8.1. Формы проявления, причины и последствия инфляции

Однако явление инфляции, понимаемой как обесценение денег, сниже­ние их покупательной способности, исторически возникло вместе с рождени­ем самих денег в виде монет. Первичным проявлением инфляции стали че­канка властями (или отдельными лицами — фальшивомонетчиками) избы­точного количества неполноценных (по весу и качеству металла) монет и выпуск их в обращение по номиналу полноценных. Например, в Древней Греции многие правители, начиная с тирана Гиппия (VI в. до н. э.), который Уменьшил наполовину металлическое содержание монеты, выпускали в об­ращение фальшивые деньги. Так же поступали и римские императоры.

В эпоху позднего средневековья широко практиковалась замена государ­ствами и городами серебряных монет медными при сохранении прежнего де­нежного номинала. Такая операция, приносившая крупный доход властям, вызывала сильную инфляцию медных денег, являвшихся лишь символами Действительных денег — серебряных. Монетная инфляция широко практи­ковалась в XVI—XVIII вв. в России. Неоднократно понижалась так назы­ваемая стопа — содержание металла в серебряных монетах. Громадные мас­штабы принял выпуск неполноценных медных монет в России при царе Алексее Михайловиче в 1654—1662 гг., когда из одного фунта меди, рыноч­ная цена которого составляла 12 коп., чеканилось монет на 10 руб.

С появлением бумажных денег монетно-денежная инфляция уступает место бумажно-денежной. В период становления буржуазного строя государ­ство стремилось ликвидировать средневековый хаос в денежном обращении, ввести и упрочить стабильную денежную систему. В XVIII—XIX вв. и в нача­ле XX в. до Первой мировой войны инфляция наблюдалась лишь в отдель­ных странах (при особо неблагоприятных условиях развития хозяйства) и носила преходящий характер. Так, например, инфляция имела место во Франции — в период Великой французской революции 1789-1791 гг., в Анг­лии — в период войны с Наполеоном в начале XIX в. В тех странах, где уста­навливалась система золотого монометаллизма, в течение многих десятиле­тий функционировала относительно устойчивая денежная система.

В период Первой мировой войны система золотого стандарта рухнула. Всеобщее прекращение размена бумажных денег на золото по фиксирован­ному курсу лишило государства автоматически действовавшего антиин­фляционного механизма, обеспечивавшего стабильность денежного обра­щения. С этого момента и поныне инфляция приобрела повсеместный, все­охватывающий характер (т. е. она присуща практически всем странам мира), стала, как правило, непрерывной и хронической.

В западных литературных источниках предложены разные точки зрения на сущность современной инфляции, на толкование термина (они в принци­пе не противоречат друг другу, но раскрывают инфляцию с разных сторон). В частности, американцы К. Р. Макконнелл и С. Брю, шведский экономист К.

В отечественной экономической науке в 1930-х гг. инфляция трактова­лась как выпуск денежных знаков сверх потребностей обращения, затем как переполнение каналов обращения избыточной массой бумажных денег. В 1940-х гг. появилось толкование инфляции как любого обесценения бу­мажных денег. В 1950-х гг. в работах по инфляции преобладала характери­стика ее внешней стороны, а именно — переполнения каналов обращения из­быточной массой бумажных денег по сравнению с количеством золота, необ­ходимым для обращения. В 1960-х гг. советские экономисты пришли к выводу, что инфляция — это сложный многофакторный социально- экономический процесс, обусловленный взаимодействием сферы производ­ства и сферы обращения, диспропорциями между различными сферами на­родного хозяйства: накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства, денежной массой в обращении и потреб­ностями хозяйства в деньгах.

Типичными проявлениями современной инфляции выступают общее по­вышение товарных цен и понижение курса, т. е. цены, национальной денежной единицы по отношению к ведущим иностранным валютам. (В плановом хо­зяйстве инфляция выражается в дефицитности экономики, снижении каче­ства товаров и значительно меньше — в повышении цен. Искусственное, ад­министративное установление и сдерживание цен государством, которые, с одной стороны, были ориентированы на фактические издержки, склады­вающиеся в производстве, с другой — на игнорирование потребительского спроса (розничные цены), в итоге тормозило развитие производства, повы­шение его эффективности, совершенствование технологического уровня и порождало товарный дефицит.) О кризисном состоянии денежного обра­щения (инфляции) на практике реально можно судить только по динамике цен.

При этом не всякое повышение цен является инфляцией, но лишь обу­словленное ростом денежной массы при отсутствии соответствующего уве­личения товарного предложения (денежная масса — совокупность общепри­нятых средств платежа; товарное предложение — совокупность всех произве­денных товаров и услуг за определенный период времени, которые продавцы готовы предложить покупателям по определенной цене).

Так, неправомерно считать инфляцией повышательную рыночную конъ­юнктуру на фазе циклического подъема, поскольку растут товарное предло­жение, объемы продаж, но доходы и спрос растут еще быстрее. Превышение спроса над предложением, а не избыточность денежной массы — причина конъюнктурного роста цен. К неинфляционному росту цен можно отнести также удорожание сырьевых ресурсов в связи с усложнением горно-гео- логических условий их добычи; возвращение потребностей, рост качества и технического уровня продукции и проистекающее отсюда повышение из­держек и цен. Противодействующий фактор — использование передовых технологий, снижающих издержки на единицу продукции.

Для измерения инфляции необходима абсолютная сопоставимость реа­лизуемых товаров как по характеру, назначению, так и качеству, техническо- ^МУ уровню. Практическим инструментом такого измерения является индекс потребительских цен (соотношение между совокупной ценой строго опреде­ленного набора потребительских товаров и услуг для текущего периода вре­мени и совокупной ценой того же набора для базового периода).

Цена потребительской корзины в данном периоде

х 100%. (8.1)

Цена потребительской корзины в базовом периоде

Индекс потребительских цен характеризует изменение во времени обще­го уровня цен на товары и услуги, приобретаемые населением для непроиз­водственного потребления. В этом индексе в конечном счете интегрально от­ражается динамика изменений цен на всех предшествующих стадиях общест­венного производства (начиная с изменений цен на продукцию базовых отраслей экономики).

Именно рост денежной массы, находящейся в распоряжении населения, обусловливает повышение цены фиксированного набора потребительских товаров и услуг, или, наоборот, при повышении цены потребительской кор­зины для ее реализации потребуется рост денежной массы. Только такой подход позволяет увязать два аспекта инфляции — обесценение денег и по­вышение цен. Если же под инфляцией понимается общее увеличение цен, то правомерно использовать индексы цен промышленной продукции, валового внутреннего продукта и другие индексы (правда, при этом невозможно до­биться полной сопоставимости рыночной «корзины», поскольку растет тех­нический уровень оборудования, изменяется качество материалов, комплек­тующих элементов и т.д.).

При расчетах потребительской корзины в России в настоящее время ис­ходят из Методических рекомендаций по определению потребительской корзины для основных социально-демографических групп населения в це­лом по Российской Федерации и в субъектах Российской Федерации, утвер­жденных Постановлением Правительства РФ от 17 февраля 1999 г. № 192. До выхода этого документа набор потребительской корзины включал 19 про­довольственных товаров, позволявших получить 2429,4 килокалории в су­тки. Ныне потребительская корзина расширена и приобрела официальный статус. Она включает: 31 наименование основных продуктов питания (пере­числим лишь некоторые: бобовые, мука пшеничная, рис, огурцы и помидоры свежие, мясо птицы, рыба свежая, фрукты свежие и т. д.); 6 наименований не­продовольственных товаров индивидуального пользования (одежда); 14 на­именований непродовольственных товаров общесемейного пользования (по­стельное белье, моющие и чистящие средства, средства гигиены, предметы санитарии и лекарства, посуда, бытовые приборы, мебель); 7 видов услуг (жилищно-коммунальные, транспортные и др.). Таким образом, потреби­тельская корзина в России включает в себя продовольственные и непродо­вольственные товары, платные услуги населению — всего 58 наименований. В США уровень инфляции измеряется по потребительской корзине, вклю­чающей в себя несколько сот наименований потребительских товаров и ус­луг, что, естественно, повышает точность исчисления.

Госкомстат России рассчитывает индекс потребительских цен ежемесяч­но и нарастающим итогом с начала года на базе статистических данных, полу­ченных в результате наблюдения за изменением цен в организациях рознич­ной торговли, а также на вещевых, смешанных и продовольственных рынках,

как в стационарных торговых заведениях, так и при передвижнои торговле (палатки, киоски и т.

Инфляция обусловлена внутренними и внешними причинами. Среди внутренних причин (факторов) правомерно различение денежных (монетар­ных) и неденежных компонентов.

Для рассмотрения действия денежных причин целесообразно обратиться к уравнению обмена (см. п. 6.2.2). После преобразования получим

_п МхУ

^Р = (8-2)

Инфляция наступает, если денежная масса с учетом скорости обращения денег превышает потребности товарооборота.

Однако далее обычно вступает в силу психологический фактор инфля­ции — инфляционные ожидания, т. е. действия субъекта на потребительском, товарном, фондовом, валютном и других рынках, основывающиеся на пред­положениях о высоких темпах инфляции в перспективе. Действия субъектов хозяйственной жизни заключаются в размещении своих денежных средств и других теряющих от инфляции ценностей в товарные запасы, в стабильную конвертируемую валюту, недвижимость, в помещении в банк на валютные депозиты и т. д., т. е. в те ценности, рыночная стоимость которых не зависит от обесценения национальной валюты. Для уменьшения потенциальных по­терь эти процессы необходимо осуществлять как можно скорее. Но это ведет к ускорению обращения денег (росту показателя V), что еще в большей мере усиливает инфляцию. Отсюда можно вывести закономерность инфляцион­ных процессов как саморазвивающихся и самоускоряющихся. Образно гово­ря, инфляция похожа на «снежный ком», скатывающийся с горы.

При отсутствии инфляционных ожиданий в условиях гибких цен и про­центных ставок проявляется другая закономерность — так называемый «эф­фект Пигу». Внезапный скачок цен потребители могут посчитать случайным и кратковременным явлением. Тогда они начинают сберегать денежные сред­ства. Уменьшение потребительского спроса оказывает давление на цены в сторону их снижения.

Увеличение денежной массы (М) обусловливается рядом причин: а) не­сбалансированностью государственных расходов и доходов, дефицитностью бюджета; широкое использование внутренних заимствований на цели по­крытия бюджетного дефицита способствует увеличению денежной массы ^в обращении^[90], а следовательно, повышению цен; б) ростом массы кредитных орудий обращения в результате расширения кредитной системы; в) выпус­ком в обращение не полностью контролируемых государством платежных средств (например, финансовых векселей); г) чрезмерностью инвестиций, которые приводят к перепроизводству одних товаров и одновременно к де-: фициту других, что усиливает диспропорции в экономике и в сфере денежно* го обращения; д) опережающим ростом заработной платы по сравнению с по­вышением производительности труда; это явление может иметь место в госу­дарственном секторе экономики как следствие проведения популистской политики увеличения доходов населения.

Неденежные причины инфляции определяют ее опосредованно, но в ко-, нечном счете также ведут к повышению цен и обесценению денег. Правомер­но выделение ряда неденежных причин.

1. Деформированность структуры экономики. В случае чрезмерного развития отраслей тяжелой и добывающей промышленности их работники, не создавая непосредственно товаров непроизводственного назначения, вы­ходят на потребительский рынок с высоким уровнем доходов. В связи с этим создается избыточный спрос при отставании предложения необходимых и потребительских товаров. Кроме того, закладывается основа роста издер­жек производства последних.

В случае неоправданного, превышающего разумные рамки роста сферы услуг также наблюдаются негативные последствия. Дело в том, что сфера ус­луг характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производи­тельности труда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой — большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства.

2. Милитаризация экономики. Финансирование государством военных расходов неизбежно ведет к росту денежной массы при относительном обед­нении рынка потребительских товаров и услуг.

3. Монополизм в экономике. Естественные, экономические, искусствен­ные монополии имеют возможность повышать цены на свою продукцию без соответствующего увеличения потребительских качеств. Цены обычно уста­навливаются по принципу «фактические издержки производства плюс га­рантированная прибыль». Это приводит к незаинтересованности в снижении издержек, затратному хозяйствованию. В результате, в частности, в отраслях естественных монополий обычно плохо применяется новая техника, если она ведет к снижению затрат. И, наоборот, активно внедряются капиталоемкие технологии.

Об этом свидетельствуют, например, данные о хозяйствовании естест­венных монополий Санкт-Петербурга. В 1996 г. Водоканал формировал свои цены по следующей схеме: затраты по всем необходимым статьям калькуля­ции себестоимости плюс 30%-ные инфляционные ожидания плюс 25%-наЯ прибыль ко всей сумме затрат. При этом монополисты тесно связаны друг с другом, и тарифы одного «сидят» в издержках другого. Например, в струк­туре затрат Водоканала оплата услуг Ленэнерго составляла до 40%.

4. Экстраординарные обстоятельства социально-политического и эко­номического характера (требования профсоюзов о росте зарплаты, забастов­_ки, нарастание политической и экономической нестабильности). Стоит, на­пример, вспомнить, как после объявления дефолта и девальвации российского рубля в августе — сентябре 1998 г. наблюдался скачок ажиотажного спроса, ко­гда цены на некоторые товары повышались по несколько раз в день.

5. Ошибки в проведении денежно-кредитной, налогово-бюджетной, це­повой политики государства. В частности, в Российской Федерации в нало­гообложении акцент сделан на косвенные налоги. Согласно Федеральному закону от 30 декабря 2001 г. № 194-ФЗ «О федеральном бюджете на 2002 год» доля косвенных налогов в налоговых поступлениях государствен­ного бюджета составляет около 70%. Но косвенные налоги непосредственно входят в структуру цены. Таким образом, российская практика налогообло­жения обусловливает рост цен и требует соответственного роста денежной массы.

Среди внешних причин инфляции следует особо выделить следующие: а) приток иностранной валюты в страну в обмен на национальную валюту вызывает необходимость дополнительной эмиссии национальных платеж­ных средств; б) падающий курс национальной валюты приводит к повыше­нию импортных цен и способствует росту общего уровня цен в стране; в) ввоз пользующихся высоким спросом импортных товаров, более дорогих по срав­нению с аналогичными национальными товарами, способствует удорожанию последних посредством механизма «подтягивания» уровня цен.

Социально-экономические последствия инфляции выражаются в сле­дующих явлениях и процессах:

1. Происходит перераспределение доходов между отдельными физиче­скими лицами; группами населения; сферами производства; регионами; хо­зяйствующими субъектами; государством, населением, фирмами; между де­биторами и кредиторами. По этому поводу Дж. Ст. Милль писал, что общий и постоянный рост цен, или, другими словами, обесценение денег может при­нести выгоду кому бы то ни было единственным путем, а именно — за счет другого. Наибольший ущерб инфляция приносит лицам с фиксированными доходами — пенсиями, пособиями, стипендиями, заработной платой (для ра­ботников бюджетной сферы).

2. Обесценение денежных накоплений населения, хозяйствующих субъектов и средств бюджетной системы; обесценение амортизационных фондов, что затрудняет воспроизводственный процесс.

3. Ослабление деловой активности, поскольку неопределенность в росте издержек и цен делает неопределенными перспективы развития бизнеса.

4. Сокращение частных долгосрочных инвестиций и повышение их рис­ка, что ведет впоследствии к замедлению экономического роста; одновремен­но нарастают спекулятивные операции.

5. Перелив капитала и кадров из реального сектора производства в тор­говлю и посреднические операции, где меньше опасность потерь от инфляции.

6. Снижение мотивации к реализации достижений научно-технического прогресса.

7. Уплата государству инфляционного налога (с ростом цен растут адва­лорные косвенные налоги, оборотные налоги, номинально — налог на при­быль, на доходы физических лиц и другие). В этой связи Дж. М. Кейнс отме­чал, что к обесценению денег, как к своеобразному налоговому источнику, го- ^сУдарство стало прибегать с тех пор, как этот источник был открыт Римом.

Развертывание инфляции в целом приводит к обострению экономичен ских и социальных противоречий.

Дефляция — процесс, противоположный инфляции. Дефляция наблюда| ется в отдельных странах на определенных этапах развития и носит, как прай вило, краткосрочный характер. Так, например, в США в период Великой де| прессии с 1929 по 1933 гг. потребительские цены ежегодно снижались на 7Щ Такое же явление, но более краткосрочное наблюдалось в США в 1949[ и 1955 гг. Самый последний случай — осень 2001 г. (после террористический актов 11 сентября), когда индекс потребительских цен в октябре снизился на 0,3%'. Дефляционные процессы (с краткосрочными «разрывами») продол» жаются в Японии несколько последних лет. Но если дефляция выходит! из-под контроля, страна попадает в затяжную дефляционную спираль, прй которой компании теряют прибыль, вынуждены сокращать работников и ве| личину их зарплаты, а потребители начинают ограничивать покупки вслед* ствие сокращения общего платежеспособного спроса. Таким образом, затяяц ная дефляция может спровоцировать экономический спад и отнюдь не явля» ется безусловным благом для народного хозяйства.