходатайства собрания кредиторов о переходе к внешнему управлению;

• проведения собрания кредиторов, на котором было принято решение об обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, появления обстоятельств, дающих основания полагать, что платежеспособность должника может быть вос­становлена.

Совокупный срок финансового оздоровления и внешнего управления не может превышать 2 года^[39].

Внешнее управление осуществляется в целях восстановления платежеспособности должника.

Внешнее управление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов на срок не более, чем восемнадцать месяцев, который может быть продлен не более, чем на шесть меся­цев.

С даты введения внешнего управления:

• прекращаются полномочия руководителя должника, управле­ние делами должника возлагается на внешнего управляющего;

• внешний управляющий вправе издать приказ об увольнении руководителя должника или предложить руководителю долж­ника перейти на другую работу в порядке и на условиях, кото­рые установлены трудовым законодательством;

• прекращаются полномочия органов управления должника и собственника имущества должника - унитарного предприятия, полномочия руководителя должника и иных органов управле­ния должника переходят к внешнему управляющему;

• отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;

• аресты на имущество должника и иные ограничения должника в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкрот­стве;

• вводится мораторий на удовлетворение требований кредито­ров по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей.

Органы управления должника в пределах своей компетен­ции вправе принимать решения:

• о внесении изменений и дополнений в устав общества в части увеличения уставного капитала;

• об определении количества, номинальной стоимости объяв­ленных акций;

• об увеличении уставного капитала акционерного общества пу­тем размещения дополнительных обыкновенных акций;

• об обращении с ходатайством к собранию кредиторов о вклю­чении в план внешнего управления возможности дополни­тельной эмиссии акций;

• об определении порядка ведения общего собрания акционеров;

• об обращении с ходатайством о продаже предприятия долж­ника;

• о замещении активов должника;

• об избрании представителя учредителей (участников) долж­ника и др.

Ходатайство органов управления должника о продаже пред­приятия должно содержать сведения о минимальной цене продажи предприятия должника.

Мораторий - это приостановление исполнения должником де­нежных обязательств и уплаты обязательных платежей; он рас­пространяется на денежные обязательства и обязательные пла­тежи, сроки исполнения которых наступили до введения внешнего управления.

В течение срока действия моратория:

• приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям;

• не начисляются неустойки (штрафы, пени) и иные финансо­вые санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств.

Внешний управляющий утверждается арбитражным судом одновременно с введением внешнего управления, за исключением случаев, предусмотренных законом.

Внешний управляющий может быть освобожден арбитражным судом от исполнения обязанностей внешнего управляющего:

• на основании решения собрания кредиторов об обращении в арбитражный суд с ходатайством в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения внешним управляющим возло­женных на него обязанностей или невыполнения предусмот­ренных планом внешнего управления мер по восстановлению платежеспособности;

• в связи с удовлетворением арбитражным судом жалобы лица, участвующего в деле о банкротстве, на неисполнение или не­надлежащее исполнение внешним управляющим возложенных на него обязанностей;

• в случае выявления обстоятельств, препятствовавших утвер­ждению лица внешним управляющим, а также в случае, если такие обстоятельства возникли после утверждения лица внеш­ним управляющим.

Внешний управляющий имеет право:

• распоряжаться имуществом должника в соответствии с планом внешнего управления с ограничениями;

• заключать от имени должника мировое соглашение;

• заявлять отказ от исполнения договоров должника;

• предъявлять в арбитражный суд от своего имени требования о признании недействительными сделок и решений, а также о применении последствий недействительности ничтожных сде­лок, заключенных или исполненных должником с нарушением требований законодательства.

Внешний управляющий обязан:

• принять в управление имущество должника и провести его ин­вентаризацию;

• разработать план внешнего управления и представить его для утверждения собранию кредиторов;

• вести бухгалтерский, финансовый, статистический учет и от­четность;

• заявлять в установленном порядке возражения относительно предъявленных к должнику требований кредиторов;

• принимать меры по взысканию задолженности перед должни­ком;

• вести реестр требований кредиторов;

• реализовывать мероприятия, предусмотренные планом внеш­него управления; информировать комитет кредиторов о реа­лизации мероприятий, предусмотренных планом внешнего управления;

• представить собранию кредиторов отчет об итогах реализации плана внешнего управления.

Кредиторы вправе предъявить свои требования к должнику в любой момент в ходе внешнего управления. Указанные требования направляются в арбитражный суд и внешнему управляющему с приложением судебного акта или иных подтверждающих обосно­ванность этих требований документов.

Не позднее, чем через месяц с даты своего утверждения, внеш­ний управляющий обязан разработать план внешнего управления и представить его собранию кредиторов для утверждения.

План внешнего управления должен предусматривать меры по восстановлению платежеспособности должника, условия и порядок реализации указанных мер, расходы на их реализацию и иные рас­ходы должника. Он рассматривается собранием кредиторов, которое созывается внешним управляющим не позднее, чем через два месяца с даты утверждения внешнего управляющего.

Собрание кредиторов имеет право принять одно из решений:

• об утверждении плана внешнего управления;

• об отклонении плана внешнего управления и обращении в ар­битражный суд с ходатайством о признании должника банкро­том и об открытии конкурсного производства;

• об отклонении плана внешнего управления.

Утвержденный собранием кредиторов план внешнего управ­ления представляется в арбитражный суд внешним управляющим не позднее чем через пять дней с даты проведения собрания кредито­ров.

Внешнее управление может быть продлено арбитражным су­дом на срок не превышающий совокупный срок финансового оздо­ровления и внешнего управления.

Планом внешнего управления могут быть предусмотрены сле­дующие меры по восстановлению платежеспособности должника:

• перепрофилирование производства;

• закрытие нерентабельных производств;

• взыскание дебиторской задолженности;

• продажа части имущества должника;

• уступка прав требования должника;

• исполнение обязательств должника собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредителями (участни­ками) должника либо третьим лицом или третьими лицами;

• увеличение уставного капитала должника за счет взносов участни­ков и третьих лиц;

• размещение дополнительных обыкновенных акций должника;

• продажа предприятия должника;

• замещение активов должника.

Внешний управляющий обязан представить на рассмотрение собрания кредиторов отчет, который должен содержать:

• баланс должника на последнюю отчетную дату;

• отчет о движении денежных средств;

• отчет о прибылях и об убытках должника;

• сведения о наличии свободных денежных средств и иных средств должника, которые могут быть направлены на удовле­творение требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей должника;

• расшифровку оставшейся дебиторской задолженности долж­ника и сведения об оставшихся нереализованными правах тре­бования должника;

• сведения об удовлетворенных требованиях кредиторов, вклю­ченных в реестр требований кредиторов.

В отчете внешнего управляющего должно содержаться одно из предложений:

• о прекращении внешнего управления в связи с восстановлени­ем платежеспособности должника и переходе к расчетам с кре­диторами;

• о продлении установленного срока внешнего управления;

• о прекращении производства по делу в связи с удовлетворени­ем всех требований кредиторов в соответствии с реестром тре­бований кредиторов;

• о прекращении внешнего управления и об обращении в ар­битражный суд с ходатайством о признании должника банкро­том и об открытии конкурсного производства.

Отчет внешнего управляющего подлежит рассмотрению соб­ранием кредиторов и арбитражным судом.

Арбитражным судом выносится определение о переходе к рас­четам с кредиторами в определенной очередности.

Прекращение производства по делу о банкротстве или приня­тие арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства влечет за собой прекраще­ние полномочий внешнего управляющего.

Внешний управляющий обязан передать дела конкурсному управляющему не позднее, чем через три рабочих дня с даты утвер­ждения конкурсного управляющего^[40].

Конкурсное производство применяется к должнику, признан­ному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Принятие арбитражным судом решения о признании должни­ка банкротом влечет за собой открытие конкурсного производства сро­ком на один год.

Утверждение отчета конкурсного управляющего производится арбитражным судом.

Конкурсный управляющий - арбитражный управляющий, утвер­жденный арбитражным судом для проведения конкурсного производства.

По результатам рассмотрения отчета конкурсного управляю­щего арбитражный суд выносит определение о прекращении произ­водства по делу о банкротстве в случае удовлетворения всех требова­ний кредиторов в соответствии с реестром требований кредиторов или утверждения арбитражным судом мирового соглашения.

С даты принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства:

• срок исполнения возникших до открытия конкурсного произ­водства денежных обязательств и уплаты обязательных плате­жей должника считается наступившим;

• прекращается начисление неустоек (штрафов, пеней), процен­тов и иных финансовых санкций по всем видам задолженности должника;

• сведения о финансовом состоянии должника прекращают от­носиться к сведениям, признанным конфиденциальными или составляющим коммерческую тайну;

• совершение сделок, связанных с отчуждением имущества должника или влекущих за собой передачу его имущества третьим лицам в пользование, допускается исключительно в порядке, установленном настоящей главой;

• прекращается исполнение по исполнительным документам, в том числе по исполнительным документам;

• все требования кредиторов по денежным обязательствам, об уплате обязательных платежей, иные имущественные требова­ния, за исключением требований о признании права собствен­ности, о взыскании морального вреда, об истребовании иму­щества из чужого незаконного владения, о признании недейст­вительными ничтожных сделок и о применении последствий их недействительности могут быть предъявлены только в ходе конкурсного производства;

• исполнительные документы, исполнение по которым прекра­тилось в соответствии с соответствии с законодательством, под­лежат передаче судебными приставами-исполнителями кон­курсному управляющему в порядке, установленном федераль­ным законом;

• снимаются ранее наложенные аресты на имущество должника и иные ограничения распоряжения имуществом должника;

• прекращаются полномочия руководителя должника, иных ор­ганов управления должника и собственника имущества долж­ника - унитарного предприятия, за исключением полномочий органов управления должника, уполномоченных в соответст­вии с учредительными документами принимать решения о за­ключении крупных сделок, принимать решения о заключении соглашений об условиях предоставления денежных средств третьим лицом или третьими лицами для исполнения обяза­тельств должника.

Руководитель должника, а также временный управляющий, административный управляющий, внешний управляющий в тече­ние трех дней с даты утверждения конкурсного управляющего обя­заны обеспечить передачу бухгалтерской и иной документации должника, печатей, штампов, материальных и иных ценностей кон­курсному управляющему.

В случае уклонения от указанной обязанности руководитель должника, а также временный управляющий, административный управляющий, внешний управляющий несут ответственность в соот­ветствии с законодательством РФ.

Опубликование сведений о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства осуществляется конкурсным управляющим в установленном порядке. Опубликованию подлежат следующие сведения о признании должника банкротом и об откры­тии конкурсного производства:

• наименование и иные реквизиты должника, признанного бан­кротом;

• наименование арбитражного суда, в производстве которого находится дело о банкротстве, и номер дела;

• дата принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства;

• дата закрытия реестра требований кредиторов;

• адрес должника для заявления кредиторами своих требований к должнику;

• сведения о конкурсном управляющем и соответствующей са­морегулируемой организации.

Конкурсный управляющий обязан:

• принять в ведение имущество должника, провести его инвен­таризацию;

• привлечь независимого оценщика для оценки имущества должника;

• уведомить работников должника о предстоящем увольнении не позднее месяца с даты введения конкурсного производства;

• принимать меры по обеспечению сохранности имущества должника;

• анализировать финансовое состояние должника;

• предъявлять к третьим лицам, имеющим задолженность перед должником, требования о ее взыскании в порядке, установлен­ном законом;

• заявлять в установленном порядке возражения относительно требований кредиторов, предъявленных к должнику;

• вести реестр требований кредиторов;

• принимать меры, направленные на поиск, выявление и возврат имущества должника, находящегося у третьих лиц.

Конкурсный управляющий вправе:

• распоряжаться имуществом должника;

• увольнять работников должника, в том числе руководителя должника;

• заявлять отказ от исполнения договоров и иных сделок, пре­пятствующих восстановлению платежеспособности должника;

• передать на хранение документы должника, подлежащие обя­зательному хранению;

• предъявлять иски о признании недействительными сделок, со­вершенных должником.

В ходе конкурсного производства конкурсный управляющий осуществляет инвентаризацию и оценку имущества должника.

Для осуществления указанной деятельности конкурсный управ­ляющий привлекает независимых оценщиков и иных специалистов с оплатой их услуг за счет имущества должника, если иной источник оп­латы не установлен собранием кредиторов (комитетом кредиторов).

Все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного произ­водства, составляет конкурсную массу, из которой исключаются иму­щество, изъятое из оборота, имущественные права, связанные с лич­ностью должника, в том числе права, основанные на имеющейся ли­цензии на осуществление отдельных видов деятельности.

Вне очереди за счет конкурсной массы погашаются следующие текущие обязательства:

• судебные расходы должника;

• расходы, связанные с выплатой вознаграждения арбитражному управляющему, реестродержателю;

• текущие коммунальные и эксплуатационные платежи, необхо­димые для осуществления деятельности должника;

• требования кредиторов, возникшие в период после принятия арбитражным судом заявления о признании должника бан­кротом и до признания должника банкротом, а также требова­ния кредиторов по денежным обязательствам, возникшие в хо­де конкурсного производства;

• задолженность по заработной плате, возникшая после приня­тия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, и по оплате труда работников должника, начис­ленная за период конкурсного производства;

Требования кредиторов удовлетворяются в следующей очеред­ности:

• в первую очередь производятся расчеты по требованиям граж­дан, перед которыми должник несет ответственность за при­чинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации со- ответсгвующих повременных платежей, а также компенсация морального вреда;

• во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений по автор­ским договорам;

• в третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами.

В течение месяца с даты окончания проведения инвентариза­ции и оценки имущества должника конкурсный управляющий обя­зан представить собранию кредиторов (комитету кредиторов) на ут­верждение предложения о порядке, о сроках и об условиях продажи имущества должника. Условия продажи имущества должника долж­ны предусматривать получение денежных средств за проданное имущество не позднее, чем через месяц с даты заключения договора купли-продажи или семь дней с момента возникновения права соб­ственности у покупателя.

После проведения инвентаризации и оценки имущества долж­ника конкурсный управляющий приступает к продаже имущества должника на открытых торгах.

Начальная цена продажи выставляемого на торги имущества должника определяется независимым оценщиком.

Конкурсный управляющий представляет собранию кредито­ров (комитету кредиторов) отчет о своей деятельности, информацию о финансовом состоянии должника и его имуществе на момент от­крытия конкурсного производства и в ходе конкурсного производст­ва, а также иную информацию не реже, чем один раз в месяц, если собранием кредиторов не установлен более продолжительный пери­од или сроки представления отчета.

В отчете конкурсного управляющего должны содержаться све­дения:

• о сформированной конкурсной массе, в том числе о ходе и об итогах инвентаризации имущества должника, о ходе и резуль­татах оценки имущества должника;

• о размере денежных средств, поступивших на основной счет должника, об источниках данных поступлений;

• о ходе реализации имущества должника с указанием сумм, по­ступивших от реализации имущества;

• о количестве и об общем размере требований о взыскании за­долженности, предъявленных конкурсным управляющим к третьим лицам;

• о предпринятых мерах по обеспечению сохранности имущест­ва должника, а также по выявлению и истребованию имущест­ва должника, находящегося во владении у третьих лиц;

• о предпринятых мерах по признанию недействительными сде­лок должника, а также по заявлению отказа от исполнения до­говоров должника;

• о ведении реестра требований кредиторов с указанием общего размера требований кредиторов, включенных в реестр, и от­дельно - относительно каждой очереди;

• о количестве работников должника, продолжающих свою дея­тельность в ходе конкурсного производства, а также о количе­стве уволенных (сокращенных) работников должника в ходе конкурсного производства;

• о проведенной конкурсным управляющим работе по закрытию счетов должника и ее результатах;

• о сумме расходов на проведение конкурсного производства с указанием их назначения;

• о привлечении к субсидиарной ответственности третьих лиц, которые в соответствии с законодательством РФ несут субсиди­арную ответственность по обязательствам должника в связи с доведением его до банкротства.

Конкурсный управляющий по заявлению об освобождении его от исполнения обязанностей может быть освобожден арбитражным судом от исполнения обязанностей, а также в некоторых случаях от­странен арбитражным судом от исполнения обязанностей конкурс­ного управляющего.

В случае если в отношении должника не вводились финансо­вое оздоровление и (или) внешнее управление, а в ходе конкурсного производства у конкурсного управляющего появились достаточные основания, в том числе основания, подтвержденные данными фи­нансового анализа, полагать, что платежеспособность должника мо­жет быть восстановлена, конкурсный управляющий обязан созвать собрание кредиторов в течение месяца с момента выявления указан­ных обстоятельств в целях рассмотрения вопроса об обращении в арбитражный суд с ходатайством о прекращении конкурсного про­изводства и переходе к внешнему управлению.

В случае вынесения арбитражным судом определения о прекра­щении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению:

• прекращаются ограничения органов управления должника, предусмотренные настоящей главой;

• открывается реестр требований кредиторов;

• требования кредиторов по денежным обязательствам и об уп­лате обязательных платежей, возникшие в ходе конкурсного производства, считаются текущими с даты вынесения опреде­ления о переходе к внешнему управлению;

• требования кредиторов по обязательствам, срок исполнения которых в соответствии с условиями обязательств не наступил на момент открытия конкурсного производства, также счита­ются текущими с даты вынесения определения о переходе к внешнему управлению;

• требования, удовлетворенные в ходе конкурсного производст­ва, считаются погашенными и не подлежат восстановлению.

После завершения расчетов с кредиторами, а также при пре­кращении производства по делу о банкротстве конкурсный управ­ляющий обязан представить в арбитражный суд отчет о результатах проведения конкурсного производства.

К отчету конкурсного управляющего прилагаются:

• документы, подтверждающие продажу имущества должника;

• реестр требований кредиторов с указанием размера погашен­ных требований кредиторов;

• документы, подтверждающие погашение требований кредито­ров.

После рассмотрения арбитражным судом отчета конкурсного управляющего о результатах проведения конкурсного производства арбитражный суд выносит определение о завершении конкурсного производства, а в случае погашения требований кредиторов - опре­деление о прекращении производства по делу о банкротстве^[41].

Мировое соглашение может быть заключено на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве, в целях прекращения производст­ва по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами.

На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве должник, его конкурсные кредиторы и уполномочен­ные органы вправе заключить мировое соглашение.

Решение о заключении мирового соглашения со стороны кон­курсных кредиторов и уполномоченных органов принимается соб­ранием кредиторов. Решение собрания кредиторов о заключении мирового соглашения принимается большинством голосов от общего числа голосов конкурсных кредиторов и уполномоченных органов в соответствии с реестром требований кредиторов и считается приня­тым при условии, если за него проголосовали все кредиторы по обя­зательствам, обеспеченным залогом имущества должника.

Решение о заключении мирового соглашения со стороны должника принимается руководителем должника - юридического лица, исполняющим обязанности руководителя должника, внешним управляющим или конкурсным управляющим.

Мировое соглашение утверждается арбитражным судом.

При утверждении мирового соглашения арбитражный суд вы­носит определение об утверждении мирового соглашения, в котором указывается на прекращение производства по делу о банкротстве. В случае, если мировое соглашение заключается в ходе конкурсного производства, в определении об утверждении мирового соглашения указывается, что решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства не подлежит исполнению.

Мировое соглашение вступает в силу для должника, конкурс­ных кредиторов и уполномоченных органов, а также для третьих лиц, участвующих в мировом соглашении, с даты его утверждения арбитражным судом и является обязательным для должника, кон­курсных кредиторов, уполномоченных органов и третьих лиц, уча­ствующих в мировом соглашении.

Односторонний отказ от исполнения вступившего в силу ми­рового соглашения не допускается.

Решение о заключении мирового соглашения со стороны должника принимается гражданином-должником, руководителем должника - юридического лица или исполняющим обязанности ука­занного руководителя лицом. В этом случае мировое соглашение не подлежит согласованию с временным управляющим.

При заключении мирового соглашения в ходе наблюдения ми­ровое соглашение распространяется на требования конкурсных кре­диторов и уполномоченных органов, включенные в реестр требова­ний кредиторов на дату проведения собрания кредиторов, приняв­шего решение о заключении мирового соглашения.

При заключении мирового соглашения в ходе финансового оздо­ровления решение о заключении мирового соглашения со стороны должника принимается руководителем должника - юридического лица или лицом, исполняющим обязанности указанного руководи­теля, и не подлежит согласованию с административным управляю­щим. Мировое соглашение распространяется на требования кон­курсных кредиторов и уполномоченных органов, включенные в ре­естр требований кредиторов на дату проведения собрания кредито­ров, принявшего решение о заключении мирового соглашения.

Решение о заключении мирового соглашения в ходе внешнего управления со стороны должника принимается внешним управляю­щим. Оно распространяется на требования конкурсных кредиторов и уполномоченных органов, включенные в реестр требований кре­диторов на дату проведения собрания кредиторов, принявшего ре­шение о заключении мирового соглашения.

Решение о заключении мирового соглашения в ходе конкурсно­го производства со стороны должника принимается конкурсным управляющим. Оно распространяется на все требования конкурсных кредиторов и уполномоченных органов, включенные в реестр требо­ваний кредиторов на дату проведения собрания кредиторов, при­нявшего решение о заключении мирового соглашения.

Мировое соглашение заключается в письменной форме. Оно должно содержать положения о порядке и сроках исполнения обяза­тельств должника в денежной форме.

Условия мирового соглашения, касающиеся погашения задол­женности по обязательным платежам, взимаемым в соответствии с законодательством о налогах и сборах, не должны противоречить требованиям законодательства о налогах и сборах.

Удовлетворение требований конкурсных кредиторов в неде­нежной форме не должно создавать преимущества для таких креди­торов по сравнению с кредиторами, требования которых исполняют­ся в денежной форме.

Участие в мировом соглашении третьих лиц допускается, если их участие не нарушает права и законные интересы кредиторов, тре­бования которых включены в реестр требований кредиторов, а также кредиторов, требования которых возникли после даты принятия заяв­ления о признании должника банкротом и срок исполнения требова­ний которых наступил до даты заключения мирового соглашения.

Мировое соглашение может быть утверждено арбитражным судом только после погашения задолженности по требованиям кре­диторов первой и второй очереди.

Должник, внешний управляющий или конкурсный управ­ляющий не ранее, чем через пять дней и не позднее чем через десять дней с даты заключения мирового соглашения должен представить в арбитражный суд заявление об утверждении мирового соглашения.

К заявлению об утверждении мирового соглашения должны быть приложены:

• текст мирового соглашения;

• протокол собрания кредиторов, принявшего решение о заклю­чении мирового соглашения;

• список всех известных конкурсных кредиторов и уполномо­ченных органов, не заявивших своих требований к должнику, с указанием их адресов и сумм задолженности;

• реестр требований кредиторов;

• документы, подтверждающие погашение задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди;

• решение органов управления должника - юридического лица в случае, если необходимость такого решения предусмотрена за­коном;

• возражения в письменной форме конкурсных кредиторов и уполномоченных органов, которые голосовали против заклю­чения мирового соглашения или не принимали участие в голо­совании по вопросу о заключении мирового соглашения, при наличии таких возражений.

О дате рассмотрения заявления об утверждении мирового со­глашения арбитражный суд извещает лиц, участвующих в деле о банкротстве. Неявка надлежащим образом извещенных лиц не пре­пятствует рассмотрению заявления об утверждении мирового согла­шения.

В утверждении мирового соглашения может быть отказано в связи с тем, что представитель кредитора при голосовании за заклю­чение мирового соглашения превысил полномочия, предоставлен­ные ему законом, доверенностью или учредительными документами кредитора, если будет доказано, что лицо, действующее со стороны должника, знало или не могло не знать о таких ограничениях.

Утверждение мирового соглашения арбитражным судом в ходе процедур банкротства является основанием для прекращения произ­водства по делу о банкротстве.

В случае утверждения мирового соглашения арбитражным су­дом в ходе финансового оздоровления прекращается исполнение графика погашения задолженности.

В случае утверждения мирового соглашения в ходе внешнего управления прекращается действие моратория на удовлетворение требований кредиторов.

В случае утверждения арбитражным судом в ходе конкурсного производства с даты утверждения мирового соглашения решение арбитражного суда о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства не подлежит дальнейшему исполнению.

С даты утверждения мирового соглашения арбитражным су­дом прекращаются полномочия временного управляющего, админи­стративного управляющего, внешнего управляющего, конкурсного управляющего.

Лицо, исполнявшее обязанности внешнего управляющего, конкурсного управляющего должника - юридического лица, испол­няет обязанности руководителя должника до даты назначения (из­брания) руководителя должника.

С даты назначения (избрания) руководителя должника долж­ник является процессуальным правопреемником по отношению к искам, заявленным ранее арбитражным управляющим.

С даты утверждения мирового соглашения должник или третье лицо приступает к погашению задолженности перед креди­торами.

В случае неисполнения обязанности по погашению задолжен­ности по требованиям кредиторов первой и второй очереди арбит­ражный суд отказывает в утверждении мирового соглашения.

Основанием для отказа арбитражным судом в утверждении мирового соглашения является:

• нарушение установленного законом порядка заключения ми­рового соглашения;

• несоблюдение формы мирового соглашения;

• нарушение прав третьих лиц;

• противоречие условий мирового соглашения федеральным за­конам и иным нормативным правовым актам;

• наличие иных предусмотренных гражданским законодательст­вом оснований ничтожности сделок.

В случае вынесения арбитражным судом определения об отка­зе в утверждении мирового соглашения оно считается незаключен­ным, но это не препятствует заключению нового мирового соглаше­ния.

По жалобе лиц, участвующих в деле о банкротстве, третьих лиц, участвующих в мировом соглашении, а также иных лиц, права и законные интересы которых нарушены или могут быть нарушены мировым соглашением, определение об утверждении мирового со­глашения может быть обжаловано в порядке, установленном Арбит­ражным процессуальным кодексом РФ.

Отмена определения об утверждении мирового соглашения является основанием для возобновления производства по делу о бан­кротстве. О возобновлении производства по делу о банкротстве ар­битражный суд выносит определение, которое подлежит немедлен­ному исполнению и может быть обжаловано.

При возобновлении производства по делу о банкротстве в от­ношении должника вводится процедура, в ходе которой было за­ключено мировое соглашение.

Расторжение мирового соглашения, утвержденного арбитраж­ным судом, по соглашению между отдельными кредиторами и должником не допускается. Мировое соглашение может быть рас­торгнуто арбитражным судом в отношении всех конкурсных креди­торов и уполномоченных органов по заявлению конкурсного креди­тора или конкурсных кредиторов и (или) уполномоченных органов, обладавших на дату утверждения мирового соглашения не менее, чем одной четвертой требований конкурсных кредиторов и уполно­моченных органов к должнику, что является основанием для возоб­новления производства по делу о банкротстве, за исключением слу­чаев, если в отношении должника введены процедуры банкротства по новому делу о банкротстве.

В случае неисполнения мирового соглашения должником кре­диторы вправе без расторжения мирового соглашения предъявить свои требования в размере, предусмотренном мировым соглаше­нием, в общем порядке, установленном процессуальным законода­тельством^[42].

В компетенцию федеральных органов исполнительной власти, органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления в сфере финансового оздоровления и банкротства входит:

• определение порядка подачи заявлений уполномоченными органами;

• определение порядка объединения и представления требова­ний об уплате обязательных платежей и требований по денеж­ным обязательствам в деле о банкротстве и в процедурах бан­кротства;

• осуществление координации деятельности представителей федеральных органов исполнительной власти и представите­лей государственных внебюджетных фондов как кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам;

• определение порядка проведения учета и анализа платежеспо­собности стратегических предприятий и организаций.

В целях предупреждения банкротства организаций учредители (участники) должника, собственник имущества должника - унитар­ного предприятия - до момента подачи в арбитражный суд заявле­ния о признании должника банкротом принимают меры, направ­ленные на восстановление платежеспособности должника. Меры, направленные на восстановление платежеспособности должника, могут быть приняты кредиторами или иными лицами на основании соглашения с должником.

Учредителями (участниками) должника, собственником иму­щества должника - унитарного предприятия - кредиторами и ины­ми лицами в рамках мер по предупреждению банкротства должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточ­ном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника (досудебная санация). Лицами, участвующими в деле о банкротстве, являются:

• должник;

• арбитражный управляющий;

• конкурсные кредиторы;

• уполномоченные органы;

• органы исполнительной власти;

• лицо, предоставившее обеспечение для проведения финансо­вого оздоровления.

В арбитражном процессе по делу о банкротстве участвуют:

• представитель работников должника;

• представитель собственника имущества должника - унитарно­го предприятия;

• представитель учредителей (участников) должника;

• представитель собрания кредиторов или представитель коми­тета кредиторов и др.

Судебное заседание арбитражного суда по проверке обосно­ванности требований заявителя к должнику проводится судьей ар­битражного суда. По его результатам арбитражный суд выносит од­но из следующих определений:

• о признании требований заявителя обоснованными и введе­нии наблюдения;

• об отказе во введении наблюдения и об оставлении заявления без рассмотрения;

• об отказе во введении наблюдения и о прекращении производ­ства по делу о банкротстве.

Определение о введении наблюдения выносится судьей ар­битражного суда единолично.

В определении арбитражного суда о введении наблюдения должны содержаться указания на:

• признание требований заявителя обоснованными и введение наблюдения;

• утверждение временного управляющего;

• размер вознаграждения временного управляющего и источник его выплаты.

По результатам рассмотрения дела о банкротстве арбитраж­ный суд принимает один из следующих судебных актов:

• решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства;

• решение об отказе в признании должника банкротом;

• определение о введении финансового оздоровления;

• определение о введении внешнего управления;

• определение о прекращении производства по делу о банкрот­стве;

• определение об оставлении заявления о признании должника банкротом без рассмотрения;

• определение об утверждении мирового соглашения.

Сведения о вынесении определения, об отмене или изменении указанных актов подлежат опубликованию.

Введение наблюдения не является основанием для отстране­ния руководителя должника и иных органов управления должника, которые продолжают осуществлять свои полномочия с ограниче­ниями. Арбитражный суд отстраняет руководителя должника от должности только по ходатайству временного управляющего в слу­чае нарушения законодательства.

Временный управляющий утверждается арбитражным судом. В определении арбитражного суда об утверждении временного управляющего должен быть указан размер его вознаграждения, ус­тановленный арбитражным судом.

Временный управляющий вправе:

• предъявлять в арбитражный суд от своего имени требования о признании недействительными сделок и решений;

• заявлять возражения относительно требований кредиторов;

• принимать участие в судебных заседаниях арбитражного суда по проверке обоснованности представленных возражений должника относительно требований кредиторов;

• обращаться в арбитражный суд с ходатайством о принятии до­полнительных мер по обеспечению сохранности имущества должника;

• обращаться в арбитражный суд с ходатайством об отстранении руководителя должника от должности;

• получать любую информацию и документы, касающиеся дея­тельности должника.

Временный управляющий обязан:

• принимать меры по обеспечению сохранности имущества должника;

• проводить анализ финансового состояния должника;

• выявлять кредиторов должника;

• вести реестр требований кредиторов, за исключением случаев, предусмотренных законом;

• уведомлять кредиторов о введении наблюдения;

• созывать и проводить первое собрание кредиторов.

Руководитель должника обязан уведомить о вынесении арбит­ражным судом определения о введении наблюдения работников должника, учредителей (участников) должника, собственника иму­щества должника - унитарного предприятия - в течение 10 дней с даты вынесения такого определения.

Временный управляющий проводит анализ финансового со­стояния должника в целях определения стоимости принадлежащего ему имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выпла­ту вознаграждения арбитражным управляющим, а также в целях оп­ределения возможности или невозможности восстановления плате­жеспособности должника.

Установление размера требований кредиторов осуществляется в процессе проведения собрания кредиторов.

К компетенции первого собрания кредиторов относятся:

• принятие решения о введении финансового оздоровления и об обращении в арбитражный суд с соответствующим ходатайст­вом;

• принятие решения о введении внешнего управления и об об­ращении в арбитражный суд с соответствующим ходатайством;

• принятие решения об обращении в арбитражный суд с хода­тайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства;

• образование комитета кредиторов, определение количествен­ного состава и полномочий комитета кредиторов, избрание членов комитета кредиторов;

• определение требований к кандидатурам административного управляющего, внешнего управляющего, конкурсного управ­ляющего;

• определение саморегулируемой организации, которая должна представить в арбитражный суд кандидатуры арбитражных управляющих;

• выбор реестродержателя из числа реестродержателей, аккре­дитованных саморегулируемой организацией.

Саморегулируемая организация арбитражных управляющих - не­коммерческая организация, которая основана на членстве, соз­дана гражданами РФ, включена в единый государственный ре­естр саморегулируемых организаций арбитражных управляю­щих и целями деятельности которой являются регулирование и обеспечение деятельности арбитражных управляющих.

Арбитражный суд на основании решения первого собрания кредиторов выносит определение о введении финансового оздоров­ления или внешнего управления, либо принимает решение о при­знании должника банкротом и об открытии конкурсного производ­ства, либо утверждает мировое соглашение и прекращает производ­ство по делу о банкротстве.

Для самопроверки необходимо ответить на вопросы:

1. В чем сущность финансового планирования на предприятии?

2. Что подразумевается под финансовым состоянием предприя­тия?

3. Каковы основные направления финансовой работы на пред­приятии?

4. Каковы цели, субъекты и объекты финансового менеджмента?

5. Каковы цели, субъекты и объекты финансового анализа?

6. На основании какой информации определяется финансовое состояние предприятия?

7. Какие финансовые показатели используются для оценки фи­нансового состояния предприятия?

8. Что означает платежеспособность и ликвидность предприятия?

9. Какие критерии финансовой несостоятельности (банкротства) Вы знаете?

10. Какие процедуры банкротства применяются в РФ?