5.1. Мировые финансовые потоки

1. Состояние экономики. Так, экономический спад в промыш- ленно развитых странах в конце 80-х — начале 90-х годов вызвал снижение темпа роста объема мировой торговли вдвое (с 7% в 1989 г. до 3,5% в 1991 г.); экономический рост, начавшийся с 1992 г. в За­падной Европе, в США и Японии сопровождался увеличением меж­дународного товарооборота. Но в 1997—1998 гг. кризис японской экономики, финансовый и валютный кризис стран ЮВА вызвал спад мировой экономики, торговли, замедление темпа экономического развития и увеличение дефицита торгового баланса ряда стран. Тем­пы роста инвестиций в основной капитал в России упали с 13% в пе­риод докризисного роста 2000 - 2008гг. до 1 % в посткризисный пе­риод 2009 - 2013г.г., причем устойчивая тенденция к сокращению инвестиций в экономику России наблюдалась со второй половины 2012 г. В 2013 г. произошло сокращение инвестиций в экономику России на 0,3%. В 2014 году сокращение инвестиций резко усугуби­лось вследствие введения западных санкций. Тогда прямые ино­странные инвестиции в Россию сократились на 70%, до $19 млрд против $79 млрд в 2013 году. Если в 2013 году по этому показателю Россия занимала третье место в мире, то в 2014-м она не вошла даже в первую десятку стран, благоприятных для иностранных инвести­ций. Приток прямых иностранных инвестиций в Россию происходил только в первом полугодии 2014 г.

2. Взаимная либерализация торговли стран. К 1990 г. средне­взвешенная ставка таможенных тарифов по промышленным товарам снизилась до 6,3 %, в 2000 г. — до 2,8 % (против 40 % в 1948 г., когда было подписано ГАТТ). Созданная в 1996 г. вместо ГАТТ Всемирная торговая организация (ВТО) включает все предыдущие соглашения, в том числе ГАТТ. В результате либерализации доступа на мировой рынок объем международной торговли в начале XXI в значительно возрос.

3. Структурная перестройка в экономике под влиянием разных причин: в США — в связи с временным сокращением военных рас­ходов и производства; в Германии - по мере интеграции с экономикой бывшей ГДР; в Японии - под давлением новых условий международ­ной конкуренции; в странах ЕС - в результате формирования единого рынка; в России, других странах СНГ и Восточной Европы - из-за пе­рехода к рыночной экономике. Главной причиной финансово- экономической нестабильности 2014-2015 годов стал структурный кризис экономики России, сохранившийся после финансово- экономического кризиса 2008-2009 годов. Суть проблемы состоит в следующем: при наступлении экспортного бума в экономике возни­кают изменения ее структуры в направлении деиндустриализации и упадка сельского хозяйства, а при его окончании - как правило, вне­запном и неожиданном - наблюдается невозможность быстрого вос­становления деградировавшей обрабатывающей промышленности и аграрного сектора. Для преодоления такого «порочного круга» тре­буются серьезные усилия, прежде всего, в области развития техноло­гий.

4. Масштабный перенос за рубеж низкотехнологических произ­водств, например, из США - в Мексику, из Японии - в страны Юго- Восточной Азии, из Западной Европы - в Восточную Европу.

5. В развитых странах темп инфляции снизился до 2 - 3 %, но остается на достаточно высоком уровне в развивающихся странах (9,9%) и в России (11,4% в 2014 г); сохраняются межстрановый раз­рыв темпа инфляции и уровня процентных ставок.

6. Рост масштабов несбалансированности международных расчетов.

7. Объем вывоза капитала значительно обгоняет торговлю то­варами и услугами.

Движение мировых финансовых потоков осуществляется по следующим основным каналам:

• валютно-кредитное и расчетное обслуживание купли-продажи товаров (включая особый товар - золото) и услуг;

• зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал;

• операции с ценными бумагами и разными финансовыми инст­рументами;

• валютные операции;

• перераспределение части национального дохода через бюджет в форме помощи развивающимся странам и взносов государств в ме­ждународные организации и др.