14.1. Анализ состава, структуры и динамики запасов. Определение целей формирования запасов. Оценка эффективности управления запасами

Запасы являются одним из важнейших видов оборотных активов предприятия. В ходе производственной деятельности предприятие закупает сырье и материалы, которые потребляются в процессе производства и целиком переносят свою стои­мость на себестоимость продукции.

Помимо сырья и материалов к запасам, согласно бухгалтерскому учету, относят­ся: животные на выращивании и откорме; затраты в незавершенном производстве; готовая продукция и товары для перепродажи; товары отгруженные и пр.

Надо отметить, что в процессе хозяйственной деятельности различные виды за­пасов имеют свойство трансформироваться из одного вида в другой. Так, например,

запасы сырья и материалов превращаются в затраты в незавершенном производ­стве; эти, в свою очередь, становятся запасами готовой продукции и товаров для пере­продажи, а затем и отгруженными товарами. Процесс трансформации одного вида запасов в другой называется кругооборотом запасов. Кругооборот запасов является составной частью кругооборота всех текущих активов предприятия, в ходе которого происходит превращение денежных средств в запасы, запасов в дебиторскую задол­женность, дебиторской задолженности в денежные средства и т. д.

Считается, что запасы являются наименее ликвидными среди всех оборотных активов предприятия, т. е. скорость их превращения в денежные средства является минимальной по сравнению с другими видами оборотных активов.

Товарно-материальные запасы играют важнейшую роль в деятельности пред­приятия. Прежде всего запасы необходимы для обеспечения бесперебойной деятель­ности предприятия. Именно с этой целью предприятие вынуждено создавать за­пасы сырья и материалов, чтобы в случае перебоев в снабжении у предприятия не нарушался производственный ритм. Таким образом, наличие запасов в достаточ­ном объеме снижает риски ведения хозяйственной деятельности.

Но с другой стороны, для финансового менеджера запасы — это иммобилизо­ванные финансовые ресурсы. И чем длительнее эта иммобилизация, тем ниже эф­фективность хозяйственной деятельности. От скорости обращения запасов зависят важнейшие показатели эффективности деятельности предприятия — это длитель­ность операционного и финансового цикла, прибыль и рентабельность.

Прибыль предприятия будет максимальной при некотором оптимальном объ­еме запасов. Если уровень запасов ниже оптимального, то повышается риск веде­ния хозяйственной деятельности, возникают дополнительные расходы, связанные с принятием «экстренных» мер по снабжению, а также с нарушением договорных обязательств (штрафы, пени, неустойки), в результате чего прибыль снижается.

При превышении уровнем запасов оптимального уровня у предприятия возни­кают дополнительные расходы, связанные с транспортировкой и хранением этого излишка (аренда склада, освещение, отопление, утилизация, учет, охрана и пр.). В результате прибыль также снижается.

Таким образом, основной задачей финансового менеджмента компании в части управления запасами является оптимизация их величины в целом и по видам, т. е. поиск такой величины запасов, при которой, с одной стороны, обеспечиваются все текущие потребности предприятия в товарно-материальных запасах, а с другой — не возникает излишних расходов, приводящих к снижению прибыли и рентабельности.

В зависимости от вида запасов целью их формирования может являться:

• обеспечение текущей производственной деятельности (текущие запасы сы­рья и материалов, технологический запас);

• обеспечение бесперебойного (нормального) хода производственного процесса в течение всего периода его осуществления (страховой и транспортный запас);

• обеспечение ритмичной (соответствующей графику) текущей сбытовой деятель­ности и выполнения договорных обязательств (запасы готовой продукции);

• создание сезонных запасов, обеспечивающих непрерывность хозяйственного процесса в предстоящем периоде (сезонные запасы сырья, материалов и го­товой продукции), и т.

В конечном счете управление запасами подчинено главной цели финансового менеджмента — максимизации рыночной стоимости компании, которая в отноше­нии запасов достигается путем рационального вложения финансовых ресурсов в те или иные виды запасов.

Для достижения такой цели менеджменту компании необходимо регулярно решать ряд задач:

• проводить анализ структуры и динамики, а также эффективности использо­вания запасов предприятия;

• определять оптимальный объем запасов товарно-материальных ценностей;

• принимать меры по повышению эффективности управления запасами пред­приятия, обеспечению эффективного движения материальных потоков на предприятии;

• обосновывать учетную политику в отношении запасов;

• выстраивать эффективную систему контроля за движением запасов на пред­приятии и др.

Основой построения эффективной системы управления запасами предприятия является анализ состава, структуры, динамики и эффективности использования различных запасов и затрат.

Источниками информации для такого анализа служат данные оперативно- технического и бухгалтерского учета, сведения аналитического бухгалтерского учета, данные формы № 1 («Бухгалтерский баланс»), формы № 5 («Приложение к бухгалтерскому балансу»), данные бизнес-плана, бюджета и пр.

Необходимо учитывать, что запасы материальных ресурсов, используемых в процессе производства, переходят в материальные затраты, формирующие себе­стоимость продукции. Доля таких материальных затрат в себестоимости может достигать 70%, что свидетельствует о высокой материалоемкости продукции. Снижение материалоемкости является важнейшим резервом повышения эконо­мической эффективности деятельности предприятия, снижения себестоимости, повышения прибыли и рентабельности.

Рост потребности в материальных ресурсах (сырье, материалах, топливе, энер­гии, комплектующих и полуфабрикатах) может быть удовлетворен как экстен­сивным, так и интенсивным путем.

Экстенсивный путь предполагает приобретение или изготовление большего объ­ема сырья, материалов и пр., что ведет к росту материальных затрат.

Для определения конкретной величины материальных затрат при формировании себестоимости необходима их денежная оценка. Для разных групп материально- производственных запасов в соответствии с «Положением по ведению бухгалтер­ского учета и бухгалтерской отчетности в РФ» (Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 г.

№ 34н), а также Положением по бухгалтерскому учету «Учет материально-произ­водственных запасов» (ПБУ 5/01 от 09.06.2001 г. № 44н) определены различные способы денежной оценки.

Так, производственные запасы оцениваются по фактической себестоимости, определяемой исходя из фактически произведенных затрат на их изготовление или приобретение. При этом они учитываются на счете 10 «Материалы».

Если цены на материально-производственные запасы в течение года снизились либо они морально устарели или частично утратили свои первоначальные свой­ства, предприятия обязаны на 31.12 отчетного года проводить их уценку.

Стоимость запасов, списываемых в производство, разрешается определять од­ним из следующих методов:

• по себестоимости единицы запасов;

• по средней себестоимости;

• по себестоимости первых по времени приобретений (метод ФИФО);

• по себестоимости последних по времени приобретений (метод ЛИФО).

По себестоимости единицы запасов оцениваются запасы, используемые в особом порядке (драгоценные металлы, камни и т. п.), или запасы, которые не могут в обыч­ном порядке заменять друг друга. По средней себестоимости запасы оцениваются как частное от деления общей себестоимости вида (группы) запасов на их количество.

Метод ФИФО основан на том, что запасы, первыми поступившие в производ­ство, оцениваются по себестоимости запасов, числящихся на начало месяца. Оцен­ка запасов, находящихся на складе на конец месяца, производится по фактической себестоимости последних по времени приобретения, а в себестоимости реализации продукции учитывается себестоимость запасов, ранних по времени приобретения.

Метод ЛИФО предполагает, что ресурсы, первыми поступившие в производ­ство, должны быть оценены по себестоимости приобретения. Оценка запасов, нахо­дящихся на складе на конец месяца, производится по фактической себестоимости ранних по времени приобретения, а в себестоимости продаж продукции учитывает­ся себестоимость последних по времени приобретения.

По другим видам запасов — товарам, готовой продукции, расходам будущих периодов и пр. — также предусмотрен определенный порядок денежной оценки. Применяемый метод оценки должен быть единым для группы запасов и действо­вать в течение всего финансового года.

Анализ структуры запасов проводят путем расчета удельного веса каждого ви­да запасов в общей сумме за ряд периодов. При этом оценивается рациональность структуры запасов, что позволяет выявить виды ресурсов, объем которых избыто­чен, и ресурсы, приобретение которых необходимо ускорить.

Этой же цели служит и анализ динамики запасов. Расчет темпов роста или при­роста запасов за ряд периодов позволяет определить виды запасов, темпы ро­ста которых, были аномальными, т. е., к примеру, превышали темп роста объемов производства.

Причинами неблагоприятного изменения структуры запасов или их динамики могут быль следующие:

• нерациональная политика снабжения;

• ошибки в прогнозировании потребности в запасах материальных ресурсов;

• нарушение договорных обязательств поставщиками и покупателями, срывы графика поставок;

• сбои в производстве — простои, внеплановый ремонт оборудования, аварии и пр.;

• ненадлежащий контроль за движением материальных запасов на предприя­тии и т.

Последний фактор является одной из ключевых причин снижения эффектив­ности управления запасами.

В практике финансового менеджмента выделяют следующие основные призна­ки неудовлетворительного контроля запасов:

• рост продолжительности хранения запасов, увеличение сроков их оборота;

• темп роста запасов, опережающий темп роста объема продаж;

• частые простои оборудования ввиду отсутствия сырья и материалов;

• нехватка складских помещений;

• вынужденные отказы от срочных заказов из-за нехватки запасов сырья или материалов;

• увеличение сумм списаний при наличии устарелых (залежалых), медленно обо­рачивающихся запасов;

• значительные объемы списаний запасов вследствие их порчи и хищений и пр.

Основными показателями эффективности управления запасами предприятия

являются показатели оборачиваемости. Они характеризуют скорость движения материальных ценностей и их пополнения. Чем быстрее совершается оборот фи­нансовых ресурсов, вложенных в запасы, тем ниже потребность в финансовых ре­сурсах для данного объема хозяйственных операций.

Оборачиваемость запасов, так же как и других видов оборотных активов, может оцениваться двумя путями:

• количеством оборотов, совершаемых запасами за анализируемый период вре­мени (квартал, полугодие, год);

• скоростью одного оборота, измеряемого в днях (например, если запасы сырья и материалов совершают 10 оборотов за год, следовательно, скорость одного оборота составит 365/10 = 36,5 дня).

Оценка оборачиваемости товарно-материальных запасов проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция, товары и т. д.). Для оценки оборачиваемости запасов в оборотах по данным отчетности используется формула:

Себестоимость продаж Оборачиваемость запасов = — .

Средняя величина запасов

Средняя величина запасов определяется следующим образом.

Остатки запасов + Остатки запасов

Средняя _ на начало года_____________ на конец года

величина запасов 2

Более точный расчет среднего объема товарно-материальных запасов основан на данных об их ежемесячных остатках.

Скорость оборота запасов можно рассчитать по формуле:

Длительность Средняя

Скорость _ анализируемого периода величина запасов ^{оборота запасов} Себестоимость проданной продукции

Нужно отметить, что скорость оборота производственных запасов в различных отраслях промышленности весьма существенно различается. В отраслях с длитель­ным операционным циклом (строительство, авиастроение, кораблестроение и пр.) формирование запасов требует больших объемов финансирования.

Для того чтобы дать оценку оборачиваемости запасов какого-либо предприятия, необходимо проводить пространственные и временные сравнения. Пространствен­ные сравнения заключаются в сопоставлении скорости оборота одних и тех же видов запасов предприятия с другими аналогичными предприятиями данной отрасли.

В целях проведения временных сравнений, анализируют динамику оборачивае­мости запасов в течение ряда временных периодов (за несколько лет). Результа­том таких сопоставлений должна являться оценка возможности и целесообразно­сти сокращения срока оборота запасов товарно-материальных ценностей.