Сущность и типизация кредитной системы

родных по своим задачам, или учреждений, организационно объединенный в одно целое.

Советские исследователи (М.С. Атлас,

А.В. Аникин, Л.М.

«Кредитная система:

1) совокупность кредитных отношений, форм и методов креди­тования (функциональная форма);

2) совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумули­рующих свободные средства и предоставляющих их в ссуду (инсти­туциональная форма)» (профессор В.И. Колесников).

«Кредитная система (в широком смысле) — совокупность кре­дитных отношений, форм и методов кредита, существующих в рамках той или иной социально-экономической формации; (в уз­ком смысле) совокупность банков и других кредитно-финансовых учреждений, осуществляющих мобилизацию свободных денежных капиталов и доходов и предоставляющих их в ссуду» (профессор Л.М. Максимова).

«Кредитная система — совокупность кредитный отношений, форм и методов кредитования, а также система кредитный учреждений»^[43].

Таким образом, различные авторы сходятся в том, что кредит­ная система — это функционально-институциональная система, включающая ряд составляющих, т.е. ее элементов. И главными сре­ди них, по мнению современных правоведов, например профессо­ра, доктора юридических наук А.Г. Братко, являются:

1) кредитные отношения между субъектами;

2) система норм, регулирующих кредитные отношения;

3) социально-психологические взаимоотношения между субъек­тами кредитных отношений;

4) институциональные элементы кредитной системы — цен­тральный банк и кредитные организации.

В национальных законодательствах понятие «кредитная систе­ма», как правило, не фигурирует, чаще используется понятие «бан­ковская система».

В самом широком смысле национальную кредитную систему можно рассматривать как сложившуюся в стране совокупность кре­дитных организаций и правовых норм, регулирующих их деятель­ность и устанавливающих порядок взаимосвязи с другими хозяйст­вующими субъектами.

Институциональную основу кредитной системы составляет сово­купность кредитных институтов, контролирующих их органов и различных организаций, таких как финансовые союзы, ассоциации, холдинги и др., связанных между собой определенными отношения­ми (корреспондентскими, конкурентными, расчетно-платежными и т.д.). Совокупность указанных институтов можно рассматривать как кредитный сектор страны. В каждом государстве имеется своя не­повторимая совокупность организаций, которые относятся к кре­дитному сектору. Это связано с историческими особенностями раз­вития кредитных отношений, а также с законодательными особен­ностями регулирования деятельности кредитных институтов. В странах с развитой рыночной экономикой возникают сходные фор­мы кредитных институтов. Однако из-за различий в законодатель­ствах понятия «банк», «кредитная организация» и особенно тех фи­нансовых институтов, которые рассматриваются как кредитные ор­ганизации и банки, полностью не совпадают. Они определяются через перечень операций, которые им разрешено проводить. В ка­честве дополнительных признаков обычно указывается, что эти ин­ституты должны быть юридическими лицами, действующими на коммерческих началах.

В кредитную систему страны довольно часто включают все или большинство институтов, которые могут рассматриваться как фи­нансовые, т.е. выполняющие функции финансовых посредников, в частности, страховые компании, пенсионные фонды, инвестицион­ные фонды и компании, финансовые компании, благотворительные фонды, учреждения мелкого кредита, ломбарды и др.

Каждые 15—20 лет в кредитной системе происходят большие изменения. Так было на протяжении всего послевоенного периода, в частности, в 1950—1960-е гг., на рубеже 1970—1980-х гг., так про­изошло и в последние годы XX в., когда важные сдвиги в мировой экономике особенно сильно затронули кредитную систему. Пере­стройка финансовых рынков, пересмотр принципов государствен­ного вмешательства в денежно-кредитную сферу и валютные отно­шения, технический прогресс и интернационализация всей хозяй­ственной жизни привели к постепенной трансформации роли ком­мерческих банков, изменению их места в кредитно-банковской системе и экономике в целом.

Основные тенденции развития кредитной системы связаны с повышением ее роли, направленной на ускорение экономического роста, либо с подавлением активных свойств кредита, снижением воспроизводственной функции кредитной системы.

Сознательное использование воспроизводственного кредитного потенциала отражает политика экспансии, или кредитной рестрик­ции.

Кредитная система функционирует через кредитный механизм, который представляет собой:

• систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различныши секторами экономики;

• отношения, связанные с перераспределением денежного ка­питала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала;

• отношения между кредитными институтами и иностранны­ми клиентами.

Кредитный механизм включает также все аспекты ссудной, ин­вестиционной, учредительской, посреднической, консультативной, аккумуляционной, перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов.

Выполняя свои функции и предназначение, кредитная система играет важную роль в ускорении процесса воспроизводства и по­требления, преодолении асимметрии информации между кредито­ром и заемщиком, реализуя ее по основным направлениям, кото­рые объединяют ее с финансовой системой наличием денежной системы и разъединяют делением средств и источников их форми­рования на собственные и возвратные, заемные.

В настоящее время это влияние кредитной системы распростра­няется по нескольким основным направлениям: авансирование процесса воспроизводства и повышение платежеспособного спроса; организация институтов финансового посредничества; создание кредитных продуктов и услуг и стимулирование эффективного раз­мещения денежных средств.

Одна из важнейших тенденций последних лет в развитии кре­дитных систем развитых государств состоит в быстром стирании различий между отдельными типами банков, между банками и не­банковскими кредитными организациями через расширение глав­ным образом нетрадиционных операций и проникновение на тра­диционно банковские рынки небанковскими институтов. В связи с этим становится все сложнее дать четкое определение банку как специализированному финансово-кредитному институту.

Следовательно, при рассмотрении кредитной системы необхо­димо учитывать, что она базируется на реализации сложных эконо­мических отношений, прошедших длительный исторический путь развития. Согласно вышеизложенным определениям системы кре­дитную систему можно рассматривать как:

1) совокупность финансово-кредитных учреждений, организую­щих кредитные отношения, которая представлена центральными и коммерческими банками, небанковскими финансово-кредитными учреждениями;

2) совокупность кредитных отношений, форм и методов креди­тования, которая представлена различными формами кредита, ме­тодами кредитования, а также формами безналичных расчетов.

Первый аспект определения кредитной системы характеризует институциональную форму. Кредитная система определяется сово­купностью банковских и иных кредитных учреждений, правовыми формами организации и подходами к осуществлению кредитных операций. Выделяются две основные подсистемы организации кре­дитных отношений: в рамках банковских и небанковских («око- лобанковских», «квазибанковских», «парабанковских») институтов. Соответственно образуются и два основных звена кредитной систе­мы: банковские и парабанковские учреждения. Первое из них пред­ставлено банками и другими учреждениями банковского типа, вто­рое — небанковскими организациями. Различают два основных типа финансово кредитных систем — универсальные и сегмен-

кредитных систем тированные (специализированные).

В универсальной финансово-кредитной системе законодательно не ограничивается выполнение банками тех операций финансово­го обслуживания, которые не относятся к банковским. Это фун­даментальный признак. Классическим образцом такой системы является немецкая. Иногда считают, что обратная сторона универ­сализма — возможность выполнения небанковскими организа­циями банковских функций. Такое мнение не совсем точно, ибо практически во всех странах как с универсальными, так и с сег­ментированными системами существуют организации, которым разрешено выполнять часть банковских операций, и те, которые не имеют права это делать.

Таким образом, для установления типа национальных финансо­во-кредитных систем важно знать, какие операции относятся по закону к банковским и могут или нет банки выполнять и иные операции. Банковские операции, как было сказано выше, опреде­ляются преимущественно устан

овленным перечнем, причем его со­став периодически пересматривается в соответствии с изменением законодательных актов.

В сегментированной финансово-кредитной системе банкам не разрешено выполнять небанковские операции. Дополнительным признаком, хотя и необязательным, является более жесткое раз­граничение сфер деятельности кредитных организаций и отдель­ных операций. Таким образом, при сегментированной системе банковские операции по приему депозитов и выдаче кредитов законодательно отделены от операций по выпуску и размещению ценных бумаг промышленных компаний и ряда других видов ус­луг (страхования, сделок с недвижимостью, трастовых операций). Сегментированная система преобладала долгое время в США и Японии.

Приведенное разделение финансово-кредитных систем на уни­версальные и сегментированные в современных условиях все же не носит абсолютного характера. Во-первых, каждая национальная фи­нансово-кредитная система проходит несколько этапов своего разви­тия, тяготея в той или иной мере то к универсальному, то к сегмен­тированному образцу. В частности, это было характерно для фи­нансово-кредитных систем Франции, Великобритании и других стран. Во-вторых, в последние десятилетия в большинстве развитых стран происходит процесс универсализации финансово-кредитных систем. Поэтому в современных условиях существуют не строго сегментированные, а либо смешанные финансово-кредитные сис­темы, либо сегментированные с элементами универсализации.

В последние десятилетия границы между банками и прочими финансовыми институтами, в том числе небанковскими кредитными организациями, все более размываются. Данный процесс характерен для большинства развитых стран. Это происходит по двум причинам: во-первых, банки все больше проникают в сферу деятельности дру­гих финансовых институтов (однако в ряде стран этому процессу препятствуют законодатели), а во-вторых, расширяется спектр опе­раций, которые выполняются небанковскими организациями. Так, банки принимают активное участие в осуществлении факторинговых и лизинговых операций, оказании трастовых и других услуг, которые выполняют и специализированные финансовые институты.

Небанковским организациям сложнее универсализировать свою деятельность в силу их специализированного характера. Однако и они стали активнее заниматься традиционными банковскими опера­циями — денежными расчетами, краткосрочным кредитованием фирм, операциями с кредитными карточками, приемом сбережений, ведением текущих счетов и др.

Характерно, что современные банки стремятся действовать как операторы на различных сегментах финансового рынка. По своей сути они прежде всего призваны осуществлять операции на рынке ссудных капиталов. Но большинство крупных и средних банков так­же являются активными участниками рынков ценных бумаг, валют­ных рынков и рынков производных финансовых инструментов. В этом заключается основное проявление процесса универсализации их деятельности. В то же время специализированные финансово­кредитные организации, как правило, действуют на отдельных сег­ментах финансовых рышков.

Независимо от вытолняемых функций и форм специализации кре­дитные организации, в том числе и банки, могут создаваться на основе как частной собственности, так и государственной. В кредитных систе­мах многих стран существуют смешанные государственно-частные кре­дитные организации (банки, лизинговые, финансовые компании и др.).

Иерархия Всю кредитную систему государства можно

финансово-кредитной у^словно р^{аздеёить} н^а да^е ^шж подож^-

системы государства ^{темы: банковск}У^{ю и} парабанковскую ⁽шш

квазибанковскую). Несмотря на то что обе ветви финансовой системы является неотъемлемой и составной ча­стью системы финансов государства, у каждой из них своя роль в функционировании экономики государства.

Банковская система основана на принципе разделения банков — центрального и коммерческих, которые условно разделены на два уровня в силу осуществляемых функций и вышолняемых ими задач (отсюда — двухуровневая банковская система).

Иерархическая структура кредитной системы представлена на рис. 8.1.

Иерархическая структура системы в каждой стране имеет свои нацио­нальные особенности. Наиболее развитой является кредитная система США, Западной Европы и Японии. Управляющим органом системы явля­ется центральный банк, который осуществляет надзор за функционирова­нием кредитных учреждений, анализирует их деятельность и через имею­щиеся рыпати воздействия осуществляет координацию их деятельности.

Для небанковских кредитных организаций (НКО) характерна двойная подчиненность: с одной стороны, будучи связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций, они вынуждены руководствоваться соответствующими требованиями центрального банка; с другой стороны, специализируясь на каких-либо финансо­вых, страховых, инвестиционных или иных операциях, они попа­дают под регулирующие мероприятия соответствующих ведомств.

В связи с этим звенья кредитной системы могут находиться в двойном и даже в тройном подчинении.

В зависимости от соподчиненности кредитных институтов со­гласно банковскому законодательству и иерархической структуры кредитной системы можно выделить два основных типа построения банковской системы: одноуровневую и двухуровневую.

Одноуровневая банковская система предполагает преобладание го­ризонтальных связей между банками, универсализацию их операций и функций. В рамках одноуровневой банковской системы все кредит­ные институты, включая ЦБ, находятся на одной иерархической сту­

пени, выполняя аналогичные функции по кредитно-расчетному об­служиванию клиентуры.

Подобный принцип построения характерен как для стран со слабо развитыми экономическими структурами, так и для стран с тоталитар­ными, административно-командными режимами управления.

Двухуровневая банковская система основывается на построении взаимоотношений между банками в двух плоскостях: по вертикали — отношения подчинения между ЦБ как руководящим, управляющим центром и низовыми звеньями — коммерческими и специализиро­ванными банками; по горизонтали — отношения равного партнерст­ва между различными низовыми звеньями. ЦБ остается банком только для двух категорий клиентов коммерческих и специализиро­ванных банков и правительственных структур. Преобладающими функциями становятся такие, как функции «банка банков», управле­ния деятельностью банковских учреждений в целях регулирования и контроля за функционированием рынка кредитно-финансовых услуг.

Кредитная система

Инновационные

Инвестиционные

Сберегательные

Учетные

Биржевые

Ипотечные

Депозитные

Рис. 8.1. Иерархия звеньев кредитной системы

Субъекты парабанковской системы РФ отличаются от субъектов банковской системы в силу определенных свойств.

Главный признак институтов парабанковской системы заключа­ется в том, что все они не являются участниками платежной систе­мы государства, хотя их услуги по содержанию и сути являются финансовыми услугами.

К парабанковским (небанковским) финансовым институтам от­носятся: страховые организации, негосударственные пенсионные фонды, компании по управлению пенсионными активами, кредит­ные союзы, компании по организации лотерей и т.д.

Особенность парабанковских финансовых институтов заключа­ется в предоставлении экономике страны временно свободных фи­нансовых ресурсов.

В отличие от краткосрочных ресурсов коммерческих банков (от трех месяцев до трех лет) резервы и активы финансовых парабан­ковских организаций являются долгосрочными (3—5 лет и до 20— 25 лет) — рынок «длинных» денег. Как правило, на рынке финан­совых ресурсов более привлекательными являются денежные ре­сурсы с более длительным периодом обращения (возврата).

Поэтому в западных странах с развитой системой парабанковских учреждений, т.е. благодаря свободным техническим резервам страхо­вых компаний, пенсионным активам негосударственных пенсионных фондов, эти учреждения в настоящее время выступают главными ин­ституциональными, портфельными и стратегическими инвесторами большинства крупных прибыльных предприятий. Кроме того, инсти­туты парабанковской финансовой системы реализуют ряд важных эко­номических функций. Так, существенная роль страхования в обеспе­чении непрерывности, бесперебойности и сбалансированности обще­ственного производства проявляется в конечных результатах его про­ведения: оптимизации сферы применения страхования; показателях развития страховых операций; полноте и своевременности возмещения ущерба и потерь в доходах; участии временно свободных средств стра­хового фонда в инвестиционной деятельности страховых организаций, в пополнении за счет части прибыли (дохода) от страховых и других хозяйственных операций государственного бюджета страны.

8.1.