1.1. международные финансы, финансовые отношения и финансовые системы
Основой международных финансов как составной части системы международных экономических отношений стали денежные доходы, складывающиеся в процессе функционирования мирового хозяйства и обслуживающие взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Международные финансы исторически всегда связаны с системой денежных доходов. Поэтому краткое определение международных финансов можно сформулировать как движение денежных доходов в сфере мирового хозяйства.
Принципиальными для появления международных финансов были два условия: 1) высокий уровень развития международного денежного хозяйства и постоянный оборот денег в мировых экономических отношениях в больших размерах; 2) завершившееся формирование такой функции денег, как мировые деньги. Международные финансы — это не вообще движение денежных потоков, а движение инвалютных потоков. С этих позиций можно дать определение международных финансов как всеобъемлющей системы движения инвалютных потоков между участниками мирового хозяйства.
Международные финансы опосредствуют движение валютно-фи- нансовых потоков в мировых экономических отношениях, которые относятся как к сфере материального производства (т.е. к отношениям первичного производства), так и к сфере распределения, перераспределения, обмена и потребления.
Между международными финансами и процессами мирового воспроизводства прямая и обратная связь. Международные финансы — это движение денежных доходов в их инвалютной форме на мировом рынке, поэтому следует определиться с понятием «инвалютный доход». Доход (и в денежной, и в инвалютной форме) обеспечивает реализацию любого вида потребностей всех субъектов международной экономической, политической, культурно-социальной и других сфер жизни.
То есть распределяя и тратя свой инвалютный доход, каждый субъект международных отношений может реализовать свои потребности и интересы. Не будучи в прямом смысле производственным ресурсом, инвалютные средства играют огромную роль в воспроизводстве материальных благ: без них нельзя стать участником мирового рынка.Ни одно серьезное решение или мероприятие международных отношений неосуществимо без предварительной оценки суммы инвалютных потоков, необходимых для этого, а также источников их реального формирования и выделения. Распределение и накопление инвалютных доходов приобретает целевой характер. Возникает важное понятие — «международные финансовые ресурсы», т.е. накопленные инвалютные доходы, оставшиеся после покрытия расходов. Конечно, инвалютная прибыль — важная составная часть международных финансовых ресурсов. Но если для реализации планов, например фирмы, необходимы существенные инвалютные средства, то одной прибыли от инвалютных продаж недостаточно. Такая ситуация разрешается покупкой недостающих инвалютных ресурсов, т.е. получением международных кредитов.
Следовательно, международные финансы имеют две разновидности: 1) собственные инвалютные средства субъектов международных отношений; 2) заемные средства (на мировом финансовом рынке).
Собственные инвалютные ресурсы выступают как международные инвестиции, фондовые ценности. Заемные инвалютные ресурсы представлены международными кредитами и в некоторой степени международными страховыми ресурсами.
Международные финансы сформировались как законченное экономическое явление лишь к концу XIX в., с развитием такой важной формы мирового хозяйства, как международная торговля. Но сфера влияния международных финансов гораздо шире, чем чисто международные экономические отношения: они влияют на политику, культуру, науку, частную жизнь граждан, историческую судьбу целых народов. Международные финансы обусловлены инвалютными доходами, а последние обычно классифицируются по трем стадиям: распределение, перераспределение, конечное использование.
Реализация инвалютных доходов, образующихся как инвалютная выручка предприятия (фирмы) от реализации товаров и услуг на мировом рынке, осуществляется в основном следующим образом. Распределив выручку в соответствии с затратами факторов производства и оплатив труд наемных работников, фирма получает инвалютную прибыль, ее использование осуществляется неодинаково на разных предприятиях. На этом этапе распределения инвалютной прибыли возникает ключевой момент для формирования международных финансов и собственно ресурсов (товаров) мирового финансового рынка. Международные финансы возникают как следствие сбережений, сформировавшихся на этапе распределения инвалютной прибыли. Сбережения — остаток доходов после оплаты всех расходов, связанных с текущим потреблением, — создают и юридические лица (фирмы и организации), и физические лица (население). Эту функцию соединения всех сбережений в инвалюте (фирм, организаций и населения) и выполняют международные финансы.После первичного распределения и образования сбережений в иностранной валюте начинается процесс перераспределения инвалютных доходов: взносы в различные международные организации и фонды, как из национальных бюджетов государств, так и из инвалютных доходов фирм, организаций и граждан. Последняя стадия распределения международных финансов — их реализация. Реализуемые инвалютные доходы называются конечными; они используются на приобретение товаров, услуг, для инвестирования, частично на дополнительные сбережения, на приобретение ценных бумаг. Важное условие функционирования международных финансов состоит в следующем:
ХДп > ХДК, (1.1)
где Дп — первичные доходы; Дк — конечные доходы.
Весь представленный выше процесс поэтапного распределения международных финансов называют распределительной функцией. Помимо этой важной функции выделяют контрольную функцию, которую международные финансы выполняют через ряд международных финансовых организаций. Регулирующая функция международных финансов подробно рассмотрена в следующих главах.
Международные финансы как экономическая категория характеризуются рядом особенностей. Они функционируют как единая, целостная и глобальная гиперсистема финансовых взаимоотношений между участниками международной экономической деятельности.
Единство международных финансов выражается в том, что отдельные элементы международной финансовой системы тесно связаны друг с другом; невозможно изменить один из них, не затронув другие. Всякое воздействие на международные финансы прямо или косвенно отражается на всем комплексе элементов, составляющих международную финансовую систему.
Целостность международных финансов в том, что отдельные их элементы имеют единую социальную природу, им присущи одинаковые основные закономерности развития. Это делает возможным международное движение капитала и способствует развитию международных финансовых отношений.
Глобальность международных финансов обусловлена тем, что они охватывают всю мировую экономику в целом, будучи так или иначе связаны со всеми национальными финансами и всеми международными экономическими и политическими структурами и институтами. Соответственно развитие международных финансов обусловлено всем комплексом мировых политических и экономических процессов и влияет на все их аспекты. Поэтому анализ эволюции международных финансов невозможен без параллельного изучения эволюции мировой политической и экономической систем.
Авторы используют термин «гиперсистема международных финансов» постольку, поскольку они характеризуют международную взаимосвязь национальных финансов, представляя собой структуру более высокого уровня. Соответственно функционирование элементов этой структуры не объясняется простыми закономерностями, оно постоянно меняется.
Международные финансы, как и любая другая гиперсистема, в значительной степени развиваются стохастически, т.е. неопределенным, непредсказуемым образом. Определенные внутренние законы их развития существуют, тем не менее они не имеют устоявшегося характера и часто меняются.
Поэтому любой прогноз описывает лишь некоторый вероятностный сценарий развития финансовых событий.Еще одна значимая особенность международных финансов — они всегда функционируют в валютной форме, поскольку любые международные финансовые отношения связаны с движением валютных потоков. Соответственно функционирование международных финансов в теснейшей степени связано с развитием международной валютной системы. Каждый новый этап функционирования международной валютной системы приводит к качественным трансформациям международных финансов.
Любая международная финансовая система — это форма организации международных финансовых отношений. Они — совокупность экономических, юридических и других отношений, складывающихся при функционировании международных финансов в мировом хозяйстве и обслуживающих обмен результатами деятельности национальных финансово-хозяйственных систем. Будучи сферой функционирования международных финансов, международные финансовые отношения не существуют не только вне экономических, но и международных правовых отношений. Международные юридические нормы, правила и обычаи регламентируют сам процесс функционирования международных финансовых отношений, которые, по существу, представляют собой единство мировой экономики и права.
Развитие международных финансовых отношений со второй половины XIX в. обусловлено ростом производительных сил, а значит, всех международных форм обмена, прежде всего внешней торговли, созданием в тот же период мирового рынка, углублением международного разделения труда, формированием мировой системы хозяйства, интернационализацией и глобализацией мировой экономики. Международные финансовые отношения возникли как форма опосредствования в валюте международных экономических отношений. Как только такая необходимость возникла, был создан международный золотой стандарт как первая организационная форма международных финансовых отношений1. Состояние международных финансовых отношений всегда зависит от развития мировой экономики (впрочем, как и национальных и региональных).
Включение мирового хозяйства в процесс кругооборота капитала означало превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту (международные финансы) при проведении международных валютных, кредитных, расчетных, фондовых, инвестиционных, страховых операций.Международные финансовые отношения, как и международные финансы, вторичны по отношению к воспроизводству, но обладая относительной самостоятельностью, могут оказывать обратное влияние на воспроизводственные процессы. В условиях глобализации мирового хозяйства усиливается зависимость воспроизводства от деятельности международного фондового и кредитного рынков, мировых инвестиционных потоков, неустойчивости и кризисов на международном валютном рынке.
Международные финансовые отношения неизбежно приобретают определенные формы организации, которые принято называть международной финансовой системой. Последняя с конца XIX в. — необходимый инструмент международных и внутригосударственных валютных расчетов.
Международная финансовая система — форма организации и регулирования международных финансовых отношений, закрепленная нормами международного права, международными соглашениями, региональными соглашениями и национальными законодательствами стран — участниц международной финансовой системы. Характер ее функционирования и стабильность зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, интересам ведущих стран и общей расстановке политических сил. При изменении любого из данных условий возникают глобальные или локальные кризисы международной валютной системы. Эта система преследует цели обслуживания глобализирующегося мирового хозяйства и имеет свой механизм функционирования. Тем не менее она тесно связана с национальными финансовыми системами через национальные экспортно-импортные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации финансовой политики стран-участниц.
Однако всесторонне оформленное создание международной финансовой системы означало бы постепенное разрушение в условиях финансовой глобализации национальных финансовых систем и значительное ограничение национального суверенитета не только в финансовой, но и в социально-экономической и политической сферах. Сложившаяся к настоящему времени взаимная связь национальных и международной финансовой систем не означает их тождества, поскольку различны условия их функционирования и регулирования.
Основные функции международной финансовой системы:
• унификация условий конвертируемости (обратимости) валют и системы расчетов в них;
• регламентация режимов валютных курсов и регулирование валютных ограничений;
• регулирование международной валютной ликвидности;
• унификация международных правил кредитования, страхования, инвестирования и фондовых операций;
• создание международных финансовых организаций, призванных осуществлять все эти функции.
Перечисленные функции можно сгруппировать как унифицирующие, регламентирующие, контролирующие и регулирующие. Две последние осуществляются через международные финансовые организации: МВФ, группа Международного банка реконструкции и развития (МБРР) или Всемирного банка (ВБ), в которую кроме собственно МБРР (ВБ) входят Международная финансовая корпорация (МФК) и Международная ассоциация развития (MAP), региональные фонды и банки: Межамериканский, Азиатский и Африканский банки развития, Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), Базельский банк международных расчетов (БМР), центральные банки всех национальных государств и т.п. Функции международной финансовой системы — это выражение ее экономической сущности через конкретные механизмы деятельности.
Если объединить международные финансы, международные финансовые отношения и международную финансовую систему во взаимосвязанную структуру, то получится следующее (рис. 1.1):
Форма организации международных финансовых отношений Форма организации международных финансов
Международные финансы Международные финансовые отношения
дународных экономических отношений. Поэтому принято выделять несколько групп субъектов как международных экономических, так и международных финансовых отношений. Это непосредственные производители реальной продукции, получающие инвалютную выручку от реализации этой продукции на международном рынке. Следующая группа — бюджетные и некоммерческие организации — различные международные фонды и банки (см. выше), благотворительные организации, международные юридические организации и пр. Все они осуществляют свои функции за счет внешнего финансирования.
Население национальных государств — участников мирового хозяйства образует крупнейшую группу субъектов международных финансовых отношений. Именно население получает значительную часть первичных и вторичных инвалютных доходов. Оно же образует большую часть конечных доходов. Население формирует основную часть сбережений как источник международных финансов.
Государство — важнейший субъект международных финансовых отношений. В основном деятельность государства ограничена сферой перераспределения:
1) формирование и расходование бюджетов международных организаций (МВФ, МБРР, ЕБРР, БМР, евробюджет через ЕЦБ и пр.);
2) регулирование международной валютной ликвидности через уравновешивание платежных балансов в МВФ;
3) осуществление операций по внешнему финансированию и кредитованию государств;
4) регулирование валютных курсов и пр.
Финансово-денежный рынок — самостоятельный субъект международных финансовых отношений — обычно называют международным финансовым рынком.
Еще по теме 1.1. международные финансы, финансовые отношения и финансовые системы:
- 2 Финансы, финансовая система
- 2.1 Финансы и финансовая система
- 13.1. Валютные отношения — главный элемент международной валютно-финансовой системы
- 22.1. Финансы и финансовая система. Принципы построения и функции финансовой системы
- Глава 27. МЕЖДУНАРОДНАЯ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА
- Глава 2 Финансы, финансовая система, ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА
- Раздел II ФИНАНСЫ. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА
- Глава 3 ФИНАНСЫ, ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА, ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА
- Глава 1 ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА
- 1.1. международные финансы, финансовые отношения и финансовые системы
- Глава 1. Финансы. Финансовая система
- Раздел 1. ФИНАНСЫ. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА
- 1.Cущность и основные формы международных финансов