11.7. Корпоративный финансовый контроль

Финансовый контроль — это метод управления финансовыми ресур­сами хозяйствующих субъектов. В западной экономической литературе внутрифирменный контроль часто отождествляют с аудитом. Под ауди­том обычно понимают ежегодную независимую проверку бухгалтерской отчетности компании, проводимую в интересах ее акционеров.

Внутренний аудит представляет собой действенный инструмент управления, позволяющий определить отклонения от утвержденных пла­новых норм и стандартов. Он призван помочь руководству реально оце­нить позитивные и негативные аспекты деятельности корпорации.

Система контроля (как совокупность объектов и субъектов контроля) предназначена для помощи руководителям компаний в вопросах:

♦ выбора между альтернативными действиями и планирования дей­ствий, которые должны быть осуществлены в течение определенно­го периода;

♦ выявления ошибок конкретных исполнителей, которые могут за­ключаться в постановке нереальных целей при наличии точных прогнозов или в невыполнении тех действий, которые должны быть предприняты для реализации финансовых, инвестиционных и иных решений;

♦ исправления ошибок и закрепления успеха.

Руководству корпорации необходимо обеспечить разработку досто­верной финансовой отчетности, поскольку она:

♦ формирует основу ежегодно публикуемых отчетов;

♦ предоставляет сведения о ежедневно принимаемых решениях, кото­рые помогают руководству оценить текущее положение компании и детально изучить ее деятельность за истекший период;

♦ помогает при составлении прогнозов;

♦ позволяет сравнить фактические результаты с планом и выявить причины отклонений.

Если у корпорации есть зарубежные филиалы и отделения, в которых местное руководство принимает самостоятельные решения, то централь­ной дирекции необходима достоверная информация обо всех филиалах для оценки результатов принятых решений в целом.

Важным объектом финансового контроля являются финансовые по­казатели бюджетов компании. Для осуществления контроля исполнения бюджетов Министерство экономического развития РФ рекомендует ис­пользовать двухуровневую систему.

Нижний уровень — контроль исполнения бюджетов структурных под­разделений компании (центров финансовой ответственности). Такой контроль осуществляют их руководители.

Верхний уровень — контроль исполнения бюджетов структурных под­разделений компании. Его проводит финансово-экономическая служба совместно с бухгалтерией.

Ключевыми элементами системы контроля являются:

♦ объекты контроля — бюджеты структурных подразделений (биз- нес-единиц);

♦ предметы контроля — отдельные показатели бюджетов (соблю­дение лимита фонда оплаты труда, расходов сырья, материалов и энергии и др.);

♦ технология контроля бюджета — осуществление процедур, необхо­димых для определения отклонения фактических показателей бюд­жетов от плановых в абсолютных суммах и в относительном выра­жении (в процентах);

♦ субъекты контроля — структурные подразделения и экономические службы компании.

Контроль за выполнением доходной части бюджета призван обеспе­чить бесперебойность финансирования текущей и инвестиционной дея­тельности корпорации. Его осуществляет финансовая служба. Контроль соблюдения расходной части консолидированного бюджета является важной проблемой, от решения которой зависит эффективность финан­сово-хозяйственной деятельности компании.

Рекомендуют устанавливать четкий порядок проведения управленче­ских процедур, который обеспечивает:

♦ оперативный анализ фактических отклонений от планового, функ­ционального и сводного бюджетов за месяц, квартал, год;

♦ разработку мероприятий по устранению непроизводительных рас­ходов и потерь, а также удорожающих факторов, выявленных в ходе анализа;

♦ оформление и передачу руководству корпорации аналитических материалов но исполнению сводного и функциональных бюджетов в целях корректировки их доходной и расходной частей.

На практике используют метод пересмотра расходов бюджета, осно­ванный на принятой системе приоритетов финансирования (оплаты) те­кущих расходов корпорации. Приоритетными являются следующие рас­ходы бюджета:

♦ оплата труда работников в расчете на производственную программу;

♦ выплата налогов и сборов в федеральный, региональные и местные бюджеты;

♦ взносы в государственные внебюджетные фонды;

♦ оплата закупок материальных ресурсов и энергии.

В целях повышения эффективности управления корпоративными фи­нансами целесообразно создавать и внедрять в каждой компании ком­плексную автоматизированную систему бюджетного планирования (на базе локальной компьютерной сети). Такая система позволяет получать оперативную (ежедневную) информацию об исполнении бюджетов и сво­евременно вносить коррективы в доходный и расходный разделы.

Следовательно, финансовая система сквозного планирования и кон­троля (посредством бюджетирования доходов, расходов и капитала) должна быть направлена на:

♦ повышение управляемости и адаптации компании к непрерывно из­меняющимся условиям на товарном и финансовом рынках;

♦ обеспечение быстрого получения информации о стратегии и такти­ке управления корпоративными финансами;

♦ создание условий для усиления взаимодействия с зарубежными партнерами в сфере финансов, кредита и инвестиций.

После перехода на качественно новый уровень планирования и кон­троля предприятие (корпорация) становится более привлекательным и открытым для инвесторов, кредиторов и иных партнеров, что расширяет его финансовые возможности.