Эффект от масштаба и диверсификации депозитных учреждений: верно ли, что крупный банк — это «плохой» банк?

эффект от масштаба

Предварительно, для максимального упрощения анализа, мы допустили, что в банков­ской сфере существуют постоянные краткосрочные предельные и средние издержки. В действительности же предельные и средние издержки будут меняться вместе с

объемом банковского кредитования. На рис. 11-3 в общем виде показаны графики краткосрочных средних и предельных издержек типичного банка определенного раз­мера. Как и для любой другой фирмы, кривая средних общих издержек типичного банка в краткосрочном периоде имеет [/-образную форму. График краткосрочных пре­дельных издержек на большей части области определения имеет положительный на­клон, пересекая график краткосрочных общих средних издержек в точке минимума последнего.

Рис. 11-3

Типичные графики краткосрочных издержек банка. Здесь в общем виде показаны кривые средних и предельных издержек типичного бан­ка данного размера. Кривая средних общих из­держек типичного банка имеет (/-образную фор­му. График предельных издержек, который в ос­новном имеет положительный наклон, пересека­ет график средних общих издержек в точке его минимума.

Эти кривые краткосрочных издержек показы­вают, как предельные и средние издержки меня­ются вместе с изменением объема кредитования при данном размере банка. Под последним пони­мается размер головного офиса и отделений бан­ка на данный момент. Этот размер при построе­нии графиков является фиксированным.

Кривые издержек, представленные на рис. 11-3, называются графиками кратко­срочных издержек (short-run costs), поскольку они показывают, как меняются предель­ные и средние издержки банка с изменением объема кредитования при данном размере банка (scale).

График долгосрочных средних общих издержек В течение достаточно большого промежутка времени, называемого экономистами долгосрочным периодом (long run), у банка будет возможность изменить все производственные факторы, включая факто­ры, определяющие его общий размер, такие, как число отделений. К примеру, если банк увеличит число отделений, то он сможет выдавать больше ссуд, чем в данный момент. И наоборот, если ему придется закрыть большинство отделений, то объем кредитования резко снизится.

Естественно, издержки будут разными в зависимости от размера банка. Экономи­сты называют показатели издержек, которые учитывают изменение абсолютного раз­мера банка, долгосрочными издержками (long-run costs) банка. Особенно экономи­стов интересует график долгосрочных средних общих издержек (long-run average total cost schedule, LRATC schedule). Рисунок 11-4 служит для иллюстрации данной концепции. Здесь представлены графики краткосрочных предельных и средних общих издержек для трех банков разного размера, где s означает относительно небольшой банк, т — банк среднего размера и / — сравнительно крупный банк. Эти графики выступают грубым прообразом графика долгосрочных средних общих издержек банка.

L (долл.)

Эффект и отрицательный эффект от масштаба Обычно можно ожидать, что по мере увеличения размера банка — скажем, за счет открытия новых отделений и бан­коматов — его средние издержки будут иметь тенденцию к уменьшению до опреде­

ленной степени. Например, вместо раздельного обучения выпускников университетов на курсах менеджеров отделений банк может создать специальный класс для несколь­ких сотрудников банка, недавно окончивших университет, и обучать их вместе, таким образом уменьшая средние издержки в расчете на каждого менеджера, повышающего квалификацию.

Рис. 11-4

График долгосрочных средних общих издержек банка. На данном рисунке показаны краткосроч­ные предельные и средние общие издержки для трех банков разного размера, где 5 означает отно­сительно небольшой банк, т — банк среднего размера и / — сравнительно крупный банк. Эти гра­фики позволяют построить приблизительный график долгосрочных средних общих издержек банка.

Обычно с увеличением размера банка средние издержки будут до определенного момента падать, так как при этом банк может уменьшить затраты. Следовательно, когда банк увеличит свой капитал и из разряда малых перейдет в категорию средних, его долгосрочные средние общие издержки умень­шатся; при этом имеет место эффект от масштаба.

С дальнейшим увеличением размера банка может возникнуть неэффективность, что ведет к росту долгосрочных средних общих издержек. Это отражается положительным наклоном графика ИЗАТС при увеличении размеров банка до крупного. Следовательно, при этом имеет место отрицательный эффект от масштаба.

Долгосрочные средние издержки являются минимальными для банка среднего размера, так что именно этот размер является оптимальным и наиболее эффективным для банка.

Тем не менее при дальнейшем увеличении размера банка может возникнуть неэф­фективность. Банк может открыть слишком большое число отделений и банкоматов, которые существующая компьютерная система не сможет обслуживать на прежнем уровне, что приведет к большему количеству коммуникационных сбоев и задержек. Обучение работников может усложниться, так как их число значительно возрастет и увеличится текучесть кадров. Увеличение масштаба также может привести к повыше­нию издержек за счет роста бюрократического аппарата. Все эти аспекты дальнейше­го увеличения размера банка могут повлечь за собой повышение долгосрочных сред­

них общих издержек, что подразумевает положительный наклон графика этих издер­жек после того, как банк из категории средних переходит в разряд крупных (рис. 11-4). Экономисты называют рост долгосрочных средних общих издержек вследствие уве­личения размера банка ситуацией, в которой банк достигает отрицательного эффекта от масштаба (diseconomies of scale).

Оптимальный размер банка Как показано на рис. 11-4, долгосрочные средние издержки банка будут минимальными для банка среднего размера по сравнению с другими альтернативами. В этом случае экономисты говорят, что средний размер банка является его оптимальным размером (minimum efficient scale). Они имеют в виду, что при данном размере банка долгосрочные средние общие издержки будут мини­мальными, а следовательно, будет обеспечена наибольшая эффективность для данного банка. Эта будет наилучший размер банка как с точки зрения владельцев, стремящих­ся получить максимальную прибыль, так и для общества в целом, которое стремится к наиболее эффективному распределению ресурсов в экономике. Банки, функциони­рующие при минимальных долгосрочных средних издержках, достигают технической эффективности (technical efficiency).

Если размер банка больше или меньше его оптимальной величины, то экономисты считают такой банк технически неэффективным (technically inefficient); в такой си­туации банк не использует доступные технические средства (свои программы повыше­ния квалификации, компьютерную технику и т.

(А) (6)

Рис. 11-5

Графики долгосрочных средних общих издержек (экстремальные варианты формы кривой).

Если кривая издержек банка совпадает с графиком долгосрочных средних общих издержек, изобра­женным на рис. Д то эффект от масштаба исчерпывается достаточно быстро. Следовательно, опти­мальный размер банка будет небольшим, так что в банковской системе будет множество мелких банков. В варианте, представленном на рис. 5, банк будет пользоваться эффектом от масштаба с увеличением его размера. Следовательно, в банковской системе будет существовать несколько круп­ных банков либо банковская отрасль будет представлена естественной монополией, в которой дол­госрочные средние издержки уменьшаются до бесконечности по мере увеличения размера банка.

В ситуации, представленной на рис. 11-4, мы исходили из допущения, что график долгосрочных средних общих издержек имеет {/-образную форму, так что средний раз­мер банка является его оптимальным размером. В действительности данный график для банков может иметь несколько другую форму. На рис. 11-5 изображены две другие возможные формы этого графика. На рис. 11-5>1 точка экстремума графика, которая и

будет соответствовать оптимальному размеру банка, достигается достаточно скоро с увеличением размера банка; это означает, что эффект от масштаба быстро исчерпыва­ется при увеличении размера банка. Дальнейшее увеличение приведет к значительному отрицательному эффекту от масштаба, так что оптимальный размер банка будет доста­точно небольшим. На рис. 11-5Б, наоборот, представлен график долгосрочных средних общих издержек, на котором значения функции продолжают уменьшаться даже с рос­том размера банка, так что даже крупный банк пользуется эффектом от масштаба.

Если технология, используемая банками, отвечает условиям графика долгосрочных средних общих издержек (рис. 11 -5А), то можно ожидать, что в банковской системе будет большое число небольших банков. И наоборот, если этот график имеет форму как на рис. 11-5Б, то можно ожидать наличие ограниченного числа крупных банков. Естественно, если долгосрочные средние издержки уменьшаются до бесконечности по мере увеличения размера банка, то можно сделать вывод, что наиболее эффективным будет наличие одно- го-единственного банка. Иными словами, потребители банковских услуг, так же как и воды и энергии, будут стремиться к использованию услуг единственной фирмы. Такую ситуацию экономисты называют естественной монополией (natural monopoly).

Как мы увидим далее, существует мало доказательств того, что банковская отрасль является естественной монополией. Однако по вопросу оптимального размера банка существуют значительные разногласия.

Другой важный фактор, который влияет на размер банка, — это снижение издер­жек, которое банк может достигнуть посредством диверсификации (scope). К при­меру, банк, специализировавшийся ранее только на выдаче торгово-промышленных ссуд, может прийти к решению, что его специалисты также могут использовать свои профессиональные знания и для выдачи потребительских ссуд. В результате один банк сможет достичь данного объема кредитования с меньшими издержками, чем два бан­ка, специализировавшихся на предоставлении только одного вида ссуд. Следователь­но, банк может осуществлять диверсификацию, таким образом, расширяя номенкла­туру своих операций. При этом он может уменьшить средние общие издержки, ста­новясь более крупным банком за счет расширения номенклатуры предоставляемых услуг. Он может увеличить свой масштаб не только посредством открытия новых отделений и установки новых банкоматов, но также за счет диверсификации деятель­ности в данном географическом районе.

Если банк может уменьшать издержки за счет диверсификации своих операций, экономисты называют такую ситуацию эффектом от диверсификации (economies of scope). Важно осознать, что эффект от диверсификации и эффект от масштаба — разные понятия. Первое относится к сокращению издержек за счет диверсификации деятельности, расширения номенклатуры операций, а последнее означает уменьшение издержек путем расширения общего объема банковских операций, оставляя неизмен­ной номенклатуру операций. В банке могут иметь место оба вида эффектов одновре­менно либо какой-то один их вид.