<<
>>

14.3. Функции, роль и границы кредита

Роль кредита в экономической системе общества определяется, прежде всего, выполняемыми им функциями. Будучи проявлением единой сущно­сти, функции кредита тесно взаимосвязаны и в совокупности отражают ха­рактерные особенности кредита как экономического явления, показывают связь кредита с процессами кругооборота капитала и денежным обращением.
Результат взаимодействия кредита с другими хозяйственными процессами, его движения в рамках единого хозяйственного оборота, в котором он выпол­няет присущие ему функции, характеризует его роль в экономике. Очевидно, что вне функций нельзя говорить о роли кредита, но это не дает основания для отождествления движения кредита и его результата.

Кредит выполняет распределительную (перераспределительную) и эмиссионную функции, называемые базовыми.

Распределительная (перераспределительная) функция. Распределение связано с определением доли произведенного продукта и/или прибыли, ко­торую получают участники хозяйственной деятельности, другие хозяйст­вующие субъекты и государство. Оно предполагает перемещение разных форм общественного богатства от одних субъектов к другим или вторичное перемещение уже ранее полученных благ. Последнее получило называние перераспределения. Оба процесса не изолированы от других экономических процессов, они тесно связаны и переплетаются с движением товаров и денег, их дву- или односторонних перемещений в многочисленных обменных, кре­дитных и финансовых операциях. Возникновение и развитие кредитных от­ношений порождают мощные встречные потоки товаров и денег, которые приводят в действие механизм перераспределения этих благ.

При помощи коммерческого кредита предприниматели получают от кре­диторов товары или деньги, которые по разным причинам высвобождаются из хозяйственного оборота кредитора. Это могут быть часть запасов готовой продукции, не нашедшей к данному моменту времени своих покупателей, или денежные средства, которые временно не используются в кругообороте.

Оба вида ресурсов образуют резервный капитал кредитора. Таким образом, благодаря коммерческому кредиту осуществляется перемещение (перерас­пределение) ресурсов в рамках тесно взаимосвязанных хозяйственных обо­ротов от одних предпринимателей-кредиторов к другим предпринима­телям-заемщикам, которым необходимы ресурсы для обеспечения непре­рывности кругооборота их капитала.

С возникновением банков процессы перераспределения денежных средств в экономике получают наиболее адекватный механизм, а функции кредита — свое законченное выражение.

Ориентируясь на дифференцированный уровень рентабельности в раз­личных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного регуля­тора экономики, обеспечивает удовлетворение потребностей динамично раз­вивающегося бизнеса в дополнительных денежных ресурсах. Однако благо­даря инерционному характеру экономического развития в некоторых случаях практическая реализация указанной функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка, вызывать обострение кризис­ных ситуаций. Вместе с тем обе отмеченные тенденции экономического раз­вития свидетельствуют о тесной взаимосвязи кредита с процессами круго­оборота капитала, денежного обращения. Именно поэтому движение кредита должно быть подчинено задачам развития экономики как целостной системы и требует государственного регулирования в рамках денежно-кредитной по­литики.

Погашение заемных обязательств вызывает обратный процесс перерас­пределения ресурсов от заемщиков к кредиторам. От своевременного и пол­ного исполнения обязательств зависят непрерывность движения кредита и возможность расширения масштабов кредитования.

Эмиссионная функция. С момента своего возникновения кредит заме­щал металлические монеты (полноценные деньги) кредитными инструмен­тами — векселями, банкнотами и чеками. Широкое распространение послед­них, в конечном итоге, привело к утрате золотом монетарной роли и замене его кредитными деньгами, эмитируемыми национальными центральными банками.

Первоначально в качестве кредитных орудий обращения и платежа вы­ступали векселя — прямое порождение коммерческого кредита.

Однако ис­пользование векселей в качестве средств обращения и платежа имеет естест­венные пределы, они обращаются только в кругу предпринимателей, связан­ных тесными производственными и коммерческими отношениями. Снимаются эти ограничения путем учета векселя банком, который замещает его своим обязательствами — банкнотами. Таким образом, коммерческий кредит вызывает появление новых платежных средств — банковских денег. Благодаря появлению банкнот денежная эмиссия приобрела необходимую эластичность, способность приспособления к быстро изменяющимся по­требностям хозяйственного оборота. Банки в состоянии достаточно опера­тивно как увеличивать денежную массу, так и уменьшать ее при погашении векселей.

В конечном итоге появление кредитных денег привело к сужению мас­штабов металлического обращения, вытеснению металлических денег. В на­стоящее время эмиссия денег национальными Центральными банками и всей банковской системой происходит на кредитной основе. Кредитование банками своей клиентуры и рефинансирование самих банков центральными банками определяет масштабы выпуска денег в хозяйственный оборот, а по­гашение полученных кредитов ведет к изъятию денег из оборота. В основе эффекта мультипликативного расширения кредитов также лежит кредитова­ние хозяйствующих субъектов, государства и населения.

Банковское и коммерческое кредитование способствуют постепенному вытеснению наличных денег из обращения, что связано с широким использо­ванием безналичных расчетов, чеков и кредитных карточек. Эти банковские продукты (инструменты) позволяют заменить наличные деньги кредитными операциями. Вот почему в экономической литературе вместо эмиссионной функции кредита часто упоминается близкая по сути функция замещения действительных денег кредитными операциями.

Итак, в современных условиях на базе расширения коммерческого и бан­ковского кредита возникает устойчивая эмиссия кредитных денег и происхо­дит замена налично-денежного обращения безналичным.

Роль кредита в развитии экономики.

Роль кредита в развитии экономи­ки состоит в:

— обеспечении непрерывности кругооборота капитала, что достигается за счет регулярной реализации готовых товаров и предполагает активное ком­мерческое кредитование, доступность банковского кредитования для пред­принимателей, наличие достаточно развитого потребительского кредита. Для достижения устойчивой непрерывности кругооборота, кроме того, очень важно своевременное приобретение сырья, материалов, обновление основно­го капитала. Это становится возможным за счет получения коммерческого или банковского кредита;

— ускорении концентрации и централизации капитала, что является не­обходимым условием экономического роста и стабильного развития, позво­ляет расширить границы индивидуального накопления.

Использование кредита позволяет значительно сократить время для рас­ширения масштабов производства, обновить продукцию и повысить эффек­тивность производства и труда.

Банковское кредитование и облигационные займы выступают мощными источниками средств для приобретения не только дополнительного оборудо­вания, строительства новых заводов, но и для присоединения других индиви­дуальных капиталов путем покупки целых компаний и фирм — объединения многих, часто совершенно разнородных, индивидуальных капиталов под на­чалом одной компании. Это объединение капиталов получило название цен­трализации капитала.

Возможности отдельных компаний по привлечению дополнительных средств в определяющей степени зависят от размеров капитала компании. Поэтому крупные компании имеют неоспоримые преимущества в кредито­вании, в размерах, сроках получения кредита и в процентах за его использо­вание. Эти преимущества играют существенную роль в конкурентной борь­бе, ведут к поглощению мелкого бизнеса более крупным.

Кредит способствует сокращению издержек обращения. Так, коммерче­ское кредитование позволяет ускорить процесс реализации товаров и сокра­тить издержки обращения. Благодаря банковскому кредиту мобилизуются средства для удовлетворения потребности в дополнительном оборотном ка­питале.

Особенно значительная экономия достигается при приобретении крупных партий товаров сезонного производства. Кредит позволяет сокра­тить удельные затраты на хранение запасов за счет расширения товарооборо­та и реализации товаров.

Еще одним важным аспектом экономии издержек обращения является экономия, связанная с рациональной организацией денежного обращения. Она достигается:

а) путем взаимозачета требований, проводимых в процессе безналичных расчетов. Вместо перевозки, хранения и инкассации наличных денег их пере­дача происходит в безналичном порядке путем записей по счетам, открытым в банках. Физическому перемещению наличных денег или безналичному пе­реводу со счета на счет подлежит лишь разница (сальдо) между встречными требованиями;

б) за счет вовлечения в хозяйственный оборот временно свободных средств предпринимателей и сбережений населения. В результате происхо­дит увеличение скорости их обращения. Высокая скорость обращения при одновременном вытеснении наличных денег безналичными позволяет резко сократить потребность хозяйственного оборота в дополнительной денежной эмиссии и достичь экономии на ее организации. Значительно сокращаются кассовые резервы центральных и коммерческих банков;

в) за счет создания и использования различных платежных средств. К ним относятся обращающиеся инструменты кредитного происхождения, чеки и банковские кредитные карты. Вводя в сферу денежного обращения такие платежные инструменты и банковские продукты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т. д., кредит обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что значительно упрощает и ускоряет расчеты во внутреннем и международном хозяйственном оборотах. Наиболее актив­ную роль в решении этой задачи играет коммерческий кредит как необхо­димый элемент современных отношений товарообмена. Кроме того, получи­ли широкое распространение различные банковские счета, позволяющие со­вместить платежные и сберегательные функции. Применение указанных средств и счетов позволяет не только снизить затраты на налично-денежное обращение, но и упростить кредитование, снизить затраты на его обслужива­ние.

Границы кредита. Выявление границ применения тех или иных форм кредита имеет большое значение для рациональной организации процесса кредитования и должно учитываться обеими сторонами кредитной сделки — кредитором и заемщиком. Следует различать границы коммерческого и бан­ковского кредита.

Границы коммерческого кредита обусловлены, во-первых, целями его ис­пользования. Коммерческий кредит обслуживает лишь производство и обра­щение товаров, т. е. удовлетворяет потребность в оборотном капитале. Это ограничение связано с сущностью коммерческого кредита, который связан с временным разрывом в товарообменных операциях, разновременным об­меном. Во-вторых, следует говорить об ограничениях в направлениях ис­пользования коммерческого кредита. Кредиторы и заемщики представляют собой продавцов и покупателей товаров, которые используются, в первую очередь, для производственных нужд. Стороны кредитной сделки связаны устойчивыми прямыми коммерческими связями на основе технологической кооперации производства. Это чаще всего поставщики сырья, полуфабрика­тов или определенных средств труда. Кроме того, кредиторами и заемщика­ми являются оптовые и розничные торговцы определенного вида товаров. В-третьих, коммерческий кредит имеет ограничения по срокам его предос­тавления. Без ущерба для непрерывности кругооборота капитала срок ком­мерческого кредитования не может значительно превышать продолжитель­ность нормального цикла производства и реализации партии товара. Срок в год для коммерческого кредита, как правило, является предельным. Пре­доставление кредита на более длительное время вызывает необходимость за­мещения нехватки оборотного капитала банковским кредитом, и поэтому его следует рассматривать как вынужденную меру или сознательное средство конкурентной борьбы. В-четвертых, существенным ограничением примене­ния коммерческих кредитов в хозяйственном обороте служит их размер. Об­щая сумма кредита ограничена величиной резервных капиталов кредиторов. Сверх этого максимума они не в состоянии передавать товары или деньги без Ущерба для кругооборота капитала. Возможно расширение коммерческого кредита за счет привлечения кредитором банковского кредита для восполне­ния нехватки оборотного капитала. Однако и в этом случае общий размер кредита не может превысить совокупной величины используемого кредито­ром оборотного капитала.

Развитое вексельное обращение, возникающее на основе коммерческого кредита, позволяет в известной мере расширить его границы. Это возможно посредством передачи векселя в руки других участников коммерческих сде-

14-596 лок. Использование векселя в качестве средства обращения и платежа позво­ляет кредитору восполнить нехватку оборотных средств или использовать резервный капитал на цели расширения производства. Продажа (учет) век­селей в банке еще более упрощает дело. Однако вексельное обращение не мо­жет полностью преодолеть границы коммерческого кредита, присущие его «коммерческой» природе. Его жесткая связь с куплей-продажей товаров ог­раничивает его обращение узкой группой технологически тесно связанных предпринимателей. Выход за этот круг затруднен, так как не все продавцы то­варов могут быть уверены в платежеспособности конкретного неизвестного им лично покупателя. Не всякий банк будет готов учесть вексель конкретно­го предпринимателя, не будучи знаком с состоянием его дел.

Границы банковского кредита преодолевают сравнительно узкие границы коммерческого кредита. Банковский кредит не лимитирован целями, направ­лением, сроками и суммами кредитных сделок. Сфера его применения носит универсальный характер: от потребности в оборотном и основном капитале до обеспечения перелива капитала и обслуживания процессов его централи­зации. Размеры предоставляемых кредитов не ограничены величиной собст­венного и резервного капиталов. Замена коммерческого кредита банковским делает кредит более эластичным по отношению к потребностям хозяйствен­ного оборота, государства и населения. Однако и он имеет определенные гра­ницы.

Во-первых, у конкретного банка размер кредитного портфеля зависит от состояния его ресурсной базы, основу которой составляют пассивы. Нельзя предоставить кредитов больше, чем объем аккумулированных банком средств. Следует поддерживать соответствие между сроками, на которые банки выдают кредиты, и сроками, на которые они привлекают депозиты от своих клиентов.

Во-вторых, для поддержания ликвидности банков, т. е. их способности своевременно погашать свои обязательства по отношению к клиентам, необ­ходимо придерживаться определенных ограничений на объемы предостав­ляемых кредитов отдельным категориям заемщиков. Целесообразно ограни­чивать максимальный размер кредита, приходящийся на одного клиента, не-> которой величиной с тем, чтобы не ставить под угрозу исполнение обязательств перед клиентами, даже в случае если кредит не будет возвра­щен. Для этого следует также ограничивать количество и предельный размер выдаваемых банком крупных кредитов. Величину таких кредитов следует со­измерять с собственными средствами банка.

В-третьих, способность банковской системы к мультипликативному рас­ширению кредитов, как известно, определяется потребностью хозяйственно­го оборота в дополнительных средствах. Поэтому границы банковского кре­дита хотя и эластичны, но определяются в конечном итоге динамикой произ­водства и обращения.

<< | >>
Источник: Г. Е. Алпатов, Ю.В. Базулин и др.; Под ред. В. В. Иванова, Б. И. Соколова. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, — 624 с.. 2003

Еще по теме 14.3. Функции, роль и границы кредита:

  1. § 2. ФУНКЦИИ (РОЛЬ) ПРАВА В ОБЩЕСТВЕННОЙ ЖИЗНИ
  2. 3.1.3 Законы и границы кредита
  3. 8.1. Экономическое содержание государственного кредита и его роль в макроэкономическом регулировании
  4. Понятие и функции государственного и муниципального кредита
  5. 31. ГРАНИЦЫ КРЕДИТА
  6. 77. РОЛЬ И ГРАНИЦЫ КРЕДИТА
  7. 7.1. Сущность, функции и значение государственного кредита
  8. 2. Функции, роль и особенности государственных финансов
  9. Глава 11. РОЛЬ И ГРАНИЦЫ КРЕДИТА
  10. Функции, роль и границы кредита
  11. 14.3. Функции, роль и границы кредита
  12. ГЛАВА 14. ФОРМЫ, ВИДЫ, РОЛЬ И ГРАНИЦЫ КРЕДИТА
  13. 14.4. Граница кредита
  14. Тестовые задания