Валютные отношения и валютная система

Валютные отношения представляют собой обществен­ные отношения, связанные с функционированием валюты при осуществлении внешней торговли, оказании экономического и технического содействия, предоставлении и получении за гра­ницей кредитов и займов, совершении сделок по покупке или продаже валюты и т. д.

Участниками валютных отношений являются государст­ва, международные организации, юридические и физические лица.

Формой организации и регулирования валютных отноше­ний выступает валютная система.

Валютная система — это государственно-правовая форма организации валютных отношений, закрепленная националь­ным законодательством или международным соглашением.

Валютная система как совокупность экономических отно­шений возникла на основе интернационализации хозяйствен­ных связей и играет особую роль в силу взаимосвязи с процес­сом общественного воспроизводства.

Главная задача валютной системы — эффективное опос­редование платежей за экспорт и импорт товаров, капитала, услуг и других видов деятельности в отношениях между от­дельными странами и создание благоприятных условий для развития производства и международного разделения труда. Валютная система выступает одним из мощных звеньев, кото­рое в значительной степени может содействовать расширению или, наоборот, ограничению интенсивности международных экономических отношений. Посредством валютной системы осуществляется перемещение экономических ресурсов из од­ной страны в другую или блокируется этот процесс, расширя­ется или ограничивается степень национальной экономической самостоятельности.

Развитие международных экономических отношений в значительной степени предопределено характером валютной системы и действенностью функционирования ее институтов.

Характерной чертой валютной системы является постоян­ное ее изменение в процессе развития. Наиболее общая причина этих изменений — углубление развития товарного производст­ва и постепенные изменения в его механизмах, усиление со­циальной ориентации производства, разнонаправленные про­цессы в сфере государственного вмешательства в экономику с целью оказания влияния на формирование форм валютных отношений в национальной и международной областях.

Этот процесс не отличается плавностью и гармонией, он противоречив, формирование валютных отношений осущест­вляется посредством постоянно возникающих, единичных и общих валютных кризисов, ведущих постепенно к замене од­ной валютной системы другой, их эволюции, что отражается как на национальной сфере, так и на международной.

Различают национальную, мировую и региональную ва­лютные системы.

Исторически первыми формировались национальные ва­лютные системы. По мере накопления мирового опыта наибо­лее применимые и передовые элементы унифицировались и становились основой мировой валютной системы, с учетом ко­торой происходило дальнейшее формирование валютных сис­тем отдельных стран.

Национальная валютная система сформировалась в рам­ках национальной денежной системы, которая регламентирова­ла порядок денежных расчетов данной страны с другими госу­дарствами. Постепенно она обособилась от денежной системы.

Национальная денежная система складывается истори­чески, в зависимости от степени развития товарно-денежных отношений, и закрепляется ее законодательством. Ее особен­ности определяются степенью развития экономики и внешне­экономических связей государства.

Национальная валютная система включает следующие элементы:

- национальную валюту;

- степень конвертируемости национальной валюты;

- паритет национальной валюты;

- режим валютного курса;

- наличие или отсутствие валютных ограничений в стране;

- регламентацию правил использования форм расчетов и кредитных средств обращений и платежа;

- режим национального валютного рынка и рынка золота и драгоценных камней;

- национальные органы, обслуживающие и регулирую­щие валютные отношения страны.

Основу национальной валютной системы составляет уста­новленная законом денежная единица государства — нацио­нальная валюта.

Назначение национальной денежной единицы — обслу­живать внутренний платежный оборот страны. Национальные валюты небольшой группы наиболее промышленно развитых государств используются одновременно и в международных экономических отношениях, выполняя в качестве иностран­ных валют функции международного платежного и резервного средства для всех других стран.

Именно эти валюты (доллары США, английские фунты стерлингов, японские иены) вместе с золотом составляют ос­нову официальных резервов, сосредоточенных в центральном банке и финансовых органах страны. Страны — члены МВФ дополняют свои официальные золотые и валютные резервы счетом в СДР (“специальные права заимствования”).

Данные компоненты являются важнейшим качественным показателем международной валютной ликвидности, под которой понимают способность страны (или группы стран) по­гашать свои международные денежные обязательства прием­лемыми для кредитора платежными средствами. Количествен­ным показателем валютной ликвидности служит отношение официальных резервов к объему подлежащих погашению обя­зательств страны, прежде всего по импорту, а также по полу­ченным займам и кредитам.

Степень (условия) конвертируемости национальной валю­ты, т. е. ее размена (обратимости) на иностранные валюты, явля­ется следующим элементом национальной валютной системы.

Паритет национальной валюты представляет собой офи­циально установленное соотношение между двумя валютами и является основой валютного курса.

Режим валютного курса является одним из самых важ­ных элементов национальной валютной системы. Некогда еди­ный для всех стран — членов МВФ (в пределах 1% от валютно­го паритета).

В настоящее время валютный курс самостоятельно опре­деляется валютными органами страны.

Важной характеристикой национальной валютной систе­мы является наличие или отсутствие валютных ограниче­ний. Уставом МВФ допускается возможность для стран — чле­нов фонда в отдельных случаях вводить валютный контроль для преодоления затруднений с платежным балансом.

К элементам национальной валютной системы относится регламентация правил использования аккредитивной и инкас­совой форм расчетов, банковских гарантий, кредитных средств обращения и платежа, с которыми неразрывно связаны меж­дународные расчеты и финансирование внешней торговли.

Режим национальных рынков валют и золота, операций с драгоценными камнями как элемент национальной валютной системы определяется нормами валютного законодательства страны и находится в прямой зависимости от характера валют­ного регулирования и контроля.

Важным институциональным элементом национальной ва­лютной системы является система национальных органов, обслу­живающих и регулирующих валютные и расчетные отношения страны с зарубежными государствами. Как правило, ведущую роль играет центральный банк страны; в ряде государств валют­ный контроль наряду с центральным осуществляют уполномо­ченные банки, а также министерство финансов, министерство торговли или специально созданные государственные органы.

Валютная система — это механизм, связывающий нацио­нальную экономику отдельных стран в единое мировое хозяйст­во. Она призвана создать благоприятные условия для развития экономического сотрудничества между странами. Регулиро­вание национальных валютных систем осуществляется путем сочетания интересов различных государств и их группировок и компромиссов между ними.

Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой. Мировая валютная система — форма организации международных валютных отношений, сложившаяся на основе развития мирового рынка и закреплен­ная межгосударственными соглашениями.

— виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства;

— межгосударственное регулирование международной ва­лютной ликвидности;

— межгосударственную регламентацию режимов валют­ного курса;

— межгосударственное регулирование валютных ограни­чений и условий валютной конвертируемости;

— режим мировых рынков валюты и золота;

— международные валютно-кредитные организации, осу­ществляющие межгосударственное регулирование валютных отношений.

Международные платежные и резервные средства. Пер­воначально единственным видом мировых денег было золото, причем в форме слитков. Золотые монеты для использования в международных расчетах нужно было отлить в слитки, а за­тем перечеканить в монеты другой страны. Постепенно с целью снижения издержек обращения в международных расчетах стали использоваться национальные золотые монеты и кредит­ные орудия обращения.

С 20-х гг. XX в. функции мировых денег наряду с золотом стали выполнять национальные валюты Англии и США. Они получили название резервных валют. Под этим термином понимается конвертируемая национальная валюта, выпол­няющая функции международного платежного и резервного средства.

Вначале главной резервной валютой был фунт стерлингов, но постепенно его позиции начали ослабевать, и стала повы­шаться роль доллара США. Выполнение той или иной валютой функций международного платежного и резервного средства зависит от позиций, которые занимает страна — эмитент ва­люты на международном рынке товаров и капиталов. Измене­ние этих позиций привело к утрате фунтом стерлингов роли резервной валюты в конце 1960-х гг.; к относительному сниже­нию роли доллара США и повышению роли немецкой марки и японской иены в 80—90-х гг.

МВФ ввел понятие свободно используемой валюты. Со­гласно Уставу Фонда, свободно используемой является валюта, которая, по экспертному заключению МВФ, находит широкое распространение при платежах по международным сделкам и котируется на важнейших валютных рынках.

Международные денежные единицы являются нацио­нальными коллективными валютами, особым видом мировых кредитных денег. Они отличаются от национальных валют, во- первых, эмитентом (выпускаются не национальными банками, а международными валютно-кредитными организациями); во- вторых, формой (используются только в безналичной форме записей на счетах).

Золото также выполняет функцию международного ре­зервного средства.

Важный элемент валютной системы — регулирование международной валютной ликвидности на национальном и межгосударственном уровне. Под международной валютной ликвидностью понимается способность отдельной страны или всех стран своевременно погашать свои международные обя­зательства.

Компоненты международной валютной ликвидности:

- официальные золотовалютные резервы (запасы золота и резервных валют, принадлежащих государству);

- резервная позиция в МВФ.

В 1970-е гг. МВФ выпустил новый вид международных лик­видных активов — международную денежную единицу “спе­циальные права заимствования” — СДР (англ. Special Drawing Rights — SDR). Они представляют собой искусственно создан­ные международные резервные средства, предназначенные для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения официальных резервов, расчетов с МВФ.

В рамках Европейской валютной системы, созданной в 1979 г., стала выпускаться международная денежная едини­ца — ЭКЮ (европейская валютная единица), а с 1999 г. — евро.

Резервная позиция в МВФ означает право страны — чле­на МВФ на автоматическое получение у него безусловных кредитов в иностранной валюте (в пределах 25% от квоты страны в МВФ).

Элементом валютной системы, который характеризует по­рядок установления курсовых соотношений между валютами, является режим валютного курса. Различают фиксированный, гобкий курсы валют и их варианты, объединяющие в различных комбинациях отдельные элементы фиксированного и “плаваю­щего” курсов. Такая классификация курсовых режимов в целом соответствует принятому МВФ делению валют на три группы:

1) валюты с привязкой (к одной валюте, “валютной корзи­не” или международной денежной единице);

2) валюты с большой гибкостью;

3) валюты с ограниченной гибкостью.

Кредитные средства обращения и платежа, формы рас­четов, используемые в международной торговле, всегда были объектом унификации и регулирования норм международного права. Наиболее известные и широко применимые из них — Женевские конвенции по векселю и чеку; Унифицированные правила по аккредитиву, инкассо, банковским гарантиям и другие публикации Международной торговой палаты (МТП), а также конвенции ООН о международных переводных и меж­дународных простых векселях, о независимых гарантиях и ре­зервных аккредитивах.

Регулирование международных валютных и кредитных от­ношений осуществляет МВФ; в ЕС данные функции выполня­ет Европейский центральный банк. Эти институты совместно с национальными органами валютного регулирования отвечают за обеспечение свободного режима функционирования валют­ных рынков и рынка золота, безопасного, стабильного развития международных валютно-кредитных и финансовых отношений.

7.1.