2.2. Влияние величины постоянных и переменных затрат на финансовый результат деятельности предприятия

В последнее время все больше внимания уделяется проведению анализа прибыли, которая базируется на делении затрат на постоянные и переменные и (исчислении) маржинального дохода от продаж.

В целях изучения зависимости между изменениями объема производства, совокупного дохода от продаж, расходов и чистой прибыли проводят анализ безубыточности производства. При этом особое влияние уделяется анализу выпуска продукции, что позволяет руководству определить критические («мертвые») точки объема производства. Критической считается такая точка объема продаж, при которой предприятие имеет затраты, равные выручке от реализации всей продукции. В этой точке нет ни прибыли, ни убытков.

Анализ безубыточности производства определяет зависимости между объемом продаж, расходами и прибылью в течение короткого промежутка времени.

Проведем расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости в целом по предприятию. Для этого построим таблицу 2.2.

Таблица 2.2 - Исходные данные для расчета порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости в целом по предприятию

Из таблицы 2.2 видно, что в 2008 году порог рентабельности увеличился на 37265,3 тыс. рублей. Это значит, что в 2007 году нужно было продать продукции на сумму 122202,2 тыс. рублей, чтобы покрыть все затраты, в 2008 году размер минимальной выручки возрос до 159467,5 тыс. рублей. При такой выручке рентабельность равна нулю. Увеличился и безубыточный объем реализации продукции в натуральном выражении на 333 тыс. штук или на 20,63%.

По данным таблицы видно, что фактическая выручка 2008 года составила 171576 тыс. рублей, что выше пороговой на 12108,5 тыс. рублей или на 7,1 %. Это и есть запас финансовой устойчивости или зона безубыточности фирмы. В 2008 году запас финансовой устойчивости сократился на 22933,3 тыс. рулей. В процентном выражении сокращение запаса финансовой устойчивости сократилось на 15,2%. Если выручка станет еще ниже, то предприятие будет убыточным, будет проедать собственный и заемный капитал и обанкротится. Поэтому нужно постоянно следить за ЗФУ, выяснять насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка фирмы. Это очень важный показатель для оценки финансовой устойчивости фирмы.

Сила воздействия операционного рычага (эффект операционного рычага) рассчитывается по формуле:

ЭОР = Валовая маржа / Прибыль

Рассчитаем эффект операционного рычага ОАО «Виктория» в 2007 – 2008 гг..

Таблица 2.3 - Расчет эффекта операционного рычага

После того, как предприятие достигло порога рентабельности, обеспечивающего покрытие постоянных расходов, любое увеличение объема производства (услуг) будет обеспечивать рост прибыли.

Так в 2007 году изменение объема производства на 1% приводило к росту прибыли на 4,49%, в 2008 году 1% увеличения объема производства дает рост прибыли от реализации, равный 14,48%. Это увеличение в большей степени связано с сокращением прибыли от реализации.

Если порог рентабельности уже пройден, сила воздействия операционного рычага убывает: каждый процент прироста выручки дает все меньший и меньший процент прироста прибыли. Следовательно, увеличение значения эффекта операционного рычага говорит о приближении выручки предприятия к ее критическому значению.

Расчет точки безубыточности проиллюстрируем графиком.

доходы,

затраты, выручка от реализации

тыс. руб.

прибыль

200 000 полные затраты

159467,5

100 000

46724 убыток постоянные расходы

10 000

200 1000 1947 Объем производства, тыс.

Рисунок 2.1 – График безубыточности в 2008 году

Критический объем продукции рассчитывают по формуле:

Qбез = Зпост/(Ц – Зпер),

где Зпост - постоянные расходы; Ц – цена единицы продукции; Зпер – удельные переменные расходы.

Qбез = 46724/(81,9 – 57,9) = 46724/24 = 1947 единиц

Фактический выпуск продукции составляет 2095 единиц, который превышает критический объем на 148 тыс. единиц или на 7,1%.

Запас финансовой устойчивости (зона безопасности) зависит от изменения выручки и безубыточного объема продаж. Выручка в свою очередь сможет изменяться за счет количества проданной продукции, ее структуры и среднереализационных цен, а безубыточный объем продаж - за счет суммы постоянных издержек, структуры продаж, отпускных цен и удельных переменных издержек.

Оценим влияния факторов на изменение запаса финансовой прочности используя факторную модель:

ЗФП = q*m - (Э* m/( m – с),

где Э – условно-постоянные расходы; с – удельные условно-переменные расходы; q – объем продукции; m – цена за единицу продукции.

ЗФП0 = q0*m0 - (Э0* m0/(m0 – с0)

ЗФП0 = 2078*75,7 – (33239*75,7/(75,7 – 55,1) = 157244 – (2516192,3/20,6) = 157244 – 122202,2 = 35041,8 тыс. рублей

Оценим влияние изменения количества реализованной продукции:

ЗФПусл1 = q1*m0 - (Э0* m0/(m0 – с0)

ЗФПусл1 = 2095*75,7 – (33239*75,7/(75,7 – 55,1) = 158591,5 – 122202,2 = 36389,3 тыс. рублей

∆ЗФП(q) = ЗФПусл1 - ЗФП0 = 36389,3 – 35041,8 = 1347,5 тыс. рублей

В результате роста объема реализованной продукции запас финансовой устойчивости увеличился на 1347,5 тыс. рублей.

Оценим влияние изменения цены на реализованную продукцию:

ЗФПусл2 = q1*m1 - (Э0* m1/(m1 – с0)

ЗФПусл2 = 2095*81,9 – (33239*81,9/(81,9 – 55,1) = 171576 – 2722274,1/26,8 = 171576 – 101577,4 = 69998,6 тыс. рублей

∆ЗФП(m) = ЗФПусл2 - ЗФП усл1 = 69998,6 - 36389,3 = 33609,3 тыс. рублей

В результате роста цены на реализованную продукцию запас финансовой устойчивости увеличился на 33609,3 тыс.

Оценим влияние изменения удельных переменных затрат:

ЗФПусл3 = q1*m1 - (Э0* m1/(m1 – с1)

ЗФПусл3 = 2095*81,9 – (33239*81,9/(81,9 – 57,9) = 171576 – 2722274,1/24 = 171576 – 113428,1 = 58147,9 тыс. рублей

∆ЗФП(с) = ЗФПусл3 - ЗФП усл2 = 58147,9 - 69998,6 = -1850,7 тыс. рублей

В результате роста удельных переменных затрат запас финансовой устойчивости сократился на 1850,7 тыс. рублей.

Оценим влияние изменения постоянных затрат:

∆ЗФП(Э) = ЗФП1 - ЗФП усл3 = 12108,5 - 58147,9 = -46039,4 тыс. рублей

В результате роста величины постоянных затрат запас финансовой устойчивости сократился на 46039,4 тыс. рублей.

Общее изменение запаса финансовой устойчивости составит:

∆ЗФП =∆ЗФП(q) +∆ЗФП(m) +∆ЗФП(с) +∆ЗФП(Э) = 1347,5 + 33609,3 - 1850,7 - 46039,4 = -22933,3 тыс. рублей.

Для изучения поведения прибыли от продаж (PN), а также прогнозирования ее на будущие периоды используется маржинальный анализ, отправной точкой которого является маржинальный доход (МД); он рассчитывается как разница между выручкой от реализации (N) и переменными затратами (Sпер), т. е.

∑МД = N - ∑Sпер или МД = PN + ∑Sпос,

отсюда

PN = МД - ∑Sпос, или ∑PN = N - ∑Sпос - ∑Sпер

Если из маржинального дохода вычесть постоянные затраты, то определим величину операционной прибыли (Ропер). Указанную выше формулу можно преобразовать в формулу следующего вида:

Ропер = К*(Ц - Sпep) - ∑Sпос,

где К - количество изготовленной (реализованной) продукции (предоставленных услуг), шт., ед.; Ц - цена единицы продукции (услуг), руб.; Sпep - переменные затраты на единицу продукции (услуги), руб.; ∑Sпос - постоянные затраты на общий объем продукции (услуг), тыс. руб.

На примере данных ОАО «Виктория» за 2007-2008 гг., можно рассчитать влияние вышеобозначенной группы факторов на изменение прибыли, количественное воздействие которых обобщено в таблице 2.3

Таблица 2.4 - Исходные аналитические данные анализа прибыли

Для выявления влияния комплекса факторов на изменение прибыли от продаж воспользуемся методом цепных подстановок, попеременно подставляя имеющиеся значения приведенных факторов в ранее представленную формулу.

Используем следующие исходные и расчетные данные для многофакторного анализа операционной прибыли:

Р2007 = К0*(Ц0 - Sпep0) - ∑Sпос0 = 2078*(75,7 – 55,1) – 33239 = 9522 тыс. руб.;

Русл1 = К1*(Ц0 - Sпep0) - ∑Sпос0 = 2095*(75,7 – 55,1) – 33239 = 9918 тыс. руб.;

Русл2 = К1*(Ц1 - Sпep0) - ∑Sпос0 = 2095*(81,9 – 55,1) – 33239 = 22907 тыс. руб.;

Русл3 = К1*(Ц1 - Sпep1) - ∑Sпос0 = 2095*(81,9 – 57,9) – 33239 = 17041 тыс. руб.;

Р2008 = К1*(Ц1 - Sпep1) - ∑Sпос1 = 2095*(81,9 – 57,9) – 46724 = 3467 тыс. руб.;

∆Р = Р2008 - Р2007 = 3467 – 9522 = -6055 тыс. руб.

Таблица 2.5 - Обобщение влияния факторов, оказавших воздействие на изменение прибыли

Как видим, на снижение прибыли от продаж оказали существенное влияние рост постоянных расходов (13574 тыс. рублей) и удельных переменных затрат (5866 тыс. рублей).

Кроме того, есть факторы, которые положительно воздействовали на изменение прибыли от реализации, изменение объема реализации (увеличение прибыли на 396 тыс. руб.) и изменение цены (рост прибыли 12989 тыс. руб.).

Следовательно, резервами увеличения прибыли от реализации является снижение постоянных и переменных затрат на производство продукции. Это еще раз подтверждает актуальность вопроса управления издержками производства продукции предприятия.

Основными источниками резервов снижения себестоимости продукции являются:

- увеличение объема производства продукции;

- сокращение затрат на ее производство за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, топлива, оборудования, сокращения непроизводительных расходов, производственного брака и т.д.