Деньги выступают важнейшим элементом рыночной экономики, а денежный и финансовый рынок - основными макроэкономическими рынками наряду с рынком благ и рынком труда. Деньги (денежная масса) и ценные бумаги (прежде всего, акции) являются основ ными видами финансовых активов общества.
• Финансовый рынок - это система отношений и совокупность рыночных ин ститутов, перераспределяющих потоки денежных средств от кредиторов к заемщикам и обратно. Он опосредует распределение денежных средств между хозяйствующими субъек тами и состоит из двух основных структурных элементов: рынка денег и рынка капита лов, под которым обычно понимается рынок ценных бумаг. Главная функция финансо вого рынка - это превращение бездействующих денежных средств, выступающих, глав ным образом, в виде сбережений домохозяйств, в инвестиции. Существует множество определений денег. Большинство из них исходят из того, что деньги - это особый товар, выделившийся из мира товаров в ходе развития обмена, и выполняющий специфические функции в экономике. Функции, которые деньги выполняют в экономике, весьма многообразны и вклю чают даже культурно-эстетическую: в создании современных денежных знаков прини мают участие художники, выпускаются коллекционные монеты для нумизматов. Основ ными функциями денег считаются следующие: мера стоимости - служат для соизмерения и сравнения стоимостей товаров, выра жая их в виде цен; средство обращения или всеобщее обменное средство - выступают посредниками в обмене; средство сбережения и накопления (сохранения стоимости) - обеспечивают поку пательную способность в будущем; средство платежа - используются для возврата кредитов; мировые деньги - используются для обслуживания мирового рынка. Многие современные авторы ограничивают функции денег первыми тремя, считая, к примеру, что в современных условиях в результате чрезвычайного расширения безналич ных расчетов функции средства обращения и средства платежа сливаются в одну. С деньгами тесно связана такая важнейшая экономическая категория, как ликвидность. Для всех активов либо имущества ликвидность представляет собой способность быть обращенными в денежную форму без потери стои мости. В свою очередь, деньги обладают абсолютной ликвидностью: при прочих равных условиях они могут быть обменены на любой товар. В ходе исторического развития деньги выступали в различных формах: от нату ральных денег (мехов, скота и пр.) до современных «виртуальных» денег. Длительное время в качестве денежного материала выступали благородные металлы - золото и се ребро. Однако к середине XVIII века (прежде всего, в функции средства обращения, ко торую они выполняют «мимолетно») они были заменены неполноценными деньгами. В современных условиях деньги выступают в форме: наличных бумажных денег, которые представляют собой долговые обязательства государства (в РФ - билеты банка России); разменной монеты; записей на счетах кредитно-финансовых организаций (безналичные деньги).
Денежное обращение - это движение денег, выполняющих свои функции и обслуживающих кругооборот товаров, а также нетоварные платежи и расчеты. Определение Денежное обращение может осуществляться в наличной и безналичной формах. В настоящее время в развитых странах преобладающая часть денежного оборота является безналичной.
Определ ение Денежная система - это исторически сложившаяся в обществе и узаконенная государством форма денежного обращения.
Элементами денежной системы являются: узаконенная государством денежная единица (рубль, американский доллар, евро и пр.); масштаб цен - ранее под масштабом цен понималось количество драгоценного металла в денежной единице страны; в настоящее время, в связи с тем, что совре менные валюты не имеют золотого содержания, под масштабом цен понимают способ измерения стоимости товаров в денежных единицах страны; система денежной эмиссии - порядок выпуска денег в обращение; органы надзора - институты денежной системы, регулирующие денежное обра щение; режим конвертируемости валюты - соотношение с другими валютами, порядок обмена валют. Денежное обращение выступает важнейшим объектом государственной макро экономической политики, поскольку от него в огромной мере зависит состояние эконо мики страны.
Важнейшим количественным показателем денежного обращения выступает де нежная масса. Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, институциональным собственникам и государству. Определ ение Денежная масса не является однородной. В ее структуре наряду с покупательными и платежными средствами выделяют такие компоненты, как средства на сберегательных счетах, депозитные сертификаты, чеки и пр. Их называют «квази-деньгами» (почти день гами) или ликвидными активами. Структурные элементы денежной массы, отличающиеся друг от друга степе нью ликвидности, получили название денежных агрегатов. ВАЖНО Банк России выделяет следующие денежные агрегаты: Мо = наличные деньги в обращении; Денежная база (МВ) = Мо + обязательные резервы коммерческих банков на специ альных счетах в Центральном банке (ЦБ) + средства коммерческих банков на корреспон дентских счетах в ЦБ; М1 = денежная база + средства организаций на счетах в коммерческих банках + средства страховых компаний + депозиты населения до востребования; М2 = М1 + срочные депозиты; Мз = М2 + депозитные сертификаты + облигации госзайма. Наиболее значимыми в экономике, а также для макроэкономического анализа яв-ляются денежная база и агрегат М2. Денежная масса в стране может изменяться в результате денежной эмиссии, осу ществляемой Центральным банком, а также в результате деятельности коммерческих банков, которые могут «создавать» безналичные деньги в результате взаимного креди тования.