<<
>>

Лизинг и лизинговые операции банка

Лизинг (от англ. to lease — арендовать, брать в аренду) в широком смысле слова означает аренду оборудования. В зависимости от сро­ка аренда делится на три вида: краткосрочная — от одного дня до одного года (рентинг); среднесрочная — от одного года до трех лет (хайринг); долгосрочная — от трех до 20 лет (собственно лизинг).
В узком смысле слова лизинг — это долгосрочная аренда машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собствен­ности на них за арендодателем на весь срок договора. При этом арендодатель получает арендную плату, арендатор — оборудование.

Лизинг является специфической формой финансирования вло­жений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. В ли­зинговой сделке обычно участвуют три стороны:

• первая — собственник имущества (лизингодатель), в качестве которого может выступать физическое или юридическое лицо, приобретающее за счет привлеченных или собственных средств в собственность имущество и предоставляющее его в качестве предмета лизинга за определенную плату в аренду на определенный срок на условиях лизингового договора;

• вторая — лизингополучатель, которому передается имущество в пользование;

• третья — продавец имущества, продающий лизингодателю в обусловленный срок имущество.

Лизингом могут заниматься лизинговые компании или лизинго­вые отделы коммерческих банков.

Лизинговые операции не однородны. Так, специалисты выде­ляют финансовый и оперативный лизинг.

При финансовом лизинге лизингодатель обязан приобретать в собственность указанное имущество и передавать его во временное владение и пользование с возможностью последующей продажи этого оборудования по остаточной стоимости. Как правило, при таком виде лизинга срок лизингового договора предполагает пол­ную окупаемость оборудования.

Оперативный лизинг — это лизинг, при котором лизингодатель покупает имущество за свой счет на свой страх и риск и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга во временное пользование на короткий срок, как правило, меньше срока аморти­зации. При таком договоре имущество не может быть передано в собственность лизингополучателя и арендатору предоставляется право в любое время расторгнуть договор.

Объектом лизинга может быть как новое оборудование, так и уже бывшее в употреблении. Важной частью лизинговых отноше­ний является расчет лизинговых платежей. Лизинговый платеж складывается из амортизационных отчислений, платежей за кре­дитные ресурсы и за дополнительные услуги лизингодателя, комис­сионных выплат и налога на добавленную стоимость, уплачиваемо­го лизингодателем в бюджет. При финансовом лизинге расчет ли­зинговых платежей (ЛП) рассчитывается по формуле аннуитетов (А):

ЛП = А-------------- ^/1--------------- . (7.1)

1 - 1 / (1 + И/Т)ТП

Например, если цена оборудования составляет 100 млн руб., срок лизинга три года при норме амортизации 12%, проценты по кредиту 10% годовых, комиссионное вознаграждение 4%, платежи осуществляются один раз в год, то сумма лизинговых платежей мо­жет быть рассчитана по приведенной формуле и будет равна:

ЛП = А И/Т—^ = 120 млн х 0,14/1 =120 млн х 014 =29,47 млн.

1- 1/(1+И/Т)ТП 1-1/1,52 0,57

При оперативном лизинге, либо при лизинге с ускоренной амортизацией расчет основан на поэтапном определении состав­ляющих лизинговых платежей. Величина амортизационных отчисле­ний (А)[5] рассчитывается по формуле

А = СНаТ, (7.2)

100

где С — балансовая стоимость оборудования;

На — норма амортизационных отчислений;

Т — период действия лизингового соглашения.

Платеж за кредитные ресурсы (Пк) определяется по следующей формуле

= К_Ск, (7.3)

к 100

где К — величина кредитных ресурсов, привлекаемых для проведений лизинговых операций;

Ск — ставка за пользование кредитными ресурсами.

При этом величина кредитных ресурсов определяется по формуле К = £ Т(Сн2+ Ск) (7.4)

где Сн — стоимость оборудования на начало года;

Ск — стоимость оборудования на конец года;

Т — количество лет, на которое заключено соглашение по лизингу.

Для расчета платежей за дополнительные услуги лизингодателя (Пу) используется формула:

Пу = Рк - Ру • Рр = Рд, (7.5)

где Рк — командировочные расходы работников фирмы-лизингодателя; Ру — расходы за услуги юридических консультаций;

Рр — расходы на рекламу лизингодателя;

Рд — другие виды расходов на услуги лизингодателя.

Размер комиссионных выплат (Пком) определяется по формуле

П = К'Ском (7.6)

ААком 100 ’ V /

где Ском — ставка комиссионного вознаграждения.

Расчет размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем в бюджет (Нд), производится по формуле

Нд = ^~, (7.7)

В • N 100

где В — выручка по лизинговой сделке, облагаемая налогом на добав­ленную стоимость;

N — ставка налога на добавленную стоимость.

При этом размер показателя В определяется по формуле

В = Пк + Пквм + Пу. (7.8)

Итак, общая сумма лизинговых платежей (Лп) составит:

Лп - а + Пк + Пком + Пу + Нд, (7.9)

где А — величина причитающихся лизингодателю амортизационных отчислений;

Пк — платежи лизингодателю за использованные им кредитных ре­сурсов;

Пком — размер комиссионных выплат;

Пу — плата за дополнительные услуги лизингодателя;

Нд — размер НДС.

Величина лизинговых взносов рассчитывается исходя из их перио­дичности, определенной лизинговым договором, с использованием следующих формул.

1. При ежегодной выплате взносов:

Лв - Лп/Д (7.10)

где Лв — один лизинговый взнос.

2. При ежеквартальной выплате взносов:

Лв - Лп/(7/4). (7.11)

3. При ежемесячной выплате взносов:

Лв - Лп/(7/12). (7.12)

<< | >>
Источник: Под ред. Жукова Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум. 2-е изд., доп. и перераб. - М.: — 430 с. 2011

Еще по теме Лизинг и лизинговые операции банка:

  1. 3.6.4 Операции коммерческих банков
  2. 2.5. Лизинговые операции коммерческих банков
  3. 57. Лизинговые операции и их характеристика
  4. 14.4. Операции коммерческих банков
  5. Лизинговые операции и их характеристика
  6. 7. Международные лизинговые операции
  7. Глава 17. ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  8. 17.4. КЛАССИФИКАЦИЯ ЛИЗИНГА И ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
  9. Глава 15. ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  10. 15.4. КЛАССИФИКАЦИЯ ВИДОВ ЛИЗИНГА И ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
  11. 5.5. Лизинговые операции коммерческих банков