Понятие и виды денежных систем

Денежная система — исторически сложившаяся форма органи­зации денежного обращения, законодательно установленная госу­дарством в каждой стране.

Денежные системы сформировались в ХУ1—ХУ11 вв. в условиях становления централизованных государств и их национальных то­варных и финансовых рынков. Они прошли длительный путь раз­вития, видоизменяясь вместе с эволюционными процессами, про­исходившими в экономике стран и регионов.

Классификацию денежных систем отдельных государств приня­то производить по разным ключевым признакам: по виду денег как формы платежного средства, по роли государства в регулировании денежного оборота и т.д.

В зависимости от вида денег различают денежные системы сле­дующих типов:

• товарные;

• системы металлического обращения (монометаллические и биметаллические);

• фидуциарные (собственно бумажные и кредитно-бумажные, электронные).

Кроме названных типов денежных систем существуют их сме­шанные и переходные разновидности.

... Товарные денежные системы формируются

юварные денежные

^ на самых ранних этапах развития товарного

системы

хозяйства и государственного строительства. В этот период человек и общество заимствуют у природы не только средства существования, но и формы денег. В условиях господства добывающего хозяйства и собирательства деньгами становятся ра­кушки моллюсков, перья птиц, какао-бобы и т.п. Первое крупное общественное разделение труда приводит к тому, что кочевые наро­

ды создают денежную систему на базе такого ходового товара, как скот (быки, овцы и др.). Земледельческие народы, перешедшие к оседлой жизни, строят денежные системы с использованием зерна, мехов, шкур животных.

Содержание товарных денежных систем в значительной мере обусловливается природной средой обитания.

Развитие способов обработки металлов, повышение их роли в хозяйственной жизни общества приводит к переходу от товарных денежных систем к металлическим.

Металлические Денежные системы металлического обраще­ния базируются на металлических деньгах (золотых, серебряных), которые выполняют все функции, присущие деньгам как всеобщему эквиваленту (ме­ры стоимости, средства обращения и платежа, средства накопле­ния), а обращающиеся одновременно с металлическими деньгами банкноты могут быть в любой момент времени обменены на ме­таллические деньги. Металлические денежные системы классифи­цируются в зависимости от того, какой металл играет роль денег. Они подразделяются на монометаллические и биметаллические (рис. 3.1).

Золотослитковый

Золотодевизный

стандарт

Рис. 3.1. Металлические денежные системы

1. Монометаллизм. Монометаллическими называются денежные системы, при которых один металл занимает господствующее по­ложение, служит основным всеобщим эквивалентом и доминирует в денежном обращении. Развитые металлические денежные систе­мы исторически учреждались на основе меди, серебра, золота.

Медный монометаллизм существовал в Древнем Риме в 111—11 вв. до н.э. В Российской империи медные монеты были денежным материалом достаточно длительное время, что порождало значитель­ные проблемы при платежах. Например, в 1748 г.

Серебряный монометаллизм сложился в Российской империи в 1843—1852 гг., в Индии — в 1852—1893 гг., в Еолландии — в 1847— 1875 гг.; в Китае он существовал до 1935 г.

Исторически переход от серебряного монометаллизма к золото­му совершался в разных странах в течение длительного периода времени и характеризовался господством биметаллических денеж­ных систем.

2. Биметаллизм. Это денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами, обычно золотом и серебром. Соответственно денежное обращение страны основывается на одновременном использовании золотых и серебряных монет. В результате формируется двойная система товарных цен.

Известны три разновидности биметаллизма:

• система параллельной валюты, которая характеризуется тем, что ценовое соотношение между золотыми и серебряными монетами складывается стихийно на основе рыночной стои­мости денежных металлов — золота и серебра;

• система двойной валюты, отличающаяся тем, что паритет между стоимостью золота и серебра устанавливается госу­дарством; чеканка монет, их прием при совершении актов купли-продажи осуществляются в соответствии с узаконен­ным соотношением;

• система «хромающей» валюты, действующая тогда, когда го­сударство отказывается от чеканки монет из какого-либо денежного металла, но вместе с тем в обращении находятся золотые и серебряные монеты.

В европейских странах фиксированный паритет золота и сереб­ра в соотношении 1:15,5 (одна весовая единица золота приравнива­лась к пятнадцати с половиной единицам серебра) был введен в 1803 г. Но при стихийном колебании рыночных цен на золото и серебро один из металлов оказывался оцененным ниже его факти­ческой рыночной стоимости, другой — выше.

Существование биметаллических денежных систем исторически было связано со значительными количествами добываемого серебра в Америке и Европе.

Непрочность биметаллических систем вызвала переход к золо­тому монометаллизму.

3. Золотой монометаллизм. Эта наиболее совершенная металличе­ская система вводилась: в Великобритании — в 1816 г., Еермании — в 1871—1873 гг., Франции, Бельгии, Швеции, Норвегии, Ереции — в 1873—1874 гг., Еолландии — в 1875 г., Австрии — в 1892 г., Россий­ской империи и Японии — в 1897 г., США — в 1900 г.

Широкое и достаточно быстрое распространение золотого стандарта было обусловлено формированием мирового рынка и резким обесценением серебра вследствие его демонетизации в ря­де стран.

В Российской империи к введению золотого стандарта готови­лись долго и тщательно в течение двух десятилетий. Золотой рубль не был и не мог быть введен «вдруг», незаметно и контрабандно, одним человеком, сколь бы угодно высокий пост он ни занимал. Фактически подготовительные меры для реформы начали прово­диться при министрах финансов М.Х. Рейтерне и С.А. Ерейге, были продолжены при Н.Х. Бунге и И.А. Вышеградским, завершены при

С.Ю. Витте.

Недостаточно задумать реформу в министерском кабинете, она должна быть поддержана иными согласованными действиями, в частности Еосударственного банка.

Введение золотого монометаллизма во всех странах было вызвано:

• ликвидацией дефицита государственного бюджета;

• постепенным наращиванием золотого запаса в стране;

• либерализацией купли-продажи золота;

• стабилизационной денежной реформой.

Монометаллические денежные системы всегда включают полно­ценные монеты, определяемые видом металла, и неполноценные деньги. Например, при золотом монометаллизме к полноценным монетам относятся золотые, к неполноценным — серебряные и медные, а также бумажные и кредитные деньги.

Исторически существовало три разновидности золотого моно­металлизма (золотого стандарта): золотомонетный, золотослитко­вый, золотодевизный.

Для золотомонетного стандарта характерным является свобод­ное обращение золотых монет. В этих условиях золото выполняет все функции денег. Чеканка золотых полноценных монет происхо­дит при фиксированном золотом содержании денежной единицы. Эмиссионные центры государств связаны с золотым запасом.

Поскольку обеспечивается свободный стихийный приток золота в обращение из формы сокровища при расширении потребности в деньгах, постольку поддерживается равновесное состояние денеж­ной системы.

Золото свободно ввозится и вывозится из страны, что обеспечи­вает его функционирование как мировых денег. Одновременно га­рантируется устойчивость курса национальной валюты.

Золотомонетный стандарт не исключает обращения неполно­ценных денег. При этом последние неограниченно размениваются на золото по нарицательной стоимости.

Наивысшего распространения в мире золотомонетный стандарт достиг в конце XIX — начале XX в. С началом Первой мировой войны система золотомонетного стандарта была подорвана. Во всех странах, участвовавших в войне, за исключением США, прекратил­ся размен банкнот на золото, его свободный вывоз запрещался. Для финансирования военных расходов широко применялась бумажно­денежная эмиссия.

После окончания Первой мировой войны и международной во­енной интервенции в Россию во многих государствах в ходе эконо­мического подъема были проведены стабилизационные денежные реформы. Произошел переход к золотослитковому и золотодевиз­ному стандарту, но ни одна из стран мира не смогла в полном объ­еме восстановить золотомонетный стандарт. Его сменил золото­слитковый стандарт.

Золотослитковый стандарт применялся в странах, обладавших значительным золотым запасом (Франция, Великобритания). Его характерной особенностью являлось то, что банкноты хотя бы и с существенными ограничениями, но подлежали размену не на золо­тые монеты, а на золото в слитках. Так, в Великобритании для по­лучения стандартного слитка весом в 12,4 кг требовалось предъя­вить банкнот на сумму 1700 ф.

Такой подход способствовал концентрации золотых запасов в государственных центральных эмиссионных банках.

Золотослитковый стандарт действовал до мирового экономиче­ского кризиса, начавшегося в 1929 г. Его следствием стала времен­ная повсеместная отмена золотого стандарта (в Великобритании — в 1931 г., США — в 1933 г., Франции — в 1936 г.). Начинала утверж­даться система неразменных денег.

Золотодевизный стандарт вводился в странах, не располагавших до­статочными золотыми запасами и не обладавших доступом к золотодобы­че. В число таких стран входили, например, Германия, Норвегия, Авст­рия, Дания. Для него характерен размен банкнот не на золото, а на валю­ту тех стран, которая, в свою очередь, могла быть обращена в золото.

После Второй мировой войны в течение длительного периода времени поддерживался межгосударственный золотодевизный стан­дарт на основе Бреттон-Вудской системы соглашений. Страны, подписавшие их, зафиксировали курсы своих национальных валют в долларах или в золоте. Доллар был признан основной мировой валютной единицей, а его курс на долгое время был зафиксирован на уровне 35 долл. за 1 тройскую унцию золота (31,1035 г).

К преимуществам золотого стандарта относились:

1) стабильность валют, что благоприятствовало росту и разви­тию международной торговли;

2) достоверность валютных и финансовых прогнозов.

Недостатки связывались с зависимостью денежной массы от

добычи золота, наличием препятствий для проведения самостоя­тельной денежно-кредитной политики, направленной на решение внутренних проблем страны.

В 1971 г. США прекратили обмен долларов на золото, что озна­чало конец Бреттон-Вудской системы. Ее сменила Ямайская меж­дународная валютная система, основанная на соглашении, заклю­ченном в январе 1976 г. в Кингстоне (Ямайка, Индонезия) и всту­пившем в силу в апреле 1978 г. Суть его состоит в отмене золотого содержания денежных единиц, во всеобщем признании отказа от золотого стандарта и введении плавающих курсов валют; золото исключалось из расчетов Международного валютного фонда и его членов. Таким образом, Ямайская валютная система юридически закрепила демонетизацию золота.

Международный золотой стандарт обеспечивал стабильность денежного обращения как внутри отдельных стран, так и стабиль­ность мировой валютной системы в течение нескольких десятиле­тий, предшествовавших Первой мировой войне.

Фидуциарные После мирового валютно-финансового кри-

денежные системы ^{зиса 1997—1998 гг}. ^{ставится в}°пр°^{с о} изда­нии новой мировой валютно-финансовой

системы с учетом того, что во всех странах мира господствующим

является фидуциарный стандарт (от лат. 1Ме8 — вера).

Фидуциарные денежные системы — это такие системы, в кото­рых денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства, в частности не размениваются на золото. Они сформировались вместе с переходом от металлического к бу­мажному денежному обращению.

Как только внутренняя стоимость металлических денег отделя­ется от их номинала, появляются неразменные денежные знаки, начинается формирование фидуциарных денежных систем. Они могут строиться на металлической, бумажной, электронной основе.

К настоящему времени можно выделить три вида фидуциарных денежных систем:

1) переходные, сочетающие металлическое и бумажное обращение;

2) полный фидуциарный стандарт;

3) электронно-бумажные денежные системы.

Существование переходных фидуциарных денежных систем в

разных странах мира ограничено рамками ХХ в. Их исторический предел — начало 1970-х гг.

Для переходных денежных систем характерным явлением стано­вится лаж. Он представляет собой превышение рыночной ценой денежного металла, выраженной в бумажных денежных знаках, но­минала бумажных денежных знаков, представляющих данное коли­чество денежного металла. Обычно его исчисляют в процентах. На­пример, в 1817 г. за 1 руб. серебром давали 3,34 коп. ассигнациями. В 1916 г. 10-рублевые империалы продавались по 16—17 руб. и, та­ким образом, лаж на золото составлял 60—70%.

В результате появления лажа формируется двойная система цен на товары: в бумажных знаках и в металлических деньгах.

В Советском Союзе полный фидуциарный стандарт внутри стра­ны фактически сложился еще в 1930-е гг. Он был закреплен ликви­дацией свободной торговли товарами, осуществлявшейся Всесоюз­ным объединением «Торгсин» (магазин, скупавший драгоценные ме­таллы и продававший на них и на иностранную валюту продовольст­венные и промышленные товары населению СССР), и прекращени­ем обращения иностранной валюты с 1 февраля 1936 г.

Все бумажно-кредитные системы объединяются следующими общими свойствами:

• происходит вытеснение золота из внутреннего и внешнего денежных оборотов; золото, выполняя по-прежнему функ­цию сокровища, аккумулируется в золотых резервах банков;

• государство берет на себя регулирование денежного оборота;

• кредитные операции банков служат основой для выпуска наличных и безналичных денег;

• соотношение пропорций наличного и безналичного оборо­тов меняется в сторону уменьшения доли наличных денег.

С 1930-х гг. в мире начинают функционировать денежные сис­темы, построенные на обороте неразменных кредитных денег. Это прежде всего связано с действием общего экономического закона экономии общественного труда. Эволюция денежных систем при­водит к созданию все более экономичных денежных систем, где издержки денежного оборота постоянно снижаются, следовательно, снижаются и затраты общественного труда.

Для всех денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков, характерно:

• вытеснение золота как из внутреннего, так и внешнего обо­ротов и оседание его в золотых резервах (в основном в бан­ках); золото при этом по-прежнему выполняет функцию сокровища;

• выпуск наличных и безналичных денежных знаков на осно­ве кредитных операций банков;

• развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного оборота (в мировой экономике соотно­шение между наличным и безналичным оборотами в сред­нем составляет 1:3);

• создание и развитие механизмов денежно-кредитного регу­лирования денежного оборота государством.

Разновидности кредитных ^СУ^ществУ^{ют две} р^шовидаости дда^- денежных систем ^ ^систем, ^нгажных на ^рше

кредитных денежных знаков.

Первая разновидность свойственна административно-распредели­тельной системе экономики. Такого типа денежные системы сущест­вовали в странах социалистического лагеря до его распада.

В большинстве стран современного мира используется вторая разновидность денежных систем, которая свойственна странам с рыночной экономикой. Она имеет следующие характерные черты:

• децентрализацию денежного оборота между разными бан­ками;

• разделение функции выпуска безналичных и наличных де­нежных знаков между разными звеньями банковской сис­темы; выпуск наличных денег осуществляют центральные государственные банки, безналичных денег — коммерческие банки разных форм собственности;

• отсутствие законодательного разграничения между безна­личным и наличным платежными оборотами;

• создание и развитие механизма государственного денежно­кредитного регулирования;

• централизованное управление денежной системой через ап­парат государственного центрального банка;

• прогнозное планирование денежного оборота;

• тесную взаимосвязь безналичного и наличного денежных оборотов при приоритете безналичного оборота;

• активный контроль за денежными средствами со стороны налоговых органов;

• наделение центрального банка страны относительной само­стоятельностью по отношению к решениям правительства;

• обеспечение денежных знаков активами банковской систе­мы (золото, драгоценные металлы, товарно-материальные ценности, ценные бумаги);

• выпуск денежных знаков в хозяйственный оборот в соответст­вии с государственными концепциями денежно-кредитной политики;

• систему рыночного установления валютного курса на основе «корзины» валют.

Как любая система, развитая денежная система страны состоит из ряда элементов.

1. Денежная единица — мера денег, принятая в стране за единицу.

2. Масштаб цен — весовое количество денежного металла, при­нятое в стране в качестве денежной единицы и ее составных частей.

3. Порядок обеспечения денежных знаков — характеристика видов и основных правил их обеспечения.

4. Эмиссионная система — регламент выпуска и изъятия денеж­ных знаков из обращения.

5. Структура денежной массы, находящейся в обращении. Она включает ряд параметров: соотношение между наличными и без­наличными деньгами, между объемами эмитированных купюр разного достоинства. От структуры денежной массы зависит удобство расчетов.

6. Форма денег — овеществленная в определенном типе всеоб­щего эквивалента меновая стоимость, которая в состоянии обеспе­чить устойчивость обращения товаров.

7. Порядок прогнозного планирования — определяет цели и задачи прогнозного планирования, организации и учреждения, состав­ляющих планы, систему самих прогнозных планов денежного об­ращения, методику их составления и совокупность рассчитываемых параметров и показателей.

8. Механизм денежно-кредитного регулирования — он, во- первых, представляет собой, совокупность способов, методов, ин­струментов воздействия государства на денежно-кредитную сферу экономики, во-вторых, решает определенные задачи, в-третьих, включает объекты и институты денежно-кредитного регулирова­ния, в-четвертых, права, обязанности и ответственность органов, его осуществляющих.

9. Порядок установления валютного курса — совокупность пра­вил установления курса национальной валюты и порядок обмена национальной валюты на иностранную. Обычно порядок установ­ления валютного курса составляет прерогативу центрального банка страны, ответственного за поддержание стабильного де­нежного обращения. Информация о курсе национальной валюты на определенную дату публикуется в официальных периодиче­ских изданиях.

10. Порядок кассовой дисциплины в национальной экономике — включает общие правила исполнения денежных расчетов, осуще­ствляемых через кассы, и принципы обеспечения контроля за ними. Регламент устанавливает формы первичных кассовых доку­ментов и формы отчетности, которые обязаны использовать все субъекты хозяйственной деятельности при организации оборота наличных денег. Первичный контроль за соблюдением порядка кассовой дисциплины возлагается на банки, осуществляющие кас­совое обслуживание субъектов хозяйственной деятельности.

11. Институты денежной системы — государственные и негосу­дарственные учреждения, регулирующие денежное обращение.

п Для нормального функционирования де­Принципы организации ^ ^ _г *

нежная система должна быть организо- денежнои системы ^

вана в соответствии с определенными

правилами, которые устанавливает государство, т.е. основопола­гающими принципами.

Рассмотрим некоторые принципы, по которым строится совре­менная денежная система рыночного типа.

1. Принцип централизованного управления денежной системой. Этот принцип существует и в первом типе денежной системы, свойственном административно-распределительной модели эконо­мики, однако там управление осуществляется с помощью дирек­тивных актов правительства, которые обязательны для выполнения всеми государственными банками и их филиалами во всех регионах разных стран.

Управление денежными системами в условиях рыночной моде­ли экономики характерно тем, что на первый план выступают не административные методы управления (хотя и они имеют место), а экономические, когда государство через аппарат центрального бан­ка ставит на рынках такие условия, которые заставляют банки, фи­нансовые институты и другие юридические лица принимать нуж­ные государству решения.

2. Принцип прогнозного планирования денежного оборота. Он оз­начает, что как централизованные, так и децентрализованные пла­ны денежного оборота и его составных частей готовятся не как ди­рективные планы, обязательные для выполнения конкретными ор­ганами, отвечающими за их выполнение, а как прогнозы, т.е. ори­ентиры, к которым надо стремиться. Исключение составляет такой финансовый план, как государственный бюджет. Он при любом типе денежной системы остается директивным планом, за выпол­нение которого отвечает правительство и, как правило, министерст­во финансов страны.

3. Принцип устойчивости и эластичности денежного оборота. Денежная система должна быть организована таким образом, что­бы, с одной стороны, не допускать инфляции, а с другой — расши­рять денежный оборот, если возрастают потребности хозяйства в денежных средствах, и сужать их, если потребности уменьшаются.

4. Принцип кредитного характера денежной эмиссии. В соответ­ствии с этим принципом появление новых денежных знаков (без­наличных и наличных) в хозяйственном обороте возможно только в результате проведения банками кредитных операций. Из других ис­точников, включая казначейства стран, денежные знаки в оборот не должны поступать.

5. Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных зна­ков. В условиях рыночной модели экономики денежные знаки обеспечиваются находящимися в активах банков товарно-мате­риальными ценностями, золотом и другими драгоценными метал­лами, свободно конвертируемой валютой, ценными бумагами и другими долговыми обязательствами.

6. Принцип неподчиненности центрального банка правительству и подотчетности его парламенту страны. Он связан с тем, что под­держание устойчивости денежного оборота и борьба с инфляцией являются приоритетными задачами центрального банка. Если бы этого принципа не было, всегда существовала бы угроза, что прави­тельство для решения стоящих перед ним задач начнет «вычерпы­вать» средства центрального банка, и тем самым устойчивость де­нежного оборота будет нарушена.

В то же время центральный банк может проводить политику, противоречащую текущим задачам государства, поэтому он должен систематически отчитываться перед парламентом страны, который выступает как бы третейским судьей при возникновении разногла­сий между центральным банком и правительством.

7. Принцип предоставления правительству денежных средств толь­ко в порядке кредитования. Обычно в законодательствах стран с ры­ночной экономикой имеется положение о том, что центральный банк не должен финансировать правительство, а средства ему пре­доставлять только в порядке кредитования под определенное обеспе­чение (недвижимость, товарно-материальные ценности, принадле­жащие государству, государственные ценные бумаги, другие ценные бумаги, принадлежащие государству, федерации или субъектам феде­рации). Применение данного принципа позволяет не втягивать день­ги в постоянное покрытие дефицита федеральных и местных бюдже­тов и не давать тем самым стимула к развитию инфляционного про­цесса, а также заставляет правительство изыскивать другие источни­ки поступлений средств в бюджет для покрытия федеральных и мест­ных расходов.

8. Принцип комплексного использования инструментов денежно­кредитного регулирования. Сущность его заключается в том, что цен­тральный банк должен не ограничиваться каким-либо одним инст­рументом денежно-кредитного регулирования для поддержания ус­тойчивости денежного оборота, а использовать комплекс этих инст­рументов, иначе должного эффекта достигнуть не удастся.

9. Принцип надзора и контроля за денежным оборотом. Еосудар- ство через банковскую, финансовую систему, налоговые органы должно обеспечивать постоянный контроль как за всем денежным оборотом в целом, так и за отдельными денежными потоками в хо­зяйстве. Кроме того, объектом контроля является и соблюдение субъектами денежных отношений основных принципов организа­ции как наличного, так и безналичного оборота.

10. Принцип функционирования исключительно национальной ва­люты на территории страны. Законодательство страны предусмат­ривает платежи за товары и услуги внутри страны исключительно в национальной валюте. Это не означает, что население не может на территории страны свободно обменивать национальную валюту на валюты других стран, но использовать такую валюту, полученную при обмене, разрешается только для платежей за рубежом.

3.1.