<<
>>

3.4. Сравнительная характеристика методов расчета лизинговых платежей

Перед тем как дать сравнительную характеристику методов расче­та, необходимо сопоставить размеры лизинговых платежей по периодам. Этот критерий важен, поскольку размер лизингового платежа влияет на финансово-экономическое состояние организации, и неправильный выбор метода расчета может поставить лизингополучателя на грань неплатежеспособности, что невыгодно обеим сторонам лизинговой сделки.
В таблице 3.5 показан размер лизингового платежа, рассчитан­ный различными способами для одних и тех же исходных данных.
Таблица 3.5

Сравнительный анализ размеров лизингового платежа в зависимости от метода начисления

Номер платежа (месяц) Лизинговый платеж, рассчитанный методом
составляющих (линейный) составляющих (СЧЛ) пдс коэффициентов
1 417 500 642 501 580 001 433 065
2 417 500 642 501 573 126 433 065
3 417 500 642 501 566 251 433 065
4 417 500 642 501 559 376 433 065
5 417 500 642 501 552 501 433 065
6 417 500 642 501 545 626 433 065
7 417 500 642 501 538 751 433 065
8 417 500 642 501 531 876 433 065
9 417 500 642 501 525 001 433 065
10 417 500 642 501 518 126 433 065
11 417 500 642 501 511 251 433 065
12 417 500 642 501 504 376 433 065
13 417 500 455 003 497 501 433 065
14 417 500 455 003 490 626 433 065
15 417 500 455 003 483 750 433 065
16 417 500 455 003 476 875 433 065

Продолжение
Номер платежа (месяц) Лизинговый платеж, рассчитанный методом
составляющих (линейный) составляющих (СЧЛ) пдс коэффициентов
17 417 500 455 003 470 000 433 065
18 417 500 455 003 463 125 433 065
19 417 500 455 003 456 250 433 065
20 417 500 455 003 449 375 433 065
21 417 500 455 003 442 500 433 065
22 417 500 455 003 435 625 433 065
23 417 500 455 003 428 750 433 065

24 417 500 455 003 421 875 433 065
25 417 500 292 506 415 000 433 065
26 417 500 292 506 408 125 433 065
27 417 500 292 506 401 250 433 065
28 417 500 292 506 394 375 433 065
29 417 500 292 506 387 500 433 065
30 417 500 292 506 380 625 433 065
31 417 500 292 506 373 750 433 065
32 417 500 292 506 366 875 433 065
33 417 500 292 506 360 000 433 065
34 417 500 292 506 353 125 433 065
35 417 500 292 506 346 250 433 065
36 417 500 292 506 339 375 433 065
37 417 500 155 008 332 500 433 065
38 417 500 155 008 325 625 433 065
39 417 500 155 008 318 750 433 065
40 417 500 155 008 311 875 433 065
41 417 500 155 008 305 000 433 065
42 417 500 155 008 298 125 433 065
43 417 500 155 008 291 250 433 065
44 417 500 155 008 284 375 433 065
45 417 500 155 008 277 500 433 065
46 417 500 155 008 270 625 433 065
47 417 500 155 008 263 750 433 065
48 417 500 155 008 256 836 433 065
Итого 20 040 ООО 18 540 203 20 084 975 20 787 120

Минимальную нагрузку из всех методов несет метод составляющих, причем при применении обоих способов начисления амортизации, а мак­симальную — метод коэффициентов.

Это связано с тем, что метод коэф­фициентов основывается на теории стоимости денег во времени, при этом чем выше ставка лизингового процента, тем больше эта разница.

На основании табл. 3.5 можно построить график (рис. 3.1). Мето­ды составляющих (линейный) и коэффициентов равномерно распре­деляют нагрузку лизингополучателя по оплате в течение всего срока действия договора, в то время как метод ПДС перекладывает основ­ную нагрузку на начальный период, так же как и метод составляющих, основанный на уплате амортизационных отчислений методом списа­ния стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.

Рис. 3.1. Сравнительный анализ лизинговых платежей, рассчитанных различными методами:

— составляющих (линейный); -А- — ПДС; —о— —коэффициентов;

—— составляющих (СЧЛ)

График исчисления лизингового платежа может быть применен к давно работающим, устойчивым организациям, у которых поток денежных средств аккумулируется в основном из других источников и составляет неосновную часть этого потока. В противоположность это­му применение методов ПДС и составляющих (СЧЛ) к новым органи­зациям с несформированной структурой потока денежных средств или к организациям, в которых предмет лизинга обеспечивает большую долю потока денежных средств, сопряжено с высоким риском неплате­жеспособности клиента.

Немаловажным критерием в выборе метода является гибкость последнего к варьированию базы для начисления той или иной состав­ляющей лизингового платежа. Как показывает практика, достаточно часто дополнительные услуги оказывают сторонние организации, а соответственно база, от которой рассчитываются эти услуги, вполне может отличаться от той, которая была взята для исчисления лизинго­вой премии или платы за кредит, что, в свою очередь, вызывает допол­нительные трудности для расчета. Исходя из самой формулировки этого критерия можно сделать вывод, что наименее гибким с этой точки зре­ния является метод коэффициентов, который просто определяет вели­чину платежа.

Методы ПДС и составляющих позволяют варьировать данные показатели, но при этом чем сильнее различаются между собой базы для расчета каждого элемента лизингового платежа, тем ближе друг к другу, с точки зрения трудоемкости расчета, становятся два эти метода. Метод ПДС фактически является тем же методом составля­ющих, только с другой формой распределения платежа по периодам.

Логично продолжить сравнение методов по критерию трудоемкости. Наименее трудоемким является метод коэффициентов, позволяющий с помощью одной формулы получить размер лизингового платежа. За ним следуют методы коэффициентов и составляющих, подразумевающие последовательный расчет каждой составляющей, а затем выработка гра­фика погашения платежей исходя из общей суммы и иных условий

Но наиболее значимым и порой решающим критерием для выбо­ра метода является возможность и простота отражения лизинговых платежей, полученных различными методами в бухгалтерской отчет­ности. Как показывает практика, большинство лизинговых компаний, осуществляя предварительный расчет, пользуются методом коэффи­циентов, а затем раскладывают итоговую сумму посредством метода составляющих, поскольку только он позволяет без особых трудностей отразить все операции в бухгалтерской отчетности.

Метод ПДС в отличие от метода коэффициентов вполне может быть отражен в бухгалтерской отчетности, но имеет достаточно серьез­ный изъян, а именно: возникновение у лизинговой компании избыточ­ной прибыли и, как следствие, дополнительного налогообложения (осо­бенно при выкупе имущества лизингополучателем после окончания срока договора лизинга). Эта прибыль возникает в результате того, что сумма возмещения стоимости имущества в составе лизингового плате­жа превышает величину амортизационных отчислений за период.

Таким образом, наиболее оптимальным с точки зрения отраже­ния в бухгалтерском учете является метод составляющих.

Последний критерий обусловлен практикой работы и сводится к тому, насколько лизингополучателю можно объяснить все преиму­щества лизинга и механизм начисления лизинговых платежей.

По это­му критерию безусловным лидером является метод составляющих, немного проигрывает ему метод ПДС, а вот метод коэффициентов абсо­лютно неприемлем, так как не дает возможности лизингодателю объяс­нить все тонкости процесса. Зачастую метод коэффициентов применя­ется лизинговыми компаниями для внутреннего пользования, а для клиента готовятся расчеты либо методом ПДС, либо, что встречается чаще, методом составляющих.

При рассмотрении метода составляющих, основанного на расчете амортизации способом уменьшаемого остатка, ситуация аналогична ситуации с методом составляющих при применении способа списания стоимости по сумме чисел лет полезного использования.

В различных ситуациях каждый метод может оказаться более или менее корректным, а иногда требуется применить весь комплекс для того, чтобы определить оптимальную схему начисления лизинговых платежей.

Можно выделить наиболее общие случаи применения каждого метода, однако этот перечень не является исчерпывающим.

Метод составляющих (линейный):

■ лизингополучатель не имеет опыта проведения лизинговых операций;

■ лизингополучатель — новая организация;

■ предмет лизинга является основным образующим фактором потока денежных средств;

■ у лизингополучателя отсутствуют иные способы налогового планирования.

Метод ПДС:

■ лизингополучатель не имеет опыта проведения лизинговых операций или его опыт незначителен;

■ лизингополучатель имеет устойчивое финансовое положение;

■ установка и введение в действие предмета лизинга не прерыва­ют производственного процесса лизингополучателя;

■ лизинговая компания параллельно ведет много лизинговых сде­лок на разных стадиях выполнения.

Метод коэффициентов:

■ лизингополучатель имеет достаточный опыт проведения лизин­говых операций и высокий уровень экономической подготовки;

■ расчеты осуществляются с целью первичной оценки эффектив­ности применения лизинговой схемы;

■ предмет лизинга является основным образующим фактором потока денежных средств;

■ лизингополучатель имеет сильную бухгалтерию и развитую систему налогового планирования.

Расчет лизинговых платежей — один из важнейших этапов лизин­говой сделки, и от того, насколько правильно выбран метод расчета и оплаты, зависит как сам факт заключения договора, так и дальней­

шее выполнение условий этого договора, а также успешное заверше­ние сделки.

Преиму- 1. Высокий уровень щества наглядности.

2. Простота ведения бухучета.

3. Возможность совме­щения различных спо­собов расчета состав­ных элементов.

4. Простой способ разнесения платежей по периодам

1. Достаточный уро­вень наглядности.

2. Отсутствие разрыва между моментом воз­никновения затрат

и их оплаты.

3. Возможность совме­щения различных спо­собов расчета состав­ных элементов

Преимущества и недостатки каждого метода, а также первичные признаки, по которым можно определить, какой из методов расчета необходимо принять, см. в табл. 3.6.

Таблица 3.6

Сравнительная характеристика методов расчета лизинговых платежей

Характе­ Метод
ристика составляющих пдс коэффициентов
(линейный)

1. Учитывает стоимость денег во времени.

2. Низкий уровень тру­доемкости

Недостатки 1. Высокий уровень трудоемкости. 2. Громоздкость рас­четов

1. Возникновение дополнительной нало­говой нагрузки.

2. Основные платежи приходятся на первый период

1. Сложность отраже­ния в бухучете.

2. Необходимость пере­счета методом состав­ляющих.

3. Низкий уровень наглядности

Основные ^Лизингополучатель случаи при- не имеет опыта прове- менения дения лизинговых опе­раций.

2. Лизингополучатель — новая организация.

3. Предмет лизинга является основным образующим фактором потока денежных средств.

4. У лизингополучателя отсутствуют иные спо­собы налогового пла­нирования

1. Лизингополучатель не имеет опыта прове­дения лизинговых опе­раций или его опыт незначителен.

2. Лизингополучатель имеет устойчивое финансовое положение.

3. Установка и введение в действие предмета лизинга не прерывает производственного процесса лизингополу­чателя.

4. Лизинговая компа­ния одновременно ведет много лизинговых сделок на разных ста­диях выполнения

1. Лизингополучатель имеет достаточный опыт проведения лизинговых операций

и высокий уровень эко­номической подготовки.

2. Расчеты осуществля­ются с целью первичной оценки эффективности применения лизинговой схемы.

3. Предмет лизинга является основным образующим фактором потока денежных средств.

4. Лизингополучатель имеет сильную бухгал­терию и развитую систему налогового планирования

<< | >>
Источник: В.А. Шабашев, Е.А. Федулова, A.B. Кошкин ; под ред. проф. Г.П. Подшиваленко. Лизинг: основы теории и практики : учебное пособие. — 2-е изд. - М.: КНОРУС, - 184 с.. 2005

Еще по теме 3.4. Сравнительная характеристика методов расчета лизинговых платежей:

  1. 2. На какую дату лизингополучатель вправе признать расход в виде начисленного лизингового платежа в случае, если договором лизинга предусмотрено неежемесячное начисление лизинговых платежей?
  2. 8. АРЕНДНЫЕ (ЛИЗИНГОВЫЕ) ПЛАТЕЖИ ЗА АРЕНДУЕМОЕ(ПРИНЯТОЕ В ЛИЗИНГ) ИМУЩЕСТВО (В ТОМ ЧИСЛЕ ЗЕМЕЛЬНЫЕУЧАСТКИ),А ТАКЖЕ РАСХОДЫ НА ПРИОБРЕТЕНИЕ ИМУЩЕСТВА, ПЕРЕДАННОГО В ЛИЗИНГ. В СЛУЧАЕ ЕСЛИ ИМУЩЕСТВО, ПОЛУЧЕННОЕ ПО ДОГОВОРУ ЛИЗИНГА, УЧИТЫВАЕТСЯ У ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ, РАСХОДАМИ, УЧИТЫВАЕМЫМИ В СООТВЕТСТВИИ С ПП. 10 П. 1 СТ. 264 НК РФ, ПРИЗНАЮТСЯ:У ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ - АРЕНДНЫЕ (ЛИЗИНГОВЫЕ) ПЛАТЕЖИЗА ВЫЧЕТОМ СУММЫ АМОРТИЗАЦИИ ПО ЭТОМУ ИМУЩЕСТВУ, НАЧИСЛЕННОЙ В СООТВЕТСТВИИ СО СТ. 259 НК РФ;У ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ
  3. 2.3.5. Лизинговые платежи
  4. 71. ФОРМЫ ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ
  5. Расчет общей суммы лизинговых платежей
  6. 7.3. МЕТОДИКА РАСЧЕТА ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ
  7. 6.2. Виды лизинговых платежей
  8. 6.3. Расчет лизинговых платежей
  9. ГЛАВА 3. РАСЧЕТ ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ
  10. 3.1. Расчет лизинговых платежей методом составляющих
  11. 3.2. Расчет лизинговых платежей методом потока денежных средств
  12. 3.3. Расчет лизинговых платежей методом коэффициентов
  13. 3.4. Сравнительная характеристика методов расчета лизинговых платежей
  14. 10. Состав и порядок расчета лизинговых платежей
  15. 6.2. Виды лизинговых платежей
  16. 6.3. Расчет лизинговых платежей
  17. §13.3. Методы расчета лизинговых платежей
  18. 18.5, Состав, виды и порядок расчета лизинговых платежей