<<
>>

4. Фазы цикла и колебания конъюнктуры мирового рынка

Смена фаз периодических циклов воспроизводства (среднесроч­ных) является основной причиной регулярных колебаний конъюнкту­ры рыночной экономики и мирового рынка.

Подготовка условий в одной фазе цикла для перехода к следующей фазе — закон рыночной экономики развития.

Так, кризис вызревает в фазе подъема, депрессия подготавливается кризисом, условия для оживления закладываются депрессией. В свою очередь, на основе раз­вития противоречий в фазе оживления происходит постепенный пере­ход к подъему (рис. 8.2).

Кризис

I

Депрессия

Оживление

Подъем

~т~

Спрос подает

Предложение низкое

Цены: высокие, на прежнем уровне, низкие

Спрос низкий

Предложение низкое

Цены: высокие, на прежнем уровне,

низкие

Спрос растет

Предложение растет

Цены растут

Спрос высокий.

Пик

Предложение высокое. Пик

Цены высокие.

Пик

Рис. 8.2. Фазы цикла воспроизводства

Смена фаз цикла, а также процессы, которые приводят к наступле­нию периодических кризисов перепроизводства, и являются основой и первопричиной всех конъюнктурных колебаний. Следовательно, науч­ный анализ конъюнктуры возможен лишь на основе глубокого знания ха­рактерных признаков каждой фазы цикла и условий перехода из одной фазы в другую, так как основные повороты в движении общехозяйствен­ной и товарной конъюнктуры происходи именно при смене фаз цикла.

Периодические кризисы перепроизводства связаны с созданием ми­рового рынка. Его образование явилось одновременно результатом и предпосылкой возникновения крупной машинной иняустрии, развитие которой неизбежно протекает скачками через кризисы перепроизводст-

ва Поэтому циклические кризисы, периодически охватывающие про­мышленность, всегда проявляются в мировой торговле» оказывая глубо­кое влияние на формирование конъюнктуры мировых товарных рынков.

Основа циклического характера воспроизводства, глубинные при­чины, определяющие неизбежность прохождения хозяйства через фазы кризиса, депрессии, оживления и подъема, остаются в сущности неизменными на протяжении существования рыночных отношений Однако по мере развития рыночной экономики происходят изменения в движении цикла воспроизводства, его модификация, существенно влияющие на экономическую конъюнктуру Анализ своеобразия цик­лических процессов развития в современных условиях приобретает особенно важное значение, так как их знание позволяет предотвратить возможную ошибку при оценке конъюнктуры и принять правильное решение для проведения маркетинговых мероприятий.

Чтобы уметь объяснить происходящие конъюнктурные измене­ния, рассмотрим особенности и характерные признаки фаз цикла, а также диалектику перехода из одной фазы в другую.

Кризис. Не «се фазы цикла имеют одинаковое значение Основным элементом цикла можно назвать кризисы, так как именно они прида­ют развитию экономики и рынка скачкообразный, циклический ха­рактер.

Кризис не только завершает один цикл, но и дает начало ново­му. Поэтому первые признаки надвигающегося кризиса следует искать в сфере обращения на стыке между производством и потреблением.

В действительности к концу подъема, когда на рынке начинает по­являться товар, произведенный на новых предприятиях, неожиданно обнаруживается, что производство потребительских товаров начинает опережать текущий уровень массового потребления и спроса. В сфере обращения начинается накопление товаров сверх норм, необходимых для бесперебойной торговли и жизни развитого общества. Кризисы, как правило, обнаруживаются и разражаются не в розничной торговле, которая имеет дело с непосредственным потреблением, а в сфере опто­вой торговли и банков, которые предоставляют в ее распоряжение де­нежный капитал общества,

Нарастающее накопление товаров прежде всего обнаруживается в про­изводстве потребительскихтоварбв длительного пользования (холодильни­ки, автомобили, телевизоры, бытовая электронная техника, мебель), позд­нее — в производстве предметов первой необходимости (продукты питания, предметы одежды).

Вначале промышленность не сокращает производство избыточных товаров, пытаясь имеющимися у нее средствами преодолеть узость рынка сбыта (например, за счет снижения цен), и накопление товарных запасов переходит из оптовой торговли в легкую промышленность. Эти средства,

однако, не помогают, товарные запасы достигают таких размеров, что ста­новится очевидной необходимость сокращения производства.

Толчок к сокращению производства дает кризис товарного кредита, который может бесперебойно функционировать только в том случае, если торговец в состоянии в срок расплатиться за полученный в кредит товар Поскольку запасы товаров не находят сбыта, то система товарного (крат­косрочного) кредита рушится. Выражением кризиса товарного кредита являются банкротство в розничной и оптовой торговле и денежный голод. Денежный голод создается в результате тою, что производи гели, пытаясь избежать банкротства, бросаются в банк за кредитами.

И если в пору рас­цвета промышленности лозунг предпринимателей- «Только товар день­ги», то теперь он заменяется другим: «Только деньги товар». Следствием денежного голода являются рост ссудного процента и прекращение креди­тования наиболее ненадежных, с точки зрения банков, должников. Де­нежный кризис постепенно перерастает в кредитный.

Сведения о затруднениях в реализации товаров и накоплении запасов доходят и до фондовой биржи. На бирже начинается паника, которая рано или поздно заканчивается биржевым крахом, падением курсов акций и массовыми банкротствами Наряду с кризисом в сфере обращения быст­рыми темпами развертывается кризис и в сфере производства.

Вначале кризис проявляется в сфере производства потребительских то­варов, которое ближе стоит к потребителю Но постепенно он захватываети производство товаров производственного назначения, поскольку первые отрасли прекращают выдавать заказы на оборудование. Первоначально со­кращается производство машин и оборудования для легкой промышленно­сти и сельского хозяйства, затем катастрофически падает производство обо­рудования для тяжелой промышленности, растет число неиспользованных мощностей Развитие кризиса в промышленности повышает уровень безра­ботицы, снижает жизненный уровень населения и его платежеспособный спрос. В связи с этим резко сокращается емкость рынка потребительских товаров, что вызывает дальнейшее падение их производства.

Кризис является не только результатом обострения противоречий производства, сбыта и накопления диспропорций, но 'и единственным средством кратковременного разрешения этих противоречий и дис­пропорций, средством восстановления временного равновесия. По­этому падение производства, падение цен, курса акций, занятости ра­бочей силы и т.д. — это не только показатели развивающегося кризиса, но и средства разрешения существующих противоречий и восстанов­ления временного равновесия,

В ходе кризиса обнаруживается моральное старение основного ка­питала, из процесса всюпроизводства выпадают предприятия с высоки­ми издержками производства, и цена производства понижается.

В об­становке жесткой конкуренции экономически более сильные пред-

приятия перекладывают убытки на более слабые. Поэтому кризисы являются периодами особо бурного процесса централизации капитала

Ярким примером этого явления служат факты последних лет. Кри­зисные явления, охватившие в конце 90-х гг такие развитые в промыш­ленном отношении страны, как США, Япония, Германия, Франция и др , в значительной степени обострили конкурентную борьбу между компаниями на мировом рынке, что побудило их пойти по пути слия­ний и поглощений, создания стратегических альянсов и консорциумов

Депрессия Эта фаза цикла следует за кризисом. Основными призна­ками депрессии являются прекращение падения производства и потреб­ления, падения цен Для депрессии характерно резкое сокращение запа­сов, в экономике наступает застой. Установившийся низкий уровень цен обрекает на бездействие ббльшую часть производственного аппарата Функционируют только сильные фирмы с наиболее высоким органиче­ским строением капитала и сравнительно небольшими издержками про­изводства, которые могут работать с некоторой прибылью даже при ми­нимальных ценах. В этих условиях спрос на ссудный капитал отсутствует, он предлагается в избытке, поэтому ссудный процент минимальный

Для того чтобы снова началось расширение производства, общест­во должно освободиться от морально устаревшего оборудования и за­менить его таким, которое резко повышает производительность труда и позволяет производить товары применительно к сложившемуся уровню цен. Приспособление к этому уровню цен идет по линии об­новления основного капитала, что позволяет повысить конкуренто­способность выпускаемой продукции. С другой стороны, истощение товарных запасов стимулирует рост производства. Так, в фазе депрес­сии создаются условия для перехода к оживлению.

Оживление. Ранее всего спрос на оборудование начинают предъяв­лять предприятия, производящие потребительские товары, поскольку они ближе к потребителю, но вскоре на этот путь вступают и предпри­ятия, производящие производственные товары, также нуждающиеся в новом оборудовании.

Начавшийся процесс обновления основного капитала ранее всего отражается на портфеле заказов предприятий по­требительских отраслей.

На этой основе происходит переход от депрессии к оживлению. Чем шире и глубже процесс морального обесценивания капитала во в{>емя кризиса, тем интенсивнее развивается по восходящей линии экономика в фазах оживления и подъема. Как быстро пойдет этот процесс, зависит от капиталовложений. Оживление характеризуется массовым обновлением основного капитала. Из этого вытекает превышение спроса над предло­жением машин и оборудования, что вызывает рост цен, прибылей, заня-

тости, резкое расширение производства средств Отсюда понятно увели­чение ставки ссудного процента, ибо спрос на капитал растет.

Рост платежеспособного спроса вызывает расширение производ­ства средств потребления, и все сферы экономики приходят в движе­ние. Проходит определенное время, когда на основе загрузки оборудо­вания, способного поставить товары по существующим ценам, произ­водство достигает высшей точки предкризисного периода и вступает в фазу подъема.

Подъем. На этой фазе в недрах процесса производства начинают создаваться диспропорции и более или менее быстро нарастает пере­производство Всеобщее обновление основного капитала становится причиной резкого расширения производственного аппарата произ­водства средств производства. Капитальное строительство принимает огромные размеры. Строительство предприятий, производящих това­ры потребительские и товары производственного назначения, долгое время создает повышенный спрос на рынке, усиливая диспропорцию между спросом и предложением. Недостаток предложения ведет к рос­ту цен, длительному отрыву цены товара от цены производства.

Рост цен создает объективную возможность для вовлечения в чис­ло действующих тех предприятий, которые из-за устаревшей техники прекратили производство во время кризиса и депрессии. В связи с этим в период подъема цена производства товаров растет. Наряду с ростом цен на товары производственного назначения с некоторым опозданием и в меньшем объеме начинается рост цен на товары потре­бительского спроса в связи с тем, что процесс воспроизводства раздви­гает рамки личного потребления. Темпы воспроизводства ускоряются. Все показатели идут вверх, сокращается только безработица.

Массовое расширение производства в этой фазе опирается на бо­лее быстрый рост платежеспособного спроса, чем возможность его удовлетворения. Высокие рыночные цены, превышающие цены про­изводства товаров, обусловливают рост прибылей по сравнению со средней нормой прибыли. Получение дополнительных прибылей сти­мулирует и производителей максимально расширять производство. Массовая капитализация получаемой прибыли на определенном этапе подъема приводит кГ общему перепроизводству.

Перепроизводство товаров начинает быстро нарастать тогда, когда за­канчивается строительство промышлейных предприятий и они начинают поставлять продукцию на рынок. По мере того как вес большее число вновь построенных предприятий предлагают свою продукцию, усилива­ются диспропорции сбыта, так как спрос не в состоянии успеть за быстро­растущим предложением. В результате начинается быстрое накопление

запасов. Следовательно, переход от «рынка продавцов» к «рынку покупа­телей» происходит по мере завершения нового строительства, принимаю­щего массовый характер. Таким образом, противоречия между спросом и предложением, те между платежеспособным спросом и производством, а также диспропорции между производством топаров производственного назначения и производством потребительских товаров, складывающиеся на фазе подъема, обязательно предопределяют наступление кризиса, ко­торый вновь стихийно и кратковременно приведет сложившуюся систему в равновесие на основе очередного обновления основного капитала

В основе периодичности циклического движения воспроизводства лежит обновление основного капитала в виде его активной части — ма­шин и оборудования Поэтому можно сказать: каждый среднесрочный цикл — это мини-волна технического прогресса.

Большое практическое значение для анализа и особенно прогноза конъюнктуры имеет выбор критериев, позволяющих дать количествен­ную оценку цикла и его отдельных фаз. Такими критериями могут слу­жить: длительность цикла и его отдельных фаз; его эпицентр; масштаб колебаний определенных показателей, прежде всего объема промыш­ленного производства, внешней торговли, цен, частных инвестиций, объема товарных запасов и проч. Однако не следует абсолютизировать значение того или иного показателя, так как для каждого этапа цикли­ческого развития характерна своя конъюнктурная симптоматика, своя система показателей, где преимущественную роль играет то одна, то другая их группа. Конкретно-исторические условия развития циклов и кризисов делают невозможным их простое повторение. Каждый но­вый цикл в изменившихся условиях имеет наряду с общими законо­мерностями свои специфические особенности (табл. 8.2). Историч­ность циклов и кризисов находит отражение прежде всего в специфи­ческом развитии экономической конъюнктуры. В чем же заключается модификация современных циклов и кризисов?

Таблица 8.2. Особенности циклов и кризисов в современный период

Признаки современных кризисов Основные факторы их смягчения
Сокращение продолжительности цикла

Сокращение глубины фазы кризиса

Сокращение продолжительности фазы кризиса

Медленное вползание в кризис

Глобализация циклов и кризисов

Повышательная тенденция цен

Маркетинговые технологии

Межгосударственное и государственное регулирование

Деятельность ТНК

Первая отличительная особенность — тенденция к сокращению про­должительности циклов на основе ускорения обновления основного капитала в условиях развития научно-технического прогресса. Про­должительность циклов воспроизводства после Второй мировой вой­ны составляет 4,3 года против 7,6 года, характерных для циклов перио­да с начала XX в. до Второй мировой войны, и 10,3 года — для циклов первой половины XIX в.

Второй отличительной чертой является сокращение глубины и продол­жительности фсзы кризиса по сравнению с кризисами конца XIX—XX вв , Третья характерная особенность — медленное вползание в кризис в результате заблаговременного снижения выпуска продукции и загруз­ки производственных мощностей, расширения регулирования соотно­шения спроса и предложения на основе системы маркетинга, в частно­сти прогнозирования конъюнктуры, а также в связи с государствен­ным и межгосударственным регулированием.

Четвертая особенность современного цикла и кризисов заключает­ся в их тенденции к глобализации и значительном влиянии на состояние и

развитие хозяйства большинства стран и регионов, что прежде всего связанб с процессами интернационализации и глобализации эконо­мических и других явлений, делающих страны взаимосвязанными и взаимозависимыми. Данная характеристика обусловлена расширяю­щейся деятельностью ТНК, международных экономических организа­ций, международных торговых институтов и т.д.

Пятая специфическая черта современных циклов и кризисов со­стоит в повышательном движении цен. Ранее в периоды кризисов цены на товары, как правило, падали. Адаптация предложения к сузившему­ся платежеспособному спросу в период кризиса происходила за счет снижения цен в первоначальный период, после чего начинало падать производство товаров. На современном этапе в период кризиса цены или остаются неизменными, или, чаще всего, повышаются. Эта тен­денция впервые проявилась в период кризиса 1969—1971 гг. и характе­ризовала последующие кризисы 1973—1975, 1979—1982, 1986—1989, 1992-1995,1997—2001 гг. Влияние ценовой политики ТНК и инфля­ции, которая является постоянной спутницей развития мировых рын­ков и экономики подавляющего большинства стран, оказалось силь­нее циклических факторов, и в результате цены в фазах кризиса росли,

а не падали.

Особенность динамики цен в кризисных фазах циклов 70—90-х гг. состоит также в том, что в начальном периоде кризиса рост цен уско­рялся, ослабление же темпа роста цен отмечалось лишь в дальнейшем, особенно при переходе к стадии оживления. В экономической литера­туре это явление получило название стагфляции (сочетание кризиса с

инфляцией). Данный термин не совсем точен, ибо движение цен в со­временном цикле сочетает в себе как инфляционные, так и другие про­цессы Тем не менее этот термин выражает главное, что отличает со­временный характер кризисов — их сочетание с ростом цен

<< | >>
Источник: Ноздрева Р. Б.. Международный маркетинг : учебник / Р. Б. Ноздрева. — М.: Экономиста, - 990 с.. 2005

Еще по теме 4. Фазы цикла и колебания конъюнктуры мирового рынка:

  1. 7.2. Методологические подходы к задачам краткосредне- и долгосрочного прогнозирования мировых товарных рынков
  2. 15.2. Хозяйственные циклы в развитых странах
  3. 2.3. Гипотеза трансформационного цикла и занятость
  4. Конъюнктура мирового рынка и организация продвижения товаров
  5. 13.2.Экономический цикл: содержание и общие черты
  6. § 1. Экономический цикл: причины возникновения, характерные черты и периодичность
  7. 2.3. Конъюнктура инвестиционного рынка
  8. 8.3. Мировые кредитные и фондовые рынки. Еврорынок
  9. 5.1.ПОНЯТИЕ КОНЪЮНКТУРЫ ФИНАНСОВОГО РЫНКА И ПРИНЦИПЫ ЕЕ ИССЛЕДОВАНИЯ
  10. 2.5.4.Анализ конъюнктуры рынка
  11. 15. Финансовые рынки. Управление финансами
  12. 12.3. Экономические циклы
  13. 3. Научно-технический прогресс как фактор развития общественной и рыночной конъюнктуры