Операции коммерческих банков

Функции банков реализуются через их операции. Операции ком­мерческих банков делятся на три группы: пассивные, активные и комиссионно-посреднические (осуществляются по поручению кли­ента на комиссионных началах: инкассовые, расчетные, факторин­говое обслуживание, и др.).

В основе деления банковских операций на пассивные и актив­ные лежит их влияние на формирование и размещение банковских ресурсов. Ресурсы банка — это сумма денежных средств, которая имеется в его распоряжении и может быть использована им для осуществления активных операций.

В результате проведения пассивных операций увеличиваются остатки денежных средств на пассивных счетах баланса банка (на них учитываются фонды банка, остатки на депозитных счетах кли­ентов, задолженность по кредитам другим банкам, прибыль банка и т.д.). Активные операции ведут к росту средств на активных счетах (на них отражаются: денежная наличность, банковские ссуды, вло­жения в ценные бумаги, здания, оборудование и проч.).

Между пассивными и активными операциями коммерческого банка существует тесная взаимосвязь. Так, размер и структура ак­тивных операций, обеспечивающих получение доходов, во многом определяются имеющимися у банков ресурсами. В этом смысле пассивные операции, формирующие ресурсную базу банка, являют­ся первичными по отношению к активным. Предоставляя ссуды, по­купая ценные бумаги, банки вынуждены постоянно осуществлять контроль за состоянием пассивов, отслеживать сроки выплат по обязательствам вкладчикам. Если ресурсов не хватает, банку прихо­дится отказываться от выгодных предложений, продавать высокодо­ходные ценные бумаги. В то же время значительная часть банков­ских депозитов возникает на базе активных операций при предос­тавлении ссуд в безналичной форме. Взаимосвязь пассивных и ак­тивных операций проявляется также в том, что банковская прибыль зависит от банковской маржи, т.е.

Для успешной деятельности банк должен обеспечить координа­цию пассивных и активных операций: с одной стороны, не допускать существенного несоответствия сроков пассивов и активов, например выдачи долгосрочных ссуд за счет краткосрочных депозитов; а с другой — не иммобилизовывать на длительный срок краткосрочные ресурсы в сумме, значительно превышающей стабильный остаток средств на банковских счетах, достаточный для очередных выплат.

Существует зависимость и между отдельными видами пассивов и активов. Так, открытие банковского счета крупному клиенту со­провождается возникновением тесных регулярных связей между клиентом и банком. Чтоб не потерять клиента, банк предоставляет ему значительные ссуды, инвестирует средства в его ценные бумаги, оказывает ему разнообразные услуги по расходам, выполняет ко­миссионные операции.

Пассивные операции банков и их функции

Это операции по формированию банковских ресурсов, которые имеют большое значение для каждого коммерческого банка. Во- первых, как уже отмечалось, ресурсная база во многом определяет возможности и масштабы активных операций, обеспечивающих по­лучение доходов банка. Во-вторых, стабильность банковских ресур­сов, их величина и структура служат важнейшими факторами на­дежности банка. И наконец, цена полученных ресурсов оказывает влияние на размеры банковской прибыли.

Следует также отметить важную народно-хозяйственную и со­циальную роль пассивных операций банков. Мобилизация с их по­мощью временно свободных средств предприятий и населения по­зволяет банковской системе удовлетворять потребности экономики в основном и оборотном капитале, трансформировать сбережения в производственные инвестиции, предоставлять потребительские ссу­ды населению. А проценты по вкладам и долговым ценным бума­гам банков хотя бы частично компенсируют населению убытки от инфляции.

Пассивные операции делятся на две группы:

• по формированию собственных ресурсов, которые принадле­жат непосредственно банку и не требуют возврата.

• по привлечению средств на время, с помощью которых обра­зуются заемные ресурсы; по операциям второй группы у банка

возникают обязательства (перед вкладчиками, банками- кредиторами).

Одна их важнейших особенностей структуры пассивов банков, по сравнению с нефинансовыми предприятиями, — низкая доля собственных ресурсов: обычно от 10 до 22%, в то время как на не­финансовых предприятиях она в среднем составляет от 40 до 50%.

Однако несмотря на относительно небольшой удельный вес, собственные средства (капитал) банка играют очень большую роль в его деятельности. Они выполняют три основные функции: опера­тивную, защитную и регулирующую.

1. Оперативная функция состоит в том, что собственные средст­ва (капитал) служат финансовым ресурсом развития материальной базы банка. Без начального капитала ни один банк (как впрочем и любое предприятие) не может приступить к осуществлению своей деятельности. Именно за счет собственных средств приобретаются машины, оборудование, вычислительная техника, а также земля, здания и другие активы. Собственные средства (капитал) могут ис­пользоваться также для расширения сети филиалов и отделений банка, для слияний. Размер собственных средств (капитала) опре­деляет в конечном счете масштабы деятельности банка. Не случай­но устанавливаемые центральным банком экономические нормати­вы деятельности банков, рекомендуемые Базельским комитетом, базируются преимущественно на величине собственных средств (капитала) банка.

2. Защитная функция собственных средств (капитала) банка — поддержание устойчивости последнего, обеспечение обязательств банка перед вкладчиками и кредиторами. Собственные средства (капитал) банка выступают в качестве страхового, гарантийного фонда, который позволяет банку сохранять платежеспособность да­же в случае наступления неблагоприятных обстоятельств, возник­новения непредусмотренных расходов и убытков, создающих угрозу банковской ликвидности. Поскольку собственные средства (капи­тал) — это ресурсы, не подлежащие возврату, они служат резервом для покрытия обязательств банка.

Защитная функция собственных средств (капитала) банка тесно связана с понятием «достаточность капитала», т.е. способность банка погашать финансовые потери за счет собственных средств (капитала), не прибегая к заемным ресурсам. Эта способность оп­ределяется тем, в какой мере величина собственных средств (капи­тала) адекватна, т.е. соответствует, рискованности банковских акти­вов, иначе говоря, структуре и качеству последних. Это означает, что чем больше банковских активов сопряжено со значительным риском, тем больше должен быть объем собственных средств (капи­тала) банка. Вот почему в соответствии с рекомендациями Базель­ского комитета показатель (коэффициент) достаточности капитала банка определяется как отношение собственного капитала к его ак­тивам, взвешенным с учетом риска.

3. Регулирующая функция собственных средств (капитала) состо­ит в том, что центральные банки осуществляют регулирование дея­тельности коммерческих банков путем управления собственными средствами (капиталом) банка. Центральные банки устанавливают, во-первых, минимальный размер собственного капитала, необходи­мый для получения банковской лицензии, и, во-вторых, норматив достаточности капитала. Кроме того, как уже отмечалось, величина собственных средств служит базой большинства других экономиче­ских нормативов деятельности банков, устанавливаемых централь­ными банками.

Структура собственных средств банка

Собственные средства (капитал) банка — это совокупность фон­дов и нераспределенной прибыли банка.

Уставный фонд (капитал) образуется при создании банка, дру­гие фонды — в процессе деятельности последнего.

Наибольший удельный вес в собственных средствах (капитале) банка приходится на уставный фонд (капитал).

Увеличение уставного фонда (капитала) может происходить ли­бо путем размещения дополнительных акций или привлечения но­вых пайщиков, либо за счет отчисления части средств резервного и других фондов или нераспределенной прибыли.

Порядок образования и величина резервного фонда также опреде­ляются Уставом банка. Его предназначение — прежде всего покры­тие таких рисков банка, по которым не формируются специальные резервы. Источником образования резервного фонда, как и других фондов банка (фондов специального назначения, накопления, эко­номического стимулирования), служат отчисления от прибыли.

Важным компонентом собственных средств (капитала) банка является его нераспределенная прибыль. Прибыль банка представляет собой финансовый результат его деятельности, который образуется как сумма превышения доходов банка над его расходами. Нерас­пределенной называется прибыль текущего года и прошлых лет, ос­тающаяся в распоряжении банка после выплаты дивидендов, нало­гов и отчислений в различные фонды.

Следует иметь в виду, что собственные средства банка — более широкое понятие, чем собственный капитал последнего. На собст­венный капитал приходится от 66 до 88% всех собственных средств банка. В него не входят такие элементы собственных средств, как амортизация материальных и нематериальных активов, часть резер­вов на возможные потери по ссудам, под обесценение ценных бу­маг и др.

В соответствии с рекомендациями Базельского комитета собст­венные средства (капитал) банка делятся на две части: базисный капитал (капитал первого уровня) и дополнительный капитал (ка­питал второго уровня).

Заемные ресурсы банка

Основная часть банковских пассивов — от 80 до 90% — это за­емные ресурсы (обязательства банка). Они включают три группы: депозиты (вклады); кредиты других банков; средства, полученные от реализации долговых ценных бумаг, выпущенных банком.

Основная часть заемных ресурсов большинства банков — это депозиты (вклады). Термин «депозит»^[124] имеет несколько значений. В банковской практике под депозитом чаще всего понимают, во- первых, денежные средства, внесенные в банк физическими и юри­дическими лицами в форме вкладов на определенных условиях, за­крепленных в договоре банковского вклада, и, во-вторых, записи в банковских книгах, подтверждающие денежные требования вла­дельцев депозита к банку.

Депозиты коммерческих банков можно классифицировать по ряду критериев: условиям внесения, использования и изъятия средств; по категориям вкладчиков; по виду процентной ставки; срокам; ва­люте депозита; указанию получателя средств.

В зависимости от условий внесения, использования и изъятия средств депозиты подразделяются на депозиты до востребования, срочные и сберегательные.

Депозиты до востребования вносят в банк без указания срока хранения. Вкладчик имеет право получить средства по первому тре­бованию. К депозитам до востребования относятся средства, хра­нящиеся на расчетных, текущих, чековых, карточных счетах. День­ги могут зачисляться на счет и сниматься со счета (в наличной или безналичной форме) как частями, так и полностью. Счета могут быть как процентными, так и беспроцентными. Основная функция депозитов до востребования — обслуживание платежного оборота.

Срочные депозиты вносятся в определенной сумме и могут быть изъяты лишь при наступлении уставленного в договоре срока, при­чем в полной сумме. Прием дополнительных взносов и выдача час­ти денежной суммы не разрешаются. По срочным депозитам вы­плачивается более высокая ставка процента, чем по депозитам до востребования. Обычно чем больше срок депозита, тем выше став­ка. На практике средства срочного депозита можно получить до на­ступления установленного срока, но при этом вместо установлен­ной ставки процента выплачивается ставка как по депозиту до вос­требования. Основная функция срочных депозитов — накопление средств.

Сберегательные депозиты — рассматриваются многими экономи­стами как разновидность срочных вкладов. Их объединяет со сроч­ными вкладами то, что они также помещаются на определенный срок и их главная функция — накопление средств. По сберегатель­ным вкладам, как и по срочным, выплачивается повышенная ставка процента, однако лишь по суммам, хранившимся на счете в течение определенного срока. В отличие от срочных вкладов по сберегатель­ным. Сберегательные депозиты имеют много разновидностей (с еже­месячной выплатой процента, целевые, условные и др.).

По категориям вкладчиков различают депозиты: физических лиц и юридических лиц (в том числе нефинансовых предприятий и организаций и банков — межбанковские депозиты).

Депозиты могут быть с фиксированной в договоре процентной ставкой, которая не может изменяться в течение срока депозита, и с плавающей ставкой, когда в договоре оговаривается право банка изменить уровень процента в течение срока депозита.

По срокам депозиты делятся следующим образом:

• краткосрочные — до года;

• среднесрочные — от года до трех лет;

• долгосрочные — свыше трех лет.

По валюте вклада различают депозиты в национальной валюте, в иностранной валюте, мультивалютные (конвертируемые), когда вклад вносится в одной валюте, а погашается в другой.

Вклады могут быть именными, когда в свидетельстве о внесении вклада указано имя получателя средств, и на предъявителя, когда имя не указано.

Для пополнения ликвидности коммерческие банки обращаются за кредитом (в основном краткосрочным) к банкам-корреспондентам или к центральному банку. Межбанковские кредиты могут быть по­лучены как на национальном, так и на международном рынках.

К источникам заемных ресурсов коммерческих банков относит­ся также выпуск ими на национальном и международном рынках долговых ценных бумаг: облигаций, векселей, депозитных и сберега­тельных сертификатов.

Активные операции

Это операции по размещению банковских ресурсов, и их роль для любого коммерческого банка очень велика. Активные операции обеспечивают доходность и ликвидность банка, т.е. позволяют дос­тичь две главные цели деятельности коммерческих банков. Актив­ные операции имеют также важное народно-хозяйственное значение. Именно с помощью активных операций банки могут направлять высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности денеж­ные средства тем участникам экономического оборота, которые ну­ждаются в капитале, обеспечивая перелив капиталов в наиболее перспективные отрасли экономики, содействуя росту производст­венных инвестиций, внедрению инноваций, осуществлению рест­руктуризации и стабильному росту промышленного производства, расширению жилищного строительства. Большую социальную роль играют ссуды банков населению.

Активные операции можно разделить на четыре вида:

• кассовые операции (наличность в кассе банка, средства на сче­тах в центральном банке и на корреспондентских счетах в цен­тральном банке и на корреспондентских счетах других банков);

• ссудные операции;

• покупка ценных бумаг;

• вложения в основные средства (землю, здание, оборудование).

Кассовые операции — это операции коммерческих банков, свя­занные с получением, выдачей, хранением и перевозкой кассовой наличности. Кассовая наличность — это банкноты и монеты, хра­нящиеся в кассе банка и обеспечивающие его повседневную потреб­ность в деньгах для наличных выплат — выдачи денег со счетов, размена денег, предоставления ссуд в наличной форме, выплаты жалованья служащим банка.

Существует определенная зависимость между доходностью и рис­кованностью активов и их ликвидностью. Чем более рискованным является актив, тем больше дохода он может принести банку (доход­ность служит платой за риск) и тем ниже уровень его ликвидности (рискованный актив труднее реализовать). Самые рискованные акти­вы обычно и самые высокодоходные, и наименее ликвидные.

Дадим классификацию активов по таким качествам, как доход­ность, ликвидность, рискованность.

1. По степени доходности все активы делятся на две группы:

• приносящие доход (так называемые работающие), например, банковские ссуды, значительная часть вложений в ценные бумаги;

• не приносящие доход (так называемые неработающие); напри­мер, к ним относятся: кассовая наличность; остатки средств на корреспондентских и резервном счетах в центральном бан­ке; вложения в основные фонды банка: здания, оборудование.

2. С точки зрения ликвидности различают три группы активов.

Высоколиквидные активы, которые могут быть немедленно ис­пользованы для выплаты изымаемых вкладов или удовлетворения заявок на кредит, так как находятся в налично-денежной форме или легко и быстро могут быть переведены в нее. Сюда входят кас­совая наличность, средства на корреспондентских и резервном сче­тах в центральном банке, средства на корреспондентских счетах в других коммерческих банках.

Ликвидные активы — это активы со средней степенью ликвид­ности. Они могут быть переведены в наличные деньги с неболь­шой задержкой и незначительным риском потерь. К ним относят ссуды до востребования и краткосрочные ссуды, легкореализуемые векселя и другие краткосрочные ценные бумаги, прежде всего го­сударственные.

Низколиквидные (и даже неликвидные, безнадежные) активы — это такие активы, вероятность превращения которых в наличные день­ги очень мала или вообще нулевая. Это долгосрочные ссуды банка, его инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, труднореализуемые здания, сооружения, долги с длительной просрочкой.

3. По степени риска Банк России делит активы на пять групп (Инструкция «Об обязательных нормативах банков» № 110-И от 16 января 2004 г.):

1) активы со степенью риска от 0 до 2% (кассовая наличность, средства на счетах в Банке России, вложения в долговые обязатель­ства РФ, в облигации Банка России и др.);

2) активы со степенью риска 10% (вложения в государственные долговые обязательства стран, не входящих в число «группы разви­тых стран», кредитные требования к Минфину РФ, под залог дра­гоценных металлов в слитках и др.);

3) активы со степенью риска 20% (вложения в долговые обяза­тельства местных органов власти, средства на корреспондентских счетах в иностранных банках «группы развитых стран» и др.);

4) активы со степенью риска 50% (средства на корреспондент­ских счетах российских банков и банков стран, не входящих в «группу развитых стран», и др.);

5) активы со степенью риска 100% (все активы, не вошедшие в первые четыре группы).

Ссудные операции

Более 70% банковских активов приходится на ссудные операции и вложения в ценные бумаги. Доходы от этих операций служат главными источниками банковской прибыли.

Ссудные операции — это предоставление банком денежных средств на основе кредитного договора на условиях возвратности, платности, срочности. Эти операции приносят банкам, как правило, основную часть процентных доходов.

Ссудные операции банков можно классифицировать по следую­щим критериям: по экономическому содержанию и назначению, по категории заемщиков, по обеспеченности, по срокам и методам по­гашения, по форме выдачи кредита.

1. В зависимости от экономического содержания и назначения ссуды подразделяются следующим образом:

• ссуды на коммерческие цели — на временные нужды финансиро­вания текущих потребностей в оборотном капитале промыш­ленных, торговых, сельскохозяйственных предприятий; для ка­питальных вложений, расширения и модернизации основного капитала в различных отраслях; для биржевых спекуляций;

• потребительские или персональные ссуды на жилищное строи­тельство, покупку потребительских товаров длительного поль­зования, оплату обучения, лечения и т.п.

2. По категориям заемщиков различают такие банковские ссуды:

• нефинансовым организациям (промышленным, торговым, ком­мунальным, сельскохозяйственным предприятиям);

• кредитно-финансовым учреждениям (и прежде всего банкам);

• населению.

Ссуды банка могут быть не обеспеченными ничем (бланковыми) или обеспеченными. Обеспечением ссуды может служить залог ак­ций, облигаций, векселей и товарораспорядительных документов (варранта — складского свидетельства, подтверждающего нахожде­ние товара на складе; железнодорожной накладной; коносамента — свидетельства о приеме груза к морской перевозке и др.), дебитор­ских счетов, закладных под автомобиль или другой вид движимого имущества или недвижимости. Ссуда под залог недвижимости на­зывается ипотечной. Обеспечением ссуды может быть также пору­чительство или гарантия — договор с односторонним письменным обязательством поручителя или гаранта перед банком выплатить ссуду в случае ее невыплаты заемщиком либо страхование риска непогашения ссуды страховой компанией.

3. По срокам погашения ссуды делятся на ссуды до востребова­ния (онкольные), погашение которых банк может потребовать в лю­бое время, и срочные. Последние подразделяются на краткосрочные (от одного дня до одного года), среднесрочные (от года до трех — пяти лет) и долгосрочные — на более продолжительные сроки. Сро­ки средне- и долгосрочных ссуд в разных странах различны.

Ссуды банков могут погашаться двумя методами. При первом весь основной долг по ссуде (без учета процентов) должен быть по­гашен на одну конечную дату путем единовременного взноса. Второй метод погашения — в рассрочку. Сумма ссуды списывается частями на протяжении действия кредитного соглашения. Платежи в пога­шение основной суммы долга осуществляются, как правило, рав­ными частями периодически (ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или ежегодно). Второй метод погашения применяется обычно к средне- и долгосрочным ссудам. Проценты по ссуде так­же могут уплачиваться единовременно по истечении срока займа либо равномерными взносами на протяжении действия займа.

4. По форме выдачи различаются ссуды: в наличной или безна­личной форме, в виде открытия кредитной линии (кредитного лими­та); выдачи фиксированной суммы на определенный срок (разовой ссуды); в виде векселя (векселедательный кредит), возобновляемые и синдицированные (консорциальные) ссуды.

Виды кредитных линий

Открытой кредитной линией называется юридически оформ­ленное соглашение между банком и заемщиком о предоставлении заемщику кредита в пределах согласованной суммы (кредитного лимита) в течение определенного периода на определенных условиях (на основании одного договора ссуда может выдаваться несколько раз). Обычно кредитная линия открывается не более чем на год, но возможно ее продление.

Это наиболее распространенная форма выдачи краткосрочного кредита в большинстве промышленно развитых стран. Удобство для заемщиков и банка при этой форме ссуды состоит в том, что в те­чение действия кредитной линии заемщик в любой момент может получить ссуду без дополнительных переговоров с банком.

Особенность кредитной линии заключается в том, что соглаше­ние о ее открытии может быть пересмотрено обеими сторонами. За банком сохраняется право отказать в выдаче ссуды в пределах кре­дитного лимита, если, например, положение заемщика ухудшилось. Заемщик также вправе не использовать кредитную линию полно­стью или частично. Еще одной особенностью кредитной линии яв­ляется то, что ее открытие нередко сопровождается требованием банка к заемщику хранить на его текущем счете так называемый компенсационный остаток в размере не менее 20% от суммы кре­дитной линии либо весь срок ее действия, либо в период фактиче­ского ее использования. В результате повышается реальный уровень процента, взимаемого по ссуде.

Технология использования кредитной линии различна. Выдача кредита по открытой кредитной линии может производиться с от­крываемого банком ссудного счета или же применяется объеди­ненный активно-пассивный счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом (на дебет счета записываются ссуды, предоставленные банком клиенту, а на кредит — суммы, посту­пающие в банк от клиента в виде выручки от реализации продук­ции, вкладов и т.д.).

Классическим примером активно-пассивного счета является контокоррентный счет. Предоставляемый по этому счету кредит на­зывается контокоррентным. После заключения договора об откры­тии контокоррента расчетный счет закрывается, и все операции проводятся по контокоррентному счету. Проценты за контокор­рентный кредит начисляются периодически на основе сальдо обыч­но ежеквартально. Контокоррентный кредит широко используется в Германии, Бельгии, Голландии, Италии (в России не используется).

В Великобритании, во Франции и Канаде разновидностью кре­дитной линии служит овердрафт. Это, пожалуй, наиболее простой метод кредитования. При овердрафте банк предоставляет кредит, выдавая клиенту деньги (оплачивая его счета) с его банковского счета сверх имеющегося на счете остатка в пределах лимита по овердрафту. Сумма лимита, т.е. максимальная сумма овердрафта, устанавливается при открытии счета соглашением между банком и клиентом. При овердрафте все суммы, зачисляемые на счет клиен­та, направляются на погашение задолженности, поэтому объем кре­дита изменяется по мере поступления средств. В отличие от конто­коррента процент по овердрафту начисляется ежедневно.

Кредиты в фиксированной сумме на определенный срок (разовые ссуды) выдаются, как правило, на удовлетворение целевой потреб­ности в средствах на основе кредитного договора (на основании одного договора ссуда выдается один раз). В отличие от соглашения об открытии кредитной линии кредитный договор на выдачу разо­вой ссуды является твердым обязательством банка выдать ссуду на условиях договора. Особенность такой ссуды заключается в том, что она погашается в строго установленный срок единовременным взносом или в соответствии с предусмотренной в кредитном дого­воре четкой шкалой погашения регулярными периодическими взносами. Кредиты в форме разовых ссуд могут быть как кратко­срочными, так и средне- и долгосрочными. Ссуды выдаются с от­крываемого банком ссудного счета, либо путем зачисления на кре­дит текущего или расчетного счета заемщика, либо путем оплаты требований к заемщику, либо путем выдачи наличных денег.

Когда ссуда выдается в виде векселя (так называемый векселе­дательный кредит), это означает, что заемщик в соответствии с кредитным договором использует полученную ссуду на приобрете­ние векселя банка-кредитора. Банк на основе кредитного договора выписывает простой вексель и выдает его заемщику. Векселем в данном случае оформляется получение банком денежного займа, источником которого служит ссуда, предоставленная клиенту на основе кредитного договора. По сути банк и клиент совершают две сделки. Сначала банк предоставляет клиенту ссуду, а затем клиент за счет полученных средств предоставляет банку заем под вексель. Именно поэтому клиент должен при наступлении назначенного срока вернуть банку полученную денежную сумму и проценты на нее, а банк — заплатить по векселю последнему векселедержателю. Номинальная стоимость векселя должна быть равна сумме ссуды, дата возвращения ссуды устанавливается накануне срока погашения векселя. Полученный от банка вексель заемщик использует для расчетов со своим поставщиком, а в установленный срок выплачи­вает банку сумму векселя и проценты по ссуде. При наступлении срока погашения векселя банк выплачивает его сумму последнему держателю векселя.

Условия выдачи кредитов дифференцируются в зависимости от величины капитала заемщика, его связей с банком. Более крупным предприятиям, имеющим длительные тесные связи с банками, кре­диты предоставляются на более значительные сроки, без обеспече­ния, из более низкого процента. Обычно банки периодически уста­навливают и публикуют минимальную первичную, или базовую, ставку — ставку по необеспеченным краткосрочным ссудам перво­классным заемщикам. В зависимости от категории заемщиков став­ки им устанавливаются на несколько пунктов выше базовой.

Высокие темпы инфляции в середине 1970-х гг. привели к рас­пространению такой техники банковского кредитования, при кото­рой снижается кредитный риск. Это прежде всего так называемые ролловерные (от англ. rollover — возобновление), или возобновляе­мые, кредиты. Они представляют собой разновидность средне- и долгосрочных кредитов, предоставляемых по «плавающим» про­центным ставкам, которые пересматриваются через обусловленные в кредитном соглашении сроки (обычно три — шесть месяцев) со­гласно текущим рыночным ставкам по краткосрочным кредитам. При согласовании между участниками кредитного соглашения об­щего срока кредита период его использования делится на временны е отрезки (субпериоды), для каждого из которых вновь устанавли­вается процентная ставка. Хотя ролловерные кредиты предоставля­ются на средние сроки, их выписка осуществляется на короткие сроки, после чего кредит возобновляется, и так до тех пор, пока не истечет общий срок кредита. Периодические пересмотры процент­ной ставки снижают риск банковских убытков от повышения ста­вок по краткосрочным депозитам, которые являются основным ис­точником ресурсов для среднесрочных кредитов.

Уменьшение кредитного риска обеспечивают также синдициро­ванные, или консорциальные, кредиты. Так называются кредиты, предоставляемые двумя или более банками одному заемщику. При этом банки объединяют на срок свои средства, образуя синдикат. В соответствии с заключаемым соглашением каждый банк берет на себя обязательство предоставить в определенных размерах средства для общего кредита. Синдицированные кредиты могут предостав­ляться также не синдикатом, а отдельным банком, который после заключения соглашения с заемщиком привлекает другие банки, вы­давая им так называемые сертификаты участия. Коллективная ор­ганизация кредитов позволяет распределить риск непогашения ссу­ды между банками, сокращая риск каждого банка, а также увели­чить объем кредита.

Кредитный процесс

Процесс банковского кредитования, т.е. кредитный процесс, включает пять основных этапов.

1. Рассмотрение заявки на получение ссуды. В заявке содержатся главные параметры ссудной операции: цель и сумма запрашиваемой ссуды, срок ссуды и порядок ее погашения, виды обеспечения, по­рядок уплаты процентов. Банк тщательно анализирует заявку, а также прилагаемый к ней пакет необходимых документов, содер­жащих основные сведения о потенциальном заемщике.

2. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика, т.е. его спо­собности погасить ссуду и проценты по ней в соответствии с кре­дитным договором. Источниками анализа служат данные баланса предприятия, отчета о прибылях и убытках, кредитной заявки, ин­формация о кредитной истории клиента. В мировой и отечествен­ной практике используются три основных способа оценки кредито­способности.

Первый способ — способ финансовых коэффициентов. Чаще всего для оценки финансово-хозяйственной деятельности предпри­ятия применяются такие коэффициенты, как коэффициенты лик­видности; коэффициенты оборачиваемости (запасов, дебиторской задолженности, основных средств, активов); коэффициенты обес­печенности собственным капиталом; коэффициенты рентабельности.

Второй способ оценки кредитоспособности — анализ денежных потоков. Суть его — в сопоставлении денежных притоков (прибыли, амортизации и др.) и оттоков (выплаты налогов, дивидендов и др.) в период срока ссуды.

Третий способ — оценка делового риска заемщика. Деловой риск связан с тем, что кругооборот фондов заемщика прервется или замедлится и не завершится в срок.

3. Оформление кредитного договора. Данный договор определяет взаимные права и обязанности банка-кредитора и клиента-заемщика, цель и объект кредитования, его размер, сроки, виды обеспечения ссуды, уровень ставки процента и другие условия выдачи, исполь­зования и погашения ссуды.

4. Выдача ссуды и формирование резерва на возможные потери по ссуде.

5. Кредитный мониторинг. Это означает контроль банка за исполь­зованием и погашением ссуды. Банк регулярно контролирует целе­вое использование ссуды, выполнение иных условий кредитного договора. Для этого банк проверяет текущее состояние финансовой и хозяйственной деятельности заемщика, в случае необходимости проводит аудиторские проверки на предприятии заемщика.

Операции банка с ценными бумагами

Осуществляя покупку ценных бумаг, банк преследует две цели: получение дохода и обеспечение ликвидности. С целью минимиза­ции рисков по ценным бумагам банки производят вложения в раз­личные по надежности, срочности, доходности, эмитенту виды

ценных бумаг, т.е. диверсифицируют портфель ценных бумаг (фон­довый портфель).

Активные операции банка с ценными бумагами включают четыре основных вида.

1. Покупка ценных бумаг с целью получения курсовой прибыли (разницы между курсом покупки и курсом продажи) в результате их дальнейшей перепродажи. Эти бумаги хранятся в торговом портфе­ле банка непрдолжительное время.

2. Покупка ценных бумаг с целью получения дохода в виде про­центов (по облигациям, векселям, депозитным сертификатам) и ди­видендов (по акциям), а также участия в управлении предприятием. Такие бумаги хранятся в инвестиционном портфеле банка длитель­ное время (обычно более года).

3. Покупка ценных бумаг с обязательством их обратной продажи через определенный срок по фиксированному курсу (операции репо).

4. Учетные операции, т.е. преимущественно операции с вексе­лями. Учет векселя — это покупка векселя банком с передачей банку векселя по индоссаменту (передаточной надписи). Покупая вексель у векселе-держателя, банк получает право получения денег по векселю по истечении его срока. За то что банк авансирует векселедателя, давая ему деньги немедленно, хотя срок погашения векселя наступает, например, через месяц, банк взимает с вексе­ледателя, предъявившего вексель к учету, учетный процент, или дисконт. Дисконт равен разнице между суммой, обозначенной на векселе, и суммой, выплачиваемой банком при учете векселя. По истечении срока векселя банк предъявляет его должнику к пога­шению (рис. 10.3). Смысл этой операции для банка состоит в по­лучении учетного процента, а для держателя, предъявившего век­сель к учету, — в получении денег по векселю до наступления срока его погашения.

Товар (цена —1000 руб.)

► Покупатель

Вексель (сумма — 1100 руб.)

(Векселедержатель)