4.1. Понятие, типы, принципы организации и элементы денежной системы

Товарные (скот, шкуры животных и т. п.) и металлические деньги имели естественную товарную основу. Товарные, металлические и бумажные день­ги можно определить как вещественные по природе. Записи на счетах, элек­тронные деньги предстают в невещественной форме. Их развитие совпадает с общим процессом умножения всех форм интеллектуальной собственности. Появление новых типов денежных систем, увеличение многообразия состав­ляющих их элементов, умножение проблем защиты денежных единиц, про­цессы международной интеграции и глобализации приводят к их масштабно­му обновлению. Вместе с тем каждое суверенное государство самостоятельно принимает решение об организации национальной денежной системы.

Денежная система страны — это исторически сложившаяся националь­ная система организации денежного обращения, закрепленная традициями и оформленная законодательно. Денежные системы государств возникают и эволюционируют по мере развития видов и форм денег.

Характеристика денежной системы страны основывается на определении ее типа и составляющих элементов.

Типы денежных систем. Типы денежных систем определяются прежде всего в зависимости от формы денежного материала (товарной, металличе­ской, бумажной, виртуальной). Товарные и металлические деньги являются полноценными, бумажные и виртуальные — неполноценными.

На базе данного принципа можно дать следующую классификацию ос­новных типов денежных систем:

—товарные;

—металлические (монометаллические и биметаллические);

—фидуциарные (собственно бумажные и кредитно-бумажные, электронные).

Кроме названных основных типов денежных систем, существуют их сме­шанные и переходные разновидности.

В рамках всех типов денежных систем возможны различные формы рас­четов, наличных и безналичных.

Товарные денежные системы. Товарные денежные системы формиру­ются на самых ранних этапах развития товарного хозяйства и государствен­ного строительства. В этот период человек и общество заимствуют у природы не только средства существования, но и формы денег. В условиях господства добывающего хозяйства и собирательства деньгами становятся.ракушки моллюсков, перья птиц, какао-бобы и т. п. Первое крупное общественное раз­деление труда приводит к тому, что кочевые народы создают денежную сис­тему на базе такого ходового товара, как скот (быки, овцы и др.). Земледель­ческие народы, перешедшие к оседлой жизни, строят денежные системы с ис­пользованием зерна, мехов, шкур животных.

Содержание товарных денежных систем в значительной мере обусловли­вается природной средой обитания. В зависимости от вещного вида товаров, которые призваны играть роль денег, они подразделяются на речные, мор­ские, лесные, скотоводческие и пр.

Развитие способов обработки металлов, повышение их роли в хозяйст­венной жизни общества приводит к переходу от товарных денежных систем к металлическим.

Металлические денежные системы. Металлические денежные системы классифицируются в зависимости от того, какой металл играет роль денег. Они подразделяются на монометаллические и биметаллические (табл. 4.1).

Монометаллическими (от греч. шопоб — один и шё1а11оп — металл) назы­ваются денежные системы, при которых один металл занимает господствую­щее положение, служит основным всеобщим эквивалентом и доминирует в денежном обращении. Развитые металлические денежные системы истори­чески учреждались на основе меди, серебра, золота.

Медный монометаллизм существовал в Древнем Риме в III—II в.

В Российской империи медные монеты были денежным материалом дос- ■ таточно длительное время, что порождало значительные проблемы при пла­тежах. Например, в 1748 г. Елизавета Петровна наградила М. В. Ломоносова за поздравительную оду двумя тысячами рублей. Вес медных денег составил 1 800 кг. Награду в виде мешков с медными деньгами доставили на квартиру М. В, Ломоносова на двух подводах в сопровождении вооруженной охраны.

Серебряный монометаллизм сложился в Российской империи в 1843— 1852 гг., Индии (1852-1893 гг.), Голландии (1847-1875 гг.); в Китае сущест­вовал до 1935 г.

Исторически переход от серебряного монометаллизма к золотому совер­шался в разных странах в течение длительного периода времени и характери­зовался господством биметаллических денежных систем.

Биметаллизм (от лат. bis — дважды и metallon — металл) — денежная сис­тема, при которой за двумя металлами — золотом и серебром — законодатель­но закрепляются денежные функции. Соответственно денежное обращение страны основывается на одновременном использовании золотых и серебря­ных монет. В результате формируется двойная система товарных цен.

Известны три разновидности биметаллизма: система параллельной ва­люты; система двойной валюты н система «хромающей» валюты.

Система параллельной валюты характеризуется тем, что ценовое соотно­шение между золотыми и серебряными монетами складывается стихийно на основе рыночной стоимости денежных металлов — золота и серебра.

Система двойной валюты отличается тем, что паритет между стоимостью золота и серебра устанавливается государством. Чеканка монет, их прием при совершении актов купли-продажи осуществляется в соответствии с уза­коненным соотношением.

В европейских странах фиксированный паритет золота и серебра в соот­ношении 1:15,5 (одна весовая единица золота приравнивалась к пятнадцати с половиной единицам серебра) был введен в 1803 г. Но при стихийном коле­бании рыночных цен на золото и серебро один из металлов оказывался оце­ненным ниже его фактической рыночной стоимости, другой — выше.

Система «хромающей» валюты действует тогда, когда государство отка­зывается от чеканки монет из какого-либо денежного металла. Вместе с тем в обращении используются золотые и серебряные монеты.

Существование биметаллических денежных систем исторически было связано со значительными количествами добываемого серебра в Америке и Европе. Однако равное обращение золота и серебра противоречит самой природе денег как единственного товара-эквивалента. Несмотря на формаль­ное законодательно поддерживаемое равноправие золота и серебра, один ме­талл фактически выполнял главную роль, другой — подчиненную.

Непрочность биметаллических систем вызвала переход к золотому моно­металлизму.

Золотой монометаллизм, наиболее совершенная металлическая система, вводился в Великобритании в 1816 г., в Германии в 1871—1873 гг., во Фран­ции, Бельгии, Швеции, Норвегии, Греции в 1873—1874 гг., в Голлан­дии в 1875 г., в Австрии в 1892 г., в Российской империи и Японии в 1897 г., в США в 1900 г.

Широкое и достаточно быстрое распространение золотого стандарта было обусловлено формированием мирового рынка и резким обесценением серебра вследствие его демонетизации в ряде стран.

В Российской империи к введению золотого стандарта готовились долго и тщательно в течение двух десятилетий. Золотой рубль не был и не мог быть введен «вдруг», незаметно и контрабандно, одним человеком, сколь бы угод­но высокий пост он ни занимал. Фактически подготовительные меры для ре­формы начали проводиться при министрах финансов М. X. Рейтерне и С. А. Грейге, были продолжены при Н. X. Бунге и И. А. Вышнеградском, за­вершены при С. Ю. Витте.

Недостаточно задумать реформу в министерском кабинете, она должна быть поддержана иными согласованными действиями, в частности Государ­ственным банком.

Введение золотого монометаллизма во всех странах было связано с: 1) ликвидацией дефицита государственного бюджета; 2) постепенным нара­щиванием золотого запаса в стране; 3) либерализацией купли-продажи золота; 4) стабилизационной денежной реформой.

В Российской империи стремление к увеличению золотого запаса стало отчетливо наблюдаться с 1877 г. В частности, были значительно повышены таможенные тарифы, т. е. введены «золотые пошлины». Они уплачивались по прежним ставкам, но золотом, что фактически повышало их на 50% и спо­собствовало притоку золота в государственную казну. Политика протекцио­низма, неоднократное повышение таможенных пошлин в 1880—1890-х гг. по­ложительно сказались на развитии отечественного промышленного произ­водства, увеличили приток иностранных инвестиций, создали предпосылки для проведения денежной реформы.

Реально устойчивые предпосылки для пополнения золотого запаса стра­ны сложились только в конце 1880-х гг. (табл. 4.2).

Таким образом, к моменту законодательного оформления золотого стан­дарта золотой запас был увеличен в 2,9 раза.

Золотой стандарт вводился поэтапно. В 1893 г. были запрещены сделки на разность по покупке и продаже золотой валюты и усилен надзор за биржа­ми. С 1895 г. было признано необходимым приучать население к золотому обращению. В частности, всем кассам правительственных учреждений разре­шалось принимать золотую монету во все платежи и взносы. С 1 января 1896 г. в качестве пробной меры устанавливался фиксированный курс из рас­чета 7 руб. 50 коп. кредитных денег за полуимпериал. А с 3 января 1897 г. было принято решение чеканить золотую монету с надписью на империа­лах — «15 руб.», на полуимпериалах — «7 руб. 50 коп.», с сохранением ранее принятого масштаба в отношении пробы, веса и размеров монеты. Указом от 29 августа 1897 г. изменен порядок выпуска и способ обеспечения кредитных билетов.

Кредитные билеты обеспечивались:

— не менее чем наполовину, если общая сумма эмиссии не превышала 600 млн руб.;

— полностью, если сумма эмиссии составляла более 600 млн руб.

Все названные меры означали, что золотой стандарт закрепился в хозяй­ственной жизни и получил законодательное оформление.

Монометаллические денежные системы всегда включают: а) полноцен­ные монеты, определяемые видом металла, и б) неполноценные деньги. На­пример, при золотом монометаллизме к полноценным монетам относятся зо­лотые, к неполноценным — серебряные и медные, а также бумажные и кре­дитные деньги.

Исторически существовало три разновидности золотого монометаллиз­ма (золотого стандарта): золотомонетный стандарт, золотослитковый стан­дарт, золотодевизный стандарт.

Для золотомонетного стандарта характерным является свободное обра­щение золотых монет. В этих условиях золото выполняет все функции денег. Чеканка золотых полноценных монет происходит при фиксированном золо­том содержании денежной единицы. Эмиссионные центры государств связа­ны с золотым запасом.

Поскольку обеспечивается свободный стихийный приток золота в обраще­ние из формы сокровища при расширении потребности в деньгах, постольку поддерживается равновесное состояние денежной системы.

Золото свободно ввозится и вывозится из страны, что обеспечивает его функционирование как мировых денег. Одновременно гарантируется устой­чивость курса национальной валюты.

Золотомонетный стандарт не исключает обращения неполноценных де­нег. При этом последние неограниченно размениваются на золото по нарица­тельной стоимости.

Наивысшего распространения в мире золотомонетный стандарт достиг в конце XIX — начале XX в. С началом Первой мировой войны система зо­лотомонетного стандарта была подорвана. Во всех странах, участвовавших в войне, за исключением США, прекратился размен банкнот на золото, его свободный вывоз запрещался. Для финансирования военных расходов ши­роко применялась бумажно-денежная эмиссия.

После окончания Первой мировой войны и международной военной ин­тервенции в России в ходе экономического подъема во многих государствах были проведены стабилизационные денежные реформы. Произошел переход к золотослитковому и золотодевизному стандарту. Но ни одна из стран мира не смогла в полном объеме восстановить золотомонетный стандарт. Его сме­нил золотослитковый стандарт.

Золотослитковый стандарт применялся в странах, обладавших значи­тельным золотым запасом (Франция, Великобритания). Его характерной особенностью являлось то, что банкноты хотя бы и с существенными ограни­чениями, но подлежали размену не на золотые монеты, а на золото в слитках. Так, в Великобритании для получения стандартного слитка весом в 12,4 кг требовалось предъявить банкнот на сумму 1700 ф. ст., во Франции — на сум­му не менее 215 тыс. франков для слитка в 12,7 кг.

Такой подход способствовал концентрации золотых запасов в государст­венных центральных эмиссионных банках.

Золотослитковый стандарт действовал до мирового экономического кри­зиса, начавшегося в 1929 г. Его следствием стала временная повсеместная от­мена золотого стандарта (в Великобритании — в 1931 г., в США — в 1933 г., во Франции — в 1936 г.). Начинала утверждаться система неразменных денег.

Для золотодевизного стандарта характерен размен банкнот не на золото, а на валюту тех стран, которая, в свою очередь, могла быть обращена в золото.

Золотодевизный стандарт вводился в странах, не располагавших доста­точными золотыми запасами и не обладавших доступом к золотодобыче. В число таких стран входили Германия, Норвегия, Австрия, Дания и др.

После Второй мировой войны в течение длительного периода времени поддерживался межгосударственный золотодевизный стандарт на основе Бреттон-Вудской системы соглашений. Страны, подписавшие их, зафиксиро­вали курсы своих национальных валют в долларах или в золоте. Доллар был признан основной мировой валютной единицей, а его курс на долгое время был зафиксирован на уровне 35 долл. за 1 тройскую унцию золота (31,1035 г).

К преимуществам золотого стандарта относились: а) стабильность валют, что благоприятствовало росту и развитию международной торговли; б) дос­товерность валютных и финансовых прогнозов. Недостатки связывались с зависимостью денежной массы от добычи золота, наличием препятствий для проведения самостоятельной денежно-кредитной политики, направлен­ной на решение внутренних проблем страны.

В 1971 г. США прекратили обмен долларов на золото, что означало конец Бреттон-Вудской системы. Ее сменила Ямайская международная валютная система. Она основана на соглашении, заключенном в январе 1976 г. в Кинг­стоне (Ямайка, Индонезия) и вступившем в силу в апреле 1978 г. Суть согла­шения состоит в отмене золотого содержания денежных единиц, во всеобщем признании отказа от золотого стандарта и введении плавающих курсов ва­лют; золото исключалось из расчетов Международного валютного фонда и его членов. Таким образом, Ямайская валютная система юридически закре­пила демонетизацию золота.

Тем не менее, и сегодня золото составляет значительную долю официаль­ных государственных резервов. По данным Международного валютного фон­да, более половины из них сосредоточены в Европе (табл. 4.3).

Таблица 4.3

Фидуциарные денежные системы. После мирового валютно-фи- нансового кризиса 1997—1998 гг. ставится вопрос о создании новой мировой валютно-финансовой системы с учетом того, что во всех странах мира гос­подствующим является фидуциарный стандарт.

Фидуциарные (от лат. fides — вера) денежные системы — это такие сис­темы, в которых денежные знаки не являются представителями общест­венного материального богатства, в частности, не размениваются на золото. Они сформировались вместе с переходом от металлического к бу­мажному денежному обращению.

Как только внутренняя стоимость металлических денег отделяется от их номинала, появляются неразменные денежные знаки, начинается формиро­вание фидуциарных денежных систем. Они могут строиться на металличе­ской, бумажной, электронной основе. К настоящему времени можно выде­лить три вида фидуциарных денежных систем: 1) переходные, сочетающие металлическое и бумажное обращение; 2) полный фидуциарный стандарт; 3) электронно-бумажные денежные системы.

Существование переходных фидуциарных денежных систем в разных странах мира ограничено рамками XX в. Их исторический предел — начало 1970-х гг.

Для переходных денежных систем характерным явлением становится лаж (франц. l'agio от итал. l'aggio). Он представляет собой превышение рыночной це­ной денежного металла, выраженной в бумажных денежных знаках, номи­нала бумажных денежных знаков, представляющих данное количество де­нежного металла'. Обычно его исчисляют в процентах. Например, в 1817 г. за 1 руб. серебром давали 3,84 коп. ассигнациями. В 1916 г. 10-рублевые империалы продавались по 16— 17 руб. и, таким образом, лаж на золото составлял 60—70%.

В результате появления лажа формируется двойная система цен на това­ры: в бумажных знаках и в металлических деньгах.

В России (Советском Союзе) полный фидуциарный стандарт внутри страны фактически сложился еще в 1930-е гг. Он был закреплен ликвидаци­ей свободной торговли товарами, осуществлявшейся Всесоюзным объедине­нием «Торгсин» ; прекращением обращения иностранной валюты с 1 февра­ля 1936 г.

В настоящее время происходит повсеместный переход к элект­ронно-бумажным денежным системам.