Тема 10. Риск инвестиционных проектов: понятие, виды, измерение, способы снижения

а) что такое риск,

б) какие риски возникают при реализации инвестиционно­го проекта,

в) факторы, влияющие на возрастание проектного риска,

г) методы оценки проектного риска,

д) меры снижения риска инвестиционного проекта.

Уметь:

а) выявлять факторы проектного риска;

б) использовать методы измерения проектного риска;

в) разрабатывать мероприятия по снижению степени риска.

Приобрести навыки:

количественного измерения проектного риска.

При изучении темы 10 необходимо:

• читать:

Максимова В.Ф. Инвестирование. 2005.

Грачева М.В. Анализ проектных рисков. М.: Финстатинформ,

1999. Стр. 48-93.

• Акцентировать внимание на следующих понятиях: риск, факторы риска, экзогенные и эндогенные проектные риски, экс­пертный метод, метод Дельфи, метод аналогий, метод Монте-Карло, количественный метод, устойчивость проекта, анализ чувствитель­ности проекта, диверсификация, резервирование.

1. Риск: понятия и виды.

2. Методы оценки риска инвестиционного проекта.

3. Способы снижения степени риска в управлении инвестиционным проектом.

4. Риск портфельных инвестиций, его сущность. виды.

5. Меры снижения риска вложений в финансовые инструменты.

Цель: изучить виды рисков, факторы, воздействующие на по­вышение степени риска инвестиций, меры снижения риска в инве­стиционной деятельности.

Дидактические единицы:

Риск: сущность и виды. Риск как вероятность возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий для снижения эффективности и доходности. Факторы, воздейст­вующие на повышение степени риска. Виды рисков (экзогенные и эндогенные).

Методы оценки риска инвестиционного проекта: экспертный, ме­тод аналогий, количественный, упрощенный.

Меры снижения степени риска инвестиционного проекта: дивер­сификация, резервирование, страхование, распределение риска ме­жду участниками проекта, обеспечение гарантий.

Риск инвестирования в ценные бумаги: систематический и несис­тематический риск. Методы снижения риска.

10.1.