<<
>>

5.1. Понятия денежного и платежного оборотов

Хозяйственная деятельность в национальной экономике представляет со­бой сложное переплетение многообразных производственных, инвестицион­ных и торговых процессов, а также тесно связанных с ними накопления капи­тала, формирования и использования кредитных средств.
Установление оп­ределенной согласованности между этими процессами, их стабильное взаимодействие является необходимым условием для поддержания непре­рывности хозяйственного оборота, общественного воспроизводства в целом, закономерной предпосылкой устойчивого экономического роста. В рыноч­ной экономике указанная согласованность достигается во многом благодаря деньгам, играющим роль универсальной связи между субъектами экономики и опосредствующим практически все хозяйственные процессы и сделки.

Деньги находятся в постоянном движении — осуществляют непрерыв­ный оборот, в ходе которого обслуживают многочисленные процессы реали­зации товаров и услуг, накопления капитала и формирования сбережений, а также используются при платежах по финансовым операциям (сделки с ценными бумагами, кредитные сделки) и нетоварных платежах (налоги, сборы, ренты, штрафы и др.).

Непрерывность денежного оборота определяется тремя важными момен­тами.

Во-первых, денежный оборот складывается из перекрещивающихся (пе­реплетающихся) потоков денег: а) между хозяйствующими субъектами (предприятиями, компаниями) в связи с платежами за товары и услуги; б) между хозяйствующими субъектами, с одной стороны, и учреждениями кредитно-финансовой системы — с другой, в связи с кредитными и финансо­выми операциями; в) между хозяйствующими субъектами и учреждениями кредитно-финансовой сферы, с одной стороны, и Центральным банком — с другой, в связи с денежно-кредитными операциями; г) между всеми указан­ными выше субъектами (юридическими лицами), с одной стороны, и населе­нием (физическими лицами) — с другой, по платежам и кредитным операци­ям; д) между всеми юридическими и физическими лицами, с одной стороны, и финансовыми органами (местным и государственным бюджетом) — с дру­гой, в связи с распределением, перераспределением и использованием нацио­нального дохода (нетоварные платежи, пенсии, субсидии, дотации и т.

п.); е) между физическими лицами по многочисленным товарным, кредитным и личным сделкам (наследование, дарение, выплата алиментов и т. п.). Пере­мещение денег между указанными субъектами носит встречный характер, что обеспечивает денежному обороту способность гибко реагировать на из­менение потребности в деньгах хозяйственного оборота и общественного воспроизводства в целом.

Во-вторых, между деньгами в наличной и безналичной форме существует неразрывная взаимосвязь, которая определяется, прежде всего, теми функ­циями, которые они выполняют, а также реальной возможностью превраще­ния (перехода) одной формы денег в другую. Деньги постоянно переходят из формы наличных денежных знаков в форму депозита (вклада) в коммерче­ском банке и обратно. Поэтому процессы движения наличных денег (физиче­ское перемещение денежных знаков из рук в руки) и безналичных денег (по­следовательный ряд записей по зачислению денег на счета и их списанию со счетов в коммерческих банках), хотя и разные по своей физической природе, образуют единый денежный оборот, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

В-третьих, деньги, находящиеся в обороте, последовательно выполняют три функции: средства обращения, накопления и платежа. Особенность со­временных видов денег, кредитных по своей природе, состоит в том, что они могут накапливаться только при условии вовлечения их в хозяйственный оборот. Если они прочно оседают в кассах хозяйствующих субъектов или на руках у населения, им уготована участь обесценивающихся вследствие ин­фляции бумажных денежных знаков. Кратковременное пребывание денег в «простое» следует рассматривать как естественное условие их аккумуля­ции для последующего использования в хозяйственном обороте. При этом не нужно забывать, что деньги в функции средства накопления не могут напря­мую, т. е. непосредственно, участвовать в хозяйственном обороте. Они попа­дают в него благодаря деятельности финансовых посредников, прежде всего коммерческих банков. Так, при внесении наличных денег на срочные депози­ты или при переводе денег с бессрочных депозитов на срочные в коммерче­ских банках создаются денежные ресурсы, используемые для кредитования хозяйствующих субъектов.

При этом происходит смена функций денег: из средства обращения и платежа они превращаются в средство накопления. Извлечение денег из хозяйственного оборота также сопровождается сменой функций денег. В целом деньги используются попеременно — то как средство накопления, то как средство обращения и платежа.

Таким образом, непрерывность движения денег определяется внутрен­ним единством денег, одновременно выполняющих различные функции и находящихся в различных формах, благодаря чему между субъектами эко­номики и населением постоянно циркулируют наличные и безналичные деньги одного наименования. Сказанное позволяет определить денежный оборот как процесс непрерывного движения кредитных денег в наличной и безналичной форме при выполнении ими своих функций, связанных с обслуживанием хозяйственного оборота.

Денежный оборот имеет сложную внутреннюю структуру, которая опре­деляется многообразием участников и разнообразием образующих его де­нежных потоков, обслуживающих реализацию товаров и услуг, нетоварные платежи, а также процессы формирования и использования денежных нако­плений. Можно выделить несколько признаков классификации элементов, составляющих данную структуру:

— по форме функционирующих денег: наличный и безналичный денеж­ные обороты;

— по субъектам экономической деятельности: оборот между хозяйствую­щими субъектами; оборот между хозяйствующими субъектами и населени­ем; оборот между хозяйствующими субъектами, населением и учреждениями кредитно-финансовой системы, а также финансовыми органами;

— по субъектам кредитно-финансовой системы: оборот между коммерче­скими банками (межбанковский оборот); оборот между Центральным и ком­мерческими банками; оборот между коммерческими банками и их клиентами (банковский оборот). В своем единстве эти обороты образуют денежно- кредитный оборот.

Представленная классификация носит далеко не полный характер. Мож­но продолжить выделение признаков и составных элементов денежного обо­рота, но уже перечисленных выше вполне достаточно для общего представле­ния о структуре денежного оборота.

Важнее наряду с понятием денежного оборота рассмотреть ряд тесно связанных с ним понятий, которые позволили бы дать развернутую характеристику движения денег и иных платежных средств в экономике. К таким понятиям относятся следующие: «платежный оборот», «денежно-платежный оборот», «денежное обращение». Покажем соотношение между этими понятиями.

Платежный оборот представляет собой процесс непрерывного движе­ния платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот. Данное по­нятие характеризует динамику всех платежных средств (инструментов), спо­собных обслуживать хозяйственный оборот в качестве средств обращения и платежа: 1) наличных денег, т. е. законных средств платежа (обязательств государства); 2) денег в безналичной форме, выпускаемых кредитными учре­ждениями (обязательства банков), в качестве общепризнанных денег; 3) при­нимаемых всеми или многими хозяйствующими субъектами при осуществле­нии хозяйственных сделок иных инструментов (векселей, чеков, ценных бумаг и т.п.). Последние получили название «обращающихся инструментов». Они не являются деньгами в точном понимании этого термина, но могут вы­полнять некоторые функции денег. Очевидно, что основной характеристикой таких инструментов является их способность более или менее регулярно заме­щать наличные и безналичные деньги (законные и общепризнанные платеж­ные средства), т. е. участвовать в нескольких (многих) сделках в качестве сред­ства обращения и средства платежа, — их способность к перемещению между хозяйствующими субъектами (обращению). Важным отличием обращающих­ся инструментов является то, что они имеют ограниченный срок использова­ния и не обладают мгновенной ликвидностью, т. е. в конечном итоге должны замещаться (погашаться) деньгами.

Поскольку в современной экономике функция денег как средства плате­жа является преобладающей по сравнению с функцией средства обращения и, кроме того, эту функцию в хозяйственном обороте могут в определенных масштабах выполнять обращающиеся инструменты, постольку все чаще ис­пользуется обобщающий термин «платежное средство».

Действительно, с се­редины XIX в. все более важную роль в платежном обороте начинают играть обращающиеся инструменты. Это прежде всего относится к банковским че­кам, простым и переводным векселям.

Важно помнить: на заре своего возникновения переводной вексель яв­лялся средством перевода денег между банками, находящимися в различных городах и даже странах. Удобство его использования при транспортировке на дальние расстояния по сравнению с перевозкой золота было очевидно. Это в конечном итоге и послужило причиной того, что постепенно вексель пере­стал быть исключительно средством перевода денег, а превратился в важней­шее платежное средство. Подобное произошло и с чеком, который первона­чально представлял собой всего лишь приказ банку о выдаче наличных денег или переводе средств на счет чекодержателя.

Надежные векселя и чеки начинают обращаться наряду с деньгами. Это стало возможным в связи с появлением индоссамента[48]. По меткому замеча­нию известного русского экономиста начала XX в. А. И. Новосельцева, бла­годаря индоссаменту вексель «поднялся на такую высоту, на которой могли стоять только денежные знаки», что позволяло именовать их «купеческими деньгами».

В современных условиях список платежных инструментов стал значитель­но шире. Все они представляют собой документы, используемые в хозяйствен­ном обороте для обеспечения денежных платежей по сделкам и отражающие право на получение денежного платежа.

Способность обращающихся инструментов выступать в роли платежного средства определяется двумя моментами. Во-первых, для обслуживания хо­зяйственного оборота в качестве платежного средства документ должен со­держать определенные признаки. Одним из самых важных является содер­жащееся в документе указание на то, что платеж осуществляется в пользу указанного в нем лица или предъявителя, т. е. указание на возможность пере­дачи собственности (титула). При этом титул может передаваться путем вру­чения документа или передаточной надписью (индоссаментом), которая де­лается на документе непосредственно при его вручении.

К важнейшим признакам обращающихся инструментов следует отнести следующие: а) в нем должны содержаться безусловный приказ или обещание уплатить определенную сумму денег; б) оплата должна производиться по требованию или на определенную дату. Указанные признаки инструментов делают их потенциально передаваемыми (переуступаемыми), но не могут превратить их в обязательные к приему для осуществления платежа доку­менты. Поэтому следует обратить внимание на такой момент: способность выполнять функции платежного средства зависит от уверенности субъектов хозяйственного оборота в том, что, принимая его в уплату, они смогут, в свою очередь, расплатиться этим инструментом по другой сделке или получить платеж деньгами в будущем.

К основным типам обращающихся инструментов относят: простые векселя; переводные векселя, включая чеки; государственные (казначейские) векселя; депозитные сертификаты с правом переуступки; различные предъявительские ценные бумаги (государственные облигации на предъявителя, корпоративные ипотечные облигации). В Великобритании к обращающимся инструментам от­носят также документы, имеющие более сложную экономическую природу, — свидетельства на получение дивидендов и процентов. Они являются разновид­ностями чеков, которые выписываются корпорацией в пользу акционера (вла­дельца процентных ценных бумаг) для получения дивидендов (процентных вы­плат) в банке, обслуживающем корпорацию.

Широкое хождение предъявительских ценных бумаг вызвано тем, что банки охотно принимают их в качестве обеспечения при выдаче кредитов, так как право собственности по ним передается простым вручением, т. е. они переходят в собственность («в руки») кредитора без сложных юридических формальностей.

Важно отметить кредитное происхождение большинства обращающихся инструментов. Они: а) выпускаются в качестве свидетельства об образова­нии долга и, соответственно, содержат обещание оплаты или приказ об опла­те; юридически представляют собой «имущество в требованиях». Этим они очень похожи на банкноты; б) носят погашаемый (возвратный) характер — в последнем акте своего обращения инструменты заменяются деньгами, ино­гда ценными бумагами или другими инструментами.

Долевые предъявительские ценные бумаги (различные акции) реже вы­ступают средствами осуществления денежных платежей и, соответственно, полностью обращающимися инструментами. Для этого необходимо, чтобы они активно обращались (покупались и продавались) на рынке и были по своей природе предъявительскими бумагами, способными передаваться хо­зяйствующим субъектам «простым вручением».

Таким образом, к категории обращающихся инструментов относят платежные документы, находящиеся в хозяйственном обороте, принимае­мые взамен денег и свободно переходящие от одного экономического агента к другому.

Из сказанного становится ясно, что платежный оборот выступает в качестве сложного структурного образования. Он включает в себя две составляющие: одну часть оборота, в котором происходит движение обращающихся инстру­ментов, и другую — движение наличных и безналичных денег в качестве средст­ва платежа. Вторая часть платежного оборота получила название «денежно- платежный оборот», включающий в свой состав оборот наличных денег — де­нежное обращение.

Понятие «обращение» используется для характеристики движения на­личных денег вместо близкого по значению термина «оборот». Такое разгра­ничение вызвано особенностями движения наличных денег, которые, подоб­но обращающимся инструментам, физически передаются (перемещаются) из рук в руки хозяйствующими субъектами и поэтому участвуют во многих сделках в неизменном виде. Указанное соотношение между категориями можно представить графически (рис. 5.1).

Денежно-платежный оборот
Денежное обращение
ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ
ПЛАТЕЖНЫЙ ОБОРОТ
Рис. 5.1. Структура денежного и платежного оборотов

Центральное место, отведенное денежному обращению, очень хорошо ха­рактеризует соотношение между приведенными выше понятиями, их «эконо­мическую субординацию». Так, несмотря на то, что в современных условиях де­нежное обращение по своим масштабам значительно уступает безналичному де­нежному и платежному оборотам, в условиях гиперинфляции и особенно при наступлении кризисных ситуаций в экономике и банковской сфере хозяйст­вующие субъекты и население стремительно переходят к наличной форме пла­тежей. Всеми средствами они стараются превратить безналичные деньги в на­личные. Это же касается и платежного оборота. Обращающиеся инструменты также теряют свою привлекательность. По мере углубления кризиса процесс вытеснения платежных средств идет дальше — происходит отказ от законных средств платежа в пользу более надежных средств, таких, как иностранная ва­люта и даже золото. В итоге простые и исторически более древние формы денег «торжествуют». Сказанное подтверждает тезис о необходимости внимательного отношения к организации денежного обращения и контроля за эмиссией налич­ных и безналичных денег для защиты и обеспечения устойчивости националь­ной валюты даже для стран с развитой рыночной экономикой.

<< | >>
Источник: Г. Е. Алпатов, Ю.В. Базулин и др.; Под ред. В. В. Иванова, Б. И. Соколова. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, — 624 с.. 2003

Еще по теме 5.1. Понятия денежного и платежного оборотов:

  1. 59. ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОЙ ЭМИССИИ. ЭМИССИЯ БЕЗНАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ
  2. 63. СООТНОШЕНИЕ ПОНЯТИЙ «ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ», «ПЛАТЕЖНЫЙ ОБОРОТ», «ДЕНЕЖНО-ПЛАТЕЖНЫЙ ОБОРОТ», «ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ»
  3. 75. ПОНЯТИЕ «ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА», ГЕНЕЗИС РАЗВИТИЯ ДЕНЕЖНЫХ СИСТЕМ
  4. 11.1 Денежное обращение и оборот
  5. 48. Понятие денежного оборота и денежного обращения
  6. 15.1. Безналичный платежный оборот и основы его организации
  7. Понятие денежного оборота и денежного обращения
  8. 63. СООТНОШЕНИЕ ПОНЯТИЙ ≪ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ≫, ≪ПЛАТЕЖНЫЙ ОБОРОТ≫, ≪ДЕНЕЖНО-ПЛАТЕЖНЫЙ ОБОРОТ≫, ≪ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ≫
  9. 2.1.Понятие денежного оборота и его виды
  10. 3.2. Понятие денежной массы и ее элементы
  11. Денежный и платёжный оборот (ДО и ПО), его структура
  12. 2.1. Понятие денежного оборота и его виды
  13. 3.2. понятие денежной массы и ее элементы
  14. 5.1. Понятия денежного и платежного оборотов
  15. 9.2. ПОНЯТИЕ И СОДЕРЖАНИЕ СОВОКУПНОГО ПЛАТЕЖНОГО ОБОРОТА
  16. 9.2. ПОНЯТИЕ И СОДЕРЖАНИЕ СОВОКУПНОГО ПЛАТЕЖНОГО ОБОРОТА
  17. 5.1. Понятие денежного оборота и его структура