ОПЕРАЦИОННЫЙ АНАЛИЗ КАК ИНСТРУМЕНТ УПРАВЛЕНИЯ ЗАТРАТАМИ И РЕЗУЛЬТАТАМИ

В статье рассмотрены методические аспекты использования операционного анализа в системе управ­ления затратами и результатами деятельности хозяйствующего субъекта.

Ключевые слова: эффективность, управление, бенчмаркинг; торговля, методология, оценка, принци­пы, модели, методы, планирование; затраты

В процессе деятельности любого предприятия принимается множество управленческих решений. Каж­дое из них в конечном итоге оказывает влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. Од­ним из мощных инструментов управления является операционный анализ, или CVP - анализ (Cost - Volume -Profit). В отличие от финансового анализа, имеющего внешний характер, операционный анализ является элементом управленческого учёта, и, как правило, составляет коммерческую тайну предприятия. С его по­мощью решается широкий круг аналитических и управленческих задач: оценка прибыльности хозяйствен­ной деятельности; планирование рентабельности на основе запаса финансовой прочности; определение предпринимательского риска; оценка прибыльности инвестиций при наращивании капитала; разработка ассортиментной политики предприятия; выбор оптимального пути выхода из кризиса и т. д. Операционный анализ позволяет выявить пропорции между переменными, постоянными затратами, объемом реализации и прибылью, оценить критический и оптимальный объем деятельности предприятия. Использование этого метода позволяет обосновать рекомендации по совершенствованию работы предприятия, сформировать экономически обоснованные управленческие решения.

Для проведения операционного анализа исходным условием является классификация затрат пред­приятия на постоянные и переменные, исходящее из того, что постоянные затраты не зависят от объема

деятельности, а переменные - изменяются в связи с изменением объема деятельности.

Наибольший интерес представляет метод, для реализации которого может быть применена следую­щая последовательность расчетов: за определенный период определяются максимальные и минимальные величины объема оборота и затрат, затем определяется разность между ними и определяется приростной уровень переменных расходов:

U - U .

■у max min / * \

Y~O -O. ^

max min

На его основе определяется общая величина переменных расходов на максимальный (минимальный) объем оборота YA- Omax = Ипер; и величина постоянных расходов как разность между всеми расходами и величиной переменных расходов на максимальный (минимальный) объем оборота. Исходя из того, что совокупные затраты представлены суммой постоянных и переменных, можно на основе данного алгоритма сделать заключение:

если , Исоа = Ипост + Ипер (2)

то, Ипост = Исоа - YA 0 (3)

где Исоа - совокупные издержки; Ипер - переменные издержки; Ипост - постоянные издержки, О - объем оборота.

Изученные и апробированные варианты системы «директ-костинг» (простой «директ-костинг», раз­витой «директ-костинг») для обеспечения объективности разделения затрат на постоянные и перемен­ные используют различные подходы: метод высшей и низшей точек объема деятельности за период; метод статистического построения сметного уравнения; графический метод и т.д. Также, считаем возможным, в

условиях растущей компьютеризации разделение затрат на постоянные и переменные осуществлять на

основе коэффициентов парной корреляции отдельных видов расходов с объемом деятельности. При коэф­фициенте парной корреляции менее 0,25 затраты следует относить к постоянным, при коэффициенте от 0,26 до 0,50 их надо рассматривать как смешанные, а при коэффициенте более 0,51 можно учитывать как переменные.

Разделение затрат на постоянные и переменные, необходимое условие реализации системы «директ- костинг». Практическая значимость его состоит в упрощении учета и повышение оперативности информа­ции о финансовых результатах.

Инструментальной основой операционного анализа выступают показатели маржинального дохода, по­рога рентабельности (точка безубыточности), операционного (производственного) рычага (левереджа) и запаса прочности.

Значение эффекта операционного (производственного) рычага используется для прогнозирования из­менения прибыли в зависимости от изменения выручки предприятия. Производственный рычаг является инструментом, помогающим обосновать оптимальную стратегию в управлении предприятием. Его величи­на может изменяться под влиянием: цены и объема продаж; переменных и постоянных затрат; комбинации любых перечисленных факторов.

В основе механизма действия операционного рычага лежит изменение удельного веса постоянных за­трат в общей сумме затрат предприятия. При этом необходимо иметь в виду, что чувствительность прибыли к изменению объема продаж может быть неоднозначной на предприятиях, имеющих различное соотноше­ние постоянных и переменных затрат. Использование механизма операционного рычага позволяет управ­лять соотношением постоянных и переменных затрат в целях повышения эффективности производствен­но-хозяйственной деятельности при различных тенденциях изменения конъюнктуры товарного рынка.

Аналитические возможности операционного анализа наиболее полно проявляются именно при иссле­довании связи себестоимости с объемом реализации и прибылью.

О = С + П (4)

где О - оборот; С - себестоимость; П - прибыль.

Для критической точки

О = С, (5)

или

С = Ипост + Ипер (6)

Тогда для конкретной товарной группы (в специализированных предприятиях) можно рассчитать кри­тический объем продаж (выручку можно представить как произведение цены р на количество проданных товаров q).

О = P ■ Q (7)

И

P*Q = И + —^ * q (8)

пост-I \

q

и

= Р Ч----- Ч (9)

ИШ=Ч(Р-^) (10)

ч

ту Яие р а

* (+ П)Р Ипост + п .

Р,л ^пер1 Итр

Р(1~^~) 1-р*г

Важным моментом операционного анализа являются пороговые показатели деятельности предпри­ятия: критический объём реализации и запас финансовой прочности предприятия (запас надёжности). Практически все они связаны с понятием «валовая маржа».

Однако, принимая во внимание особенности налогообложения в современных условиях, считаем необ­ходимым уточнить существующую методику расчета минимального объема оборота розничной торговли (Омин.), которая в силу действующего налогового законодательства преимущественно находится на ре­жиме налогообложения в виде единого налога н а вмененный дох од, который по экономической природе можно рассматривать как условно-постоянную величину (не зависящую от объема деятельности), считаем возможным рассматривать данный налог при расчете по следующей формуле:

0ия = Ипост + ЕНВД * з00%

У,,

где: Ипост - постоянные расходы, тыс. руб.; ЕНВД - сумма единого налога на вмененный доход, тыс. руб.; Умд - уровень маржинального дохода (разность между уровнем валового дохода и уровнем переменных расходов),%.

Считаем, что данный методический подход в полной мере реализует принципы рационализма, о чем свидетельствует его апробация на материалах районных организаций Белгородского облпотребсоюза.

Операционный анализ тесно связан с оценкой операционного риска, расчёт которого базируется на определении силы операционного (производственного) рычага:

Jjp — ^ + ^пост. _ 1 , Ипост. ^ ^ „ (23)

П П п р

где ПР - сила воздействия производственного рычага; ВМ - валовая маржа; П - прибыль предприятия; И - постоянные издержки; К - коэффициент риска.

Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение объема деятельности приводит к ещё более интенсивному изменению финансового результата (прибыли или убытка). Действие этого эффекта связано с непропорциональным воздействием постоянных и переменных затрат на результат хо­зяйственной деятельности.

Если порог рентабельности предприятия пройден, доля постоянных затрат в сумме общих затрат сни­жается и сила воздействия операционного рычага уменьшается. Напротив, повышение удельного веса пос­тоянных затрат усиливает действие производственного рычага.

Чтобы обеспечить безубыточность и безопасность своей деятельности, предприятие с малой долей постоянных расходов может иметь меньший объём товарооборота, чем предприятие с большей долей постоянных расходов. Процент запаса финансовой прочности у первого предприятия будет выше, чем у второго.

Использование механизма операционного анализа, целенаправленное управление постоянными и переменными затратами, оперативное изменение их соотношения при изменении условий хозяйс­твования позволяет увеличить потенциал формирования позитивных результатов деятельности пред­приятия.