1.1. Понятие и структура международных финансов

Международная финансовая интеграция определяет направле­ния и приоритеты современного этапа формирования интернациона­лизации хозяйственной жизни, влияет на формирование принципов налоговой и бюджетной политики и, наконец, на стратегические фи­нансовые интересы всех стран и отдельных регионов.

Работая в международной сфере, финансы влияют на экономи­ческие интересы участников международных связей, выступает по­средником международный интеграционный процесс, способствуя его развитием и углублению.

Международные финансы отражают специфические финансо­вые отношения, которые имеют под собой объективную основу. Ма­териальной предпосылкой международных финансов являются меж­дународные финансовые потоки, которые складываются между стра­нами в виде:

а) денежных потоков - поступлений валютных доходов от экс­порта товаров и услуг и оплаты импортируемых товаров и услуг; эти потоки могут отражать финансы субъектов хозяйствования, но т.к. они принадлежат разным странам, то отражают движение денежных потоков между странами;

б) потоков кредитных средств, которые также являются дву­сторонними: с одной стороны, предоставление ссуды, с другой - ее погашение и уплата процентов. Таким образом, на базе данных пото­ков возникает движение финансовых ресурсов между странами. Их распределение регулируется с одной стороны, валютным курсом а, с другой, таможенными тарифами и правилами.

Финансовые ресурсы формируются и используются в процессе деятельности международных финансовых институтов и организа­ций. Эти институты и организации являются наднациональными над­стройками, выполняют определенные функции.

Таким образом, международные финансы - это система эко­номических отношений, складывающаяся на основе движения финансовых ресурсов, включающая их формирование, распреде­ление и использование институтами международного финансово­го рынка и международными институтами и организациями.

Субъектами международных финансовых отношений выступа­ют: государства, предприятия, граждане, а также наднациональные субъекты - международные организации и финансовые институты. Международные финансовые отношения могут складываться: между субъектами хозяйствования разных стран; между государством и правительствами других стран и международными организациями; между государством и предприятиями, с международными финансо­выми институтами.

Особенность международных финансов заключается в том, что это многосубъектная категория, то есть не существует единого меж­дународного фонда денежных средств в собственности конкретного субъекта мировой экономики.

В составе международных финансов можно выделить публич­ные и частные финансы. Таким образом, финансовые отношения в международной сфере подразделяются на:

- международные публичные (межгосударственные) финансы;

- финансы хозяйствующих субъектов, осуществляющих внешне­экономическую деятельность.

Субъектами публичных финансов являются лица, признанные таковыми согласно нормам международного (публичного) права, а именно: суверенные государства; нации и народы, борющиеся за соз­дание самостоятельного государства; межгосударственные организа­ции; государственные образования (например, Ватикан); вольные го­рода.

Основными субъектами международных частных финансов яв­ляются национальные и иностранные физические и юридические ли­ца, государства (и их институты), а также созданные ими организа­ции.

Финансы опосредуют все стороны международного взаимодей­ствия субъектов и развиваются под влиянием многих факторов, в ча­стности развития потребностей людей, углубления международного разделения труда, интенсификации перемещения всех видов ресур­сов, в том числе природных, производственных, непроизводственных, трудовых, капиталов между государствами.

Структурно мировые финансовые ресурсы делятся на мировой финансовый рынок, золотовалютные резервы (ЗВР) и финансовую помощь.

Согласно сфере функционирования и природе субъектов, фи­нансы подразделяются:

- национально-государственные финансы - не выходят за рамки территории одного государства, не привлекают иностранных субъек­тов, осуществляются на основе национального законодательства и имеют исключительно внутринациональный характер (межбанков­ские расчеты, расчеты между предприятиями, внутригосударствен­ные кредиты и др.);

- международные финансы - включают межгосударственные и транснациональные кредитно-финансовые отношения и характери­зуются участием в них иностранных элементов. Это сотрудничество с целью рационального размещения внутренних сил для разработки рациональных внешнеэкономических и политических решений.

Рис. 1.1.

Для международных финансов характерны те же признаки, что и для финансов вообще:

- смена собственника финансовых ресурсов;

- денежный (стоимостный) характер отношений;

- одностороннее формирование и распределение денежного фонда;

Специфическим признаком международных финансов является движение основных стоимостных потоков через государственную границу.

Международные финансы имеют следующие особенности:

1. выражены в валютных денежных единицах;

2. одной из сторон взаимоотношений является зарубежный партнер;

3. находятся за рамками национальных экономик и опосредуют международный интеграционный процесс.

Международные финансы как экономическая категория - это фонды финансовых ресурсов, которые возникли на основе развития международных экономических отношений и используются для обеспечения непрерывности и рентабельности общественного вос­производства на мировом уровне и удовлетворении общественных потребностей, которые имеют международное значение.

Мировой финансовый ры­нок (мировые рынки капитала)

Международные финансы с институциональной точки зрения - это совокупность банков, валютных и фондовых бирж, международ­ных финансовых институтов, региональных финансово - кредитных

учреждений, международных и региональных экономических органи­заций и объединений, при помощи которых осуществляется движе­ние мировых финансовых потоков.

Объективной основой становления и развития международных финансов выступают закономерности международного кругооборота функционирующего капитала, при возникновении с одной стороны временно свободных средств, а с другой - постоянно возникающего спроса на них.

Различают следующие каналы движения международных фи­нансов:

- валютные операции;

- валютно-кредитное и расчетное обслуживание купли-продажи товара (в том числе золота);

- операции с ценными бумагами и разнообразными финансовы­ми инструментами;

- зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал;

- перераспределение части национального дохода через бюджет в форме помощи бедным странам и взносов государств в междуна­родные организации.

К функциям международных финансов относятся:

- распределительная функция;

- контрольная функция;

- регулирующая функция, связанная с вмешательством между­народных валютно-кредитных и финансовых организаций с помощью финансов в процесс воспроизводства;

- стабилизирующая функция, сущность которой заключается в создании в мирохозяйственной системе стабильных условий для эко­номических и социальных отношений.

Основными факторами становления и развития международных финансов являются:

1. Возникновение мировых рынков, особенно товарных.

2. Международное разделение труда.

3. Интернационализация и глобализация экономических связей.

4. Усиление интеграционных процессов в политической и соци­альной сферах.

Международные финансы функционируют как целостная систе­ма, элементами которой являются:

- мировая валютная система, составляющими которой являются национальные и резервные валюты, международные коллективные валюты, условия взаимной конвертируемости, валютный паритет, ва­лютный курс, национальные и международные механизмы регулиро­вания валютных курсов;

- международные расчеты, которые обслуживают движение то­варов, факторов производства, финансовых инструментов, а также платежный баланс, в котором отображаются все операции, связанные с международными расчетами;

- международные финансовые рынки и механизмы торговли конкретными финансовыми инструментами - валютой, кредитами, ценными бумагами;

- международное налогообложение, как метод мобилизации фондов денежных средств;

- международный финансовый менеджмент ТНК, главное место в котором отводится международному инвестированию, управлению рисками, транснациональному финансированию.

Все составляющие международных финансов объединяет миро­вая финансовая среда. Мировая финансовая среда - это среда, которая определяет условия роста мирового финансового рынка и влияет на решения, принимаемые руководителями банков, финансов корпора­ций и инвесторами.

Сотрудничество стран с международными кредитно- финансовыми структурами осуществляется при помощи:

- международных организаций международного характера сис­темы ООН;

- международных кредитно-финансовых институтов;

- международных организаций регионального характера.