<<
>>

10.1. Содержание и принципы финансового планирования

В условиях динамичного развития экономики при изменении конъюнктуры рынка, условий и методов хозяйствования возни­кает объективная потребность в финансовом планировании.

Финансовое планирование — это управление процессами со­здания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся в дета­лизированных финансовых планах.

При разработке и принятии финансовых планов определяются целевые установки количествен­ного и качественного характера и пути наиболее эффективного их достижения. Финансовое планирование позволяет свести к ми­нимуму неопределенность рыночной среды и ее негативные по­следствия для предприятия.

Главной целью финансового планирования является обоснова­ние возможностей финансирования предполагаемых экономичес­ких, технических и социальных проектов и оценка их эффектив­ности с учетом конечных финансовых результатов.

Основные задачи финансового планирования:

♦ определение объема, структуры капитала, используемого при создании предприятия и его функционировании в плановый период;

♦ обоснование оптимальной величины и структуры издержек производства и обращения;

♦ прогнозирование источников и размеров денежных поступ­лений и выплат;

♦ обоснование рационального движения денежных средств, синхронизации их поступлений с платежами в определенные пе­риоды времени;

♦ определение эффективности разных сфер, видов хозяй­ственной и финансовой деятельности, путей максимизации при­были;

♦ осуществление постоянного контроля над выполнением фи­нансовых заданий и корректирование текущих планов при изме­нении условий хозяйствования.

Широкий аспект действий, который выполняет финансовое планирование, дает основание считать его отправной точкой для принятия эффективных хозяйственных и финансовых решений. Однако для этого необходимой становится соответствующая орга­низация данного процесса, т.е.

упорядочение всех управленчес­ких действий, связанных с формированием и выполнением фи­нансовых заданий.

Общая идеология финансового планирования представлена на рис. 10.1.

Рис. 10.1. Комплексный характер планирования на предприятии

Финансовое планирование тесно связано и опирается на мар­кетинговый, производственный и другие планы предприятия, подчиняется миссии и общей стратегии предприятия. В этой свя­зи первоочередной задачей становятся обоснование и построение рациональной организации финансового планирования в соответ­ствии с общими правилами и спецификой функционирования пред­приятия. Общие правила организации предполагают прежде все­го определение цели намечаемых действий, соответствующей миссии предприятия, затем установление последовательности этих действий, используемых методов, инструментов, намечаемых способов анализа и оценки достигнутых результатов и корректи­рующих мер.

Финансовое планирование основывается на следующих прин­ципах:

1. Принцип соответствия состоит в том, что финансирова­ние текущих активов следует планировать преимущественно за счет краткосрочных источников. Так, если предприятие плани­рует закупку сырья и материалов, прибегать для финансирова­ния этой сделки к эмиссии облигаций не следует. Необходимо воспользоваться краткосрочной банковской ссудой или коммер­ческим кредитом поставщика. В то же время для проведения модернизации основных средств следует привлекать долгосроч­ные источники финансирования.

2. Принцип постоянной потребности в собственных обо­ротных средствах сводится к тому, что в планируемом балансе предприятия сумма оборотных средств должна превышать сумму краткосрочных задолженностей, т.е. нельзя планировать "слабо ликвидный" баланс. Определенная часть оборотных средств пред­приятия должна финансироваться из долгосрочных источников (долгосрочных кредитов и собственного капитала).

В этом случае предприятие имеет меньший риск испытать дефицит оборотных средств.

3. Принцип избытка денежных средств предполагает в про­цессе планирования иметь некоторый запас денежных средств для обеспечения надежной платежной дисциплины в случае, когда какой-либо из плательщиков просрочит по сравнению с планом свой платеж. Когда сумма денежных средств предприятия стано­вится чрезмерно большой (выше некоторого порогового значе­ния), предприятие может прибегнуть к покупке высоколиквид­ных ценных бумаг.

4. Принцип рентабельности капиталовложений — для капи­таловложений необходимо выбрать недорогие способы финанси­рования (финансовый лизинг, инвестиционный кредит). Заемный капитал выгодно привлекать лишь в том случае, если он повы­шает рентабельность собственного капитала. В данном случае обеспечивается положительное действие эффекта финансового рычага.

5. Принцип сбалансированности рисков — особенно риско­вые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств.

6. Принцип приспособления к потребностям рынка -— для предприятия важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зави­симость от предоставления кредитов.

7. Принцип предельной рентабельности — целесообразно вы­бирать те капиталовложения, которые обеспечивают максималь­ную (предельную) рентабельность.

Обеспечение принципов финансового планирования, которые взаимосвязаны между собой, уже на стадии организации финан­сового планирования предполагает:

♦ непрерывность плановых действий, преемственность теку­щих и долгосрочных заданий и планов, их координацию во вре­мени и в пространстве (планирование отдельных сфер деятель­ности, объединенных в единый финансовый план — раздел биз­нес-плана предприятия);

♦ приспособление финансовых планов к конкретной эко­номической ситуации исходя из действующих условий и намеча­емых в данный период задач, установленных приоритетов.

Это находит отражение в потребности уточнения плановых показателей, важнейших параметров отдельных планов в случа­ях существенного изменения финансового законодательства, общей экономической ситуации в стране, регионе.

Корректиров­ка планов также может быть вызвана целесообразностью учета фактических достижений за прошедший период на предприятии или изменения внутренних условий хозяйствования.

Основные этапы организации финансового планирования на предприятии в наиболее общем виде охарактеризованы в табл. 10.1 [491

На этапе организации финансового планирования устанавли­ваются последовательность управленческих действий для разра­ботки реальных, планов, .методы обоснования соответствующих показателей, альтернативных заданий, выбор оптимального в данных условиях. Одновременно конкретизируются функции каж­дого участника процесса планирования, определяются до нача­ла текущего планового периода сфера их действий, конкретные

10.1. Содержание и принципы финансового планирования . 561

Таблица 10.1

Организация финансового планирования предприятия

Этапы, управленческие действия Краткое содержание
1 2
1. Определение цели плановых действий Обоснование основной цели финансового планирования, а также задач на каждом участке финансовой деятельности
2. Упорядочение

последовательности

действий

Установление последовательности сфер и функций деятельности исполнителей

1

2.1. Выбор и

обработка

информации

Сбор информации (внутренней) о состоянии всех ресурсов на начало планового периода, о внешней ситуации (рыночной конъюнктуре, налогах, условиях получения кредитов и др.)
2.2. Определение основных тенденций прошлого периода и на перспективу Объем произведенной и реализованной продукции, финансовых результатов, движения денежных потоков, инвестиций и т.п.
2.3.
Выбор методики расчетов й обоснование нескольких вариантов плановых заданий
Применение прогрессивной техники для обоснования плановых поступлений от продаж, затрат, связанных с их получением, финансовых результатов, движением денежных средств, структуры имущества и источников их финансирования
2.4. Выбор оптимальных плановых заданий и обоснование финансовых планов Исходя из предполагаемых финансовых результатов и достижения намечаемых целей наилучших вариантов в конкретной ситуации
3. Осуществление контроля Контроль выполнения финансовых заданий и их эффективности
3.1. Текущий контроль Контроль денежных поступлений, затрат, их синхронизации, выполнения финансовых обязательств, потерь, достижения прибыльности и т.п.; разработки краткосрочных прогнозов движения денежных ресурсов как формы контроля сбалансированности поступлений и выплат, платежеспособности предприятия
3.2. Оценка эффективности выполнения финансовых заданий Многофакторный анализ всех финансовых показателей. Диагностика финансового положения предприятия, степени влияния отдельных факторов на результативность принятых решений

сроки предоставления соответствующих материалов й необходи­мых разработок.

..

<< | >>
Источник: Гаврилова А.Н., Попов А.А.. Финансы организаций (предприятий). 3-е изд., перераб. и доп. - М.: — 608 с.. 2007

Еще по теме 10.1. Содержание и принципы финансового планирования:

  1. 8.1. ПОНЯТИЕ «ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ». СОДЕРЖАНИЕ И ЦЕЛИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
  2. 4.1. Необходимость, содержание и задачи финансового планирования
  3. 7.1. СУЩНОСТЬ И ПРИНЦИПЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
  4. 12.1. Содержание и задачи финансового планирования
  5. 12.2. Принципы финансового планирования
  6. 11.1. Содержание и задачи финансового планирования
  7. 11.2. Принципы финансового планирования
  8. 7. 1. Содержание и цели финансового планирования
  9. 9.1. Содержание и значение финансового планирования
  10. 9.2. Принципы финансового планирования
  11. 12.1. Содержание и значение финансового планирования
  12. 12.2. Принципы финансового планирования
  13. 11.1. Содержание и задачи финансового планирования
  14. 11.2. Принципы финансового планирования
  15. 3.1. Общие принципы финансового планирования
  16. 4.1. Необходимость, содержание и задачи финансового планирования