1.3. Основные тенденции и направления развития международных финансов

1. Глобализация экономической деятельности, выражающаяся во все большем расширении и углублении международных связей в сфере инвестиций, производства, обращения, снабжения и сбыта, фи­нансов, научно - технического прогресса, образования.

2. Либерализация мировой экономики, международной эконо­мической деятельности, выражающаяся в постепенном (хотя далеко не всегда последовательном и прямолинейном) ослаблении или уст­ранении препятствий на пути международного движения товаров, ус­луг, объектов интеллектуальной собственности, труда, капитала, фи­нансовых ресурсов. Либерализация - смягчение торгово- политического режима в системе международных экономических от­ношений (в 1947 г. Генеральное соглашение о тарифах и торговле (ГАТТ) подписали 23 страны, в 1986-1993 гг. соглашения Уругвай­ского раунда переговоров ГАТТ подписали 125 развивающихся стран). С 1948 по 1990 г. единый уровень таможенной защиты на­циональных рынков промышленных товаров развитых государств уменьшился с 40 до 6,3%. С 1996 г. на смену ГАТТ пришла Всемир­ная торговая организация (ВТО). Ее членами сейчас является 159 го­сударств, на которые приходится более 90% мировой торговли.

3. Регионализация мировой экономики, международной эконо­мической деятельности, выражающаяся в формировании на всех кон­тинентах межгосударственных объединений (зон свободной торгов­ли, таможенных союзов, "общих рынков", экономических сообществ и т.п.), предусматривающих создание благоприятных условий для развития экономических связей между странами - участниками.

4. Информатизация мировой экономики, выражающаяся во всем более широком использовании компьютерных систем, телекоммуни­каций, сети Интернет в современной экономике, науке, образовании, культуре.

Эти тенденции имеют существенное значение для России, их необходимо внимательно учитывать при формировании внешнеэко­номической, да и всей экономической стратегии и политики и на ближайшие годы и на более отдаленную перспективу. Во - первых, данные тенденции характеризуют тот внешний мир, с которым взаи­модействуют, сотрудничает и в дальнейшем все более тесно будет со­трудничать Россия. Во-вторых, они обозначают определенные ориен­тиры и для направлений внутреннего экономического развития стра­ны, которая стремится к интеграции в мировое хозяйство в ее совре­менных формах.

Выделяют следующие направления развития мировой финансо­вой системы:

1. Регулирование финансовых рынков и инвестиционных ин­ститутов, которое включает в себя:

- укрепление финансовой системы и реформирование местных финансовых институтов путем выработки и распространения между­народных принципов и стандартов регулирования и надзора за бан­ковской системой, фондовым рынком и различными финансовыми институтами. Укрепление финансовой инфраструктуры через приня­тие более универсальных стандартов аудита, бухучета, процедур бан­кротства, платежных систем. Совершенствование Базельских стан­дартов расчета достаточности банковского капитала;

- определение путей укрепления пруденциального надзора как в развивающихся, так и в развитых странах;

- создание механизмов рыночного регулирования рынка дерива- тивов и инвестиционной деятельности с активным использованием заемных ресурсов (эффект leverage);

- стимулирование введения международных стандартов дея­тельности в офшорных финансовых центрах.

2. Экономическая политика, отражающая:

- определение условий либерализации внутреннего рынка и вве­дения адекватного валютного режима в странах с развивающимися рынками, выработка способов контроля за движением международ­ного капитала;

- повышение эффективности механизмов государственной под­держки частного сектора и распределения социальных выплат;

- поиск путей минимизации потерь населения в результате кри­зисов и разработка политики, которая бы лучше защищала наиболее уязвимые слои населения;

- расширение прозрачности в частном и государственном секто­ре и в деятельности международных финансовых институтов.

3. Деятельность международных финансовых институтов.

Целями совершенствования мировой финансовой системы яв­ляются:

1. Восстановление экономической активности и доверия инве­сторов к странам, пережившим финансовый кризис;

2. Предотвращение дальнейшего распространения кризиса на развитые страны;

3. Минимизация рисков будущих кризисов, ограничение их глу­бины и сферы действия;

4. Ограничение финансовых затрат по выходу из кризисов и со­кращение времени на их преодоление;

5. Ограничение возможных потерь инвесторов в ходе будущих кризисов;

6. Создание финансовой системы, которая бы использовала все преимущества глобальных рынков и мобильности капитала при ми­нимальном риске разрушения и эффективной защите наиболее уяз­вимых социальных групп населения;

7. Предотвращение развития макроэкономического и финансо­вого дисбаланса на национальном уровне, реформирование системы международного финансирования

- улучшение механизмов разрешения кризисов и разработка пу­тей вовлечения частного сектора в прогнозирование финансовых кри­зисов и их преодоление;

- усиление надзора со стороны МВФ за политикой, проводимой странами-участницами, особенно в финансовом секторе и в области движения капитала;

- повышение эффективности макроэкономической политики на межнациональном уровне.

8. Создание новых международных структур

- создать отдельный наднациональный институт или придать новые полномочия одной из действующих международных организа­ций для координации направлений макроэкономической политики ведущих развитых и развивающихся стран, особенно в области по­давления инфляции и обеспечения занятости населения;

- создать систему международного финансового регулирования для выработки единых международных стандартов и надзора за дея­тельностью институтов, проводящих операции в глобальном масшта­бе. Важным шагом в данном направлении могли бы стать регулярные встречи представителей финансовых властей стран G-7, ведущих стран с развивающимися рынками и международных финансовых ор­ганизаций в рамках специального форума по вопросам проведения политики регулирования. Как один из вариантов рассматривается преобразование существующих международных организаций (BIS и IOSCO) при условии расширения участия в их деятельности разви­вающихся стран.