13.1. Место и роль специализированных небанковских институтов в кредитно-банковской системе

Специализированные кредитно-финансовые институты, или парабанковские учреждения, отличает ориентация либо на обслуживание определенных типов клиентуры, либо на осуществление в основнрм одного-двух видов услуг.

Их деятельность концентрируется в большинстве своем на обслуживании небольшого сегмента рынка и, как правило, предоставлении специализированных видов кредитно-расчетных и финансовых услуг. Росту влияния специализированных кредитно-финансовых институтов способствуют три основных причины: 1) рост доходов населения в развитых странах; 2) активное развитие рынка ценных бумаг; 3) оказание этими институтами специальных услуг, которые не могут предоставить коммерческие и специализированные банки. Основные формы деятельности этих институтов на банковском рынке сводятся к аккумуляции сбережений населения, предоставлению кредитов юридическим лицам, муниципальным образованиям и государству через облигационные займы, мобилизации капиталов через все виды акций, а также предоставлению ипотечных, потребительских кредитов и кредитной взаимопомощи. 7 г Свиридов Небанковские кредитно-финансовые институты ведут острую конкурентную борьбу как между собой, так и с коммерческими банками, что видно из табл. 4.

Таблица 4

Финансовый посредник	1945	1970	1980	1984
1. Коммерческие банки	160,3	576,2	1 702,7	2 275,2
2. Ссудо-сберегательные ассоциации	8,7	176,2	629,8	902,4
3. Страховые компании	44,8	207,3	476,2	717,5
4. Сберегательные банки	17,0	79,0	171,6	288,1
5. Финансовые компании	4,3	64.0	180,1	287,9
6. Инвестиционные компании	1,3	47.6	58,4	137,1
7. Кредитные союзы	0,4	18,0	71,7	115,9
8. Частные пенсионные фонды	2,8	110,4	264,8	436,2
9. Государственные пенсионные фонды	2,6	60.3	200,4	348,3
10. Взаимные фонды	—	—	74,4	213,5
Всего	242,2	1 339,0	3 830,1	5 722,7

Страховые компании конкурируют с пенсионными фондами за привлечение пенсионных средств. Ссудо-сберегательные ассоциации ведут борьбу со страховыми компаниями в сфере ипотечного кредита и вложений в недвижимость. Финансовые компании соперничают со страховыми компаниями в сфере потребительского кредита. Кроме того, все кредитно-финансовые институты конкур рируют с коммерческими и сберегательными банками за привлечение сбережений всех слоев населения.

Суммарная стоимость активов финансовых посредников (в млрд долл.)

При этом необходимо отметить, что конкуренция носит, как правило, неценовый характер.

Дело в том, что вплоть до 1980 г. в США действовала изданная Федеральной резервной системой США Инструкция «О», которая ¹ Долан Э. Дж., Кэмпбелл КолинД., Кэмпбелл Р. Дж. Деньги, банковское дело И денежно-кредитная политика. М—Л., 1991. С. 138. давала ряд специфических преимуществ кредитным союзам и взаимным фондам. Будучи потребительскими кооперативами, кредитные союзы были отнесены к категории бесприбыльных институтов и освобождены от федерального подоходного налога. Кроме того, они обладали правом выплачивать по своим акциям средний дивиденд в размере 7%, в то время как коммерческие банки имели право платить только 5,25 %, а ссудо-сберегательные институты только 5,5 %. Причиной роста взаимных фондов также явилось сочетание ограничений, налагаемых на депозиты банков и ссудо-сберегательных ассоциаций Инструкцией «С>», и роста рыночных процентных ставок. По мере того как процентные ставки рынка краткосрочных ценных бумаг перерастали пределы, установленные Инструкцией «О» для банков и ссудо-сберегательных институтов, росли взаимные фонды денежного рынка. Когда же доходы, приносимые акциями фондов, достигли в 1979 г. двузначных цифр, отлив средств из банков и ссудо-сберегательных ассоциаций принял катастрофический характер (см. табл. 4).

<< | >>

↑

Источник: Свиридов О. Ю.. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. — Москва: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», — 480 с.. 2004

Еще по теме 13.1. Место и роль специализированных небанковских институтов в кредитно-банковской системе:

- Банковское дело - Бизнес - Бюджет - Государственные и муниципальные финансы - Деньги, кредит, банки - Доходы и расходы - Инвестиции - Инвестиционный менеджмент - Корпоративные финансы - Лизинг - Международные финансы - Управление финансами - Финансовая математика - Финансовая статистика - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансовый учет - Финансы - Финансы (шпаргалки) - Финансы и кредит - Финансы организаций (предприятий) - Ценные бумаги - Экономическая оценка инвестиций -

- Здоровье и правильное питание - Менеджмент и маркетинг - Социология - Технические науки - Финансы - Экономика - Юриспруденция -