6.1. Экономико-финансовый анализ деятельности предприятия

Для управления хозяйственной и финансовой деятельностью предприятия необходимо проводить анализ основных результатов его деятельности и финансового состояния.

Анализ основных результатов деятельности предприятия предусматривает их изучение в стоимостной или натуральной форме. Набор рассматриваемых показателей определяется хозяйственным механизмом и действующим законодательством, устанавливающим правила и нормы финансовых отношений предприятий и государства (налоги, нормативы и т.п.).

Основными показателями такого анализа являются:

• объем продаж (выручка от реализации) или товарооборота (для торговых предприятий);

• валовой доход (в торговле);

• затраты на производство реализованной продукции;

• издержки обращения (в торговле);

• прибыль от реализации (в основной деятельности);

• прочая прибыль (убыток);

• сальдо доходов — расходов от внереализационных операций;

• балансовая прибыль;

• суммы налогов;

• чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.

Перечисленные показатели исследуются в абсолютном выражении, в динамике рассчитываются индексы изменений во времени, определяются приросты в текущих и постоянных ценах, устанавливаются факторы, повлиявшие на изменения, сравниваются плановые и фактические показатели. Каждый из представленных показателей может быть подвергнут более тщательному анализу с использованием экономико-математических методов.

Главными целями анализа основных результатов являются:

• оценка динамики основных показателей во времени и во взаимосвязи друг с другом;

• определение факторов, оказавших влияние на деятельность предприятия;

• определение причин отклонений фактических результатов от запланированных;

• разработка предложений по снижению влияния отрицательных факторов и усилению воздействия благоприятных факторов.

Анализ финансового состояния предусматривает изучение:

• активов предприятия;

• источников финансирования;

• финансовых коэффициентов.

Источники для проведения анализа — баланс предприятия, данные аналитического учета, статистической и финансовой отчетности.

Финансовая оценка предприятия предполагает использование многочисленных взаимосвязанных показателей, на основе которых можно сделать вывод о его реальном финансовом состоянии.

Анализ предприятия позволяет выявить его слабые и сильные стороны, определяя место предприятия в рыночной среде, его конкурентоспособность, преимущества или недостатки в сопоставлении с показателями других предприятий-конкурентов. Оценка предприятия и конкурентов охватывает все сферы деятельности или же отдельные, такие как управление, маркетинг, исследования и разработки, технология, персонал, финансы, внутриорганизационная культура. Подобный анализ должен проводиться для наиболее опасных и сильных конкурентов.

Обычно применяют различные способы оценки результатов деятельности конкурентов — балловую, взвешенную (по весам значимости показателя), графическую. Степень детализации зависит от цели исследования и наличия достоверной информации о конкурентах.

Сопоставление позиций предприятия и конкурентов на рынке позволяет выделить его сильные и слабые стороны, а также возможности и угрозы. Объединение четырех перечисленных элементов, характеризующих положение предприятия на рынке, происходит в матрице SWOT-анализа. Что же содержат эти четыре характеристики?

Сила (strengths) — конкурентные цены, качество, репутация товара, ноу-хау в технологии, номенклатура изделий, модный дизайн, хороший сервис, престижность, экологичность и т.д.

Слабость (weaknesses) — прямая противоположность силе. Сила и слабость отражают вчерашний и сегодняшний багаж предприятия.

Возможности (opportunities) — расширение сбыта, увеличение спроса, усиление конкурентоспособности товара, сокращение затрат, внедрение изобретений, выход на новые рынки и т.д.

Угрозы (threats) — сокращение спроса, нежелательные изменения в законодательстве, рост цен на энергоносители, появление сильных конкурентов и т.д.

Возможности и угрозы связывают «сегодня» и «завтра» предприятия.

Чтобы повысить эффективность SWOT-анализа, необходимо:

• не принимать во внимание те события в будущем, которые с высокой степенью вероятности не окажут значительного влияния на деятельность предприятия;

• прогнозировать наибольшую вероятность каких-либо событий и подробно их описать;

• оценивать максимально точно возможные последствия событий;

• отслеживать реальность (достоверность) прогнозов на практике;

• вносить коррективы в планы, если прогнозы оказываются ошибочными;

• в случае принятия ответственных решений перепроверять прогнозы с точным указанием источников информации.