НАЗНАЧЕНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА

Главной задачей, стоящей перед разработчиками бизнес-пла­нов, является привлечение инвесторов. Практически каждая финан­совая структура (потенциальный инвестор) может иметь свои стан­дарты (форматы) для подготовки документов в целях кредитования заемщиков, однако цель одна — обеспечить доказательство финансо­вой эффективности проекта, иными словами, убедить, что вложенные в проект деньги принесут ожидаемую прибыль.

Результатом предынвестиционных исследований является раз­вернутый бизнес-план инвестиционного проекта. В самом общем смыс­ле под бизнес-планом понимается документ, содержащий в структу­рированном виде всю информацию о проекте, необходимую для его осуществления.

Понятие «бизнес-план» может трактоваться в узком и широ­ком смысле, а его содержание зависит от назначения данного'докумен- та. Например, бизнес-планом может быть назван инвестиционный про­ект, направленный на предоставление потенциальным инвесторам информации о проекте. В некоторых случаях подготовка бизнес-пла­на составляет промежуточную стадию разработки проекта, а сам биз­нес-план служит основой для ведения переговоров между держателем проекта и его потенциальными участниками.

Потребность в бизнес-плане прослеживается:

— при подготовке заявок существующих и вновь создаваемых фирм на получение кредитов в коммерческих банках;

— обосновании предложений по приватизации государствен­ных предприятий;

— разработке проектов создания частных фирм;

— выборе видов, направлений и способов осуществления ком­мерческих операций действующими предприятиями;

— составлении проспектов эмиссии ценных бумаг и т.п.

Особая сфера применения бизнес-планов — привлечение

потенциальных инвесторов. Начинать переговоры о получении инве­стиций без бизнес-плана невозможно, не рискуя сразу же породить сомнения в компетентности и серьезности своих намерений. Это основательный документ. В нем описаны основные аспекты будущего коммерческого мероприятия (предприятия), анализируются пробле­мы, с которыми может столкнуться фирма, и определены способы их решения. Бизнес-план помогает предпринимателям и финансистам лучше изучить емкость и перспективы развития будущего рынка сбы­та, оценить затраты по изготовлению продукции и соизмерить их с воз­можными ценами реализации, чтобы определить потенциальную при­быльность задуманного дела. Правильно составленный бизнес-план в конечном счете отвечает на вопросы, стоит ли вкладывать деньги в данное дело и окупятся ли все затраты сил и средств. Он помогает предугадать будущие трудности и понять, как их преодолеть. Адресу­ется бизнес-план банкирам и инвесторам, средства которых предпри-

ниматель намерен привлечь в рамках реализации проекта, а также сотрудникам предприятия, нуждающимся в четком определении сво­их задач и перспектив, наконец, он необходим самому предприни­мателю и менеджерам, желающим тщательно проанализировать соб­ственные идеи, проверить их на разумность и реалистичность. В международной практике считается, что без бизнес-плана вообще нельзя браться за производственную и коммерческую деятельность.

Составление бизнес-плана требует личного участия руководи­теля фирмы или предпринимателя, намеревающегося открыть свое дело. Многие зарубежные банки и инвестиционные фирмы отказыва­ются рассматривать заявки на выделение средств, если становится известно, что бизнес-план с начала и до конца был подготовлен кон­сультантом со стороны, а руководителем лишь подписан. Это не озна­чает, конечно, что надо отказываться от услуг консультантов, наобо­рот, привлечение экспертов необходимо и весьма приветствуется потенциальными инвесторами.

В процессе разработки бизнес-плана сначала формируют, доходную часть проекта {продукция, цены, рынок, продажи), затем — расходную (затраты на приобретение оборудования, сырья, материа­лов, заработную плату). При этом учитывают возможные варианты организационно-правового обеспечения бизнеса и схемы финансиро­вания, после чего переходят к расчетам эффективности и ее анализу.

Структура и содержание бизнес-плана строго не регламенти­руются, но при его разработке обязательно следует обратить внима­ние на следующие условия:

■ бизнес-план должен быть профессиональным, доступным и понятным для пользования, он должен быть разделен на главы (раз­делы). Для более полного и наглядного восприятия информации ре­комендуется использовать таблицы, схемы, диаграммы, графики; биз­нес-план должен быть объективным. Бухгалтер и аудитор должны тща­тельно проверить все финансовые расчеты;

■ необходимо контролировать распространение бизнес-плана, так как он может содержать конфиденциальную информацию.

Примерная структура бизнес-плана:

— титульный лист;

— меморандум о конфиденциальности;

— аннотация — краткая информация о проекте, служащая для первичного ознакомления;

— раздел первый: раскрываются суть и эффективность проек­та, основные источники его финансирования и возможности реализа­ции;

— раздел второй: описываются текущее состояние, организа­ционная структура, учредители, персонал, достижения предприятия, место на рынке, основные клиенты и партнеры;

— раздел третий: описывается область применения данной про­дукции, ее технические характеристики, конкурентоспособность и т.д.

— раздел четвертый — маркетинг и сбыт продукции: рассмат­ривает требования потребителей к продукции, стратегию продвиже­ния на рынок и ценовую политику, а также возможных конкурентов;

— раздел пятый — производственный план; анализируются воз­можности осуществления производства по проекту — наличие площа­дей, технологий, необходимых ресурсов и инфраструктуры, а также требуемого кадрового обеспечения;

— раздел шестой — организационный план: дает представле­ние о команде управления проектом и ведущих специалистах, о воз­можных партнерах по реализации проекта, а также демонстрирует пра­вовое обеспечение и имеющиеся льготы;

— раздел седьмой — финансовый план: содержит нормативы для проведения финансово-экономических расчетов, приводит каль­куляцию себестоимости продукции, источники финансирования и схе­му выплат по кредитам;

— раздел восьмой: раскрывает направленность и значимость проекта; в нем также приводятся показатели эффективности реализа­ции проекта (в некоторых бизнес-планах разделы седьмой и восьмой объединены);

— раздел девятый: описывает предпринимательские риски и форс-мажорные обстоятельства, приводятся гарантии возврата средств партнерам и инвесторам;

— приложения к бизнес-плану: включают документы, подтвер­ждающие или дополняющие информацию, содержащуюся в бизнес- плане. Как правило, к бизнес-плану прилагаются копии документов. Оригиналы предъявляются по дополнительному требованию [15].

При подготовке бизнес-плана можно учесть рекомендации ЮНИДО (ЮНИДО — подразделение Организации Объединенных Наций) и Министерства экономического развития и торговли Россий­ской Федерации по характеру и структуре представляемой информации.

В окончательном варианте обосновывающие материалы могут состоять из трех документов различной степени детализации. Это:

1) бизнес-проспект инвестиционного проекта, основное назна­чение которого — предоставление предельно сжатой аналитической информации, которая необходима инвестору для принятия решения о целесообразности дальнейшего рассмотрения данного проекта, а так­же руководству верхнего уровня предприятия для формирования паке­та проектов организации;

2) краткий бизнес-план инвестиционного проекта, дающий достаточно детальную оценку предложений, предоставляет структу­рированную информацию инвестору и отбор проектов для дальней­шей проработки;

3) полный бизнес-план инвестиционного проекта, предостав­ляющий необходимое для окончательного решения комплексное, де­тально проработанное обоснование использования инвестиций и фор­мирование рабочего плана действий по реализации проекта.

Важное место в бизнес-планировании занимает мониторинг бизнес-плана — процесс выявления отклонений фактических показа­телей реализации инвестиционного проекта от их прогнозных значе­ний и оценка влияния данных отклонений на реализуемость и эффек­тивность инвестиционного проекта. Цель мониторинга заключается в том, чтобы в каждый конкретный момент времени можно было бы четко определить, выполняются ли условия реализуемости и эффек­тивности инвестиционного проекта. По результатам мониторинга может быть либо сделан вывод о необходимости несения корректировок в план реализации проекта, либо принято решение о прекращении проекта.

Мониторинг начинается с инвестиционной стадии проекта, проходит через всю эксплуатационную стадию и прекращается в момент его завершения. Это относится к таким аспектам реализации проекта, как сроки выполнения работ, затраты, риски, качество и др. Конечным этапом мониторинга является постмониторинг, т.е. оценка проекта и его эффективности по завершении операционной стадии, сравнение прогнозных и фактических показателей проекта на выходе. Такая оценка важна как для отдельных инвестиционных проектов, так и для целых инвестиционных программ.

3.6.