Возникновение и развитие моделей кредитно-банковских систем

Разграничение сфер деятельности между различными кредитны­ми институтами было введено в ряде стран после мирового эконо­мического кризиса 1929-1933 гг. Так, в Италии до кризиса банки в расчете на сохранение благополучной конъюнктуры предоставляли средне- и долгосрочные кредиты на основе краткосрочных сберега­тельных вкладов. В условиях экономического кризиса, когда при со­кращении сбыта и падении цен предприятия прекратили погашение кредитов, а вкладчики начали изъятие своих сбережений, это привело к ухудшению ликвидности банков и последующей цепочке крупней- тттих банкротств. Согласно банковскому закону 1936 г. была предпри­нята специализация банков: определены банки, которые занимаются только краткосрочным или только средне- и долгосрочным кредито­ванием.

В США универсальные банки в соответствии с банковским зако­ном от 1933 г. (акт Гласса—Стиголла) были разделены на коммерчес­кие и инвестиционные. Коммерческим банкам, сосредоточившим свою деятельность на традиционных банковских операциях, запре­щались операции с ценными бумагами, за исключением государст­венных федеральных или муниципальных ценных бумаг, служивших регулятором для компенсации цикличных конъюнктурных колебаний с кредитами и средством смягчения кассовых разрывов в бюджетах. Инвестиционные банки осуществляли долгосрочные вложения в раз­витие промышленности, операции с ценными бумагами за свой счет и за счет средств клиента. Подобное разграничение операций с цен­ными бумагами легло в основу построения и японской банковской системы, восстановление которой после Второй мировой войны про­изводилось по американскому образцу с высоким уровнем специа­лизации.

Традиционно высокой степенью специализации характеризуются банки Великобритании, включающие депозитные (коммерческие) и деловые (торговые) банки. Несмотря на отсутствие прямых законо­дательных ограничений, депозитные банки, как и коммерческие банки в США, не имели непосредственного доступа на фондовый рынок и были ориентированы на краткосрочные депозитно-кредит­ные операции и осуществление расчетов. Это функциональное раз­деление было вызвано также реакцией на большое число банковских банкротств в период кризиса 1929-1933 гг., которые, как и в Италии, явились результатом предоставления депозитными банками средне- и долгосрочных кредитов на основе краткосрочных пассивов.

Прибыли банков, специализирующихся на отдельных операциях, могут быть достаточно велики, что делает необязательной деятель­ность в других сферах. Вместе с тем последние десятилетия характе­ризуются отчетливой тенденцией к универсализации банковских опе­раций. Усиление конкуренции между кредитными институтами и воз­никновение принципиально новых возможностей в условиях разви­тия мощного финансового рынка привели многие банки к необхо­димости поиска иных способов повышения доходности своих опера­ций.

Одним из путей решений проблемы явилось резкое увеличение числа осуществляемых банками операций, развитие форм инвести­ционной деятельности. Тенденция к универсализации привела к раз­витию нетипичных ранее для коммерческих банков услуг: финанси­рование инвестиционных проектов, лизинг, управление портфелем инвестиций клиентов, консультационные услуги и др. Развитие этих услуг происходит как в результате либерализации банковского зако­нодательства, так и вследствие различных методов обхода банками существующих законов. Тенденция к универсализации характерна для кредитных систем всех развитых стран; вместе с тем в каждой из них она имеет определенные особенности. Наиболее ярко она пред­ставлена в Германии, где коммерческие банки на протяжении долгих лет осуществляют самые разнообразные виды операций, включая предоставление долгосрочных кредитов и вложение средств в собст­венный капитал предприятий.

Универсальный принцип лежит в основе организации банковских систем Австрии, Бельгии, Люксембурга, Нидерландов, Норвегии, Швейцарии, Швеции. По этому типу строятся банковские системы и «новых индустриальных стран», где универсализация банковской деятельности рассматривается как способ усиления позиций нацио­нальных банков, повышения их способности к эффективной моби­лизации сбережений населения и средств коммерческих структур и направления их в инвестиции.

В ряде стран развитие универсализации банковской деятельности усилилось под воздействием изменений в законодательный: актах. Так, в Японии в соответствии с банковским законом 1983 г. банки полу­чили определенный доступ к операциям с ценными бумагами; тем самым начался процесс движения японской банковской системы к универсальному типу. Новая реформа банковской системы, отменив­шая с 1 апреля 1998 г. большинство ограничений на валютные опе­рации и банковские сделки, связанные с ввозом и вывозом капитала, предполагает в течение трех ближайших лет: устранение барьеров, ме­шающих конкуренции между банками и брокерскими компаниями; снятие многих запретов, препятствующих банкам вводить новые фи­нансовые продукты; обеспечение банкам свободного доступа на рынок фондов коллективного инвестирования; увеличение операций по управлению активами небанковских институтов, в частности пен­сионных фондов.