<<
>>

18.2. Создание и статус Банка России

В первой половине 1990 г. был создан Государственный банк РСФСР, а в конце года принят Закон о Центральном банке Российской Федерации (Банке России), согласно которому он стал главным Банком РСФСР, подотчетным Верховному Совету РСФСР.
В Законе были определены функции Банка в об­ласти организации денежного обращения, денежно-кредитного регулирова­ния, внешнеэкономической деятельности и регулирования деятельности ак­ционерных и кооперативных банков. Тогда же (в декабре 1990 г.) были приня­ты Законы «О Государственном банке СССР» и «О банках и банковской деятельности». Предполагалось создать единую систему центральных банков, основанную на общей денежной единице (рубле) и выполняющую функции резервной системы, в которую входили бы Госбанк СССР и учреждаемые в это время на базе республиканских контор банка национальные банки.

В ноябре 1991 г. Верховный Совет РСФСР объявил Центральный банк единственным на территории страны органом государственного денежно- кредитного и валютного регулирования экономики. ЦБ РФ предписывалось до 1 января 1992 г. принять в свое полное хозяйственное ведение и управле­ние материально-техническую базу и иные ресурсы Госбанка СССР, сеть его учреждений, предприятий и организаций. Государственный банк СССР был упразднен 20 декабря 1991 г., и все его активы и пассивы, а также имущество на территории РФ переданы Центральному банку РФ (Банку России). Ко­гда создание Центрального банка стало очевидным, возникла дискуссия по поводу того, кто должен его контролировать. Известны три варианта контро­ля исходя из формы собственности на капитал центрального банка. Контроль может быть:

государственным, если капитал банка принадлежит государству (Банк Англии, Банк Франции);

акционерным, если капитал центрального банка принадлежит коммерче­ским банкам (Федеральная резервная система США);

смешанным, если сложилась акционерная форма капитала с участием го­сударства (Национальный банк Австрии, Банк Швейцарии).

В Российской Федерации имущество Банка России является федераль­ной собственностью. Банк России владеет, пользуется и распоряжается иму­ществом, включая золотовалютные резервы. Изъятие и обременение обяза­тельствами имущества Банка России без его согласия не допускается, если иное не предусмотрено федеральным законом. Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России — по обязательствам государ­ства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не пре­дусмотрено федеральным законом. Свои расходы Банк России осуществляет за счет собственных доходов.

Особенность организационно-правовой формы Банка России связана с двойственной природой, присущей всем центральным банкам. Он одновре­менно выступает в роли государственного органа, проводящего политику в финансовой сфере, и в роли банка — субъекта коммерческой деятельности. Более того, проведение политики связано с совершением сделок на финансо­вых рынках. При этом Центральный банк располагает большими, в определен­ном смысле неограниченными возможностями коммерческой деятельности и получения прибыли, прежде всего потому, что является монополистом в эмиссионной сфере. Чтобы контролировать действия банка в интересах об­щества, государство как собственник ограничивает его права владения, поль­зования и распоряжения имуществом целями деятельности, к которым отно­сятся защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление бан­ковской системы РФ; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. В Законе специально подчеркивает­ся, что прибыль не является целью Банка России. После утверждения годовой финансовой отчетности Банк России перечисляет в федеральный бюджет 50% фактически полученной прибыли, остающейся после уплаты налогов.

На практике довольно сложно отделить операции центрального банка, проводимые с целью максимизации прибыли, от операций с целью финансо­вой стабилизации. Например, спекулятивные операции с бумагами открыто­го рынка можно представить как защитные операции с целью корректировки сезонных колебаний ликвидности банковской системы'.

Поэтому вопросы контроля остаются камнем преткновения различных интересов.

Общая характеристика института центрального банка экономистами сво­дится к тому, что это независимый государственный орган. Иными словами, центральный банк — это государственный орган, структура которого обособ­ляется от остальных государственных органов, и, следовательно, у него есть возможность использовать собственную власть независимо от других госу­дарственных органов.

Считается, что независимость центрального банка является гарантией эффективности денежной политики, направленной на стабилизацию цен и покупательной способности национальной денежной единицы. Чтобы бо­роться с инфляцией, центральный банк должен завоевать доверие общества и иметь репутацию органа, строго выполняющего свои обязательства. У цен­трального банка должна быть возможность давать обещания независимо от правительства. Правительства, как правило, озабочены экономическим рос­том. Поэтому, если центральный банк является агентом правительства или находится под его давлением, то денежно-кредитная политика будет направ­лена на увеличение объемов производства и инфляцию. Как показали эмпи­рические исследования, в развитых странах действительно существует высо­кая корреляция между темпами инфляции и степенью независимости цен­трального банка[170].

Не следует понимать независимость центрального банка в абсолютном смысле. Даже при полной формальной независимости всегда существует по­литическое давление на управляющего, и не всегда удается такому давлению противостоять. С другой стороны, вопрос о независимости — это вопрос ко­ординации бюджетно-налоговой и денежной политики. Если бы правитель­ство и центральный банк ставили одни и те же цели и если бы эти цели были тем, что действительно необходимо экономике, то согласованность была бы предпочтительнее независимости.

К основным принципам или критериям независимости центрального банка можно отнести следующие:

— назначение руководства, председателя или управляющего центрального банка.

Степень независимости будет определяться процедурой назначения главы центрального банка. Например, возможны такие варианты. Управляю­щего назначают: а) правление банка; б) законодательная власть, парламент; в) исполнительная и законодательная власть совместно; г) коллективная ис­полнительная власть (правительство); д) один — два представителя испол­нительной власти (председатель правительства и/или министр финансов). Нетрудно заметить, что возможные варианты перечислены в порядке убыва­ния независимости центрального банка;

— срок пребывания в должности управляющего и членов правления. Чем дольше срок, тем более независим управляющий центральным банком. Пред­седатель ЦБР назначается на должность Государственной Думой сроком на 4 года. Для сравнения: председатель совета управляющих Федеральной ре­зервной системы США и его члены назначаются президентом с одобрения Конгресса на 14 лет;

— взаимоотношения между центральным банком и правительством, за­конодательная ответственность центрального банка. Независимость цен­трального банка определяется возможностью правительства, министра фи­нансов участвовать в управлении и принятии решений, а также тем, в какой степени деятельность банка регулируется законом. Министр финансов РФ и министр экономического развития и торговли РФ не входят в состав сове­та директоров Банка России и участвуют в заседаниях совета с правом сове­щательного голоса. Статус, цели деятельности, функции и полномочия Бан­ка России определяются Конституцией РФ, Федеральным законом «О Цен­тральном банке РФ», другими федеральными законами. Банк России подот­четен Государственной Думе;

— процедура формирования денежно-кредитной политики. Независи­мость центрального банка определяется тем, кто формирует политику, кому принадлежит последнее слово. ЦБР разрабатывает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики во взаимодействии с Правительством РФ и публикует совместное заявление после рассмотре­ния и принятия соответствующего решения Государственной Думой (в этом, в частности, проявляется относительный характер его независимости);

— цели политики, установленные Законом.

Чем больше целей с потенци­ально конфликтной направленностью указано в законах, регулирующих дея­тельность центрального банка, тем менее независим центральный банк;

— прямые указания органов государственной власти. Речь идет прежде всего о том, имеют ли право исполнительные или законодательные органы власти контролировать бюджет центрального банка. До принятия в июле 2002 г. новой редакции Закона «О Центральном банке РФ» ни правительст­во, ни Федеральное собрание не контролировали объем текущих расходов, капитальных вложений и распределение прибыли, остающейся в распоряже­нии Банка России после перечисления 50% в федеральный бюджет. Главный орган управления — совет директоров — самостоятельно определял объем и смету расходов на текущий год. С принятием поправок объем административно-хозяйственных расходов, капитальных вложений, поря­док формирования резервных фондов и распределения прибыли, остающей­ся в распоряжении Банка России, утверждается Национальным банковским советом;

— ограничение на предоставление кредитов правительству. Чем более ог­раничено прямое кредитование правительства центральным банком, тем бо­лее он независим. В РФ закон запрещает прямое кредитование правительст­ва для финансирования дефицита государственного бюджета, а также покуп­ку государственных ценных бумаг при их первичном размещении за исклю­чением случаев, когда это предусматривается законом о госбюджете.

Первые пять критериев можно трактовать как показатели политической независимости центрального банка. Последние два характеризуют экономи­ческую независимость. Не все центральные банки обладают одновременно и политической, и экономической независимостью. Например, как показали исследования, только центральные банки Канады, Нидерландов, Швейца­рии, США и Германии обладают и политической, и экономической незави­симостью. В то же время банки Греции, Португалии и Испании полностью политически и экономически зависят от своих правительств. Центральные банки Франции, Англии и Японии зависят от правительств либо политиче­ски, либо экономически и не могут быть отнесены к полностью независимым центральным банкам1.

Экономисты считают, что экономическая и полити­ческая независимость имеет один и тот же результат — сдерживает инфля­цию.

С самого начала планировалось, что Банк России будет независимым го­сударственным органом в проведении денежно-кредитной политики. Имен­но в таком контексте можно трактовать ст. 75 Конституции РФ. В ст. 1 Феде­рального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке Рос­сии)» говорится о том, что свои функции и полномочия Банк России осуществляет независимо от других органов государственной власти. Многие властные полномочия были переданы Национальному банковскому совету.

Организационная структура Банка России. В настоящее время Банк России представляет собой единую централизованную систему с вертикаль­ной структурой управления (рис. 18.1). Структура Банка России включает Национальный банковский совет, председателя Банка России, совет дирек­торов, центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кас­совые центры (РКЦ), другие организации, включая вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения.

1 См.: Миллер Р., Ван-Хуз Д. Современные деньги и банковское дело / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000. С. 734.

Как уже отмечалось, Федеральный закон «О Центральном банке Россий­ской Федерации (Банке России)» определил современную структуру управ­ления ЦБР. Раньше высшим органом управления ЦБР был совет директо­ров, а Национальный банковский совет выполнял консультативные и экс­пертные функции. Теперь Национальный банковский совет становится органом управления ЦБР, при этом подчеркивается его значение как колле­гиального органа. В компетенцию Национального банковского совета вхо­дят: а) утверждение общего объема административно-хозяйственных расхо­дов (в том числе расходов на содержание служащих и социальное страхова­ние) и отчета об их исполнении, объема капитальных вложений, правил бухгалтерского учета и отчетности для ЦБР, порядка формирования прови- зий и распределения прибыли, остающейся в распоряжении ЦБР; б) решение вопросов, связанных с участием ЦБР в капиталах кредитных организаций; на­значение главного аудитора ЦБР, определение аудиторской организации — аудитора годовой финансовой отчетности ЦБР; в) внесение в Государствен­ную Думу предложений о проведении проверки Счетной палатой РФ финансово-хозяйственной деятельности банка и его структурных подразделе­ний; г) рассмотрение проекта и основных направлений денежно-кредитной политики, вопросов совершенствования банковской системы, а также инфор­мации по основным вопросам деятельности банка и т. п.

Численность Национального банковского совета составляет 12 человек, назначаемых на четыре года, из которых двое направляются Советом Феде­рации, трое — Государственной Думой, трое — Президентом, трое — Прави­тельством. В состав совета входит также председатель Банка России.

Председатель Банка России назначается на должность Государственной Думой по представлению Президента РФ. Одно и то же лицо не может зани­мать должность Председателя Банка России (БР) более трех сроков подряд. Председатель является высшим должностным лицом Банка России и несет всю полноту ответственности за его деятельность.

Закон ограничивает компетенцию совета директоров в сфере админист­ративно-хозяйственного управления, оставляя за ним полномочия в реше­нии вопросов, которые относятся к функциям центрального банка как органа контроля над денежным обращением и гаранта стабильности финансовой системы. Совет директоров разрабатывает и обеспечивает выполнение ос­новных направлений денежно-кредитной политики. К его полномочиям от­носится принятие решений: а) об определении лимитов операций на откры­том рынке; б) об изменении процентных ставок БР; в) о величине резервных требований; г) о применении прямых количественных ограничений; д) об ус­тановлении обязательных нормативов для кредитных организаций и банков­ских групп; е) о порядке формирования резервов кредитными организация­ми. Наряду с вышеназванными совет директоров решает и другие вопросы, которые имеют важное значение как для самого Банка России, так и для бан­ковской системы в целом.

Центральный аппарат включает 22 департамента, каждый из которых яв­ляется функциональным подразделением по основным направлениям дея­тельности. Численность сотрудников центрального аппарата составляет бо­лее 2,5 тыс. чел. Именно они анализируют экономические события, состоя­ние банковского сектора, прогнозируют влияние возможных изменений в денежно-кредитной политике, несут ответственность по выполнению ре­шений совета директоров и председателя Банка России.

К территориальным учреждениям Банка России относятся 60 главных управлений (ГУ) и 19 национальных банков. Это обособленные подразделе­ния, которые осуществляют часть функций ЦБР на территории субъектов Федерации. Территориальные учреждения организуют денежное обраще­ние, надзор и контроль, проводят экономический анализ.

В состав территориальных учреждений входят РКЦ. Они проводят межбанковские платежи и расчеты, осуществляют кассовое обслужива­ние банков и расчетно-кассовое обслуживание счетов бюджетов всех уровней и органов федерального казначейства Минфина, государствен­ных внебюджетных фондов, а также некоторых иных лиц в случаях, пре­дусмотренных федеральными законами. Взаимоотношения РКЦ с клиен­тами строятся на договорной основе. Головные расчетно-кассовые центры выполняют, кроме названных, некоторые дополнительные операции, на­пример, проводят расчеты по итогам операций на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ).

Полевые учреждения предназначены для банковского обслуживания во­инских частей, учреждений и организаций Министерства обороны РФ и иных органов безопасности. Как и территориальные учреждения, они не являются юридическими лицами, но в отличие от последних являются воин­скими учреждениями, комплектуются военнослужащими и утверждаются совместным решением Банка России и Министерства обороны. Их функции ограничены расчетно-кассовым обслуживанием и некоторыми другими бан­ковскими операциями.

В структуру Банка России входят другие организации, обеспечивающие его деятельность: 13 банковских школ, учебно-методический центр, центр подготовки персонала и 19 организаций, подведомственных ЦБ РФ, в том числе подразделения безопасности и Российское объединение инкассации. Численность всех категорий работников ЦБ РФ составляет более 90 тыс. чел. В 2001 г. расходы на их содержание составили 8,6 млрд руб.

Функции Банка России. В настоящее время функции Банка России весьма близки к модели центрального банка, которая рассматривалась в пер­вом разделе данной главы.

Как банк Правительства Банк России осуществляет обслуживание сче­тов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ, внося необходимые изменения в приходные и расходные статьи по этим счетам, связанные с ис­полнением бюджета. До 1998 г. исполнение бюджета происходило через уполномоченные банки, в которых открывались специальные бюджетные счета. Эта система себя не оправдала — бюджетные средства часто использо­вались банками в собственных интересах. В настоящее время осуществляет­ся переход к казначейской системе исполнения бюджета. Распорядители бюджетных средств — федеральные министерства — открывают лицевые счета в органах федерального казначейства и закрывают счета в учреждени­ях Банка России и банках. Все поступающие доходы и поступления из источ­ников финансирования бюджета зачисляются на счет федерального казна­чейства в Банке России. Банки могут обслуживать счета казначейства только в случае отсутствия учреждений Банка России на соответствующей террито-

17-596 рии или невозможности выполнения ими этой функции. Банк России осуще­ствляет расчетное и кассовое обслуживание счета казначейства'. При расчет­ном обслуживании средства со счета казначейства перечисляются получателю платежным поручением. Выдача наличных денег из кассы Банка России[171] рас­порядителю бюджетных средств производится по выписанным на его имя де­нежным чекам. Сумма, указанная в чеке, списывается со счета казначейства.

Будучи государственным банком, Банк России также осуществляет об­служивание государственного долга, т. е. организует размещение, выплату доходов и погашение долговых обязательств правительства. Когда Мини­стерство финансов предлагает новый выпуск бумаг, Банк России получает заявки от банков и дилеров на их приобретение, в соответствии с инструк­циями Минфина распределяет бумаги для поставки покупателям и вносит их платежи на счет федерального казначейства. Погашение и выплата про­центных доходов происходит со счета казначейства. Функция Банка России как генерального агента по обслуживанию государственного долга осуществ­ляется на основе специальных соглашений с Министерством финансов РФ и безвозмездно^От имени правительства Банк России управляет золотова­лютными резервами, устанавливает порядок расчетов с нерезидентами и представляет РФ в международных финансовых организациях.

В качестве банка банков деятельность Банка России включает несколько тесно взаимосвязанных направлений. Во-первых, Банк России осуществляет межбанковские платежи и расчеты.^. Платежи проводятся по корреспон­дентским счетам, которые банки открывают в РКЦ Банка России на основе корреспондентского договора. Платежи через собственную расчетную сеть Банка России составляют значительную часть в платежном обороте — при­мерно две трети всех безналичных платежей, совершенных самими банками и по поручению клиентов. Репутация Центрального банка не вызывает сомне­ний, и его банкротство практически невозможно. Поэтому при посредничестве Банка России происходит также подкрепление и окончательное взаимное уре­гулирование остатков по межбанковским корреспондентским счетам. Кроме того, по законодательству Банк России является органом, координирующим, регулирующим и лицензирующим организацию расчетных, в том числе кли­ринговых, систем РФ.

Ежедневное участие Банка России в национальной системе платежей, проведение расчетно-платежных операций позволяют Банку России надзи­рать над многими видами банковской деятельности, контролировать систем­ный риск, реагировать на проблемы при их появлении и проводить соответ­ствующие корректировки. В этом качестве Банк России выступает как га­рант стабильности финансовой системы.

Во-вторых, Банк России кредитует платежеспособные, но временно неликвидные банки. Банки вынуждены обращаться к центральному банку, когда исчерпаны возможности получения средств на денежном рынке, и то­гда он становится кредитором последней инстанции, предотвращая кризис банковской системы. Кредитование банков центральным банком называется рефинансированием. Максимальный срок кредитов ограничен одним годом. Кредиты выдаются только под обеспечение золотом и другими драгоценны­ми металлами, иностранной валютой, векселями, государственными ценны­ми бумагами. Списки векселей и государственных ценных бумаг, пригодных для обеспечения кредитов, определяются советом директоров (так называе­мый ломбардный список). В настоящее время Банк России предоставляет банкам три вида кредитов: ломбардные кредиты, кредиты «овернайт» и внут­ридневные кредиты'.

В-третьих, Федеральным законом «О Центральном банке РФ (Банке России)» Банку России предоставлены широкие полномочия по банковско­му регулированию и надзору. Банк России осуществляет постоянный над­зор за соблюдением банками законодательства, нормативных актов и уста­новленных ими обязательных нормативов[172]. Он устанавливает правила про­ведения банковских операций, ведения бухгалтерского учета и отчетности, имеет право получать у банков необходимую информацию об их деятельно­сти. Более того, Банк России определяет само существование банков, по­скольку именно он принимает решение о государственной регистрации бан­ков, выдает, приостанавливает и отзывает лицензии на осуществление бан­ковских операций.

Как орган государственного контроля над денежным обращением Банк России наделен монопольным правом эмиссии наличных денег. Основани­ем для введения монополии на выпуск денег в обращение является принци­пиальная возможность, управляя денежной массой, контролировать устой­чивость национальной валюты и стабилизировать цены. Поэтому контроль над эмиссией налагает на Банк России ответственность за разработку и про­ведение денежно-кредитной политики.

Ежегодно не позднее 26 августа Банк России представляет в Государ­ственную Думу проект основных направлений и не позднее 1 декабря — основные направления единой государственной денежно-кредитной по­литики на предстоящий год. Предварительно проект основных направле­ний рассматривается и согласовывается с Президентом и Правительст­вом РФ. Основные направления денежно-кредитной политики на пред­стоящий год включают: а) концептуальные принципы политики; б) краткую характеристику состояния экономики; в) прогноз ожидаемого выполнения параметров денежно-кредитной политики в текущем году и анализ причин отклонений; г) сценарный прогноз развития экономики в предстоящем году; д) прогноз состояния платежного баланса; е) целевые ориентиры политики; ж) основные показатели денежной программы; з) варианты применения инструментов, обеспечивающих достижение целей при различных сценариях экономики; и) план мероприятий по со­вершенствованию банковской системы, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы. Государственная Дума рассматривает ос­новные направления и принимает решение не позднее принятия Закона о федеральном бюджете на предстоящий год. Значение основных направ­лений как программного документа состоит в том, чтобы знакомить обще­ственность с намерениями Банка России, формировать позитивные ожи­дания населения и фирм, способствовать росту доверия к Банку России и к проводимой им политике. Впервые основные направления были под­готовлены Банком России на 1993 г. и с тех пор принимаются ежегодно.

Баланс Банка России. Свои функции Центральный банк осуществляет через активные и пассивные банковские операции. Операции Центрального банка и проведение денежно-кредитной политики определяют состояние и изменения его баланса. Баланс Банка России публикуется в упрощенном виде (табл. 18.1). Совет директоров утверждает эту форму для публикации, поскольку считает, что она дает достаточную информацию для отражения денежно-кредитной политики Банка России.

Таблица 18.1

Баланс Банка России (в млн руб.)

На 1 января 2002 г. На 1 июля 2002 г. На 1 сентября 2002 г.
1. Драгоценные металлы 58 288 55 761 55 756
2. Средства и ценные бумаги в иностранной валюте, размещен­ные у нерезидентов 1 003 315 1 249 138 1 322 353
3. Кредиты и депозиты: 248 758 235 811 227 332
— кредитным организациям-рези­дентам 10 712 10 220 10 840
— для обслуживания внешнего долга 192 224 198 089 195 761
4. Ценные бумаги: 328 782 358 858 365 416
— ценные бумаги Правительства Российской Федерации 263 708 292 270 298 730
5. Прочие активы: 74 097 71 818 70 900
— основные средства 50 711 49 024 48 770
Итого по активу 1 713 240 1 971 386 2 041 757
1. Наличные деньги в обращении 625 495 685 682 720 123
2. Средства на счетах в Банке Рос­сии: ^ 690 900 790 589 831 689
— Правительства Российской Фе­дерации 121 746 227 437 250 858
— кредитных организаций-рези- дентов 316 840 340 760 351 228
3. Средства в расчетах 4 211 23 296 17 379

Окончание табл. 18.1
На 1 января 2002 г. На 1 июля 2002 г. На 1 сентября 2002 г.
4. Прочие пассивы: — кредит МВФ 150 322 229 643 230 432
5. Капитал 242 312 242 176 242 134
Итого по пассиву 1 713 240 1 971 386 2 041 757

Активы. Первой позицией активов является статья «Драгоценные метал­лы», в которой отражен запас монетарного золота страны. Банк России имеет право покупать золото у банков и правительства. Вторая позиция — «Средства и ценные бумаги в иностранной валюте, размещенные у нерезидентов» — вклю­чает вложения Банка России в ценные бумаги иностранных государств[173], кре­диты и депозиты в дочерних банках за рубежом, а также остатки средств на корреспондентских счетах и депозиты в иностранных, как правило, цен­тральных банках[174]. Это самая большая статья активов в балансе. Она представ­ляет официальные валютные резервы РФ и состоит из валютных резервов Бан­ка России и размещенных в Банке России валютных резервов Правительства.

«Кредиты и депозиты» включают ссуды, предоставленные банкам, и де­позиты в иностранной валюте, которые ЦБ размещает в банках-резидентах. Эта статья отражает также кредиты Правительству РФ для обслуживания внешнего долга, которые ЦБ начал предоставлять с декабря 1998 г.

Статья «Ценные бумаги» объединяет все вложения Банка России в госу­дарственные ценные бумаги, в акции иностранных дочерних и ассоцииро­ванных банков, а также задолженность прошлых лет Министерства финан­сов РФ перед Банком России по обязательствам, включенным в государст­венный внутренний долг РФ.

«Прочие активы» включают материальное имущество Банка России — основные и оборотные средства, а также средства в расчетах с Министерст­вом финансов РФ, с банками стран СНГ и другие активы.

Пассивы. Статья «Наличные деньги в обращении» в пассиве баланса от­ражает эмиссионные операции Банка России и показывает общее количество банкнот и монет, выпущенных ЦБ в обращение.

Статья «Средства на счетах в Банке России» представляет собой средства банков в ЦБ. Часть этих средств находится на корреспондентских счетах и предназначена для проведения платежей. Другая часть — это сформиро­ванные в соответствии с нормативами фонды обязательных резервов, а так­же привлеченные Банком России депозиты банков. Средства на этих счетах вместе с кассовой наличностью банков составляют банковские резервы. Эта статья также отражает операции Банка России по обслуживанию бюджетов различных уровней и включает счета правителктва РФ, а также счета вне­бюджетных фондов и прочих клиентов Банка России.

«Средства в расчетах» отражают движение средств в расчетах в платеж­ной системе Банка России. Это платежные обязательства Банка России. Эти обязательства возникают в связи с отсрочкой оплаты по полученным пла­тежным документам или иными словами — это чистая разница между средст­вами, полученными Банком России и уже выплаченными.

«Прочие пассивы» включают сальдо доходов и расходов будущих перио­дов по операциям с ценными бумагами, по кредитным операциям, суммы вы­пущенных облигаций Банка России, полученный кредит от МВФ, провизии и остатки по некоторым другим счетам.

«Капитал» формируется как сумма уставного капитала, добавочного ка­питала, резервного фонда и фондов специального назначения. Уставной ка­питал Банка России определен в размере 3 млрд руб. Средства фондов пред­назначены для покрытия рисков. Отчисления в фонды производятся из чис­той прибыли. Порядок их формирования утверждается Национальным банковским советом по предложению совета директоров.

Первые четыре статьи активов, выделенные в балансе Банка России, име­ют важное значение, поскольку, во-первых, их изменение приводит к измене­нию денежной базы и, во-вторых, эти активы (ценные бумаги и кредиты) приносят доходы, позволяющие Банку России выполнять свои функции. Две части пассивов в балансе — наличные деньги в обращении и средства кредит­ных организаций на счетах в Банке России — представляют собой денежные (монетарные) обязательства Центрального банка или денежную базу. Их из­менение воздействует при прочих равных условиях на объем денежного предложения. Баланс Центрального банка позволяет составить уравнение денежной базы (уравнение банковских резервов), которое определяет факто­ры, влияющие на денежную базу.

<< | >>
Источник: Г. Е. Алпатов, Ю.В. Базулин и др.; Под ред. В. В. Иванова, Б. И. Соколова. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, — 624 с.. 2003

Еще по теме 18.2. Создание и статус Банка России:

  1. 3.1. Статус и задачи Центрального банка России
  2. § 55. Правовой статус Банка России
  3. Содержание и сферы международной деятельности Банка России
  4. Особый статус Банка России
  5. Имущественная и финансовая самостоятельность Банка России
  6. Правоспособность Банка России
  7. § 1. ОБЩИЕ ПОДХОДЫ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ ПРАВОВОГО СТАТУСА БАНКА РОССИИ
  8. Юридические свойства и виды нормативных актов Банка России
  9. Нормативные акты Банка России и его компетенция
  10. § 2. Создание Центрального банка Российской Федерации (Банка России) и его роль в банковской системе
  11. 1. Создание Банка России